如果沒聽過“寶寶軍團”，那你就OUT了?！皩殞氒妶F”就是當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)上炙手可熱的理財產(chǎn)品。從余額寶開始，各家基金公司都將自家貨幣基金包裝成各種各樣的“XX寶”，通過互聯(lián)網(wǎng)渠道，為投資者提供各種理財服務(wù)。

貨幣基金披上寶寶“馬甲”

事實上，貨幣基金自出生以來，一直是一款銀行代銷的普通低收益低風(fēng)險基金產(chǎn)品，且十幾年如一日，從未變過。

2013年，支付寶把一個貨幣基金穿上叫做“余額寶”的馬甲，并且賦予其類似于即存即取、還信用卡、付水電煤、小額支付、當(dāng)面交易等功能。那段時間，略高于一年期定存的收益讓人們熱血沸騰。大家從沉睡中猛然驚醒，方明白這才叫“流動性管理”。

于是乎，各類寶寶橫空出世，被網(wǎng)民們稱為“寶寶軍團”。除了余額寶專門盯著支付寶中的轉(zhuǎn)沉淀資金，還有“寶”看重廣大股民們保證金賬戶中的閑置資金，甚至還有“寶”覬覦每月工資賬戶余額……凡是有資金閑置的地方，都是“寶寶”們無孔不入的對象。

這種情勢，看起來和以前的“殖民”很像?！皩殞氒妶F”如同殖民者，一路向前，所向披靡，進入以前與自己毫無瓜葛的行業(yè)，把自己的理財血液“灑”在所有能夠嗅到金錢氣息的地方。不同的是，被“殖民”的行業(yè)還很歡迎它們，因為“寶寶軍團”的理財收益屬性能夠吸引更多客戶。

話費打光前，都可以做理財

如今，貨幣基金又和手機話費融合。用戶打電話使用的手機費，在消弭于無形之前，都以貨幣基金的形態(tài)存在，為用戶提供著收益。不過，這一次“寶寶”有了新名字——“沃百 富”。

這次形態(tài)是網(wǎng)上首次出現(xiàn)的三方合作，聯(lián)通+百度+富國！不過，“沃百富”不再是“殖民者”。因為一方面，“沃百富”再受歡迎，也沒有恐龍級的電信運營商牛，另一方面，運營商認(rèn)為合作有利可圖，一起做創(chuàng)新產(chǎn)品是自然而然，水到渠成的事情。

和之前的運營商+基金公司不同，這次增加BAT成員百度，頓時讓團隊顯得高大上了許多。作為BAT三巨頭之一，百度在手機端的流量優(yōu)勢自不待言，旗下百度錢包去年底的“百發(fā)百賺”，是讓大家明白除了阿里系，做搜索的百度系也可以做理財渠道。作為運營商巨頭，截至2013年12月，廣東聯(lián)通擁有3000萬存量用戶，其中包括千萬級3G用戶，有6萬多家線下渠道，在廣東地區(qū)更有近20萬地面工作人員，渠道優(yōu)勢不可謂不強大。

在馬甲里面提供貨幣基金原型的“最牛固定收益團隊”的富國基金，不僅在債券等固定收益投資領(lǐng)域口碑甚佳，還為中國社?；鸷晚n國國民年金提供資產(chǎn)管理服務(wù)，是投資高 手。

首款通信理財產(chǎn)品

“沃百富”被聯(lián)通稱為“全球首款通信理財產(chǎn)品”。乍一聽，每個字都顯得趾高氣昂，又是“全球”，又是“首款”，但事實就是這樣。但凡中國的超大企業(yè)，要在全球排上座次并不是難事，因為其服務(wù)的人口確實很多；而首款也并非浪得虛名，因為該項目有專門定做的獨立APP，這在以前的運營商+基金公司合作中絕無僅有。

參與“沃百富”的用戶，可以實現(xiàn)針對手機賬戶中的沉淀資金進行理財，選擇“理財送機”、“話費理財”的服務(wù)。也就是用戶賬戶中凍結(jié)一定額度，可以免費獲得包括iPhone、三星、小米等手機，凍結(jié)的資金在期間享受“沃百富”貨幣基金收益?？梢赃@么理解，被凍結(jié)的貨幣基金作為質(zhì)押物使用戶獲得信用，用戶憑此信用擔(dān)保就可以“預(yù)支”一部新手機，套餐費則另外付費。而作為第三方的百度，為該項目導(dǎo)入巨大流量。

事實上，運營商也存在向互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型的需求。OTT業(yè)務(wù)快速發(fā)展對運營商傳統(tǒng)營收項目造成巨大沖擊，虛擬運營商等參與者加入將引發(fā)更加激烈的價格競賽，市場在倒逼運營商通過提供理財服務(wù)來建立特色，從而增加用戶的黏性和吸引更多用戶?！拔职俑弧钡染褪沁@個背景下的產(chǎn)物。

“寶寶類”產(chǎn)品收益率的升降緣由

貨幣基金的主要投向是銀行的協(xié)議存款，因此銀行之間的資金緊張程度大致決定了貨幣基金的收益情況，如果近段時間銀行資金充裕，貨幣基金的收益就下跌了。

另外，還有原因是銀行對“寶寶軍團”限制加大，導(dǎo)致增長幅度縮水，收益走低。協(xié)議存款一般是大資金的存款，十億級別的，因此可以和銀行談收益和期限，貨幣基金主要就是投資這個方向。