詹鳳嬌

引言：本文通過內(nèi)部控制信息披露的國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理，發(fā)現(xiàn)國外學(xué)者和國內(nèi)學(xué)者的研究方向和側(cè)重點(diǎn)所有不同。國外學(xué)者主要側(cè)重于研究不同披露形式下內(nèi)控信息披露的影響因素、內(nèi)部控制缺陷的影響因素。而我國學(xué)者的研究主要結(jié)合公司治理及內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀等展開研究?；诖?，通過回顧國內(nèi)外學(xué)者對內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)理論，展望發(fā)展內(nèi)部控制理論的研究方向，為企業(yè)建設(shè)內(nèi)部控制環(huán)境提供更完善的理論支撐。

內(nèi)部控制理論的發(fā)展經(jīng)歷了一個(gè)漫長的過程，早在1978年柯恩委員會就基于資本市場的信息不對稱特性提出公司管理層在提交年度財(cái)務(wù)報(bào)告就應(yīng)提交內(nèi)部控制系統(tǒng)的評價(jià)報(bào)告。隨著美國資本市場中出現(xiàn)安然、世通等財(cái)務(wù)欺詐案，很多的投資者利益都受到損害。在薩班斯法案的頒布后，企業(yè)內(nèi)部控制的建設(shè)和發(fā)展都受到各方的關(guān)注，內(nèi)部控制的相關(guān)理論也得到了發(fā)展和完善。相比之下，我國內(nèi)部控制的相關(guān)理論發(fā)展較緩慢。2008年《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的頒布，我國不少學(xué)者開始對內(nèi)部控制的相關(guān)理論展開研究，這也是國內(nèi)外學(xué)者對內(nèi)部控制信息披露的研究角度不同的原因之一。本文通過梳理相關(guān)的文獻(xiàn)，對國內(nèi)外學(xué)者的研究成果進(jìn)行相應(yīng)的比較，并展望未來的研究方向。

一、國外學(xué)者對內(nèi)部控制信息披露的研究

國外學(xué)者對內(nèi)部控制信息的理論研究早于我國學(xué)者，研究成果較為豐富，較多側(cè)重于對不同信息披露形式內(nèi)控信息披露和內(nèi)部控制信息缺陷的影響因素分析。

（一）內(nèi)部控制信息披露的影響因素研究

內(nèi)部控制信息的披露形式可以分為自愿性披露和強(qiáng)制性披露。Fama（1983）、McMullen等（1996）、Gaggi（2001）、Eng&mak（2003）、Bronson（2006）等從自愿性披露內(nèi)部控制信息角度研究了影響內(nèi)部控制信息的因素。研究發(fā)現(xiàn)獨(dú)立董事、公司規(guī)模、管理者持股比例、會計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù)等都是其相關(guān)的影響因素。在強(qiáng)制性信息披露形式下，Ge和McVay（2005）通過選取779個(gè)樣本，研究發(fā)現(xiàn)營業(yè)分支機(jī)構(gòu)、外匯交易、公司規(guī)模、經(jīng)營時(shí)間和利潤水平都是影響內(nèi)控信息的重要因素。Hoitash et al（2009）研究發(fā)現(xiàn)董事會和審計(jì)委員會的特征可影響企業(yè)內(nèi)部控制的質(zhì)量，而在審計(jì)委員會和董事會成員中具有財(cái)務(wù)專長的人越多披露的內(nèi)控信息質(zhì)量也越高。Li和Ettredge（2010）發(fā)現(xiàn)高素質(zhì)的首先財(cái)務(wù)官員會提高內(nèi)部控制質(zhì)量。

（二）內(nèi)部控制缺陷的影響因素分析

Bryan和Lilien（2005）、Weili Ge、Sarah McVay（2005）、Krishnan（2005）等對內(nèi)部控制缺陷的影響因素進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)公司平均規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、行業(yè)水平、公司賬目、公司業(yè)務(wù)的復(fù)雜度及審計(jì)委員會都對內(nèi)部控制缺陷有影響。Hammersley（2007）通過應(yīng)用時(shí)間研究法發(fā)現(xiàn)披露的內(nèi)控的缺陷信息嚴(yán)重度、查證的難易程度、披露的模糊性具有信息含量且股票價(jià)格與內(nèi)控披露的缺陷信息呈負(fù)相關(guān)。

二、國內(nèi)學(xué)者對內(nèi)部控制信息披露的研究

（一）內(nèi)部控制信息披露的影響因素

程新生（2004）闡述了建立治理型內(nèi)部控制，通過追求治理效率和經(jīng)營效率的同時(shí)可推動內(nèi)部控制的發(fā)展。程曉陵、王懷明（2008）研究公司的治理結(jié)構(gòu)對內(nèi)控是否有效，結(jié)果發(fā)現(xiàn)董事會規(guī)模、監(jiān)事會規(guī)模和審計(jì)委員會對內(nèi)部控制有效性都有影響。宋紹清（2009）通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)公司的規(guī)模對內(nèi)控信息披露有影響。蔡叢光（2010）通過應(yīng)用多元回歸分析發(fā)現(xiàn)公司規(guī)模和報(bào)告的年度都是影響內(nèi)控缺陷的相關(guān)因素。賈宗武等（2011）對在滬市的制造業(yè)行業(yè)中的426家上市公司進(jìn)行實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)股權(quán)集中度和負(fù)債情況對內(nèi)控信息的披露有影響。宋曉文（2012）發(fā)現(xiàn)公司的盈利能力越強(qiáng)，披露內(nèi)部控制信息的意愿也較強(qiáng)。王文杰等（2012）研究發(fā)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)對內(nèi)控信息的披露也有影響。王玉等（2013）對民營上市公司的內(nèi)控信息披露情況進(jìn)行分析，從公司治理的角度研究發(fā)現(xiàn)董事會規(guī)模、獨(dú)立性、高管年薪和董事會會議次數(shù)等都是其相關(guān)的影響因素。

（二）上市公司內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀

我國上市公司的內(nèi)部控制信息的披露情況一直都是研究的熱點(diǎn)。方紅星（2007）通過對2006年的滬市上市公司為研究對象發(fā)現(xiàn)上市地點(diǎn)為海外上市、總資產(chǎn)規(guī)模大、國有控股等因素都會影響內(nèi)部控制信息披露。黃秋敏（2008）對上市銀行的內(nèi)部控制披露進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制信息的披露形式、披露內(nèi)容及相關(guān)評價(jià)制度都存在問題。陳留平等（2013）對上海證券交易所的上市公司2012年的內(nèi)部控制信息披露情況進(jìn)行相關(guān)分析，發(fā)現(xiàn)由于我國內(nèi)部控制制度建設(shè)和相關(guān)體系不太完善，內(nèi)部控制信息披露的信息并不充分。劉駿等（2013）對我國企業(yè)的內(nèi)部控制信息的披露進(jìn)行相關(guān)的研究，發(fā)現(xiàn)企業(yè)披露內(nèi)部控制的積極性不高，沒有具體的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、一些監(jiān)管的機(jī)制不完善等。王琴等（2014）對2008-2012年的深圳證券交易所的上市公司內(nèi)部信息披露的整體情況進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)其披露的數(shù)量較多、質(zhì)量也較好。戴文濤等（2014）對我國上市公司2012年所披露的控制信息進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)存在披露的內(nèi)部控制信息整體質(zhì)量不高，缺乏實(shí)質(zhì)性內(nèi)容等問題。

綜上所述，國外學(xué)者和我國學(xué)者對內(nèi)部控制信息披露的研究側(cè)重點(diǎn)有所不同。國外學(xué)者對自愿性和強(qiáng)制性披露內(nèi)控信息有較好的劃分，在這兩種不同的披露形式下發(fā)現(xiàn)不同的因素對內(nèi)控信息披露的影響程度也不同。而在我國對區(qū)分內(nèi)部控制信息披露形式及其相關(guān)影響因素的研究較少。很多學(xué)者的研究切入點(diǎn)是從公司治理、外部審計(jì)和股權(quán)結(jié)構(gòu)集中度等進(jìn)行相關(guān)分析。由于我國上市公司的內(nèi)部控制信息披露涉及較少披露內(nèi)部控制缺陷問題，因而應(yīng)加強(qiáng)對這一領(lǐng)域的相關(guān)研究。為了更好的促進(jìn)內(nèi)部控制理論的發(fā)展，我們還可以從以下三方面展開研究。首先，加強(qiáng)對內(nèi)部控制缺陷信息影響因素的分析。其次，建立對內(nèi)部控制信息披露的一個(gè)客觀的評價(jià)體系，規(guī)范內(nèi)控信息的披露，改變目前內(nèi)部信息披露并不涉及實(shí)質(zhì)性內(nèi)容的現(xiàn)狀。最后，區(qū)分不同控股股權(quán)性質(zhì)對內(nèi)部控制信息披露的程度有何不同。

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（作者單位：云南民族大學(xué)管理學(xué)院）