分析預測

硝酸銨市場走勢分析及展望

前三季度硝酸銨市場走勢分析

今年前三季度硝酸銨市場走勢較差,價格承接去年以來的下跌走勢繼續(xù)下跌,出廠報價由今年初的1623元/噸下跌至三季度末的1550元/噸左右,實際高報低走,市場成交差異較大。硝銨廠家平均開工率在50%左右,市場成交清淡,部分廠家?guī)齑嬉呀?jīng)超過1萬噸,有些廠家高達2萬噸以上。市場主要呈現(xiàn)以下特點：

一、下游疲軟、銷售不暢、庫存增加。民爆行業(yè)硝酸銨用量每年在300萬噸左右,嚴重的供大于求。受煤炭等資源開發(fā)遇冷的影響,今年民爆行業(yè)正經(jīng)歷著最艱難的考驗,減產(chǎn)、停產(chǎn)廠家增加,上半年行業(yè)整體開工率僅為30%—40%。上游需求不暢導致硝銨廠家?guī)齑娌粩嘣黾印Ｓ袑I(yè)咨詢機構認為,全國硝銨總庫存預計在30萬噸以上。

二、價格下滑、部分企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)、減產(chǎn)甚至停產(chǎn)。據(jù)中國氮肥工業(yè)協(xié)會硝酸硝銨專業(yè)委員會秘書長王立慶介紹,2013年以來,受硝酸、硝酸銨新增產(chǎn)能釋放、工業(yè)及民爆需求增速減少、煤炭價格下跌等因素影響,硝酸及硝酸銨價格普遍下跌。2014年上半年,硝酸銨價格繼續(xù)走低,與1月相比,6月多孔硝酸銨出廠價每噸下降141元,結(jié)晶硝酸銨每噸下降95元。為了緩解壓力,許多企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)產(chǎn)其他產(chǎn)品如硝基復合肥、尿素、硝銨溶液。部分企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn),如川化、湖北金源,后市展望不容樂觀,可能還會有更多企業(yè)減產(chǎn)、停產(chǎn)。

三、企業(yè)普遍虧損。我國硝酸銨70%以上是以煤為原料,不足30%的以天然氣為原料。據(jù)了解,目前硝酸銨原料以無煙煤、非無煙煤、天然氣為主。2013年以來煤價下跌,天然氣價格大幅上升。2014年6月,無煙煤均價降幅18.4%,非無煙煤均價降幅7.9%,天然氣價格上漲12.1%。在此情況下,氣頭企業(yè)普遍虧損,而煤頭企業(yè)售價降幅遠大于成本降幅,虧損面較大。

四、液態(tài)硝酸銨所占比例將越來越大。隨著社會對環(huán)保要求越來越嚴,液態(tài)硝酸銨的需求將會越來越高,目前很多民爆企業(yè)均在進行液態(tài)硝酸銨的改造。雖然和原有的固態(tài)相比用量還是很小,但不能否認液態(tài)硝銨必將成為未來的一個發(fā)展趨勢。但考慮到運距、運輸成本的影響,未來發(fā)展如何還要經(jīng)受市場檢驗。另外,液態(tài)硝銨在定價、產(chǎn)品檢驗等方面需要有一個統(tǒng)一的口徑和標準。

后市展望

一、產(chǎn)能進一步增加。相比于一般行業(yè),硝酸銨行業(yè)的準入難度確實很大,但由于前些年利潤高,刺激了硝酸銨擴產(chǎn)的欲望,新建了不少硝酸銨裝置,企業(yè)普遍采用兩種方式增加產(chǎn)能：一是擴產(chǎn),二是新建。

資料顯示,2011年我國硝酸銨年產(chǎn)能為520萬噸,2012年增至740萬噸/年,2013年我國共有硝酸銨生產(chǎn)企業(yè)近40家,硝酸銨年產(chǎn)能為850萬噸。國內(nèi)主要硝酸銨產(chǎn)能最大的10家企業(yè)分別為陜西興化、廣西柳化、云南解化、石家莊金石、山西天脊、河南晉開、烏化公司、山西太化、河北正元、四川金象等,前10位廠家的年產(chǎn)能約占總產(chǎn)能的60%以上。

目前新建硝酸銨項目開始陸續(xù)投產(chǎn)或即將投產(chǎn),如中石油綿陽25萬噸/年、神華烏海18萬噸/年、中煤朔州18萬噸/年、四川美豐30萬噸/年。最明顯的特征就是大部分都是實力雄厚的央企新建。據(jù)了解,神華烏海項目9月份具備試生產(chǎn)條件,而內(nèi)蒙古大唐鼑旺在錫林郭勒盟蘇尼特左旗530萬噸/年硝銨項目預計2015年4月份投產(chǎn),到時候內(nèi)蒙古及北方地區(qū)硝酸銨產(chǎn)能過剩的情況將進一步加劇。

全國硝酸銨廠家產(chǎn)能統(tǒng)計表(單位：萬噸/年)

序號企業(yè)原料路線現(xiàn)有產(chǎn)能在建產(chǎn)能備注39湖南寶慶煤10合計791 281

二、工業(yè)需求有望增加。在我國,硝酸銨主要有兩方面的用途,一是用于工業(yè),主要用于制造炸藥,另外還可用于制造色層分析試劑、致冷劑、氧化氮吸收劑等;二是用于農(nóng)業(yè),主要用來生產(chǎn)硝基復合肥和尿素硝銨溶液等。

炸藥與基礎建設密切相關。在10月16日到11月5日這21天的時間里,國家發(fā)改委先后批復了16條鐵路和5個機場共21個基建項目,這些項目總投資達6933.74億元。專家表示,當前中國經(jīng)濟下行壓力較大,國家發(fā)改委密集批復基建項目,釋放出明顯的穩(wěn)增長意圖。

今年三季度中國經(jīng)濟增長7.3%,增速比二季度回落0.2個百分點,在較大的經(jīng)濟下行壓力下,國家發(fā)改委似乎進入了加速穩(wěn)增長的模式,在21天的時間里密集批復了21個基建項目,包括16條鐵路和5個機場。目前我國鐵路投資進入密集期,鐵路、公路等大量基礎建設工程的興建,將增加炸藥的需求量,也將帶動硝酸銨的增長。

三、硝基復合肥迎來大發(fā)展。近年來隨著種植結(jié)構調(diào)整和科學施肥的推進,基于硝基肥具有速效和養(yǎng)分利用率高的特點,其在化肥產(chǎn)業(yè)中的地位凸顯,市場需求不斷釋放,而產(chǎn)能僅能滿足需求的一半。受此拉動,硝基肥裝置建設方興未艾。僅2013年,新建和擬建硝基肥企業(yè)就超過20家,新增產(chǎn)能達900萬-1000萬噸。2013年各類硝基肥產(chǎn)量約550萬噸;今年預計產(chǎn)量680萬噸,預計到2015年實物產(chǎn)量將達到1500萬噸。

硝基肥異軍突起對肥料行業(yè)將產(chǎn)生深遠影響。農(nóng)業(yè)部全國農(nóng)技推廣服務中心土肥處處長李榮表示,包括金正大在內(nèi)的一批大企業(yè)進軍硝基肥,未來至少會從兩個方面推動肥料行業(yè)進步：一是硝基肥作為水溶肥之一,有助于促進水肥一體化在中國的推廣;二是有助于普通緩釋肥的升級,通過在緩釋肥中添加硝態(tài)氮,達到速效和長效相結(jié)合,實現(xiàn)農(nóng)作物同步營養(yǎng)的科學施肥目標。

從統(tǒng)計數(shù)據(jù)也可以看出硝基肥發(fā)展迅猛。據(jù)統(tǒng)計,今年上半年我國硝酸銨產(chǎn)銷量296萬噸,增幅7.6%。在各類消費中,增幅最大的是硝酸銨企業(yè)硝基復合肥產(chǎn)品(含工業(yè)硝銨磷),上半年硝銨企業(yè)生產(chǎn)硝基復合肥(含工業(yè)硝銨磷)115.4萬噸,增幅在20%。

四、尿素硝銨溶液成新亮點。今年8月份,由中國氮肥工業(yè)協(xié)會主辦的“2014年硝酸硝銨行業(yè)工作會”在哈爾濱召開,會議對尿素硝銨溶液的產(chǎn)銷用進行了重點研討。會議認為,相比美國年消費1300萬噸尿素硝銨溶液產(chǎn)品來說,中國尿素硝銨溶液產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)剛剛起步,這對既有尿素又有硝銨的生產(chǎn)企業(yè)是一個大好機會。

據(jù)專家介紹,尿素硝銨溶液(UAN),由尿素、硝銨和水配制而成,工業(yè)化生產(chǎn)始于上世紀70年代的美國,目前在美國已得到廣泛使用,在中國的推廣應用近年來也開始起步。

“歐美國家大量使用的肥料品種UAN由于其優(yōu)良的水溶性,近兩年在中國的發(fā)展也很迅速。在推進UAN肥料發(fā)展的過程中,農(nóng)業(yè)部非常支持。去年,農(nóng)業(yè)部把UAN列入了農(nóng)業(yè)部肥料登記目錄,并明確申請登記的產(chǎn)品不需要做農(nóng)田實驗;今年修訂的農(nóng)業(yè)行業(yè)標準《綠色食品肥料使用準則》則廢除了A級綠色食品禁用硝態(tài)氮肥的規(guī)定,摘掉了扣在硝基肥料頭上多年的‘致癌’帽子。此外,UAN產(chǎn)品的行業(yè)標準正在制定?？梢哉f, UAN發(fā)展迎來了多重利好?！敝袊使I(yè)協(xié)會名譽理事長劉淑蘭的話讓UAN生產(chǎn)企業(yè)信心倍增。

據(jù)國際鋅協(xié)會樊明憲博士介紹,在發(fā)達國家的氮肥產(chǎn)品結(jié)構中,主要以硝酸銨、UAN、硝基復合肥為主,而在以中國為代表的發(fā)展中國家,尿素卻一直是主要的氮肥產(chǎn)品。其實,硝酸鹽肥料尤其是UAN,比尿素利用率更高、損失更少、肥效更好、環(huán)境效益更好。

除了迎合當下快速發(fā)展水肥一體化的要求外, UAN發(fā)展的另一個利好因素,就是它可以為目前受產(chǎn)能過剩、市場低迷困擾的氮肥產(chǎn)業(yè)提供破局之道。

“尿素產(chǎn)能過剩短期內(nèi)難以解決,化解產(chǎn)能過剩,唯有大力開展產(chǎn)品結(jié)構調(diào)整。其中,轉(zhuǎn)型發(fā)展UAN是個很好的突破口,因為UAN非常適合有尿素和硝酸銨裝置的企業(yè)實施產(chǎn)品多元化?？梢灶A計,UAN必將成為除了尿素以外的主要氮肥產(chǎn)品?！遍L期從事UAN研究的華南農(nóng)業(yè)大學樊小林教授如是說。

中國氮肥工業(yè)協(xié)會名譽理事長劉淑蘭表示,企業(yè)要積極發(fā)展農(nóng)用改性硝酸銨、尿素硝銨溶液、硝酸銨鈣等適銷對路的硝基肥,滿足現(xiàn)代農(nóng)業(yè)對硝態(tài)氮的需求。

五、出口進入平緩期。我國硝酸銨除大部分自用外,還有少量出口,其中2010年至2013年出現(xiàn)較快增長。2010年,我國出口硝酸銨25.71萬噸,同比增長22.21%,2011年出口39.27萬噸,同比增長52.75%,2012年出口46.42萬噸,同比增長18.2萬噸,2013年出口量創(chuàng)出歷史新高,達47.39萬噸,不過增幅明顯放緩,只增長了2.09%。今年由于受到國際市場競爭激烈的影響,出口量有所下降,今年1至9月,我國共出口硝酸銨26.83萬噸,同比下降17.01%。我國硝酸銨產(chǎn)品主要出口國家排在前五名的分別為印度尼西亞、澳大利亞、越南、馬來西亞和緬甸,硝酸銨在各個國家的出口量占出口總量的占比分別為27.29%, 24.54%,18.75%,8.89%,5.04%,我國硝酸銨在前五個國家的出口量占出口總量的70%以上。

除了硝酸銨直接出口外,我國還有與硝酸銨相關的產(chǎn)品出口,今年上半年我國共出口農(nóng)業(yè)用硝酸銨鈣7.17萬噸,同比增長81%;出口尿素硝銨溶液5.86萬噸,同比增長58.67倍,這些為硝酸銨的出口開辟了新途徑。

總體來看,硝酸銨的新需求在不斷增加,但由于硝酸銨產(chǎn)能過大,特別是今明兩年將迎來硝酸銨新產(chǎn)能的集中釋放期,2014年預計將增加新產(chǎn)能240萬噸,硝酸銨市場預計難以出現(xiàn)大的好轉(zhuǎn),低迷時間也許會繼續(xù)持續(xù)。

(原野)