作者簡介:苗傲陽(1990-),女,漢族,河南蘭考人,碩士研究生,單位:四川大學(xué)商學(xué)院,專業(yè):公司金融,研究方向:金融市場與金融機(jī)構(gòu)管理。
摘要:本文以上海證交所2009-2011年度的高新技術(shù)行業(yè)的上市公司為研究對象,對上市公司研發(fā)(R&D)費(fèi)用披露現(xiàn)狀進(jìn)行分析,并剖析其中存在的問題,然后提出相應(yīng)的改進(jìn)建議。
關(guān)鍵詞:上市公司;R&D;信息披露
一、研發(fā)費(fèi)用及其信息披露
(一)研發(fā)費(fèi)用的概念
R&D(research and development),是指在科學(xué)技術(shù)領(lǐng)域,為增加知識(shí)總量(包括人類文化和社會(huì)知識(shí)的總量),以及運(yùn)用這些知識(shí)去創(chuàng)造新的應(yīng)用進(jìn)行的系統(tǒng)的創(chuàng)造性的活動(dòng),包括基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究、試驗(yàn)發(fā)展三類活動(dòng)。我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無形資產(chǎn)準(zhǔn)則中要求企業(yè)將研發(fā)工作劃分為研究階段和開發(fā)階段,研究階段的支出應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益,只有開發(fā)階段的支出并且符合確認(rèn)條件的才能計(jì)入無形資產(chǎn)的成本,即所謂的研發(fā)支出的資本化。但是關(guān)于如何劃分這兩個(gè)階段,卻沒有明確的標(biāo)準(zhǔn),這就導(dǎo)致了難以準(zhǔn)確計(jì)量各部分支出的金額。
(二)研發(fā)費(fèi)用信息披露的重要性
我國目前對企業(yè)研發(fā)費(fèi)用的信息披露規(guī)范過于簡單,遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足投資者的需求。財(cái)務(wù)報(bào)告中缺少足夠的研發(fā)費(fèi)用相關(guān)信息,使得投資者無法對公司創(chuàng)新活動(dòng)所產(chǎn)生的效益進(jìn)行客觀的評價(jià)。對于信息使用者而言,研發(fā)費(fèi)用的正確合理披露有利于他們充分利用信息,做出比較準(zhǔn)確的投資規(guī)劃,提高投資的積極性,從而提高自己的收益,贏得更多的利益。
二、分析上市公司不同年度的研發(fā)費(fèi)用信息披露現(xiàn)狀
薛云奎、王志臺(tái)(2001)的研究表明:我國上市公司對研發(fā)費(fèi)用信息的披露似有不當(dāng)或不充分的嫌疑。根據(jù)薛云奎等人對上交所1995—1999年上市公司年報(bào)的查閱,沒有發(fā)現(xiàn)一家公司披露了R&D數(shù)據(jù)。侯曉紅和干巧(2009)對滬市上市公司2000~2006年的R&D信息披露狀況進(jìn)行了研究,發(fā)現(xiàn)各年的披露比例分別為8.74%、10.68%、1371%、15.90%、17.20%、19.18%和20.19%??梢?,2000年以后企業(yè)才逐漸開始重視R&D信息的披露,并在一定程度上對R&D信息進(jìn)行了自愿披露。梁萊歆、金楊(2010)對2007~2008年深市上市公司的R&D信息披露情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì),結(jié)果顯示,2007年R&D信息披露比例為29.36%,2008年R&D信息披露比例為32.53%,相比2007年提高了3.17%,披露比例增長率為10.97%。
本文在以上交所2009-2011年度的高新技術(shù)行業(yè)上市公司為研究對象的基礎(chǔ)上,對上市公司研發(fā)(R&D)費(fèi)用披露現(xiàn)狀進(jìn)行分析,得出的數(shù)據(jù)如下表格所示:
結(jié)合上面的表格中,我們可以發(fā)現(xiàn),2009年大約查到了105家的高新技術(shù)行業(yè)的公司,其中主要包括醫(yī)藥制造類和計(jì)算機(jī)應(yīng)用服務(wù)類的公司以及生物制品類的公司,在這105家企業(yè)中共有24家在他們的資產(chǎn)負(fù)債表的開發(fā)支出項(xiàng)目中對資本化的部分進(jìn)行披露,披露比例為2286%,至于費(fèi)用化的部分只有大約7家公司進(jìn)行了披露,披露比例僅為667%。2010年大概查閱到了113家高新技術(shù)行業(yè)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表,其中共有27家公司在他們的資產(chǎn)負(fù)債表的開發(fā)支出科目中對研發(fā)支出資本化的部分進(jìn)行了披露,披露比例為2389%,費(fèi)用化的部分大約有66家公司進(jìn)行了披露,披露比例為5841%。2011年只找到了82家公司的財(cái)務(wù)報(bào)表,而在這些報(bào)表中共有20家公司在他們資產(chǎn)負(fù)債表的開發(fā)支出科目中對研發(fā)支出資本化的部分進(jìn)行了披露,披露比例為2439%,大約有60家公司對費(fèi)用化的部分進(jìn)行了披露,披露比例為7317%。并且在查閱這些財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)還發(fā)現(xiàn),公司對于費(fèi)用化這部分的處理各有不同,大多是在研究開發(fā)費(fèi)下披露的,也有的在“科研及技術(shù)使用費(fèi)”“技術(shù)研究開發(fā)費(fèi)”“研究與開發(fā)費(fèi)”“新品開發(fā)”等科目下進(jìn)行的披露,披露的科目并不統(tǒng)一。
由此發(fā)現(xiàn):在新準(zhǔn)則實(shí)施后,上市公司對R&D信息披露的情況有所改善,披露比例在逐年提高,但是研發(fā)資本化的部分的總體披露數(shù)量還不是很多,有待于進(jìn)一步提高。披露研發(fā)費(fèi)用資本化部分信息的高新技術(shù)類上市公司目前僅占此類上市公司的四分之一左右,披露的形式及內(nèi)容也十分簡單。而費(fèi)用化的部分大多都記到了管理費(fèi)用里或者是在財(cái)務(wù)報(bào)表附注里進(jìn)行了比較模糊的說明,遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足投資者的信息需求。此外,王新紅、惠瑛(2010)發(fā)現(xiàn)一些高新技術(shù)類上市公司主要在“政府補(bǔ)助”和“專項(xiàng)應(yīng)付款”科目中披露R&D信息,而并非在新準(zhǔn)則規(guī)定的研究開發(fā)處理科目——“無形資產(chǎn)”、“研發(fā)支出”、“管理費(fèi)用”中披露。這說明,企業(yè)接受國家R&D投入較大,而自身的R&D投入較少,企業(yè)目前還沒有成為R&D活動(dòng)的真正主體。
三、上市公司R&D信息披露存在的問題
1.上市公司自身披露動(dòng)機(jī)不足,我國資本市場的有效性不足是造成研發(fā)費(fèi)用信息披露嚴(yán)重不足現(xiàn)狀的原因之一。研發(fā)費(fèi)用信息與其他信息有所不同,可能涉及企業(yè)的一些相關(guān)商業(yè)機(jī)密。
2.關(guān)于研發(fā)費(fèi)用資本化與費(fèi)用化的劃分比較模糊,公司不能對此進(jìn)行準(zhǔn)確的披露。
3.研發(fā)費(fèi)用的投入大,但是結(jié)果卻并不理想。企業(yè)進(jìn)行大量的資金投入,但是只有近乎四分之一的部分能夠轉(zhuǎn)化為公司的資產(chǎn)。
4.高新技術(shù)類上市公司需要披露比普通企業(yè)更加充分而規(guī)范的研發(fā)費(fèi)用信息,才能滿足投資者的需要。
四、完善上市公司R&D信息披露的建議
針對我國研發(fā)費(fèi)用披露的現(xiàn)狀,本文認(rèn)為應(yīng)在以下幾個(gè)方面做出努力:我國政府應(yīng)該完善會(huì)計(jì)制度,增強(qiáng)其約束性,使得上市公司能夠更多及時(shí)地披露研發(fā)費(fèi)用方面的信息,滿足投資者的需求;其次是增強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的可操作性,我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于研究階段與開發(fā)階段的劃分不明,導(dǎo)致了可操縱的空間,相關(guān)部門應(yīng)該對此進(jìn)行明確的規(guī)定,提高會(huì)計(jì)信息的有用性;還有就是設(shè)置研發(fā)費(fèi)用的明細(xì)賬,使得投資者在觀看報(bào)表時(shí)能夠看懂研發(fā)費(fèi)用,而不至于模棱兩可;最后就是國家重視對人才的培養(yǎng),和政策支持,以提高上市公司披露R&D的積極性。(作者單位:四川大學(xué)商學(xué)院)
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