徐濤

摘 要：作為國(guó)際貿(mào)易的重要貿(mào)易形式，轉(zhuǎn)口貿(mào)易被廣泛運(yùn)用于各國(guó)的貿(mào)易往來。但隨著轉(zhuǎn)口貿(mào)易的發(fā)展，部分企業(yè)不再安于以賺取差價(jià)為目的，而是轉(zhuǎn)向套取境內(nèi)外的利差、匯差，并以此異化或構(gòu)造轉(zhuǎn)口貿(mào)易，個(gè)別企業(yè)為達(dá)成交易，甚至使用虛假的物權(quán)憑證進(jìn)行操作。本文就此次虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)易專項(xiàng)檢查中發(fā)現(xiàn)的虛假轉(zhuǎn)口案例，對(duì)其轉(zhuǎn)口貿(mào)易模式進(jìn)行分析并提出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞：轉(zhuǎn)口貿(mào)易；跨境資金流動(dòng)；外匯管理

中圖分類號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2014（4）-0071-04

轉(zhuǎn)口貿(mào)易又稱中轉(zhuǎn)貿(mào)易（intermediary trade）或再輸出貿(mào)易（Re-Export Trade），是指國(guó)際貿(mào)易中進(jìn)出口貨物的買賣，不是在生產(chǎn)國(guó)與消費(fèi)國(guó)之間直接進(jìn)行，而是通過第三國(guó)轉(zhuǎn)手進(jìn)行的貿(mào)易。這種貿(mào)易對(duì)中轉(zhuǎn)國(guó)來說就是轉(zhuǎn)口貿(mào)易。其一般有兩種形式：一是傳統(tǒng)的轉(zhuǎn)口貿(mào)易模式，不以第三國(guó)為中轉(zhuǎn)，貨物直接由生產(chǎn)國(guó)運(yùn)往消費(fèi)國(guó)。二是以第三國(guó)為中轉(zhuǎn)的轉(zhuǎn)口貿(mào)易，即中間商先將貨物從生產(chǎn)國(guó)運(yùn)抵第三國(guó)中轉(zhuǎn)，擇機(jī)再將貨物從第三國(guó)出口至另一個(gè)進(jìn)口國(guó)。這里所稱的第三國(guó)目前已演變?yōu)楸６惐O(jiān)管區(qū)域或保稅倉(cāng)庫(kù)等，實(shí)際并未真正報(bào)關(guān)，這種形式通常被稱為“轉(zhuǎn)賣”。

一、檢查發(fā)現(xiàn)的構(gòu)造轉(zhuǎn)口貿(mào)易模式

（一）使用虛假物權(quán)憑證。境內(nèi)A公司在銀行辦理轉(zhuǎn)口付匯時(shí)留存的提單經(jīng)核驗(yàn)為偽造，在檢查組對(duì)銀行開展外圍調(diào)查及聯(lián)合公安部門開展現(xiàn)場(chǎng)檢查后，鎖定該公司使用偽造提單及虛構(gòu)代理轉(zhuǎn)口貿(mào)易合同等資料，辦理轉(zhuǎn)口貿(mào)易付匯的違法違規(guī)事實(shí)。其操作模式為：

1、房產(chǎn)抵押或資金拆借，獲得啟動(dòng)資金。為獲取啟動(dòng)資金，該公司法人代表將與其他股東共有的公司房產(chǎn)進(jìn)行抵押，取得第一筆啟動(dòng)資金，在后續(xù)操作中，則采用同鄉(xiāng)之間拆借資金（銀票或現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬）。利率為月息2.5%。

2、銀票或存單質(zhì)押取得外匯貸款授信。該公司使用銀票或存單進(jìn)行質(zhì)押，獲得銀行外匯貸款授信，利率為L(zhǎng)IBOR+商定的BPS點(diǎn)數(shù)（具體為每筆貸款放款前落實(shí)質(zhì)押物并商定利率）。該公司法人代表供述，銀票背書轉(zhuǎn)讓無真實(shí)貿(mào)易背景，只是為滿足資金拆借而背書轉(zhuǎn)讓，且會(huì)收取一定的手續(xù)費(fèi)，應(yīng)為該公司借助銀票轉(zhuǎn)讓方變相貼現(xiàn)。

3、獲得外匯貸款，進(jìn)行對(duì)外支付。銀行在發(fā)放外匯貸款前，該公司以代理轉(zhuǎn)口名義收到銀票，將利息存入保證金賬戶并以銀行承兌匯票或人民幣定期存單對(duì)貸款本金進(jìn)行全額質(zhì)押。質(zhì)押完成后依據(jù)該公司所提供的轉(zhuǎn)口貿(mào)易合同所列金額將資金劃入該公司貸款專戶，該筆貸款一般于當(dāng)日或次日對(duì)外轉(zhuǎn)口貿(mào)易支付。據(jù)公司法人代表供述，該公司轉(zhuǎn)口貿(mào)易涉及的上下家共10家公司實(shí)際控制人均為其自己，開立這些公司的目的也是為了進(jìn)行方便虛構(gòu)的轉(zhuǎn)口貿(mào)易資金收付。

4、實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)口收匯。在對(duì)外付匯1-4天內(nèi)，該公司取得轉(zhuǎn)口貿(mào)易收匯，完成虛構(gòu)的轉(zhuǎn)口交易（已知其轉(zhuǎn)口貿(mào)易提單偽造）。該公司法人代表供述，所謂的轉(zhuǎn)口貿(mào)易收匯其實(shí)是他自己使用網(wǎng)上銀行，將以轉(zhuǎn)口貿(mào)易支出的外匯資金再劃轉(zhuǎn)回來，并及時(shí)結(jié)匯，從而變相實(shí)現(xiàn)了對(duì)普通外匯貸款的結(jié)匯。

5、銀票或存單到期托收入保證金賬戶。由于相關(guān)銀行承兌匯票的期限為6個(gè)月，銀行在票據(jù)到期后將票據(jù)托收所得資金存入該公司人民幣保證金賬戶，并于貸款到期后使用該筆資金購(gòu)匯，用于償還其外匯貸款本金，定期存單的處理與此相同。

（二）使用已失效的物權(quán)憑證。境內(nèi)A公司、境外甲公司、乙公司均為Q集團(tuán)的關(guān)聯(lián)公司，其中A公司為Q集團(tuán)的貿(mào)易公司，負(fù)責(zé)Q集團(tuán)的采購(gòu)，Q集團(tuán)由于銀行授信額度充裕，Q集團(tuán)因生產(chǎn)規(guī)模原因暫時(shí)無法用盡銀行授信額度，為用足其銀行授信額度，同時(shí)套取境內(nèi)外利差匯差，A公司盡其所能提高提單使用頻次，甚至不惜違規(guī)：一是使用已失效的提單（貨物已到港提貨）；二是使用提單復(fù)印件。其操作模式為：

1、開立遠(yuǎn)期信用證。Q集團(tuán)存入一定比例（≤20%）的保證金，開立外幣或人民幣遠(yuǎn)期信用證，因受限于短期外債指標(biāo)管理一般外幣信用證期限在80-90天，但人民幣遠(yuǎn)期信用證因無指標(biāo)限制，期限一般為360天。由于Q集團(tuán)是國(guó)內(nèi)該行業(yè)的龍頭企業(yè)，是國(guó)內(nèi)銀行爭(zhēng)相爭(zhēng)取的優(yōu)質(zhì)客戶，其在溫州地區(qū)的信用證保證金比例甚至低至為0。在信用證提示承兌時(shí)，Q集團(tuán)存入全額人民幣保證金，銀行為其辦理進(jìn)口融資。

2、在境外將信用證貼現(xiàn)。境外關(guān)聯(lián)公司甲公司在收到已承兌的信用證后，在當(dāng)?shù)刭Y金市場(chǎng)進(jìn)行貼現(xiàn)。貼現(xiàn)率的高低取決于銀行規(guī)模大小，一般國(guó)內(nèi)四大行的信用證貼現(xiàn)率較低，所以企業(yè)青睞在大行開證。

3、貼現(xiàn)資金根據(jù)集團(tuán)指令用于支持境外關(guān)聯(lián)公司，并在信用證到期前回籠。甲公司（轉(zhuǎn)口合同上家）將貼現(xiàn)所得資金根據(jù)集團(tuán)指令，用于支持集團(tuán)境外關(guān)聯(lián)公司（甲或乙公司等）。并在信用證到期前劃轉(zhuǎn)給乙公司（轉(zhuǎn)口合同下家），乙公司以轉(zhuǎn)口付匯名義將款項(xiàng)付給Q集團(tuán)。

4、Q集團(tuán)歸還銀行融資款。Q集團(tuán)以質(zhì)押資金購(gòu)匯歸還銀行融資款項(xiàng)，同時(shí)使用收匯資金結(jié)匯用于開展下一筆交易。

在整個(gè)操作過程中，所使用的提單本為Q集團(tuán)的一般貿(mào)易進(jìn)口提單，但Q集團(tuán)對(duì)整個(gè)路線進(jìn)行重新設(shè)計(jì)，構(gòu)造出轉(zhuǎn)口貿(mào)易，本也無可厚非，但A公司不惜鋌而走險(xiǎn)，使用已失效的提單或提單復(fù)印件辦理轉(zhuǎn)口貿(mào)易付匯。

（三）使用真實(shí)憑證構(gòu)造轉(zhuǎn)口。一是境內(nèi)集團(tuán)企業(yè)對(duì)原本的一般進(jìn)口貿(mào)易進(jìn)行路線設(shè)計(jì)，構(gòu)造出轉(zhuǎn)口貿(mào)易，使用的提單是真實(shí)有效的。其中，乙公司和A公司均為Q集團(tuán)的關(guān)聯(lián)公司。二是參與大宗商品套期保值交易。所使用的物權(quán)憑證為保稅倉(cāng)單，交易貨物為電解銅。境內(nèi)Y公司利用參與大宗商品交易所掌握的市場(chǎng)信息優(yōu)勢(shì)，套取境內(nèi)不同外幣間存貸利差，如某一時(shí)期內(nèi)，使用澳大利亞元定期存單（存款利率>5%）質(zhì)押，貨物美元貸款（<2%），同時(shí)利用倫敦和上海兩個(gè)金屬期貨市場(chǎng)，進(jìn)行套期保值，賺取電解銅的升貼水差價(jià)。在整個(gè)期貨交易中，Y公司使用自有資金進(jìn)行交易，貨物始終存放在保稅區(qū)倉(cāng)庫(kù)，貨權(quán)憑證（保稅倉(cāng)單）頻繁轉(zhuǎn)手，伴隨著交易資金的頻繁進(jìn)出。

二、動(dòng)機(jī)和原因分析

（一）企業(yè)在不同資金市場(chǎng)間尋機(jī)套利。當(dāng)前境內(nèi)外匯差、利差客觀存在，境內(nèi)企業(yè)對(duì)此機(jī)會(huì)當(dāng)然不會(huì)視而不見，加之銀行推出的避險(xiǎn)產(chǎn)品及理財(cái)產(chǎn)品等，企業(yè)和銀行相互配合，構(gòu)造轉(zhuǎn)口貿(mào)易，套取境內(nèi)本外幣及外幣間存貸利差。根據(jù)人民幣匯率的升降等不同趨勢(shì)，擇機(jī)在“資產(chǎn)本幣化、負(fù)債外幣化”和“資產(chǎn)外幣化、負(fù)債本幣化”之間進(jìn)行選擇。在虛構(gòu)貿(mào)易背景的前提下，能否查實(shí)違規(guī)問題的關(guān)鍵在于所依賴的物權(quán)憑證的真?zhèn)巍?/p>

（二）貨物貿(mào)易改革提高便利化被刻意利用。2012年8月1日，貨物貿(mào)易改革全面實(shí)施，實(shí)行企業(yè)分類制度，從以前的逐筆核銷變?yōu)榭偭亢虽N，極大方便了企業(yè)辦理外匯業(yè)務(wù)。但改革在便利守法企業(yè)的同時(shí)，也為不法企業(yè)刻意規(guī)避提供了機(jī)會(huì)。政策為A類企業(yè)辦理外匯業(yè)務(wù)提供高度便利化，境內(nèi)企業(yè)刻意利用這一機(jī)會(huì)，偽造貨權(quán)憑證或使用無效貨權(quán)憑證，滿足政策對(duì)表面真實(shí)性的要求，構(gòu)造虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)易，實(shí)現(xiàn)資金套利。

（三）銀行為完成考核指標(biāo)及牟利而同謀。部分銀行為完成存款額、中間業(yè)務(wù)收入、國(guó)際結(jié)算量等考核指標(biāo)，在利益的驅(qū)使下，片面追求拓展業(yè)務(wù)，放松、甚至放棄貿(mào)易背景真實(shí)性審核?？桃庖?guī)避政策，甚至協(xié)助企業(yè)偽造單證，以滿足表面真實(shí)性審核要求。同時(shí)，銀行自認(rèn)為有質(zhì)押物或全額保證金，將此類業(yè)務(wù)稱之為低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，縱容、幫助企業(yè)辦理虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)易收付匯。

三、風(fēng)險(xiǎn)分析

在后金融危機(jī)時(shí)期，面臨經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不確定，大宗商品價(jià)格的劇烈波動(dòng)，國(guó)內(nèi)金融穩(wěn)健政策的影響等，轉(zhuǎn)口貿(mào)易也給企業(yè)經(jīng)營(yíng)，銀行融資和國(guó)家宏觀監(jiān)管帶來了一些風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)在：

（一）容易誘使資金脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)。構(gòu)造轉(zhuǎn)口貿(mào)易，企業(yè)的套利空間在于賺取本外幣或外幣間的存貸利差，銀行的動(dòng)機(jī)在于完成招攬存款任務(wù)的同時(shí)，銷售理財(cái)產(chǎn)品。對(duì)銀行來講，與從事支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)相比，此方式風(fēng)險(xiǎn)較?。ㄆ髽I(yè)存入部分或全額保證金，銀行稱之為低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)），對(duì)企業(yè)來講，通過構(gòu)造轉(zhuǎn)口貿(mào)易比從事實(shí)體生產(chǎn)賺錢輕松，且有保障，從表面上看，雙方實(shí)現(xiàn)了雙贏，但對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的損害自然不言而喻，且容易誘使企業(yè)和銀行將重心從實(shí)體經(jīng)濟(jì)上轉(zhuǎn)移出來。

（二）客戶信用風(fēng)險(xiǎn)或誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。從事轉(zhuǎn)口貿(mào)易的客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)較一般貿(mào)易客戶的風(fēng)險(xiǎn)要大。在當(dāng)前融資困難的情況下，轉(zhuǎn)口貿(mào)易商利用遠(yuǎn)期信用證融資套現(xiàn)，如果企業(yè)套取資金虧損或流動(dòng)資金狀況不佳或轉(zhuǎn)口貿(mào)易的上下游企業(yè)出現(xiàn)資金問題，都會(huì)導(dǎo)致該轉(zhuǎn)口商資金鏈有斷裂的可能，具有一定的信用風(fēng)險(xiǎn)。加之大型集團(tuán)的關(guān)聯(lián)公司互聯(lián)互保，容易放大銀行融資額度，在企業(yè)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，難以保證不會(huì)誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金監(jiān)管較難。由于交易過程中收支不對(duì)等且交易背景的真實(shí)性把握難度較大，容易成為違規(guī)資金流出入的通道。從此次專項(xiàng)檢查情況來看，指望銀行落實(shí)好代位監(jiān)管較為困難，且由于外匯局系統(tǒng)沒有相應(yīng)的單證信息，對(duì)辦理時(shí)未留存單證的企業(yè)無法開展檢查，從檢查對(duì)象來看有失公平。同時(shí)由于企業(yè)的收付幣種也有可能存在錯(cuò)配，且不同監(jiān)管部門對(duì)于本外幣的轉(zhuǎn)口貿(mào)易所持態(tài)度也會(huì)存在差異，從而使得單一部門對(duì)于轉(zhuǎn)口貿(mào)易的監(jiān)管變得極為困難。

四、應(yīng)對(duì)策略與政策建議

（一）規(guī)范提單、倉(cāng)單等物權(quán)憑證的使用。對(duì)提單、倉(cāng)單等物權(quán)憑證的正本在辦理收付匯時(shí)由經(jīng)辦銀行予以簽注，防范此類物權(quán)憑證的過度重復(fù)使用，提醒銀行防范企業(yè)使用此類物權(quán)憑證過度融資的風(fēng)險(xiǎn)，加大高頻率轉(zhuǎn)口轉(zhuǎn)賣提單、倉(cāng)單的融資成本。

（二）規(guī)范物權(quán)憑證的數(shù)據(jù)采集工作。在開展此次專項(xiàng)檢查時(shí)，曾面臨無米之炊的窘境。由于外匯局系統(tǒng)沒有相應(yīng)的物權(quán)憑證數(shù)據(jù)，只好臨時(shí)讓銀行填報(bào)，一是錯(cuò)誤率較高，二是存在銀行在辦理業(yè)務(wù)時(shí)未留存單證的情況下無相應(yīng)數(shù)據(jù)。因此，需要對(duì)現(xiàn)有的貨物貿(mào)易收付匯核查系統(tǒng)進(jìn)行升級(jí)，在企業(yè)日常辦理收付匯時(shí)，由銀行對(duì)企業(yè)提交的相關(guān)物權(quán)憑證號(hào)碼等關(guān)鍵要素進(jìn)行采集，并由經(jīng)常項(xiàng)目管理部門在日常的核查中對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量進(jìn)行考核。在未來甚至可以將此類信息與海關(guān)聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行比對(duì)或直接從海關(guān)獲取。只有在具備數(shù)據(jù)的及時(shí)性、完整性、一致性前提下，監(jiān)管部門才能進(jìn)行有效的非現(xiàn)場(chǎng)分析與監(jiān)管。

（三）提高利率匯率市場(chǎng)化水平，壓縮套利空間。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來說，需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)完善監(jiān)管手段，更多使用市場(chǎng)化的手段進(jìn)行調(diào)控。從利率市場(chǎng)化以及完善匯率管理等方面進(jìn)行改革或完善，同時(shí)需要完善相應(yīng)的財(cái)稅政策，使得使用此類手段無利可圖，引導(dǎo)資金真正支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

（四）轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，淡化銀行代位監(jiān)管職能。在銀行系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)大集中之前，監(jiān)管部門較多地采取了審批與核準(zhǔn)等手段，銀行通過審查這些審批材料，較好地履行了代位監(jiān)管職能。隨著信息化應(yīng)用的不斷深入，要淡化甚至取消銀行的代位監(jiān)管職能這一觀念，取消銀行集裁判員與運(yùn)動(dòng)員職能于一身的尷尬境地，通過完善銀行數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)采集，在監(jiān)管層面實(shí)現(xiàn)監(jiān)管系統(tǒng)內(nèi)部的統(tǒng)一整合與不同監(jiān)管系統(tǒng)之間的聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管，構(gòu)建統(tǒng)一的監(jiān)管平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息共享，同時(shí)加大對(duì)違法違規(guī)行為的懲戒力度。

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責(zé)任編輯、校對(duì)：張宏亮