郝鳳苓 費戈

螞蟻金服（支付寶）的門牌很小。

12月，《二十一世紀(jì)商業(yè)評論》（下稱《21CBR》）記者來到杭州黃龍時代廣場，專訪螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)高管群。很多人把黃龍時代廣場稱為“新支付寶大樓”。此前，他們是在杭州文三路的華星時代廣場辦公，2011年8月搬到此。然后，發(fā)生了阿里小微金服的籌建；又然后，小微金服最終定名為螞蟻金服。

10年前，螞蟻金服前身支付寶只是淘寶的財務(wù)工具，初衷是為了解決電商中的信用問題：淘寶上的買家擔(dān)心賣家會騙錢不發(fā)貨，于是先將錢打給支付寶，等賣家發(fā)貨買家收到并覺得滿意之后，支付寶才會將錢打給淘寶賣家。

但現(xiàn)在，支付寶已經(jīng)從財務(wù)工具演化為一種生態(tài)系統(tǒng)。這樣的演化是令人驚奇的。它不僅僅伴隨著阿里電商平臺的擴(kuò)展，更重要的是，在移動互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的浪潮下，它構(gòu)筑出一種極具想象力的模式：它從線上交易的支付渠道角色，變成各種應(yīng)用場景的廣泛吸納者。它不僅從支付出發(fā)（支付寶錢包），隨后還從理財出發(fā)（給用戶提供理財產(chǎn)品，如余額寶、招財寶），從融資出發(fā)（給小商家提供小貸型融資，如螞蟻小貸和網(wǎng)商銀行），以及，從數(shù)據(jù)出發(fā)（將為社會提供征信等數(shù)據(jù)服務(wù)，如未來的芝麻信用）。

在新支付寶大樓的一層訪客登記處的墻壁上，有中國古代金融的元素“古道、錢莊、當(dāng)鋪、通兌”，這些漢字被鑲嵌其中。而在16樓的參觀大廳，一塊巨大的屏幕上實時滾動著當(dāng)天各種交易數(shù)據(jù)，如西藏林芝地區(qū)目前已發(fā)生了多少筆支付寶交易、目前余額寶的用戶數(shù)變化……在O2O業(yè)務(wù)地推部門的辦公層，只有一處出現(xiàn)過激勵士氣的口號和涂鴉。而在高管層的辦公間走廊，掛滿了國家領(lǐng)導(dǎo)和政府監(jiān)管者視察的大幅照片。最有趣的是，當(dāng)《21CBR》記者結(jié)束一天采訪后，手機(jī)上收到一條針對當(dāng)天到訪的體驗打分短信，“滿意請回1、不滿意請回2”——淘寶的“親，給個好評”的文化還在，沒丟。

這似乎有多重隱喻。螞蟻金服必須要講政治，因為它是中國人交易大數(shù)據(jù)最重要的一塊。阿里巴巴集團(tuán)董事局主席馬云很早就敏銳地感知這一點，阿里美國上市的資產(chǎn)中沒有螞蟻金服，馬云很明確地表示“螞蟻肯定是在A股上市”。螞蟻金服已不像過去支付寶那樣，僅僅等待淘寶的交易，它現(xiàn)在是生態(tài)、是平臺，是各類應(yīng)用場景的服務(wù)者，線上的價值要靠線下的地推來獲得，它承接了阿里巴巴B2B“拉商家上平臺”的業(yè)務(wù)斗志，做“未來商圈”“未來交通”“未來醫(yī)院”。螞蟻金服又是一家技術(shù)和金融數(shù)據(jù)公司（DT），它要呈現(xiàn)出對技術(shù)拓展商業(yè)邊界的理解，以及金融公司所必須具備的風(fēng)控能力和嚴(yán)謹(jǐn)態(tài)度。

所以，螞蟻金服的內(nèi)部人士對記者說：“螞蟻的文化脫胎于阿里的文化，但早就跟過去外界所理解的阿里文化不一樣?！蔽浵伣鸱F(xiàn)在還處于一種混合態(tài)，講政治、講嚴(yán)謹(jǐn)、講斗志，但是并不講“江湖”了。螞蟻金服最重要的兩位管理者彭蕾和井賢棟，沒人叫他們花名，實際上很多人都不知道他們是有花名的，都是叫他們的英文名“Lucy”和“Eric”。

“富二代”螞蟻真的有所不同。

一只“巨獸”的溫和表達(dá)

對于“螞蟻”的命名，螞蟻金服CEO彭蕾曾解釋說：“是因為我們是服務(wù)于小企業(yè)起家的，要把‘天下沒有難做的生意的使命帶過去?！彼龔?qiáng)調(diào)，螞蟻金服非常崇尚微小的力量給予整個世界創(chuàng)造的小而美的體驗。

2014年5月，彭蕾針對員工發(fā)表《不忘初心，方得始終》的演講，在演講的最后，彭蕾非常嚴(yán)肅地說，“給大家一個具體的要求，我們不是一個金融的顛覆者，我們是一個補(bǔ)充者。我想對銀行和其他金融業(yè)的伙伴們說，我們無心樹敵。我們也完全沒有必要樹敵”。

螞蟻金服COO（首席運營官）井賢棟告訴《21CBR》記者：“我們不是金融機(jī)構(gòu)，我們其實不愿意做具體金融業(yè)務(wù)，我們是一個平臺的提供者，我們并不是和金融機(jī)構(gòu)直接競爭，只不過有時候我們要承擔(dān)創(chuàng)新的初期風(fēng)險，比如螞蟻小貸，當(dāng)時別人并不相信線上交易大數(shù)據(jù)可以打造信用，于是我們就要起到推動作用，要做給別人看?！?/p>

他們都想盡快消解螞蟻的顛覆者形象。

馬云著名的一句話就是“如果銀行不改變，我們就改變銀行”，這句話隨后被余額寶巨大的成功所證實，余額寶成為中國互聯(lián)網(wǎng)金融的里程碑事件。螞蟻金服用互聯(lián)網(wǎng)的力量讓理財滲透到了“屌絲”階層，讓金融呈現(xiàn)出普惠化的面目，也部分地推動了中國存款利率自由化的進(jìn)程，迫使銀行業(yè)不得不改變它們的產(chǎn)品類別和形態(tài)，跟在后面，推出與余額寶相近的各類現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。

顛覆者形象以及被迫的跟隨，拉了仇恨，讓傳統(tǒng)金融業(yè)感到不安，產(chǎn)生忌憚。

“余額寶的推出讓銀行認(rèn)為自身利益受到了損害，而且他們沒有參與到整個價值鏈條里面來”，螞蟻金服理財事業(yè)部總經(jīng)理、招財寶CEO袁雷鳴告訴《21CBR》記者，余額寶之后，他們再與銀行接觸，明顯感受到對方的抵觸情緒。

銀行業(yè)最重要的存活條件就是存款量、存貸利息差，它們害怕存款的快速搬離，利差的被迫縮小。監(jiān)管層也希望像螞蟻金服這樣的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入金融的力度是溫和的、可預(yù)期的，有著不激進(jìn)的角色定位。他們叫停了虛擬信用卡和線下二維碼支付，對螞蟻以及騰訊籌建的網(wǎng)商銀行、微眾銀行做了“小存小貸”的定位。而現(xiàn)在從銀行劃錢到余額寶是有限額規(guī)定的，基金存放在銀行的同業(yè)存款也被做了流動上的限制，目的是降低余額寶滿足客戶流動性要求下的利息水平，降低余額寶的吸引力。隨后，余額寶的增長變慢并趨向穩(wěn)定。

顛覆期的勁頭已經(jīng)過了，螞蟻溫和化是必須的。

袁雷鳴重新闡述了余額寶的“顛覆性故事”?！叭绻麖呢攧?wù)上看，我們做余額寶是得不償失的”，袁雷鳴說，此前支付寶是作為買賣交易的信用保證第三方存在，買家劃入和劃給賣家之間有一個資金沉淀期，通過計算就可以得出一年的沉淀資金量（備付金），然后放到銀行至少可以獲得3%的利息。但是隨著支付寶里面的錢越來越多，作為非金融機(jī)構(gòu)，支付寶以零成本吸收了上千億沉淀資金，究竟拿這些錢干了什么？作為非上市公司，當(dāng)時的阿里又很難披露得足夠清楚。2013年6月，央行發(fā)布了《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金管理辦法》，其中的很多條款都意在抑制支付機(jī)構(gòu)進(jìn)一步做大備付金規(guī)模。

按照馬云所言，“阿里很多創(chuàng)新都是被迫的，而不是主動的”，支付寶開始同開放式貨幣基金“連接”，余額寶橫空出世，收益社會化，螞蟻金服從中獲取的收益縮為3‰。

袁雷鳴說，控股天弘基金之后，余額寶是唯一的，螞蟻金服再也沒有和其他機(jī)構(gòu)合作推出任何基金品種，“我們開始強(qiáng)調(diào)搭建平臺”，即像天貓一樣，搭建一個開放的投資理財平臺，一方面緩解與金融機(jī)構(gòu)的緊張關(guān)系；另一方面，可以把余額寶中對期限鎖定不敏感的投資資金吸引過來，避免余額寶收益下降時遭受大規(guī)模贖回。2014年4月，招財寶平臺上線。

袁雷鳴透露，招財寶為合作的金融機(jī)構(gòu)提供一整套的配套服務(wù)，但只按照對方募集資金規(guī)模的1‰收取一次性的服務(wù)費。這個費用，在新華基金電商總監(jiān)王革看來，“比傳統(tǒng)的渠道費用低多了，根本不是一個量級”。新華基金是招財寶的一個產(chǎn)品提供方。

溫和的螞蟻沿著新方向，規(guī)劃未來的路線圖。

人口和場景的“雙重膨脹”

井賢棟告訴《21CBR》記者，螞蟻金服的發(fā)展戰(zhàn)略很清晰，即“平臺、農(nóng)村、國際化”。

如果概括這三大戰(zhàn)略的核心，就是讓更多的人口以及更多的應(yīng)用場景被“卷入”。“卷入”這個詞最早用于生物學(xué)，例如經(jīng)常出現(xiàn)在生物學(xué)家古爾德的“間斷平衡”理論中，它講述的是新物種不會出現(xiàn)在原來生態(tài)系統(tǒng)的核心區(qū)域，相反它往往是在邊緣交匯區(qū)域，那里壓力大，環(huán)境復(fù)雜，更多基因碰撞和“被卷入” 的幾率更高，使得變異成為可能，造成“大爆發(fā)”后的生態(tài)景觀。

螞蟻金服所看重的支付寶錢包，目前用戶近3億。從某種意義上說，一二線城市居民使用支付寶錢包已經(jīng)較為普及，螞蟻金服的重點是推廣三四線以及農(nóng)村市場，讓更多的人口卷入移動支付場景。

井賢棟告訴《21CBR》記者，螞蟻金服目前已經(jīng)與2300多家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)聯(lián)通，一方面，為農(nóng)村用戶開通線上支付通道，方便他們線上、線下購買生活、農(nóng)資用品的支付需求；另一方面，對接金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)戶，為農(nóng)戶提供消費、農(nóng)資購買等信貸需求，“農(nóng)村市場可以從互聯(lián)網(wǎng)支付直接跳到移動互聯(lián)網(wǎng)支付?！?/p>

螞蟻金服國內(nèi)事業(yè)群總裁樊治銘曾在10月16日的“螞蟻分享日”透露，在硬件上面，螞蟻金服會通過阿里通訊，包括與運營商的合作，提升農(nóng)村市場的硬件水平。很多人會猜想，未來會不會直接向農(nóng)村市場送阿里手機(jī)，讓支付寶錢包“上山下鄉(xiāng)”？

這種關(guān)注農(nóng)村人口的“卷入”是全面的。今年10月，阿里巴巴集團(tuán)宣布，將啟動千縣萬村計劃，即在未來3-5年內(nèi)，投資100億元，建立1000個縣級運營中心和10萬個村級服務(wù)站，將其電子商務(wù)的網(wǎng)絡(luò)覆蓋到全國三分之一強(qiáng)的縣以及六分之一的農(nóng)村地區(qū)。阿里集團(tuán)電商業(yè)務(wù)在農(nóng)村的擴(kuò)張，跟螞蟻金服“向下”的擴(kuò)張是“同步、同構(gòu)”的。

阿里的國際化，也帶動螞蟻金服的“向外走”。井賢棟告訴《21CBR》記者，螞蟻金服正在推進(jìn)與Apple Pay和PayPal等國際支付機(jī)構(gòu)的合作。而螞蟻金服國際事業(yè)部副總裁彭翼捷此前表示，螞蟻金服應(yīng)該利用中國企業(yè)出口力和居民境外旅游消費力，“例如（旅游者）在國外，有非常多的外幣兌換、小額多頻的支付需求無法被滿足，我們會在購物退稅、交通卡之外，推出更多的海外旅游服務(wù)產(chǎn)品”。畢竟，中國境外旅游人口已經(jīng)高達(dá)1.1億。當(dāng)被問及螞蟻金服如何看待匯率風(fēng)險，比如俄羅斯盧布最近走勢就相當(dāng)慘烈時，井賢棟說：“目前外匯風(fēng)險管理方面，螞蟻自己并沒有做，而是交給專業(yè)合作機(jī)構(gòu)?！?/p>

巨大的人口和豐富的應(yīng)用場景，是一體兩面。應(yīng)用場景越是剛需、越是高頻、越是日?！俺院韧鏄贰保侥堋梆ぷ　笔褂谜?，越能“卷入”更多的使用人口。在不久前一次管理層會議上，彭蕾告訴螞蟻團(tuán)隊：“我們目標(biāo)是應(yīng)用場景要盡可能多樣化，盡可能無處不在?！?p>

推進(jìn)應(yīng)用場景豐富化，目前螞蟻金服主攻幾個方向：一個是“未來商圈”，一個是“未來交通”，一個是“未來醫(yī)院”。螞蟻金服O2O事業(yè)部總經(jīng)理王麗娟告訴《21CBR》記者，過去一年，螞蟻金服O2O團(tuán)隊在全國出租車、飲料機(jī)以及超市和便利店三大場景的進(jìn)展“令人滿意”。據(jù)她提供的數(shù)據(jù)，全國將近5萬臺的飲料機(jī)中，近70%支持支付寶錢包；國內(nèi)TOP100的便利店和超市品牌中，已經(jīng)有70%與支付寶錢包達(dá)成了合作。

支付寶錢包希望攜手醫(yī)院，利用移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺和數(shù)據(jù)能力，幫助醫(yī)院構(gòu)建移動醫(yī)療服務(wù)體系，除了問診、檢查外，將掛號、候診、支付、取報告等環(huán)節(jié)全部通過手機(jī)完成。按照王麗娟的設(shè)想，未來通過數(shù)據(jù)的積累，不僅可以實現(xiàn)遠(yuǎn)程問診，還要將藥搬到網(wǎng)上，用戶通過天貓醫(yī)藥館下單，可以選擇快遞上門，也可以到就近的藥店自取。截至目前，支付寶錢包已經(jīng)與北京、上海、廣州、杭州、嘉興等地的10多家醫(yī)院達(dá)成合作，王麗娟表示，年內(nèi)這一數(shù)字將會達(dá)到50家。

應(yīng)用場景的豐富化背后，地推的策略和難度是不同的。一位螞蟻金服內(nèi)部人士告訴《21CBR》記者，比如“未來商圈”是一個苦活，但至少激勵的鏈條是完整的、兼容的。“因為商戶覺得上支付寶錢包是有價值的，消費者的交易數(shù)據(jù)是零碎的，對商戶來說，也沒有太大的價值挖掘。”但是“未來醫(yī)院”就不同?！搬t(yī)院最大的問題不是系統(tǒng)對接，而是激勵不完整、不兼容，醫(yī)院是國有體制，支付寶錢包的確滿足了患者的需求，也許會促進(jìn)醫(yī)生看更多的病人，但這對醫(yī)生有什么好處呢？他們并沒有從中受益，所以，很多醫(yī)院并不像商戶那樣積極?！?/p>

這一問題的背后，其實指向“卷入”的成本和邊界。

一個具有想象力的數(shù)據(jù)公式

人口和應(yīng)用場景的“卷入”，其實就是大數(shù)據(jù)的涌入。盡管阿里表示自己跟谷歌是不同的，但它也很自豪地宣稱自己是技術(shù)公司，只不過不是技術(shù)創(chuàng)新引導(dǎo)型，而是用技術(shù)拓寬商業(yè)邊界。

“現(xiàn)實版的自豪”是阿里的云計算，“遠(yuǎn)景版的自豪”是阿里的大數(shù)據(jù)。

螞蟻金服CTO（首席技術(shù)官）程立告訴《21CBR》記者，因為阿里的網(wǎng)上業(yè)務(wù)量太大了，阿里不得不去“IOE”化，發(fā)展云計算技術(shù)，“最近一次雙11購物節(jié)上，1秒的交易是3.85萬筆，幾年前還是1秒1筆，原來的IOE框架是沒辦法應(yīng)付的”。像亞馬遜一樣，阿里也變成了輸出云計算的公司，阿里的云計算能力被認(rèn)為僅次于亞馬遜。就像亞馬遜用“服務(wù)dropbox”作為它的輸出云計算的范例，阿里云計算的最著名的范例是“余額寶”以及“雙11購物節(jié)”。

“余額寶”的范例無疑對金融企業(yè)有巨大的感召，尤其是政府因為信息安全的原因，希望央企去“IOE”，至少對螞蟻金服的金融云來說，是個不錯的機(jī)會。渤海銀行、華潤銀行、天弘基金、眾安在線等超過100家金融機(jī)構(gòu)已購買了金融云服務(wù)?！皩τ谝患倚°y行來說，目前每個賬戶一年的技術(shù)成本在100元左右，而放到螞蟻金服的金融云上，這個成本只需1元人民幣?！背塘Α?1CBR》記者說，“螞蟻雖小，五臟俱全，很多小金融機(jī)構(gòu)，盡管小，但它的需求卻是全面的，而螞蟻金融云可以大幅度降低它們的成本?！?/p>

袁雷鳴告訴《21CBR》記者，招財寶上線的機(jī)構(gòu)已達(dá)40多家，加上已經(jīng)簽約的機(jī)構(gòu)，共計上百家，平臺交易額接近300億元，雖然只向入駐機(jī)構(gòu)收取1‰的服務(wù)費，“但足以覆蓋平臺的成本”，因為螞蟻的金融云使得系統(tǒng)運營成本很低，“平均單筆的交易成本能做到1分錢左右”。

云計算是迎接大數(shù)據(jù)的涌入，但是大數(shù)據(jù)的真正價值，在于對大數(shù)據(jù)挖掘后形成的有價值信息。螞蟻金服在推廣“未來商圈”時候，給商戶的一個誘惑是，螞蟻會用數(shù)據(jù)分析告訴商家，消費者為什么會來這里，以便更好地將商戶信息推送給他們。

但令業(yè)界真正震動的是，螞蟻金服要推出“芝麻信用”這一征信產(chǎn)品，即根據(jù)商戶和消費者在阿里系統(tǒng)里面的交易數(shù)據(jù)，進(jìn)行個人信用評級，像美國的FICO一樣，成為全社會的基礎(chǔ)信用提供者。要知道，在中國，信用記錄的缺失被認(rèn)為是無法進(jìn)行精細(xì)風(fēng)險定價的關(guān)鍵。能被全社會認(rèn)可的征信，被認(rèn)為是整個金融行業(yè)的“制高點”。

螞蟻金服高管對“芝麻信用”都發(fā)言謹(jǐn)慎。井賢棟說得很含糊：“芝麻信用還處于研究討論階段?！碑?dāng)記者問到，如果芝麻信用給出某人的信用分和央行的征信系統(tǒng)給出的有出入，那么如何看待這一沖突？井賢棟坦言：“還沒有想到這個問題?！钡?，井賢棟毫不猶豫地表示，社交數(shù)據(jù)是很難被采納進(jìn)入芝麻信用的，“只有行為數(shù)據(jù)維度才能真正刻畫一個人的真實行為，社交聊天數(shù)據(jù)是很難的，有效信息是很弱的”。顯然，在螞蟻金服看來，至少在目前，社交數(shù)據(jù)相對于行為數(shù)據(jù)而言，還是處于非結(jié)構(gòu)化并且很難被采信的。

馬云對生態(tài)系統(tǒng)的描述是“平臺、金融、數(shù)據(jù)”，螞蟻金服的現(xiàn)實路線圖是“平臺、農(nóng)村、國際”，如果疊合在一起，就形成了螞蟻的生態(tài)價值公式。螞蟻的生態(tài)價值=人口×應(yīng)用場景×使用頻率×大數(shù)據(jù)有效挖掘程度。

這個公式的最終核心指向，是真實數(shù)據(jù)的“卷入”，就像馬云所說，“未來是一個數(shù)據(jù)公司”。但這又是一個需要進(jìn)行區(qū)分的不同“卷入”，螞蟻金服用“平臺和分享”策略來面對公司和消費者，他們會有不同的考量，來評估自己被“卷入”的好處。一些大的金融公司非常擔(dān)心在“平臺和分享”下，自己的行為數(shù)據(jù)被第三方所獲得，或者害怕自己“卷入”之后，第三方會獲得更強(qiáng)大的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，做成類似“芝麻信用”這樣的產(chǎn)品反賣回來，獲得更高的利潤。所以，螞蟻金服的未來業(yè)務(wù)路徑中，既有很多“卷入”，也會遇到非常多的“數(shù)據(jù)封鎖”，邊際收益和邊際成本會不斷較量，從而獲得一個均衡的擴(kuò)張速率。

井賢棟說，不管如何，“我們都會堅定不移地走平臺之路”。