楊夢珂

[摘 要]財務報表作為財務報告的重要組成部分，其重要性不言而喻。然而，隨著信息多元化的發(fā)展，通用財務報表已經(jīng)不能夠完全適應各類信息使用者的需求，特別是管理層使用者的要求。企業(yè)使用管理用財務報表是解決這類問題的不二選擇。管理用財務報表能夠加強企業(yè)內部控制，預測現(xiàn)金流量，便于企業(yè)分析決策，提高財務業(yè)績。但在使用管理用財務報表時應注意明確界定相關項目，提高可操作性，并通過加強信息披露提高其信息質量，為管理層提供更加有用的信息。

[關鍵詞]管理用財務報表；通用財務報表；管理用資產(chǎn)負債表；管理用利潤表；管理用現(xiàn)金流量表

[中圖分類號]F275 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）35-0132-03

1 引 言

經(jīng)濟發(fā)展速度的加快，帶動了企業(yè)的不斷進步，企業(yè)管理者要更好地管理企業(yè)，就需要對會計信息進行深入分析，企業(yè)中的高層們對信息的索取不再僅僅停留在通用財務報表上，從2010年以后，高層們將注意力轉移到剛開始發(fā)展的管理用財務報表身上。管理用財務報表包括管理用現(xiàn)金流量表、管理用資產(chǎn)負債表及管理用利潤表。它們都是由通用財務報表調整而來。管理用財務報表屬于內部報表，其分類的科學合理性和緊密銜接性，更有助于判斷經(jīng)營狀況的優(yōu)劣。但是，許多管理層對管理用財務報表的認識程度并不高，也不明白怎樣與對外公開的通用財務報表聯(lián)系起來，這樣或多或少阻礙了管理用財務報表的發(fā)展。本文就管理用財務報表的內容及編制進行探討，以期促進管理用財務報表的推廣使用。

2 通用財務報表的局限性

通用財務報表目前已經(jīng)發(fā)展得很成熟，它的應用范圍很廣。但是，它仍然具有缺陷，由于編制中使用方法的不同，要避免這些缺陷就變得很難，如：

2.1 雙重計量模式給報表的可理解性帶來不利影響

在通用財務報表中，為了適應市場中出現(xiàn)的越來越多的套期保值和金融衍生工具，企業(yè)需要不同的計量模式，現(xiàn)今的企業(yè)大多選擇兩種模式來計量，分別是公允價值和歷史成本。但是這樣的做法并沒有對各種業(yè)務進行分門別類，從而很可能導致報表的可理解性降低，一個信息使用者要快速有效地從報表中得到重要信息就變得不那么簡單，從而增加了決策成本。

這樣帶來的直接影響就是經(jīng)營活動與金融活動混為一談。一般來說企業(yè)的金融活動就是凈籌資，因為籌資是企業(yè)在金融市場上的主要組成部分。用中國人民大學副教授郭建華老師的話說，經(jīng)營活動是賺錢，金融活動是分錢。如果不將二者相區(qū)分，把賺錢與分錢的項目統(tǒng)統(tǒng)合并列式，則不便于使用者的閱讀與理解。例如投資購買固定資產(chǎn)，有的固定資產(chǎn)還未竣工，有的還暫時閑置不用，目前這些資產(chǎn)并不能給企業(yè)帶來收入，然而，它們在通用財務報表中并沒有體現(xiàn)出來。

2.2 現(xiàn)金流量被輕視

廈門大學著名經(jīng)濟學教授葛家澍教授認為，大多數(shù)企業(yè)的財務報告是存在缺陷的。其中，注重利潤、不考慮現(xiàn)金流量是其最主要的認識誤區(qū)。目前，很多上市公司采用盈余管理方法來操縱利潤，短期內他們確實得到了高利潤，但是長期的現(xiàn)金流短缺會使得公司逐漸走向破產(chǎn)的邊緣。隨著資本市場的不斷完善，現(xiàn)金流在企業(yè)的金融運作中越來越重要。然而企業(yè)對現(xiàn)金流量的高度重視并不能夠在通用財務報表中得到滿足，這一情況隨著會計方法的復雜化還有日漸嚴重的趨勢。

2.3 “負債務”在報表中被忽視

“負債務”就是指被用來清償?shù)膫鶆罩?，大于平時經(jīng)營時所需最少現(xiàn)金需要量的現(xiàn)金及其短期投資這一部分，通用財務報表顯然并未考慮這一問題。比如，一些上市公司上市后籌集了大量資金，但是他們并未把這些資金用于公司的經(jīng)營活動中來，而是用于購買國債等有價證券，此時，若不將負債務加以剔除，企業(yè)的財務杠桿必然會出現(xiàn)大幅度的偏轉，形成較大的財務杠桿賬面比率，從而影響到管理層進行的決策。

3 編制管理用財務報表的原理

為適應多方面財務報表使用者的需求，管理用財務報表需要一套完整的原理來規(guī)范編制基礎。

3.1 管理用資產(chǎn)負債表

在填制管理用財務報表時，金融性和經(jīng)營性的劃分是極其重要的。要明確企業(yè)經(jīng)營的業(yè)務屬于哪一個范疇，從而才能進一步準確劃分。我們將通用資產(chǎn)負債表進行適當?shù)恼{整，就可以轉化成管理用資產(chǎn)負債表。

在重分類的過程中，有些項目的劃分并不容易，歸納起來，屬于金融資產(chǎn)的一共有七個，如應收利息、貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)等；屬于金融負債的一共有八個，如應付債券、短期借款、應付利息等，根據(jù)上述原理即可填表。

管理用資產(chǎn)負債表中的基本恒等式如公式：凈經(jīng)營資產(chǎn)=凈負債+股東權益

通過比較可以發(fā)現(xiàn)，管理用財務報表中的股東權益不再包含優(yōu)先股，優(yōu)先股轉移到凈負債中去了。這樣雖然所屬的板塊有了變化，但是仍然不影響等式的平衡關系。

3.2 管理用利潤表

管理用利潤表與管理用資產(chǎn)負債表原理相同，首先也是要進行分解，損益被按照金融和經(jīng)營這兩種性質來劃分。其次，編制管理用利潤表時，還需對應分攤所得稅。我們通常根據(jù)企業(yè)的平均所得稅稅率計算各自應當負擔的所得稅額。

需要特別注意的就是，在填列“利息費用”這一欄時，要清楚這是一個綜合項目，并不單純是由傳統(tǒng)利潤表中的財務費用簡單照搬過來。

經(jīng)過改進后的管理用利潤計算公式：

凈利潤=經(jīng)營損益+金融損益

3.3 管理用現(xiàn)金流量表

首先要將現(xiàn)金流量按照經(jīng)營性和金融性區(qū)分開來。這里的分類與前面編制管理用資產(chǎn)負債表時通過記憶來或定義來分類不同，是通過計算相關數(shù)據(jù)從而將二者合理分配開來。在編制管理用現(xiàn)金流量表的時候，所填的數(shù)據(jù)主要來源于前面編制好的兩張表，還有少部分內容則取自未改進時的現(xiàn)金流量表，這樣就形成簡易的管理用現(xiàn)金流量表。

3.4 編制管理用財務報表舉例

由于管理用財務報表屬于內部報表，并不對外公開披露，且各公司中經(jīng)營類項目和金融類項目劃分的界定標準也無從得知，故選取一家中小型食品企業(yè)為例，化名為甲公司。

3.4.1 企業(yè)資料

甲公司為一家生產(chǎn)食品的公司，主要以生產(chǎn)銷售食品為主。該公司的通用資產(chǎn)負債表和通用利潤表分別如表1、表2所示：

資產(chǎn)負債表中，除銀行借款外，其他資產(chǎn)負債表項目均為經(jīng)營性質；利潤表中，經(jīng)營損益所得稅和金融損益所得稅根據(jù)當年實際負擔的平均所得稅率進行分攤。

3.4.2 編制甲公司管理用財務報表

（1）編制甲公司管理用資產(chǎn)負債表

根據(jù)材料，2010年年末的經(jīng)營營運資本為：經(jīng)營營運資本=45+115+85+15-90-22.5=147.5（萬元）

2011年年末的經(jīng)營營運資本：經(jīng)營營運資本為=25+145+150+17.5-110-25=202.5（萬元）

則整理可得：

2011年末凈經(jīng)營資產(chǎn)總計為385萬元，凈負債為117.5萬元，股東權益為267.5萬元。

（2）編制甲公司管理用利潤表

根據(jù)材料可以推算出，該公司實際應負擔的平均所得稅為31%，則可填制管理用利潤表相關數(shù)據(jù)。

2011年的稅后經(jīng)營利潤即為63.59萬元，扣去稅后利息費用8.59萬后可得凈利潤55萬元。

（3）計算2011年的實體現(xiàn)金流量、債務現(xiàn)金流量和股權現(xiàn)金流量

由于簡表中數(shù)據(jù)不全，編制出的管理用現(xiàn)金流量表均是大量空白，故這里僅列舉出關鍵計算步驟如下：

實體現(xiàn)金流量=稅后經(jīng)營凈利潤-凈經(jīng)營資產(chǎn)增加

=63.59-（385-342.5）=21.09（萬元）

債務現(xiàn)金流量=稅后利息費用-凈負債增加

=8.59-（117.5-105）=-3.91（萬元）

股權現(xiàn)金流量=凈利潤-股東權益增加

=55-（267.5-237.5）=25（萬元）

縱向比較兩套財務報表，甲公司2011年年末資產(chǎn)總計為520萬元，而凈經(jīng)營資產(chǎn)總計為385萬元；經(jīng)營損益為63.59萬元，金融損益為-8.59萬元，因此，凈利潤為55萬元，與已知的凈利潤相等。通過這樣分類以后，可以清晰的看到由生產(chǎn)經(jīng)營帶來的利潤和資產(chǎn)一共有多少，所占的比例一目了然。

從現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)來看，可以清楚的看出一個企業(yè)通過生產(chǎn)經(jīng)營從而產(chǎn)生的所有現(xiàn)金余額，產(chǎn)生的現(xiàn)金去往何處，也就是債務現(xiàn)金流和股權現(xiàn)金流是如何分配的。在本例中，債務現(xiàn)金流量為-3.91萬元，股權現(xiàn)金流量為25萬元，則可以很容易的看出企業(yè)所產(chǎn)生的實體現(xiàn)金的主要去處是股權投資，這樣清晰明了，便于分析判斷。

通過舉例還可以看出，管理用現(xiàn)金流量表的計算比較綜合，需要許多數(shù)據(jù)，如管理用資產(chǎn)負債表、管理用利潤表中、標準現(xiàn)金流量表和股東權益變動表中的數(shù)據(jù)。用海南師范大學經(jīng)濟與管理學院金永教授的說法，即為管理用現(xiàn)金流量表表達了自由現(xiàn)金流與融資現(xiàn)金流的恒等關系。這個恒等關系來自于資產(chǎn)負債表，而與普通現(xiàn)金流量表沒有勾稽關系。

4 管理用財務報表的作用

通過對各個經(jīng)濟活動進行重新編排后，管理用財務報表能使各個項目更加明了，這樣當財務人員在處理財務信息時能更加清晰，可以準確找出可靠的有用的信息。它們給企業(yè)帶來的好處有：

4.1 加強了企業(yè)內部控制

管理用財務報表能正確把握企業(yè)的現(xiàn)金流量趨勢，并在企業(yè)決策人做出決策時提供一個有力的根據(jù)，降低風險。并且，金融市場的持續(xù)活躍，使得公允價值屬性的地位變高。將管理用財務報表帶入企業(yè)，有利于企業(yè)高層更清晰地了解資金流向，進而加強控制，避免由于公允價值損耗而掩飾的真實價值損益。顯而易見，若是公司能對各個經(jīng)濟活動都進行完美的控制，將會縮小成本，大大減少企業(yè)的整體風險，也更加有利于管理層對經(jīng)濟業(yè)務進行分析決策。

4.2 預測了企業(yè)現(xiàn)金流

現(xiàn)今企業(yè)評估時多采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型，也就是在管理用財務報表的基礎上，編制預計的財務報表，預測企業(yè)的未來現(xiàn)金流量走勢，就可以正確分析企業(yè)的市場價值?，F(xiàn)金流量在這幾張表中的邏輯關系，衍生出了一系列計算現(xiàn)金流量的等式。因此，相對于通用財務報表來說，這是一個極大的進步，其更能實現(xiàn)價值最大化目標。

4.3 提高了企業(yè)財務業(yè)績

管理用財務報表對企業(yè)的收支情況、利益損失做了詳細的記載，企業(yè)業(yè)績一目了然，這樣無論是在企業(yè)考核時，或是企業(yè)決策人掌握財務信息，進而權衡風險，做出預測和決策時，都為之提供了方便，使企業(yè)更能面對市場的不確定性，持續(xù)的發(fā)展盈利。

5 使用管理用財務報表應考慮的問題

5.1 明確界定項目

在管理用財務報表中，一個非常重要的內容就是重新劃分類型。對于一部分項目而言，分類時會比較困難，比如貨幣，由于企業(yè)持有貨幣的動機不唯一，讓企業(yè)將貨幣到底分入哪一種資產(chǎn)就十分困難，大部分應收的科目都發(fā)生在經(jīng)營活動中，因此它們屬經(jīng)營資產(chǎn)，但應收利息卻不屬于經(jīng)營資產(chǎn)的范疇，因為它來源于債務投資，所以將它歸入金融損益中去。實際情況不勝枚舉，在提供方便的同時，管理用財務報表也對一些項目的劃分過于苛刻，模糊了一些界限，給財務實務帶來不便。

5.2 提高可操作性

企業(yè)通過管理用財務報表的使用，能夠提高其執(zhí)行成本，但是企業(yè)在改進管理用財務報表時，會受到企業(yè)各種利益者的阻礙，從而使這一革新面臨較大的阻力，同時也對企業(yè)員工和管理層的適應能力和心理承受能力提出挑戰(zhàn)。這影響到了管理用財務報表的可操作性，所以，應對上述問題加以解決，以提高其可操作性。

5.3 加強信息披露

現(xiàn)如今使用者的權益要得到保護，最主要的手段仍然是財務報告，但是財務報告并非直接報出，其中要通過管理層的審核，此時，使用者獲得透明有用信息的可能性將大大減少。因此，企業(yè)公布管理用財務報表，能夠迅速加強投資者的信心，同時也能構建合理的會計環(huán)境，提高資源配置，減少企業(yè)危機，增加企業(yè)效益。

6 結 論

由于管理用財務報表是近幾年才開始興起并推廣運用的，其編制的成熟性和規(guī)范性還不是太穩(wěn)定，運用的范圍還不廣泛，但是作為一種能夠對通用財務報表的缺陷有效改進的科學的財務報表體系而言，它能夠幫助企業(yè)的管理者們在進行決策時更加準確地找到有針對性的方法和措施，從而有利于企業(yè)的發(fā)展壯大。各企業(yè)高層應當在考慮公司實情和采用管理用財務報表實際可行性的前提下，推廣管理用財務報表的使用，并與通用財務報表相結合，從而降低企業(yè)的決策成本，增加競爭優(yōu)勢。

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