王棟+徐波

我國一線城市對國內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)生活有著巨大的影響，對周邊城市具有主導(dǎo)和輻射帶動能力，尤其是在文化、消費(fèi)等層面，一線城市一般均領(lǐng)先于其他城市，是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心引擎和主要推動者。一線城市不僅綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力超前，其在服務(wù)、金融、流通等領(lǐng)域也是超前和先進(jìn)的，數(shù)量龐大的金融機(jī)構(gòu)、廣泛的金融服務(wù)種類、超前的消費(fèi)觀念、最新最全面的信息、最時尚最前沿的商品等等都為汽車消費(fèi)信貸構(gòu)建了比較好的發(fā)展土壤，一線城市的消費(fèi)信貸模式具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。

汽車消費(fèi)信貸在中國的發(fā)展歷程

汽車消費(fèi)信貸發(fā)展初期，只有國有獨(dú)資商業(yè)銀行具有成為貸款人的資格。2004年，為了適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和汽車市場的新變化，中國人民銀行又發(fā)布了《汽車貸款管理辦法》，擴(kuò)大了貸款人的范圍，將貸款人由國有獨(dú)資商業(yè)銀行擴(kuò)大為各商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社以及獲準(zhǔn)經(jīng)營汽車貸款業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，也即汽車金融公司。

相比于歐美發(fā)達(dá)國家，中國的汽車消費(fèi)信貸起步較晚，目前已經(jīng)進(jìn)入二次起飛期。1998年是中國汽車消費(fèi)信貸的元年，這一年，中國的汽車消費(fèi)信貸規(guī)模為103億元。到2000年，國家出臺了擴(kuò)大內(nèi)需的政策，商業(yè)銀行、擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)開始大力發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，汽車消費(fèi)信貸出現(xiàn)井噴式的增長，2000年-2003年，中國的汽車消費(fèi)信貸規(guī)模從284億元增長到1839億元，處于爆發(fā)式的增長階段。2003年以后，國家開始進(jìn)行宏觀調(diào)控，銀根縮緊，加之前幾年的快速擴(kuò)張帶來的壞賬的不良影響，汽車消費(fèi)信貸進(jìn)入冷卻期，信貸規(guī)模有所縮減，到2006年降至最低點(diǎn)，僅為1008億元，相較于2003年的1839億元，萎縮了45%。2006年之后，經(jīng)濟(jì)環(huán)境逐步向好，汽車信貸業(yè)務(wù)也開始回升。2009年至今，伴隨著國家汽車振興規(guī)劃的提出，汽車市場的蓬勃發(fā)展也帶動消費(fèi)信貸的再次騰飛。到2012年底，中國汽車消費(fèi)信貸總規(guī)模達(dá)到了3350億元。

雖然在總量上，中國汽車消費(fèi)信貸額近幾年成績喜人，但與發(fā)達(dá)國家相比整體還是處于較低的水平。2012年中國汽車消費(fèi)信貸滲透率僅為18%，而同期美國的汽車消費(fèi)信貸滲透率為70%，日本為50%，金磚四國之一的印度為65%。

一線城市現(xiàn)有汽車消費(fèi)信貸模式分析

三種汽車消費(fèi)信貸模式優(yōu)劣勢對比

目前汽車消費(fèi)信貸存在三種主流模式，分別是商業(yè)銀行汽車消費(fèi)貸款、信用卡車貸和汽車金融公司貸款。這三種模式各有自身的優(yōu)勢和不足，分別契合了不同的消費(fèi)者需求，形成了汽車消費(fèi)信貸市場的三足鼎立格局。其他的信貸方式還包括金融擔(dān)保公司，這種方式屬于汽車消費(fèi)信貸市場的非主流模式，目前在流程上、規(guī)則上尚不夠規(guī)范。接下來筆者一一對這三種主流模式進(jìn)行詳細(xì)分析。

首先是商業(yè)銀行汽車消費(fèi)貸款模式。所謂商業(yè)銀行汽車貸款，也即傳統(tǒng)意義上的商業(yè)銀行貸款，這種方式起步較早，目前仍然是汽車消費(fèi)信貸市場的主流形式。從購車消費(fèi)者的角度來看，這種信貸方式的優(yōu)勢體現(xiàn)在以下兩個方面：一是貸款成本最低，貸款利率基本就是國家基準(zhǔn)利率，消費(fèi)者的還款壓力較輕；二是車型品牌覆蓋范圍廣，消費(fèi)者在進(jìn)行車型、品牌選擇時，無需受制于“想要辦貸款”，選擇的空間比較大。

正如任何一枚硬幣都有兩面，任何一種汽車消費(fèi)信貸模式也一定會有它的不足之處。對于購車消費(fèi)者來說，在商業(yè)銀行辦理貸款最大的不便利在于手續(xù)復(fù)雜、審理流程長。貸款審批一般要經(jīng)過“資料初審”、“家訪/審核”、“批貸并簽訂貸款合同”、“辦理相關(guān)手續(xù)”等幾個步驟，需要準(zhǔn)備的材料包含但不限于房產(chǎn)證、收入/財產(chǎn)證明，一般需要等待10-15個工作日才能收到銀行的回復(fù)。更有個別銀行要求貸款申請者提供戶口本、居委會證明，要求申請貸款者自己去銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理相關(guān)手續(xù)，再加上這一部分的時間成本、工作日請假的經(jīng)濟(jì)成本，不得不說“辦理汽車貸款”是個繁瑣的工作。

其次是信用卡車貸模式。近些年，隨著信用卡普及率的提高，以及國內(nèi)信用系統(tǒng)的不斷完善，信用卡車貸得到了大力的發(fā)展。雖然目前在汽車消費(fèi)信貸市場，信用卡車貸占比不高，但發(fā)展勢頭十分迅猛。首先，信用卡車貸審批速度快，手續(xù)相對簡單。使用信用卡購車與使用信用卡購買其他小額商品并無本質(zhì)上的區(qū)別。但由于額度相對較大，因此需要一些審批手續(xù)。一般只需提供身份證復(fù)印件、房產(chǎn)/收入證明或者社會保險證明，3-5個工作日即可完成相關(guān)的審批工作。其次，信用卡車貸成本較低。目前，各大商業(yè)銀行均在大力推進(jìn)信用卡相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展，因此類似于“零利息”、“零手續(xù)費(fèi)”的活動屢見不鮮。即使沒有相關(guān)優(yōu)惠活動，一般情況下的貸款利率也僅為4%-5%。

雖然信用卡車貸審批速度快，貸款成本較低，但它對申請貸款購車者的信用記錄要求苛刻。如果申請者有過逾期還款的情況，或者信用卡有欠款未還，那么很有可能通不過銀行的審批。其次，它對申請貸款購車者的資質(zhì)要求高。就職于黨政機(jī)關(guān)、事業(yè)單位的公職人員，以及外企、民企的白領(lǐng)，由于工作單位相對穩(wěn)定，收入尚可，比較容易通過銀行的審批。而個體工商戶、私營小業(yè)主由于收入的穩(wěn)定性較差，往往不容易通過銀行的審批。

第三是汽車金融公司貸款。近幾年汽車金融公司貸款在汽車消費(fèi)信貸市場異軍突起，并且正在逐漸成為一種十分重要的汽車消費(fèi)信貸方式。所謂汽車金融公司，是指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)設(shè)立的，為中國境內(nèi)的汽車購買者及銷售者提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)（《汽車金融公司管理辦法》，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會，2007年12月）。2004年，中國的第一家專業(yè)汽車金融公司，上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司成立。隨后，各大主流汽車廠家陸續(xù)成立了自己的汽車金融公司，汽車金融公司的數(shù)量快速增長。截至2013年年底，國內(nèi)共有18家汽車金融公司，涵蓋了通用、大眾、豐田、現(xiàn)代等暢銷的合資汽車品牌。

相比于商業(yè)銀行，汽車金融公司審批條件最寬松，手續(xù)簡單。對申請者是否有本地戶口，是否有房產(chǎn)，以及所從事的工作，收入情況等要求最為寬松，審批門檻最低。在審批方面，一般1-3個工作日即可完成審批工作，放貸速度快，對于急于用車、提車的購車者來說最為便利。此外，汽車金融公司貸款還款期限長，還款方式靈活。購車消費(fèi)者最長可以申請5年的還款期限，并且可以根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)、收入情況來選擇等額本息、等額本金、智慧還款等還款方式。endprint

與“低門檻、快審批”相對應(yīng)的是汽車金融公司的高成本，高貸款利率。一年期的貸款利率大多在7%-10%左右，相比于商業(yè)銀行要高出很多。此外，大多數(shù)汽車金融公司的信貸方案僅僅針對本廠家、本品牌的車型，覆蓋范圍窄，給消費(fèi)者的車型選擇帶來了一定的局限性。但各大汽車廠家為了留住客戶，配合廠家的發(fā)展戰(zhàn)略、策略，促進(jìn)銷量的增長，經(jīng)常會針對特定車型推出一些信貸優(yōu)惠活動，這些政策往往優(yōu)惠幅度較大，更加有針對性，也更加靈活。因此可以說，汽車金融公司貸款為購車消費(fèi)者提供了更多的購車信貸選擇方案。

如表一所示，三類主流汽車消費(fèi)信貸模式各有優(yōu)缺點(diǎn)，商業(yè)銀行汽車消費(fèi)貸款成本低，車型廣，但審批時間長，手續(xù)復(fù)雜。信用卡車貸審批快，手續(xù)較簡單，成本較低，但審批條件苛刻。而汽車金融公司貸款審批條件最寬松，手續(xù)最簡單，還款期限長，還款方式靈活，但貸款成本最高，車型局限性最大。

三種汽車消費(fèi)信貸模式出現(xiàn)了新變化

在一線城市中，這三種主流的汽車信貸模式出現(xiàn)了一些新的變化，主要有以下三點(diǎn)：一是傳統(tǒng)商業(yè)銀行車貸模式逐步讓位給信用卡車貸。一線城市人們的生活節(jié)奏是越來越快，人們對時間越來越看重，而傳統(tǒng)商業(yè)銀行雖然能夠提供最低的貸款成本，但繁瑣的證明、復(fù)雜的流程都需要很長的時間，這些帶來的不愉悅感已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過因?yàn)橘J款成本低廉而得到滿足感，越來越少的消費(fèi)者會選擇使用該類模式。從銀行角度來說，商業(yè)車貸屬于傳統(tǒng)的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，開始時期其流程規(guī)范，操作易于進(jìn)行，雖然利潤較低但是風(fēng)險可控，但是隨著信用卡業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長，一線城市消費(fèi)者逐步養(yǎng)成刷信用卡消費(fèi)的習(xí)慣，其便利性的消費(fèi)模式和還款模式已經(jīng)贏得消費(fèi)者的認(rèn)同。而信用卡車貸的利潤率也要比普通傳統(tǒng)商業(yè)車貸的高，更關(guān)鍵的一點(diǎn)是，信用卡車貸的還款期持續(xù)1-2年，這期間銀行可以留住該信用卡用戶，為自己帶來持續(xù)性的盈利，所以在一線城市中，信用卡車貸逐步成為各大銀行未來發(fā)展的重要方向。

二是汽車金融公司車貸模式的優(yōu)勢逐步凸顯。貸款成本低從來不是汽車金融公司貸款模式能吸引消費(fèi)者的特點(diǎn)，但汽車金融公司車貸在專業(yè)性、便利性和拓展性上已經(jīng)逐步顯示出自己的優(yōu)勢，并贏得消費(fèi)者的初步認(rèn)可。汽車金融公司車貸在專業(yè)性上天然就比另兩種模式有優(yōu)勢，因?yàn)樗且劳衅囀袌龃嬖诘?，而其他兩種貸款模式更多的是依賴于整個消費(fèi)品市場。汽車金融公司往往和品牌經(jīng)銷商聯(lián)合，針對的是該汽車品牌的核心用戶，除了提供購車服務(wù)和便利外，保養(yǎng)、維修乃至后期的二手車流通都可以有汽車金融公司信貸的參與，這可以給消費(fèi)者帶來極大的便利，使其享受“一站式服務(wù)”。從筆者調(diào)研來看，有近60%的消費(fèi)者寧可多支出貸款成本的3%來獲得整個貸款流程的便利性和專業(yè)性服務(wù)，這也足以說明在一線城市，成本已經(jīng)不是汽車消費(fèi)信貸模式選擇的決定性標(biāo)準(zhǔn)，汽車金融公司的快捷、便利的優(yōu)點(diǎn)逐步被消費(fèi)者接受。

三是經(jīng)銷商集團(tuán)汽車金融貸款初顯苗頭。在一線城市，擁有多個汽車品牌、規(guī)模龐大的汽車經(jīng)銷商集團(tuán)也逐步成為汽車市場的重要組成部分。經(jīng)銷商集團(tuán)與銀行合作成立類似的金融公司，對旗下所有品牌車型都可以提供信貸產(chǎn)品。這可以看作是商業(yè)銀行車貸的一個變種和延伸，由銀行提供資金，經(jīng)銷商提供風(fēng)險控制和執(zhí)行，可以涵蓋汽車銷售、保養(yǎng)、流通整個環(huán)節(jié)。這種模式對消費(fèi)者購車是有利的，尤其是對沒有自己金融公司的汽車品牌?，F(xiàn)在這種模式存在比較少，未來能否進(jìn)一步發(fā)展，還要看國家未來金融政策的走向。

汽車消費(fèi)信貸的前景

總體來看，中國的汽車消費(fèi)信貸前景比較樂觀。首先，相關(guān)的政策越來越完善。2009年，國家的《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中提出“要支持符合條件的國內(nèi)骨干汽車生產(chǎn)企業(yè)建立汽車金融公司。促進(jìn)汽車消費(fèi)信貸模式的多元化，推動信貸資產(chǎn)證券化規(guī)范發(fā)展，支持汽車金融公司發(fā)行金融債券等”。2013年6月，國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究部署金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的政策措施，其中提到，“助推消費(fèi)升級，創(chuàng)新金融服務(wù)，支持居民家庭首套自住購房、大宗耐用消費(fèi)品、教育、旅游等信貸需求”。這一系列的政策為汽車消費(fèi)信貸的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的政策支撐。

其次，我國的信用卡發(fā)卡量逐年攀升，國內(nèi)的個人信用體系逐漸完善。2006年，中國國內(nèi)的信用卡數(shù)量僅為2119萬張，而到2011年，信用卡的數(shù)量突飛猛進(jìn)地增長至5500萬張。公民個人的信用體系也在不斷完善，有利于更有效地防控壞賬等相關(guān)的金融風(fēng)險。

再次，伴隨著我國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和居民生活水平的提高，復(fù)數(shù)保有車輛的家庭數(shù)越來越多，乘用車需求中的再購比例逐年上升。再購用戶有過一次用車經(jīng)歷，對汽車消費(fèi)信貸產(chǎn)品的了解和接受程度高于首購用戶，使用意愿也比較高，這也能夠在一定程度上促進(jìn)汽車消費(fèi)信貸的發(fā)展。

最后，八五后、九零后等新生代正在迅速成長，他們正在逐漸成為購車消費(fèi)者中的主力軍。他們的觀念比較超前、現(xiàn)代，樂于接受并嘗試新鮮事物，信用卡在他們當(dāng)中的普及程度遠(yuǎn)高于在六零后、七零后中的普及程度?！疤崆跋M(fèi)”已經(jīng)成為他們當(dāng)中很多人比較認(rèn)同的觀點(diǎn)，這也是推動汽車消費(fèi)信貸的有利因素。

一線城市肯定在未來的發(fā)展中繼續(xù)扮演引導(dǎo)者的角色，汽車信貸模式的變革和創(chuàng)新也首先將在一線城市中顯露出來，然后逐步推廣應(yīng)用到全國。展望未來，汽車消費(fèi)信貸一定會為中國的汽車消費(fèi)者提供更多的購車便利，為汽車銷售者提供更多的營銷方式，為中國汽車市場的進(jìn)一步發(fā)展提供保障，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供一份推動力。endprint

與“低門檻、快審批”相對應(yīng)的是汽車金融公司的高成本，高貸款利率。一年期的貸款利率大多在7%-10%左右，相比于商業(yè)銀行要高出很多。此外，大多數(shù)汽車金融公司的信貸方案僅僅針對本廠家、本品牌的車型，覆蓋范圍窄，給消費(fèi)者的車型選擇帶來了一定的局限性。但各大汽車廠家為了留住客戶，配合廠家的發(fā)展戰(zhàn)略、策略，促進(jìn)銷量的增長，經(jīng)常會針對特定車型推出一些信貸優(yōu)惠活動，這些政策往往優(yōu)惠幅度較大，更加有針對性，也更加靈活。因此可以說，汽車金融公司貸款為購車消費(fèi)者提供了更多的購車信貸選擇方案。

如表一所示，三類主流汽車消費(fèi)信貸模式各有優(yōu)缺點(diǎn)，商業(yè)銀行汽車消費(fèi)貸款成本低，車型廣，但審批時間長，手續(xù)復(fù)雜。信用卡車貸審批快，手續(xù)較簡單，成本較低，但審批條件苛刻。而汽車金融公司貸款審批條件最寬松，手續(xù)最簡單，還款期限長，還款方式靈活，但貸款成本最高，車型局限性最大。

三種汽車消費(fèi)信貸模式出現(xiàn)了新變化

在一線城市中，這三種主流的汽車信貸模式出現(xiàn)了一些新的變化，主要有以下三點(diǎn)：一是傳統(tǒng)商業(yè)銀行車貸模式逐步讓位給信用卡車貸。一線城市人們的生活節(jié)奏是越來越快，人們對時間越來越看重，而傳統(tǒng)商業(yè)銀行雖然能夠提供最低的貸款成本，但繁瑣的證明、復(fù)雜的流程都需要很長的時間，這些帶來的不愉悅感已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過因?yàn)橘J款成本低廉而得到滿足感，越來越少的消費(fèi)者會選擇使用該類模式。從銀行角度來說，商業(yè)車貸屬于傳統(tǒng)的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，開始時期其流程規(guī)范，操作易于進(jìn)行，雖然利潤較低但是風(fēng)險可控，但是隨著信用卡業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長，一線城市消費(fèi)者逐步養(yǎng)成刷信用卡消費(fèi)的習(xí)慣，其便利性的消費(fèi)模式和還款模式已經(jīng)贏得消費(fèi)者的認(rèn)同。而信用卡車貸的利潤率也要比普通傳統(tǒng)商業(yè)車貸的高，更關(guān)鍵的一點(diǎn)是，信用卡車貸的還款期持續(xù)1-2年，這期間銀行可以留住該信用卡用戶，為自己帶來持續(xù)性的盈利，所以在一線城市中，信用卡車貸逐步成為各大銀行未來發(fā)展的重要方向。

二是汽車金融公司車貸模式的優(yōu)勢逐步凸顯。貸款成本低從來不是汽車金融公司貸款模式能吸引消費(fèi)者的特點(diǎn)，但汽車金融公司車貸在專業(yè)性、便利性和拓展性上已經(jīng)逐步顯示出自己的優(yōu)勢，并贏得消費(fèi)者的初步認(rèn)可。汽車金融公司車貸在專業(yè)性上天然就比另兩種模式有優(yōu)勢，因?yàn)樗且劳衅囀袌龃嬖诘?，而其他兩種貸款模式更多的是依賴于整個消費(fèi)品市場。汽車金融公司往往和品牌經(jīng)銷商聯(lián)合，針對的是該汽車品牌的核心用戶，除了提供購車服務(wù)和便利外，保養(yǎng)、維修乃至后期的二手車流通都可以有汽車金融公司信貸的參與，這可以給消費(fèi)者帶來極大的便利，使其享受“一站式服務(wù)”。從筆者調(diào)研來看，有近60%的消費(fèi)者寧可多支出貸款成本的3%來獲得整個貸款流程的便利性和專業(yè)性服務(wù)，這也足以說明在一線城市，成本已經(jīng)不是汽車消費(fèi)信貸模式選擇的決定性標(biāo)準(zhǔn)，汽車金融公司的快捷、便利的優(yōu)點(diǎn)逐步被消費(fèi)者接受。

三是經(jīng)銷商集團(tuán)汽車金融貸款初顯苗頭。在一線城市，擁有多個汽車品牌、規(guī)模龐大的汽車經(jīng)銷商集團(tuán)也逐步成為汽車市場的重要組成部分。經(jīng)銷商集團(tuán)與銀行合作成立類似的金融公司，對旗下所有品牌車型都可以提供信貸產(chǎn)品。這可以看作是商業(yè)銀行車貸的一個變種和延伸，由銀行提供資金，經(jīng)銷商提供風(fēng)險控制和執(zhí)行，可以涵蓋汽車銷售、保養(yǎng)、流通整個環(huán)節(jié)。這種模式對消費(fèi)者購車是有利的，尤其是對沒有自己金融公司的汽車品牌。現(xiàn)在這種模式存在比較少，未來能否進(jìn)一步發(fā)展，還要看國家未來金融政策的走向。

汽車消費(fèi)信貸的前景

總體來看，中國的汽車消費(fèi)信貸前景比較樂觀。首先，相關(guān)的政策越來越完善。2009年，國家的《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中提出“要支持符合條件的國內(nèi)骨干汽車生產(chǎn)企業(yè)建立汽車金融公司。促進(jìn)汽車消費(fèi)信貸模式的多元化，推動信貸資產(chǎn)證券化規(guī)范發(fā)展，支持汽車金融公司發(fā)行金融債券等”。2013年6月，國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究部署金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的政策措施，其中提到，“助推消費(fèi)升級，創(chuàng)新金融服務(wù)，支持居民家庭首套自住購房、大宗耐用消費(fèi)品、教育、旅游等信貸需求”。這一系列的政策為汽車消費(fèi)信貸的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的政策支撐。

其次，我國的信用卡發(fā)卡量逐年攀升，國內(nèi)的個人信用體系逐漸完善。2006年，中國國內(nèi)的信用卡數(shù)量僅為2119萬張，而到2011年，信用卡的數(shù)量突飛猛進(jìn)地增長至5500萬張。公民個人的信用體系也在不斷完善，有利于更有效地防控壞賬等相關(guān)的金融風(fēng)險。

再次，伴隨著我國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和居民生活水平的提高，復(fù)數(shù)保有車輛的家庭數(shù)越來越多，乘用車需求中的再購比例逐年上升。再購用戶有過一次用車經(jīng)歷，對汽車消費(fèi)信貸產(chǎn)品的了解和接受程度高于首購用戶，使用意愿也比較高，這也能夠在一定程度上促進(jìn)汽車消費(fèi)信貸的發(fā)展。

最后，八五后、九零后等新生代正在迅速成長，他們正在逐漸成為購車消費(fèi)者中的主力軍。他們的觀念比較超前、現(xiàn)代，樂于接受并嘗試新鮮事物，信用卡在他們當(dāng)中的普及程度遠(yuǎn)高于在六零后、七零后中的普及程度?！疤崆跋M(fèi)”已經(jīng)成為他們當(dāng)中很多人比較認(rèn)同的觀點(diǎn)，這也是推動汽車消費(fèi)信貸的有利因素。

一線城市肯定在未來的發(fā)展中繼續(xù)扮演引導(dǎo)者的角色，汽車信貸模式的變革和創(chuàng)新也首先將在一線城市中顯露出來，然后逐步推廣應(yīng)用到全國。展望未來，汽車消費(fèi)信貸一定會為中國的汽車消費(fèi)者提供更多的購車便利，為汽車銷售者提供更多的營銷方式，為中國汽車市場的進(jìn)一步發(fā)展提供保障，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供一份推動力。endprint

與“低門檻、快審批”相對應(yīng)的是汽車金融公司的高成本，高貸款利率。一年期的貸款利率大多在7%-10%左右，相比于商業(yè)銀行要高出很多。此外，大多數(shù)汽車金融公司的信貸方案僅僅針對本廠家、本品牌的車型，覆蓋范圍窄，給消費(fèi)者的車型選擇帶來了一定的局限性。但各大汽車廠家為了留住客戶，配合廠家的發(fā)展戰(zhàn)略、策略，促進(jìn)銷量的增長，經(jīng)常會針對特定車型推出一些信貸優(yōu)惠活動，這些政策往往優(yōu)惠幅度較大，更加有針對性，也更加靈活。因此可以說，汽車金融公司貸款為購車消費(fèi)者提供了更多的購車信貸選擇方案。

如表一所示，三類主流汽車消費(fèi)信貸模式各有優(yōu)缺點(diǎn)，商業(yè)銀行汽車消費(fèi)貸款成本低，車型廣，但審批時間長，手續(xù)復(fù)雜。信用卡車貸審批快，手續(xù)較簡單，成本較低，但審批條件苛刻。而汽車金融公司貸款審批條件最寬松，手續(xù)最簡單，還款期限長，還款方式靈活，但貸款成本最高，車型局限性最大。

三種汽車消費(fèi)信貸模式出現(xiàn)了新變化

在一線城市中，這三種主流的汽車信貸模式出現(xiàn)了一些新的變化，主要有以下三點(diǎn)：一是傳統(tǒng)商業(yè)銀行車貸模式逐步讓位給信用卡車貸。一線城市人們的生活節(jié)奏是越來越快，人們對時間越來越看重，而傳統(tǒng)商業(yè)銀行雖然能夠提供最低的貸款成本，但繁瑣的證明、復(fù)雜的流程都需要很長的時間，這些帶來的不愉悅感已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過因?yàn)橘J款成本低廉而得到滿足感，越來越少的消費(fèi)者會選擇使用該類模式。從銀行角度來說，商業(yè)車貸屬于傳統(tǒng)的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，開始時期其流程規(guī)范，操作易于進(jìn)行，雖然利潤較低但是風(fēng)險可控，但是隨著信用卡業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長，一線城市消費(fèi)者逐步養(yǎng)成刷信用卡消費(fèi)的習(xí)慣，其便利性的消費(fèi)模式和還款模式已經(jīng)贏得消費(fèi)者的認(rèn)同。而信用卡車貸的利潤率也要比普通傳統(tǒng)商業(yè)車貸的高，更關(guān)鍵的一點(diǎn)是，信用卡車貸的還款期持續(xù)1-2年，這期間銀行可以留住該信用卡用戶，為自己帶來持續(xù)性的盈利，所以在一線城市中，信用卡車貸逐步成為各大銀行未來發(fā)展的重要方向。

二是汽車金融公司車貸模式的優(yōu)勢逐步凸顯。貸款成本低從來不是汽車金融公司貸款模式能吸引消費(fèi)者的特點(diǎn)，但汽車金融公司車貸在專業(yè)性、便利性和拓展性上已經(jīng)逐步顯示出自己的優(yōu)勢，并贏得消費(fèi)者的初步認(rèn)可。汽車金融公司車貸在專業(yè)性上天然就比另兩種模式有優(yōu)勢，因?yàn)樗且劳衅囀袌龃嬖诘?，而其他兩種貸款模式更多的是依賴于整個消費(fèi)品市場。汽車金融公司往往和品牌經(jīng)銷商聯(lián)合，針對的是該汽車品牌的核心用戶，除了提供購車服務(wù)和便利外，保養(yǎng)、維修乃至后期的二手車流通都可以有汽車金融公司信貸的參與，這可以給消費(fèi)者帶來極大的便利，使其享受“一站式服務(wù)”。從筆者調(diào)研來看，有近60%的消費(fèi)者寧可多支出貸款成本的3%來獲得整個貸款流程的便利性和專業(yè)性服務(wù)，這也足以說明在一線城市，成本已經(jīng)不是汽車消費(fèi)信貸模式選擇的決定性標(biāo)準(zhǔn)，汽車金融公司的快捷、便利的優(yōu)點(diǎn)逐步被消費(fèi)者接受。

三是經(jīng)銷商集團(tuán)汽車金融貸款初顯苗頭。在一線城市，擁有多個汽車品牌、規(guī)模龐大的汽車經(jīng)銷商集團(tuán)也逐步成為汽車市場的重要組成部分。經(jīng)銷商集團(tuán)與銀行合作成立類似的金融公司，對旗下所有品牌車型都可以提供信貸產(chǎn)品。這可以看作是商業(yè)銀行車貸的一個變種和延伸，由銀行提供資金，經(jīng)銷商提供風(fēng)險控制和執(zhí)行，可以涵蓋汽車銷售、保養(yǎng)、流通整個環(huán)節(jié)。這種模式對消費(fèi)者購車是有利的，尤其是對沒有自己金融公司的汽車品牌?，F(xiàn)在這種模式存在比較少，未來能否進(jìn)一步發(fā)展，還要看國家未來金融政策的走向。

汽車消費(fèi)信貸的前景

總體來看，中國的汽車消費(fèi)信貸前景比較樂觀。首先，相關(guān)的政策越來越完善。2009年，國家的《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中提出“要支持符合條件的國內(nèi)骨干汽車生產(chǎn)企業(yè)建立汽車金融公司。促進(jìn)汽車消費(fèi)信貸模式的多元化，推動信貸資產(chǎn)證券化規(guī)范發(fā)展，支持汽車金融公司發(fā)行金融債券等”。2013年6月，國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究部署金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的政策措施，其中提到，“助推消費(fèi)升級，創(chuàng)新金融服務(wù)，支持居民家庭首套自住購房、大宗耐用消費(fèi)品、教育、旅游等信貸需求”。這一系列的政策為汽車消費(fèi)信貸的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的政策支撐。

其次，我國的信用卡發(fā)卡量逐年攀升，國內(nèi)的個人信用體系逐漸完善。2006年，中國國內(nèi)的信用卡數(shù)量僅為2119萬張，而到2011年，信用卡的數(shù)量突飛猛進(jìn)地增長至5500萬張。公民個人的信用體系也在不斷完善，有利于更有效地防控壞賬等相關(guān)的金融風(fēng)險。

再次，伴隨著我國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和居民生活水平的提高，復(fù)數(shù)保有車輛的家庭數(shù)越來越多，乘用車需求中的再購比例逐年上升。再購用戶有過一次用車經(jīng)歷，對汽車消費(fèi)信貸產(chǎn)品的了解和接受程度高于首購用戶，使用意愿也比較高，這也能夠在一定程度上促進(jìn)汽車消費(fèi)信貸的發(fā)展。

最后，八五后、九零后等新生代正在迅速成長，他們正在逐漸成為購車消費(fèi)者中的主力軍。他們的觀念比較超前、現(xiàn)代，樂于接受并嘗試新鮮事物，信用卡在他們當(dāng)中的普及程度遠(yuǎn)高于在六零后、七零后中的普及程度?！疤崆跋M(fèi)”已經(jīng)成為他們當(dāng)中很多人比較認(rèn)同的觀點(diǎn)，這也是推動汽車消費(fèi)信貸的有利因素。

一線城市肯定在未來的發(fā)展中繼續(xù)扮演引導(dǎo)者的角色，汽車信貸模式的變革和創(chuàng)新也首先將在一線城市中顯露出來，然后逐步推廣應(yīng)用到全國。展望未來，汽車消費(fèi)信貸一定會為中國的汽車消費(fèi)者提供更多的購車便利，為汽車銷售者提供更多的營銷方式，為中國汽車市場的進(jìn)一步發(fā)展提供保障，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供一份推動力。endprint