文熙

最近米小美有點煩惱，她剛休完產(chǎn)假，重返職場，請了個月嫂照看孩子，花銷暴增，希望我們的理財師可以給她一些建議。

小美一家是個典型的高收入家庭，夫婦二人都有較高的學歷和理想的職業(yè)，老公在北京某銀行的西城區(qū)支行任客戶經(jīng)理，年薪近20萬元（稅前）。她本人從事的工作和知識產(chǎn)權相關，年薪25萬元。公公是做建筑工程的，一年的稅前收入有50萬元，婆婆在家照顧孫女及做家務。

他們一家5口居住在公公購買的100多平米的自有商品房里，沒有貸款，屬于城市金領一族，目前沒有過多的經(jīng)濟壓力。但小美想再買套房，和老公搬出去住，即便小點也可以，70平米左右，按北京現(xiàn)在的房價，得300萬元。公公可以幫助他們100萬元，另外的200萬元需他們自己想辦法。目前小美家擁有現(xiàn)金及活期存款2萬元，定期存款20萬元，股票市值6萬元，一輛15萬元的車。

鑒于小美重返職場，婆婆一人照顧孩子有點吃力，他們便請了個月嫂專門來照顧孩子。月嫂費每月7000元，加上日常開銷，家庭每月的花銷達15000元。這部分開銷全是小美夫婦在承擔，公公的錢另存，做他們二老養(yǎng)老用，小兩口也不用額外再給父母贍養(yǎng)費。

未來3年內(nèi)，小美希望買房的愿望能實現(xiàn)。另外，小美和她老公都35歲了，也想規(guī)劃一下自己的養(yǎng)老。她該如何理財，積攢購房金及養(yǎng)老金呢？

理財目標：

1、積攢200萬元購房金

2、儲備養(yǎng)老金

“為保證收益的穩(wěn)定性，可拿20%的投資資金購買銀行結構性理財產(chǎn)品，收益好于定存，但又可保障大部分本金的安全?！?/p>

魯?shù)?星展銀行（中國）有限公司個人銀行投資保險產(chǎn)品部副總裁助理。

家庭財務分析

由于小美公公的收入僅作為二老養(yǎng)老用，暫且以小美夫婦收入與支出為主，進行家庭財務分析。

總體來講，目前，小美的家庭負擔較輕，沒有負債，可以輕裝上陣，開始進行家庭財富積累。

家庭資產(chǎn)配置診斷及建議

◆診斷：配置單一，比例失調(diào)

在目前小美家庭共28萬元流動性金融資產(chǎn)中，定期存款20萬元，加上現(xiàn)金及活期存款2萬元，占比高達79%。錢存在銀行收益甚微，甚至可能造成縮水。

另外，目前的家庭資產(chǎn)配置中，除了存款，只剩股票這一風險性投資。品種較為單一，也起不到獲取較高的風險調(diào)整后收益的配置效果。

◆配置建議

首先，留取應急開支。由于小美夫婦均有穩(wěn)定收入，且收入約為日常開支兩倍，因此可留目前總資產(chǎn)的較少比例，如10%作為應急開支。

配置方式：不推薦目前的活期存款，建議購買貨幣型基金，或開放式理財產(chǎn)品。

其次，放眼全球，進行全方位資產(chǎn)配置，不僅可以增加投資品種，還可以布局全球市場。

風險承受能力假設：小美夫婦目前35歲，正值事業(yè)上升期，收入穩(wěn)定。但小美希望3年內(nèi)能完成買房的愿望，因此均衡型的配置方式（適中的風險偏好）可能比較適合。按星展資產(chǎn)配置模型，可選擇均衡型配置方式，48%投資于股票、40%投資于債券、2.5%投資于另類投資（包括商品、黃金等）、9.5%投資于現(xiàn)金（也即上述應急資金）。因此，從投資品種上看，可以適當增加股票及債券類資產(chǎn)的比例。

配置方式：QDII股票型基金，可以用每月收入進行基金定投，以攤薄成本。

再看債券，在目前全球經(jīng)濟復蘇的格局下，企業(yè)債券表現(xiàn)將好于政府債券，特別是高收益?zhèn)Ｕw來看，債券波動性比股票小。由于小美剛剛重返職場，且要照顧孩子，建議用基金形式投資于債券，省心又省力。

配置方式：

1、QDII債券型基金或股債平衡型基金

2、國內(nèi)債券型基金

同時，為保證收益的穩(wěn)定性，也可拿20%的投資資金購買銀行結構性理財產(chǎn)品，收益好于定存，但又可保障大部分本金的安全。

在貨幣配置上，由于人民幣已打破升值預期，2014年以來已貶值近3%，可考慮適當配置一些外幣，以分散風險。

如何實現(xiàn)買房愿望

現(xiàn)狀：房價300萬元，資金缺口200萬元，3年內(nèi)家庭流動性金融資產(chǎn)可達約28萬元+17*3萬元=79萬元（不考慮投資收益）；每月稅后收入約3萬元，每月開支1.5萬元，因此每月結余約1.5萬元。

建議：首付150萬-160萬元，余下部分貸款。假設貸款140萬元，貸款期25年（貸款還至60歲），按目前貸款利率，每月還款額9500元左右。若收入和開支不變，每年還能結余6萬多元。這樣，既能保證首付后仍有一定資金應急，又能使開始每月還款后，仍能有資金進行投資。

如何規(guī)劃養(yǎng)老金

鑒于小美夫婦較年輕，且3年內(nèi)打算買房，可采取細水長流的方式進行儲蓄。建議購買年金計劃，使退休后的生活更有品質(zhì)。按保險配置的“雙十定律”，即家庭保險設定的適宜額度應為家庭年收入的10倍，保費支出的適當比重應為家庭年收入的10%，以大都會幸福一生年金計劃為例，每年交費3萬元，繳20年，從55歲開始，每年可以領取年金約3.2萬元，直至終身。另外，若在55歲前發(fā)生意外，至少返還所交保費的110%，而且年度分紅在一定程度上可對沖通脹影響。若小美夫婦還沒有購買重疾險，建議在購買年金險前，先配置重疾險，為家庭保駕護航。

“鑒于3年內(nèi)買房需求和當前情況下的資金缺口（200萬元）較大，建議小美在第三年買房。可首付170萬元（父母給的100萬元+兩年積累50萬元+存款20萬元）；20年公積金貸款40萬元；20年商業(yè)貸款90萬元?！?/p>

任立 中德安聯(lián)人壽保險公司資深業(yè)務經(jīng)理。

綜合保險和投資理財建議

◆購房建議：考慮到3年內(nèi)買房需求和當前情況下的資金缺口（200萬元）較大，建議小美在第三年買房?？墒赘?70萬元（父母給的100萬元+兩年積累50萬元+存款20萬元）；20年公積金貸款40萬元；20年商業(yè)貸款90萬元。這樣，20年房貸的本金130萬元加每年的利息約7.8萬元；兩人每月按揭還款約為12000元。若兩人的工資收入保持不變，每年還能節(jié)余10萬元（暫未考慮房屋裝修等因素），不至于對家庭生活造成大的影響。將來結余多了，還可考慮做些提前還貸，以減輕還貸壓力。

◆保險計劃：考慮到兩人都為工薪階層，以工資性收入為主，且兩人年收入差別不算很大。但因買房會形成或有負債130萬元及利息，加上孩子幼小，建議兩人現(xiàn)在要有足額的自身保障額度，以抵御因疾病、意外、身故等人身風險給家庭財務帶來的困境。向小美夫妻二人推薦中德安聯(lián)的安聯(lián)安康福瑞兩全保險（B款）和附加安聯(lián)安康福瑞長期重大疾病保險（B款），同時投保聯(lián)眾附加意外傷害保險和安聯(lián)附加安康守護意外傷害醫(yī)療保險。兩人的計劃和保額基本相同，合計保費每年40880元，基本控制在其年收入的10%以內(nèi)，并兼具未來養(yǎng)老功能。

保險利益說明：

①身故給付：兩人均為50萬元的安聯(lián)安康福瑞兩全保險（B款）和50萬元的安聯(lián)附加安康福瑞長期重大疾病保險（B款），交費20年，保至70歲。在未發(fā)生重大疾病理賠的情況下，兩人各自享有高達50萬元的身故保障。

②滿期金給付：若生存期滿仍生存，且未給付重大疾病保險金，每人給付50萬元。

③重大疾病給付：若被保險人在等待期滿后，首次出現(xiàn)合同約定的重大疾病，賠付50萬元；若因意外導致的上述重大疾病發(fā)生，賠付不受等待期限制。重大疾病特有3次賠付機制，最高可達保額的3倍。

④意外身故/傷殘：若被保險人因意外身故或傷殘，最高可獲得100萬元賠付。

⑤意外傷害醫(yī)療保障：被保險人若因意外事故導致的傷害，每次以3萬元為限，扣除免配額后，可報銷實際支出的醫(yī)療費。

點評

小美家庭的剩余資產(chǎn)比較多，星展銀行的理財師魯?shù)樾∶捞峁┝素S富的資產(chǎn)配置建議，可供小美參考。若是小美平時沒有過多的時間打理錢財，也可交于專業(yè)的財富機構進行理財。中德安聯(lián)的理財師任立提供的保險方案，充分考慮到小美家庭的重大疾病及意外傷害，可惜的是，少了養(yǎng)老計劃，只能寄希望于兩全保險期滿時，有生存金的給付成為養(yǎng)老金的一部分，但這顯然不夠。