陳超

摘要：隨著外貿(mào)規(guī)模的不斷擴(kuò)大和人民幣的升值預(yù)期，境內(nèi)外企業(yè)對于人民幣成為國際結(jié)算貨幣有了強(qiáng)烈的需求，從2005年至今人民幣的平穩(wěn)升值狀態(tài)也為人民幣成為跨境結(jié)算貨幣提供了有利條件。對于周邊省來說，地緣、地理優(yōu)勢使其成為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)的先決條件，人民幣成為跨境結(jié)算貨幣已成為趨勢。本文就全國周邊省人民幣跨境結(jié)算的現(xiàn)狀問題進(jìn)行分析并就其解決對策進(jìn)行探究。

關(guān)鍵詞：人民幣；國際結(jié)算；周邊省

研究人民幣跨境結(jié)算的意義

從全國范圍看，人民幣跨境結(jié)算對于應(yīng)對金融危機(jī)，開拓貿(mào)易金融服務(wù)業(yè)務(wù)，促進(jìn)我國進(jìn)出口及完善金融監(jiān)管體系有重要的作用。對于各省來說，人民幣跨境結(jié)算將建設(shè)成面向東南亞、南亞的區(qū)域性金融中心，為各省建設(shè)起到重要的基礎(chǔ)性作用。在2012年11月國家明確指出了要建立以人民幣為中心的外幣交易市場、積極發(fā)展跨境人民幣基礎(chǔ)資產(chǎn)市場、探索發(fā)展人民幣衍生品市場等進(jìn)一步健全金融市場體系。因此，研究周邊省人民幣跨境結(jié)算及探究其解決對策，具有十分重要的意義。

一、人民幣跨境金融服務(wù)中心的現(xiàn)狀

1、結(jié)算量不斷增加。周邊省中云南省成為與東南亞、南亞交流合作的重要基礎(chǔ)是它的地域、地緣優(yōu)勢，邊境貿(mào)易與人民幣結(jié)算的發(fā)展也較早，從2004年開始在云南省實(shí)施的邊貿(mào)出口退稅政策以來，這一政策使得云南省的邊貿(mào)人民幣結(jié)算呈現(xiàn)出逐年上升的趨勢。2010年7月開始，云南省被國家政府批準(zhǔn)為進(jìn)行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的第二十個試營點(diǎn)，知道年底時共辦理了跨境貿(mào)易結(jié)算近7500多筆，與全國跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算占比3%相比高六個百分點(diǎn)。至2011年9月，云南省跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)的企業(yè)已有1043家，2011年全年云南省全省共辦理跨境人民幣結(jié)算250.27億元。突破250億元大關(guān)。其中，貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算156億元左右，比2010年翻了3倍，資本項目得以實(shí)現(xiàn)零的突破。2012年，云南省銀行累計辦理跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)460.9億元，比上年增長84.2%。其中，資本項下結(jié)算175.5億元，增長1.2倍；貿(mào)易項下結(jié)算247.1億元，結(jié)算額占同期全省外貿(mào)總額的18.6%，相較于全國的結(jié)算水平高出了10.3%左右，其中，經(jīng)常項下業(yè)務(wù)量在邊境八省份和全國分別穩(wěn)居第3位和第16位。

2、結(jié)算范圍不斷擴(kuò)大。從2011年的26個國家和地區(qū)與邊界省開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算到2012年增至47個，再到2013年以來的54個。截止2013年7月底，邊界省參與跨境人民幣結(jié)算的交易主體已達(dá)到989家，較2011年末增長78%，而參與跨境人民幣結(jié)算的國家發(fā)展到亞、歐、北美、非、大洋洲等。隨著邊界省跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)范圍在不斷擴(kuò)大，同時跨境資本流動范圍也在不斷擴(kuò)大。

二、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算工作中存在的問題

1、作為結(jié)算貨幣，人民幣的接受程度較低?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)從開展以來就受到境內(nèi)外的歡迎。但是由于目前人民幣尚未在各個國家得到完全的自由兌換，任然缺乏一些合法的渠道去辦理人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，加上現(xiàn)在的政策貿(mào)易打通了人民幣的回流渠道等影響境外的企業(yè)買家接手人民幣作為一種結(jié)算貨幣的形式，因此，目前周邊省得金融監(jiān)管局對跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算不完全支持，導(dǎo)致境內(nèi)外發(fā)生人民幣結(jié)算只能通過有限的金融機(jī)構(gòu)購買人民幣來結(jié)算。這說明購買人民幣的成本高、渠道有限、并且代理行較少。這說明了作為跨境結(jié)算貨幣的人民幣對周邊國家來說，仍然有著較低的接受程度。因人民幣在境外嚴(yán)重缺乏投資渠道，通過人民幣進(jìn)行跨境結(jié)算導(dǎo)致人民幣大規(guī)模的流入到境外的市場，那些持有人民幣的人則將閑置的人民幣用在了投資上面。但是現(xiàn)階段與人民幣跨境結(jié)算相關(guān)的一些金融工具和金融市場尚未完善，為境外市場提供人民幣的頭寸風(fēng)險規(guī)避和保值服務(wù)能力不足，使人民幣在投資項目下不能夠完全的自由兌換。因此流入境外的人民幣沒有辦法全面直接的進(jìn)入內(nèi)地的金融市場，現(xiàn)下這種情況直接約束了人民幣作為國際化貨幣的跨境結(jié)算功能。

2、相關(guān)政策法規(guī)不完善。境內(nèi)具有國際結(jié)算能力、為試點(diǎn)企業(yè)開戶或?yàn)榫惩馍虡I(yè)銀行開設(shè)同類業(yè)務(wù)往來的賬戶在境內(nèi)商業(yè)銀行間可以提供跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算服務(wù)。在選擇試點(diǎn)企業(yè)的時候，由于大量的邊貿(mào)企業(yè)因?yàn)樽陨順I(yè)務(wù)量比較小的原因而沒有辦法達(dá)到試點(diǎn)要求，被直接排除在外。這一措施在很大程度上面嚴(yán)重的阻礙了人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的發(fā)展。人民幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)在跨境業(yè)務(wù)中的審批難度較高，這使得海關(guān)在對人民幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)動上的報關(guān)要求也更加嚴(yán)格，較高的手續(xù)費(fèi)用，高難度的手續(xù)辦理，這都是直接影響銀行辦理人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的積極性。

3、人民幣現(xiàn)金回流機(jī)制不暢通。一個完整的人民幣跨境結(jié)算過程不僅包括人民幣的流出也包括回流，而目前人民幣的回流渠道就只有通過邊境貿(mào)易順差回流和銀行系統(tǒng)的回流以及通過境外居民以及人民幣在境內(nèi)投資回流境內(nèi)，這可以看出人民幣回流主要是以金融機(jī)構(gòu)為主，這就存在途徑較少的問題，再加上金融市場衍生工具的創(chuàng)新不夠使得投資渠道狹窄，人民幣投資渠道有限，這些問題在較大程度上制約這周邊跨境貿(mào)易人民幣的結(jié)算工作的發(fā)展。

4、高級人才的缺乏。國際性的金融人才力量是國家間經(jīng)濟(jì)金融往來的后盾資源，一些周邊省自身就擁有金融人才，是人民幣跨境結(jié)算進(jìn)一步發(fā)展的內(nèi)在力量，但是由于部分周邊省缺乏金融機(jī)構(gòu)與金融高校的合作、對金融人才培訓(xùn)方式的不合理以及對金融高校的投入不夠等原因造成云南省高級金融人才的短缺。

三、改善人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的解決方法

1、建立通暢的人民幣結(jié)算渠道。現(xiàn)階段的人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算受到政策和貿(mào)易結(jié)構(gòu)等多方面的制約，人民幣跨境結(jié)算還沒有建立暢通的人民幣清算渠道，要想進(jìn)一步發(fā)展周邊省人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)，需要利用當(dāng)前政策建立的重大機(jī)遇。努力提倡那些有條件的商業(yè)銀行向海外機(jī)構(gòu)擴(kuò)展，擴(kuò)大服務(wù)的范圍和代理網(wǎng)店，利用完善的代理點(diǎn)資源進(jìn)行人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，進(jìn)一步搭建與周邊國家的結(jié)算平臺，打通境外銀行獲得人民幣資金的通道，使人民幣跨境結(jié)算貿(mào)易渠道保持通順。

2、增加金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新。只有完善的金融市場才能使人民幣跨境業(yè)務(wù)更好的發(fā)展。目前，部分周邊省跨境人民幣金融產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新能力，這一情況導(dǎo)致人民幣資金不能很好的回流，直接造成了人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)。因此，我國周邊省都應(yīng)該增加對跨境人民幣金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，比如人民幣衍生產(chǎn)品創(chuàng)新、人民幣貿(mào)易融資產(chǎn)品創(chuàng)新等。

3、加強(qiáng)地方政府和周邊國家的合作?？缇橙嗣駧沤Y(jié)算要在東南亞有所進(jìn)展，需要地方的積極支持。在推進(jìn)周邊省跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的過程中，需要利用好政府與有關(guān)職能部門的溝通協(xié)調(diào)能力，正確引導(dǎo)企業(yè)參加到對周邊國貿(mào)易的往來，加強(qiáng)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使地方經(jīng)濟(jì)能夠支持起人民幣跨境貿(mào)易的結(jié)算業(yè)務(wù)。

4、進(jìn)一步完善相關(guān)的法規(guī)措施。因企業(yè)的業(yè)務(wù)量小而被直接排除在外從而影響了跨境貿(mào)易人民幣的結(jié)算發(fā)展，根據(jù)這種情況國家應(yīng)該放寬對邊貿(mào)企業(yè)的競選標(biāo)準(zhǔn)。通過這一政策措施來提高企業(yè)對跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的積極性。面對人民幣現(xiàn)場調(diào)運(yùn)難、手續(xù)費(fèi)高的情況，我國政府應(yīng)放寬銀行辦理人民幣進(jìn)出境的準(zhǔn)入資格，讓更多地商業(yè)銀行加入其中，加快人民幣現(xiàn)鈔的回流步伐?？梢蚤_設(shè)一個專門的跨境調(diào)運(yùn)通道，是現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)工作更加方便快捷，同時也可以減少在出入關(guān)的相關(guān)費(fèi)用。

（作者單位：山西財經(jīng)大學(xué)）

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