趙方忠

2013年12月25日下午2點，位于復興門南大街的北京發(fā)改委十層會議室，來自于國內應對氣候變化研究領域的數位業(yè)內資深專家，對北京制造業(yè)和服務業(yè)的行業(yè)碳排放先進值研究進行著熱烈討論。這個會議室，這樣的討論在北京碳交易市場開市以后已經進行了多次，意在進一步完善北京碳交易相關配套細則。

在此前的2013年11月28日，醞釀兩年的北京碳交易市場正式開市。

北京開展碳排放權交易不僅是為了實現(xiàn)節(jié)能減排控制污染的目標，也是為建立市場化的節(jié)能減排新機制，并使節(jié)能減排成為促進技術創(chuàng)新和發(fā)展方式轉變，以及推動綠色低碳發(fā)展的新動力。

北京市《關于開展碳排放權交易試點工作的通知》規(guī)定，北京市碳排放權交易只針對二氧化碳一種溫室氣體，實行二氧化碳排放總量控制下的配額交易機制。排放企業(yè)則可通過技術創(chuàng)新、提升管理水平、實施節(jié)能減碳改造工程等手段把二氧化碳排放量降低，賣出富余的碳排放權配額，對已經采取上述措施但仍超額排放的企業(yè)則需要在北京市環(huán)境交易所購買碳排放權，從而實現(xiàn)整體節(jié)能減排。

作為國家發(fā)改委確定的全國首批碳排放權交易試點城市，北京市市長王安順曾在開市時指出，北京將加快建立綠色低碳發(fā)展的市場化機制，一是不斷拓展完善市場交易體系，爭取建成全國碳交易中心；二是把研發(fā)應用推廣節(jié)能低碳技術、形成實際減排量作為支撐碳交易的重要基礎，大力培育發(fā)展節(jié)能環(huán)保產業(yè)；三是結合碳交易市場建設，加快建立健全資源能源集約使用制度，從源頭降低能源消費強度和碳排放強度。

碳排放權交易是促進溫室氣體減排、應對氣候變化、提高資源能源利用效率的重要經濟杠桿，包含著經濟活動的調整與變動。碳交易市場的建立，正在使北京成為主導這場變革的重要力量，但建立完善的碳交易市場是一個過程，不可能一蹴而就。

北京碳交易的設計思路

建立碳交易市場是一個系統(tǒng)性的工程，最大的難點在于政策設計需要科學地處理好政府與市場的關系，需切實發(fā)揮市場配置資源的決定性作用。

而市場作用能否更好地發(fā)揮，取決于政府規(guī)則的制定是否科學。據北京發(fā)改委資環(huán)處（氣候處）相關負責人介紹，試點期間，北京實行二氧化碳排放總量控制下的配額交易機制，將京內固定設施年二氧化碳直接排放量和年二氧化碳間接排放量之和大于1萬噸的企業(yè)和單位納入履約范圍。目前，北京共有490家企業(yè)（單位）完成了二氧化碳排放的核算和第三方核查，可參與交易，這些企業(yè)（單位）的碳排放量約占北京排放總量的40%左右。

也就是說，490家企業(yè)（單位）之間進行的“碳排放權”交易，是在總量控制前提下的交易。在總量控制下，這些重點排放單位每年將獲得一定的碳排放配額，各家必須按照這一數額控制自己的碳排放總量。如果超標則需在碳交易市場花錢向別家購買碳排放配額，若未超標則可以將剩余的配額賣出，也可以自己留存到下一年再用。

在這樣的機制設計下，排放總量的估算是否科學，是北京碳交易市場能否獲得各方認可的重要前提。

“從定量分析角度講，北京排放總量的確定基于多個數據的分析結果而算出?！鼻迦A大學教授韋志洪告訴記者，在估算排放總量時，北京將2009-2012四年的歷史排放數據、國家“十二五”期間下達給北京萬元GDP二氧化碳排放下降18%的目標、北京市三次產業(yè)結構、試點期內北京市GDP年均增長率預測、產業(yè)結構調整和能源結構調整的方向，以及不同行業(yè)的發(fā)展趨勢等因素相結合后進行的科學測算。

北京發(fā)改委資環(huán)處（氣候處）相關負責人介紹說，鑒于北京許多資源由外省調入，測算二氧化碳排放總量方面，分為直接燃燒化石能源產生的“直接排放”和使用電力產生的“間接排放”測算；分配方式除尊重企業(yè)歷史排放，也要摸清其未來排放規(guī)律，轉產轉型都在分配的調節(jié)范圍。

其實，隨著經濟社會發(fā)展，北京市能源消耗在一定時期內仍然處于剛性增長趨勢，相應的碳排放量也處于增長態(tài)勢。北京發(fā)改委委員洪繼元在開市當日就曾指出，北京碳交易市場的總量控制思路，并非對每個行業(yè)實行絕對總量?！盀閷崿F(xiàn)全市碳排放總量控制，當前主要是控制碳排放總量增速，主要手段是對現(xiàn)有排放設施的排放總量實行逐年遞減，對新增排放設施采用國內外先進的排放水平進行限制，嚴格控制單位產品（產值）的排放，逐年降低碳排放強度?！?/p>

科學合理的總量計算僅僅是第一步，接下來是如何將總量以配額方式量化給不同行業(yè)的排放企業(yè)。北京市明確：對既有設施配額，發(fā)電和供熱行業(yè)基于2009-2012年歷史排放強度數據進行分配，制造業(yè)、其他工業(yè)和服務業(yè)則是基于2009-2012年的歷史排放總量數據進行分配；對新增設施配額，基于行業(yè)碳排放強度先進值進行分配；對于生產經營變化較大的企業(yè)，設定了配額調整量。

此外，北京試點通過政府購買服務，采用第三方核查機構對排放報告進行核查，對核查報告請專家進行評審，并對核查報告進行抽查，確保核查數據的真實準確，為配額核定打下堅實數據基礎。

碳交易機制的設計還充分考慮了與此前北京相關減排政策的銜接，比如北京明確提到，重點排放單位可用國家發(fā)改委通過審核并完成備案的“核證自愿減排量”抵消一定量的排放量，1噸核證自愿減排量可抵消1噸二氧化碳排放量，鼓勵企業(yè)開展自愿減排。

作為配額交易的補充，北京市規(guī)定“核證自愿減排量”使用比例不得高于當年排放配額數量的5%。其中，北京轄區(qū)內項目獲得的“核證自愿減排量”必須達到50%以上。而來源于北京轄區(qū)內重點排放單位和參與碳排放權交易的非重點排放單位的固定設施化石燃料燃燒、工業(yè)生產過程和制造業(yè)協(xié)同廢棄物處理以及電力消耗所產生的“核證自愿減排量”，不得用于抵消。

市場的構建和機制的完善仍在進行之中，碳交易開市當日，京津冀晉蒙魯六省市簽訂跨區(qū)域碳排放權交易合作研究協(xié)議，擬在二氧化碳排放核算、核查、配額核定等方面開展合作研究，為推動區(qū)域性碳交易市場建設奠定基礎，并有望為區(qū)域聯(lián)動協(xié)同治理大氣污染提供市場化手段。

而在記者采訪過程中，北京市也已經著手對新增設施配額核定的先進值，配額調整量的申請依據，以及開市之后不同主體反映出的有關訴求等展開了專家論證。

“鞭打快?！眰餮员澈蟮牟┺?/p>

不同的排放企業(yè)，經濟實力各有不同，發(fā)展的階段也不相同，往年對節(jié)能減排的投入資金也存有差異。

有人擔心總量控制下的碳排放交易實施，會導致“鞭打快牛”，那些前幾年在節(jié)能減排上投入重金并取得明顯成效的排放企業(yè)，反而會因前幾年節(jié)能減排的步伐太快而吃虧。

畢竟對一些大型排放企業(yè)而言，在行政調控的數年間，均在節(jié)能減排上投入了過千萬元的資金，再通過內部挖潛實現(xiàn)節(jié)能減排的空間已經非常小，只能從工藝優(yōu)化和設備改型上做文章，而工藝優(yōu)化需要強大的技術創(chuàng)新做支撐，需要時間，設備改型的投入又非常大，有的單臺設備甚至達千萬元。

“這主要是很多企業(yè)還不了解北京碳排放交易機制的原因，政府其實在方案設計時，已經充分考慮到了‘鞭打快牛的問題?！睂τ谑袌鰝餮裕本┲袆?chuàng)碳投科技有限公司總經理唐人虎表示，北京市的排放總額度，按“基準法”和“歷史數據法”相結合的方式，將碳排放額度公平分配給各排放企業(yè)。

這里所指的“基準法”，是以行業(yè)的“行業(yè)先進值”為基準，確定行業(yè)的單位產值（產品/產量）的排放水平，再以此為杠桿給納入履約范圍的排放企業(yè)分配新增設施配額?！斑@意味著，一些此前在節(jié)能減排上進展較大的企業(yè)，會因為減排水平領先，而出現(xiàn)富余配額。”唐人虎說。

事實也確實如此。比如，在開市首日賣出2萬噸配額的京能集團，在以往大多數人的傳統(tǒng)印象中，京能似乎是排放大戶的代名詞，但由于京能集團近年來積極配合北京的能源結構調整，其清潔能源的比例已經占到了京能集團的52%以上，因此才出現(xiàn)了富余的排放配額。

對參與交易的企業(yè)來說，過去企業(yè)減少碳排放，只是履行社會責任，效果很難直接體現(xiàn)在“真金白銀”的收益上，而現(xiàn)在則成為了企業(yè)的資產。

“這對同一行業(yè)內的企業(yè)而言比較公平?！本┠芗瘓F安全與科技環(huán)保部高級主管宋兆星認為，只有行業(yè)內的所有企業(yè)齊頭并進，才能最終把節(jié)能減排做好。

而“歷史數據法”主要通過計算每家企業(yè)的四年歷史排放數據，取均值后再乘以控排系數（控排系數小于1），在總量控制下進行配額的調配，其目的是通過市場化的手段，鏈接到企業(yè)的生產成本，促進企業(yè)通過技術創(chuàng)新，加快推動產業(yè)結構的轉型升級和發(fā)展方式轉變。

唐人虎指出，以往這些行業(yè)的企業(yè)雖然也在節(jié)能減排上投入過資金，但其投入實際上是有內生動力的，大部分是出于通過節(jié)能增加企業(yè)效益實現(xiàn)成本節(jié)約的考慮，這與推不推行碳排放權交易并沒有直接關系。

在他看來，現(xiàn)在市場傳言的“鞭打快?！保瑢嶋H上是新形勢下，排放企業(yè)向政府爭取更多配額的一種手段而已。

況且，北京對于排放企業(yè)有可能因各種原因導致的合理配額調整也有相應規(guī)定，“如果重點排放單位由于改制、改組、兼并和分立、新建、改擴建等原因，導致本年度二氧化碳排放量相對上年度變動達到5000噸或20%以上的情況，應當在一周內向市發(fā)改委書面申請配額變更。”北京發(fā)改委資環(huán)處（氣候處）相關負責人表示，屆時將對有關情況進行核實，確有必要的將按照《北京市碳排放權交易試點配額核定方法（試行）》對配額進行調整。

而一旦出現(xiàn)重點排放單位被依法責令關閉或取締，或者弄虛作假、騙取排放配額，市發(fā)改委還將收回其排放配額，這也會有效促進企業(yè)的行為規(guī)范。

減排多了一個市場之手

在行政管理體系之下，邊際成本相對低的企業(yè)雖然容易達到減排要求，但通常不會主動多減排，因為這無法帶來利潤。在排放交易權這個體系之下，各企業(yè)擁有明確的排放指標，如果多減排，則可以在市場上出售獲得收益。

理論上看這沒有任何問題，但現(xiàn)實操作中可能會有諸多意想不到的情況發(fā)生。

采訪中，中石化燕山分公司生產管理部能源主管潘希勝指出，排放企業(yè)對當前的碳交易市場更多處于觀望狀態(tài)，對于這個新生事物，大多數企業(yè)還不完全了解，不參與或少參與交易也可以理解，但在每年3月份企業(yè)（單位）的上年度排放數據核算出來、新增設施配額也核發(fā)下來后，企業(yè)再綜合考慮碳價變動等因素，有可能在履約期前會有較多的企業(yè)（單位）買入或者賣出配額，市場可能會因此更加活躍。

實際上，北京市在機制設計之初已經設計了市場調節(jié)機制，北京發(fā)改委資環(huán)處（氣候處）相關負責人告訴記者，在試點期間，北京的交易規(guī)則中對大額交易采取協(xié)議轉讓。超過1萬噸的碳排放量交易，必須場外交易，以避免大宗交易影響市場價格。

在價格形成機制方面，如何避免資本炒作參與其中，造成價格過度波動，導致企業(yè)經營風險加大，也成為碳交易市場需要面對的問題。據了解，目前北京市正抓緊研究論證建立價格預警機制，當排放配額交易價格出現(xiàn)異常波動時，政府將通過拍賣或回購配額等方式，穩(wěn)定碳排放交易價格。

韋志洪指出，碳交易市場形成之后，企業(yè)都會算好經濟賬，是一次性投入好，還是買配額合適，政府不會干預企業(yè)的選擇，這也恰好說明市場在發(fā)揮作用?！叭绻蠹叶疾蝗ド蠝p排措施，履約時配額必然會供不應求，價格就肯定會漲，會倒逼企業(yè)去采取更具經濟性的手段?！?/p>

采訪中，潘希勝就給記者算了一筆賬：中石化燕山分公司在試點期內，根據政府的核算，既有設施每年需削減2%的排放，年減排約8萬噸，按開市首日50元/噸的交易價格計算，每年的投入約在400萬左右，但若是新上一套減排裝備，投入可能多達幾千萬，從單純的投入來說，買配額似乎更為劃算。

但潘希勝同時指出，買配額僅僅是企業(yè)的短期行為，長遠來看，企業(yè)上減排設施更具價值，因為從以往的經驗分析，大多數節(jié)能減排設施雖然一次性投入較大，但七八年后甚至在更短時間內基本上都會收回成本。

實際上，以往全國各地節(jié)能減排目標完成的背后，大多是主要依靠關、停、并、轉高耗能企業(yè)，通過以退促降的行政手段實現(xiàn)節(jié)能減排。

而建立碳交易市場的意義就在于，政府制定好相應的標準和游戲規(guī)則，把企業(yè)在以往生產經營中忽視的環(huán)境成本，列入生產成本，企業(yè)在決策時自然就會權衡利弊，進而達到了政府通過市場化的手段淘汰落后產能，促進產業(yè)結構調整的目的。

“如此一來，就讓企業(yè)提前對未來的節(jié)能減排有個清晰的判斷?！迸讼僬f。

“節(jié)能減排不是放棄行政之手，而是多了一個市場之手?！碧迫嘶⒅赋?，受經濟利益的驅使，有的企業(yè)本身就要擴大產能、增加排放，以往僅靠行政之手是很難管得住的，靠市場肯定比行政命令更有效。

碳交易轉熱只是時間問題

盡管北京碳交易市場已經建立，對前途的茫然依然是諸多排放企業(yè)的共同心境。這種不安來自于對未來獎懲機制的疑惑。

宋兆星告訴記者，深圳在市場建立之后，已經對碳交易進行了立法，企業(yè)不能履約將根據碳價處3倍罰款，但上海卻至今未曾立法，意味著一旦有企業(yè)不履約，只能依據行政法規(guī)向企業(yè)征收不超過10萬元的罰款，如此低廉的違法成本也勢必難以讓排放企業(yè)產生敬畏。

好消息是，北京市人大已于2013年12月27日審議通過了在嚴格控制碳排放總量前提下開展碳排放權交易試點工作的決定，其中對于未履約企業(yè)的處罰比深圳還要嚴格。

潘希勝更關心政府將對積極減排企業(yè)如何獎勵。在他看來，這也是碳交易推行的同時，政府引導排放企業(yè)參與市場的有效手段。

對此，北京發(fā)改委資環(huán)處（氣候處）相關負責人表示，北京將集成利用國家和本市各項節(jié)能減排扶持政策，對積極參與碳排放權交易并按時履約的排放單位，在安排節(jié)能減排及環(huán)境保護、清潔生產等財政性專項資金時將給予優(yōu)先支持。

此外，北京還將鼓勵銀行等金融機構運用節(jié)能收益權質押、能效融資、節(jié)能貸等新型金融產品，為碳排放權交易市場參與者提供靈活多樣的金融產品和服務。并面向資本市場，組織開展碳交易項目推介。支持中介咨詢機構為銀行等金融機構提供專業(yè)評估服務等。

其實獎勵只能是一時行為，要保持市場的穩(wěn)健運行，監(jiān)管本身還需設有嚴格的遵約機制。

唐人虎就認為，在市場培育初期，政府可以對排放企業(yè)有支持，但這種支持必須有限度，未來應適時退出?！罢O(jiān)管好企業(yè)不干怎么辦，對于能不能干好，要通過規(guī)則的制定，以市場之手進行優(yōu)勝劣汰。”

有機構測算，過去4年間，全球碳交易市場規(guī)模達每年500億歐元，到2020年，全球碳交易總額有望達到3.5萬億美元，并將超過石油市場，成為世界第一大交易市場。

由此推算，碳交易市場轉熱只是一個時間問題，但衡量逐步變熱的一個重要標志，就在于市場的活躍程度。

韋志洪指出，碳市場從設立到成熟大致可劃分為三個階段，第一階段是單純的排放權交易，只允許履約企業(yè)參與買賣，第二階段是碳交易，除履約企業(yè)參與買賣外，會允許沒有排放權的企業(yè)進入市場，而第三階段是金融產品交易，市場中還會有大量的金融機構、個人存在。

在韋志洪看來，北京市為了充分利用市場手段推動節(jié)能減排，為了讓更多的企業(yè)、單位熟悉認識這個市場，允許注冊資金在300萬元以上，在節(jié)能減排上有經驗等符合一定條件的企業(yè)入市，這些投資主體，本身不被分到碳排放配額，但可以在市場上進行配額的購入和賣出?？梢哉f，北京市碳排放權交易市場直接進入了第二個階段。

也有專家建議，在開展碳交易中，還應積極探索引入金融機構參與，增加碳交易的融資渠道，允許交易者進行期貨交易，為碳金融的發(fā)展提供必要平臺。

唐人虎就認為，在試點工作進展到較為成熟的時候，從碳交易市場長遠發(fā)展角度看，政府可以適時研究開展期貨交易，因為讓企業(yè)將碳管理上升到資產層面，就必須在市場上有對沖工具。“期貨并非是金融衍生品，只是基于現(xiàn)貨風險的對沖工具，而金融衍生品是在期貨的基礎上，不斷放大杠桿，衍生出諸多與碳本身并不相關的金融產品，而這些金融產品只要在某一環(huán)節(jié)上出現(xiàn)問題，就會對整個鏈條產生影響?！碧迫嘶⒄J為，即便是發(fā)展金融衍生品也沒關系，關鍵就在于政府如何制定好規(guī)則，并當好裁判員。

此外，在碳排放交易制度的建構上，排放企業(yè)對政策傳遞出的信心同樣看重，政府應該給社會一個長期、穩(wěn)定、透明的發(fā)展預期，增強企業(yè)對政府控制碳排放的堅定信心。

事實上，碳交易市場本身只是一個市場化減排的工具，其核心在于實現(xiàn)政府控制碳排放的目標，不是也不可能成為解決一切問題的靈丹妙藥，目標是讓它對于節(jié)能減排的資源配置發(fā)揮好決定性作用。