孫錦 史翀祺 張清華 云福 陶懷亮 張彥姣

（北京市科吉咨詢服務(wù)有限責(zé)任公司 北京 100038）

合同能源管理又稱能源合同管理，是70年代在西方發(fā)達(dá)國(guó)家開始發(fā)展起來一種基于市場(chǎng)運(yùn)作的全新的節(jié)能新機(jī)制，其實(shí)質(zhì)就是以減少的能源費(fèi)用來支付節(jié)能項(xiàng)目全部成本的節(jié)能業(yè)務(wù)方式。在合同能源管理模式下，專業(yè)的節(jié)能服務(wù)公司為客戶提供一站式全流程節(jié)能改造服務(wù)，使客戶享受節(jié)能成果的同時(shí)避免相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于碳資產(chǎn)的定義，由于出發(fā)角度不同而有幾種不同的說法，其中一種主流說法為：碳資產(chǎn)是指設(shè)定基準(zhǔn)排放量后，企業(yè)由于實(shí)施有助于溫室氣體減排的項(xiàng)目，而產(chǎn)生的可以進(jìn)行交易的以二氧化碳為當(dāng)量的溫室氣體減排量。《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》下的《京都議定書》規(guī)定了一種基于項(xiàng)目的減排履約機(jī)制：清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）。經(jīng)過八年的CDM市場(chǎng)化運(yùn)作，國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)商務(wù)模式下的碳資產(chǎn)開發(fā)技術(shù)路線已日趨成熟，然而針對(duì)合同能源管理新商務(wù)模式下項(xiàng)目碳資產(chǎn)的開發(fā)還處于探索階段。本文通過分析合同能源管理項(xiàng)目的特點(diǎn)及項(xiàng)目碳資產(chǎn)開發(fā)的要求，結(jié)合對(duì)已成功進(jìn)行碳資產(chǎn)開發(fā)的合同能源管理項(xiàng)目的研究，為我國(guó)合同能源管理模式下的項(xiàng)目進(jìn)行碳資產(chǎn)開發(fā)提供借鑒。

1 合同能源管理介紹

合同能源管理是一種基于市場(chǎng)的節(jié)能機(jī)制。其本質(zhì)是以減少的能源費(fèi)用來支付節(jié)能項(xiàng)目成本。按照合同能源管理機(jī)制運(yùn)作的、以盈利為直接目的的專業(yè)化節(jié)能服務(wù)公司與客戶簽訂節(jié)能服務(wù)合同，與客戶約定節(jié)能目標(biāo)，為客戶提供能源審計(jì)、節(jié)能項(xiàng)目評(píng)估、節(jié)能改造方案設(shè)計(jì)、融資、原材料和設(shè)備采購(gòu)、施工安裝和性能調(diào)試、設(shè)備運(yùn)行保養(yǎng)和維護(hù)、節(jié)能量監(jiān)測(cè)及效益保證、人員培訓(xùn)等一站式全流程服務(wù)，在合同期內(nèi)按照節(jié)能效益分享方式、節(jié)能量保證方式、能源管理服務(wù)方式等實(shí)現(xiàn)投資回收、利潤(rùn)獲取和滾動(dòng)發(fā)展，與客戶一起分享節(jié)能成果，取得雙贏的效果[1]。合同結(jié)束后，節(jié)能服務(wù)公司將全部節(jié)能設(shè)備無償移交給耗能企業(yè)，由耗能企業(yè)自己負(fù)責(zé)后續(xù)運(yùn)營(yíng)。合同能源管理可以顯著降低用能單位節(jié)能改造的資金和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，充分調(diào)動(dòng)用能單位節(jié)能改造的積極性，對(duì)于推動(dòng)節(jié)能減排、提高企業(yè)能效具有重要意義。

1998年，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)同世界銀行、全球環(huán)境基金共同開發(fā)和實(shí)施了“世界銀行/全球環(huán)境基金中國(guó)節(jié)能促進(jìn)項(xiàng)目”，我國(guó)正式引入了合同能源管理，在北京、遼寧、山東成立了示范性能源管理公司。合同能源管理的引入，優(yōu)化了節(jié)能模式，使得節(jié)能工作在實(shí)現(xiàn)環(huán)境效益、社會(huì)效益的同時(shí)還收獲了經(jīng)濟(jì)效益，充分調(diào)動(dòng)了企業(yè)開展節(jié)能減排工作的積極性。我國(guó)十分重視利用合同能源管理模式推動(dòng)節(jié)能減排工作的開展，自2000年起，國(guó)家和地方相關(guān)部門已陸續(xù)發(fā)布了一系列相關(guān)政策法規(guī)，并給予一定的財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)，包括國(guó)家發(fā)展改革委等部門發(fā)布的《關(guān)于加快推行合同能源管理促進(jìn)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見》、財(cái)政部國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《合同能源管理項(xiàng)目財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金管理暫行辦法》、北京市發(fā)改委發(fā)布的《北京市合同能源管理項(xiàng)目扶持辦法》、北京市財(cái)政局及北京市發(fā)改委發(fā)布的《北京市合同能源管理項(xiàng)目財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金管理暫行辦法》。同時(shí)，合同能源管理還被列入國(guó)家“十二五”節(jié)能減排五大重點(diǎn)工程。通過十幾年的示范、引導(dǎo)和推廣，我國(guó)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，專業(yè)化的節(jié)能服務(wù)公司不斷增多，目前，國(guó)內(nèi)積累備案的節(jié)能服務(wù)公司已超過3200家，服務(wù)范圍已擴(kuò)展到工業(yè)、建筑、交通、公共機(jī)構(gòu)等多個(gè)領(lǐng)域。這些公司開展節(jié)能項(xiàng)目的投融資和技術(shù)服務(wù)，對(duì)推動(dòng)國(guó)內(nèi)節(jié)能項(xiàng)目的實(shí)施，降低能源消耗、減少溫室氣體排放、增加社會(huì)就業(yè)發(fā)揮了積極作用。合同能源管理模式在節(jié)能減排項(xiàng)目中的應(yīng)用越來越廣。

2 合同能源管理模式節(jié)能改造項(xiàng)目的特點(diǎn)

作為一種新型商業(yè)模式，合同能源管理較之于傳統(tǒng)商業(yè)模式下節(jié)能改造項(xiàng)目的特點(diǎn)見表1。

表1 合同能源管理項(xiàng)目的特點(diǎn)

3 碳資產(chǎn)開發(fā)介紹

3.1 國(guó)際碳資產(chǎn)開發(fā)

與發(fā)展中國(guó)家相關(guān)的國(guó)際碳資產(chǎn)開發(fā)及碳交易機(jī)制包括清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）及資源減排機(jī)制（VER），CDM是根據(jù)1997年簽署的《京都議定書》第十二條建立的發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家合作減排溫室氣體的靈活機(jī)制，其核心內(nèi)容是允許附件1締約方（即發(fā)達(dá)國(guó)家）與非附件1（即發(fā)展中國(guó)家）進(jìn)行項(xiàng)目級(jí)的減排量抵消額的轉(zhuǎn)讓與獲得，發(fā)達(dá)國(guó)家通過購(gòu)買在發(fā)展中國(guó)家實(shí)施溫室氣體減排項(xiàng)目的減排額度，履行其在《京都議定書》中所承諾的限排或減排義務(wù)。VER主要是一些企業(yè)或個(gè)人為履行社會(huì)責(zé)任，自愿開展碳減排及碳交易的機(jī)制?！毒┒甲h定書》自2005年生效以來，已有7500多個(gè)項(xiàng)目在CDM執(zhí)行理事會(huì)成功注冊(cè)，已簽發(fā)的減排量超過14億t?！毒┒甲h定書》第一個(gè)減排承諾期已于2012年底結(jié)束，2012年底在多哈舉行的聯(lián)合國(guó)氣候大會(huì)通過了其第二承諾期，延續(xù)至2020年。

3.2 國(guó)內(nèi)碳資產(chǎn)開發(fā)

我國(guó)政府高度重視應(yīng)對(duì)氣候變化。2009年我國(guó)政府向世界莊嚴(yán)承諾到2020年將單位GDPCO2排放減少40%～45%?！秶?guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要》將這一目標(biāo)作為約束性目標(biāo)寫入了規(guī)劃，并提出有效控制溫室氣體排放，逐步建立國(guó)內(nèi)碳排放交易市場(chǎng)。目前，我國(guó)正在北京、天津、上海等七省市試點(diǎn)建立國(guó)內(nèi)碳排放交易市場(chǎng)，力爭(zhēng)在2015年后形成國(guó)內(nèi)統(tǒng)一的市場(chǎng)。同時(shí)，為促進(jìn)國(guó)內(nèi)碳市場(chǎng)的建立，我國(guó)政府出臺(tái)了一系列相關(guān)政策，為我國(guó)碳市場(chǎng)的建立打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，包括國(guó)家發(fā)改委于2012年6月印發(fā)了《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》、于2012年10月31日發(fā)布了《溫室氣體自愿減排項(xiàng)目審定及核查指南》、于2013年1月17日發(fā)布了《關(guān)于公布溫室氣體自愿減排交易機(jī)構(gòu)備案的公告》，自2013年3月11日，國(guó)家發(fā)改委共公布了四批178個(gè)溫室氣體自愿減排方法學(xué)（方法學(xué)是審查CDM/國(guó)內(nèi)自愿減排項(xiàng)目合格性以及減排量計(jì)算的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，只有有對(duì)應(yīng)方法學(xué)的項(xiàng)目類型才能進(jìn)行碳資產(chǎn)開發(fā)。），為自愿減排項(xiàng)目的開發(fā)鋪平了道路。

4 合同能源管理項(xiàng)目的碳資產(chǎn)開發(fā)

從規(guī)則方面看，對(duì)合同能源管理模式項(xiàng)目及與其類似的“建設(shè)-運(yùn)行-轉(zhuǎn)讓”（BOT）類項(xiàng)目進(jìn)行碳資產(chǎn)開發(fā)是不受限制的，但是由于實(shí)際開發(fā)過程中的種種原因，成功進(jìn)行碳資產(chǎn)開發(fā)的項(xiàng)目卻是鳳毛麟角。截至2014年5月底，全球已注冊(cè)的CDM項(xiàng)目超過了7500個(gè)[2]，但其中合同能源管理模式的項(xiàng)目數(shù)量十分有限，分析其原因主要包括以下幾點(diǎn)：

4.1 缺乏適用的方法學(xué)，使一些合同能源管理項(xiàng)目無法進(jìn)行碳資產(chǎn)開發(fā)；或已有方法學(xué)技術(shù)規(guī)則復(fù)雜，開發(fā)難度大。由于國(guó)內(nèi)財(cái)政補(bǔ)貼政策的傾斜，采用合同能源管理模式的目類型主要包括鍋爐（窯爐）改造、余熱余壓利用、電機(jī)系統(tǒng)節(jié)能、能量系統(tǒng)優(yōu)化、綠色照明改造、建筑節(jié)能改造等節(jié)能改造類項(xiàng)目，其中，很多類型的項(xiàng)目沒有適用的碳資產(chǎn)開發(fā)方法學(xué)，或已有方法學(xué)技術(shù)規(guī)則復(fù)雜，導(dǎo)致項(xiàng)目碳資產(chǎn)開發(fā)難度大、周期長(zhǎng)。

4.2 項(xiàng)目碳資產(chǎn)收益較低，影響企業(yè)進(jìn)行開發(fā)的積極性。雖然我國(guó)能源消費(fèi)量大，利用效率相對(duì)落后，節(jié)能潛力和減排潛力都很大，但由于合同能源管理項(xiàng)目單個(gè)項(xiàng)目規(guī)模較小，產(chǎn)生的減排量也較少，而單個(gè)項(xiàng)目的碳資產(chǎn)開發(fā)成本較高，使得產(chǎn)生的減排效益不足以彌補(bǔ)開發(fā)成本或彌補(bǔ)成本后收益太低，因此對(duì)企業(yè)的吸引力不大；

4.3 中國(guó)相當(dāng)比例的合同能源管理項(xiàng)目的實(shí)施均會(huì)申請(qǐng)國(guó)家財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)，因此在利用財(cái)務(wù)障礙論證項(xiàng)目的額外性時(shí)存在問題。針對(duì)上述問題的解決措施包括：

4.3.1 可針對(duì)合同能源管理項(xiàng)目類型開發(fā)新的方法學(xué)或優(yōu)化現(xiàn)有方法學(xué)在中國(guó)的適用性，使更多類型的合同能源管理項(xiàng)目具備進(jìn)行碳資產(chǎn)開發(fā)的基礎(chǔ)；

4.3.2 利用POA模式開發(fā)，降低單個(gè)項(xiàng)目開發(fā)成本；

對(duì)于有規(guī)劃的或批量實(shí)施的節(jié)能改造項(xiàng)目，可將其作為規(guī)劃類碳資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行開發(fā)，降低項(xiàng)目的開發(fā)成本，提升項(xiàng)目的整體收益，增加企業(yè)進(jìn)行碳資產(chǎn)開發(fā)的積極性。

4.3.3 深入分析項(xiàng)目投資及財(cái)務(wù)效益，根據(jù)項(xiàng)目特性論證項(xiàng)目額外性；4.4鑒于合同能源管理項(xiàng)目自身特點(diǎn)，結(jié)合碳資產(chǎn)開發(fā)的要求，將合同能源管理項(xiàng)目進(jìn)行碳資產(chǎn)開發(fā)需注意的問題總結(jié)如下：

4.4.1 碳資產(chǎn)開發(fā)規(guī)則對(duì)項(xiàng)目參與方的性質(zhì)沒有特殊要求，可以是政府部門、國(guó)有企業(yè)，也可以是私營(yíng)企業(yè)等。

4.4.2 項(xiàng)目參與方從定義上將沒有排除任何有意成為項(xiàng)目參與方的實(shí)體，即用能單位和節(jié)能服務(wù)公司均可以作為項(xiàng)目參與方。

4.4.3 額外性論證：通過財(cái)務(wù)分析進(jìn)行額外性論證時(shí)需根據(jù)不同碳資產(chǎn)開發(fā)類型，依照“額外性論證工具”或《溫室氣體自愿減排項(xiàng)目審定與核證指南》從項(xiàng)目投資者的角度進(jìn)行論證，即從節(jié)能服務(wù)公司的角度，考慮其對(duì)項(xiàng)目的投資、項(xiàng)目可為其帶來的收益等進(jìn)行論證。也可以采用障礙分析進(jìn)行論證。

4.4.4 減排信用額度受益方：減排信用額度如何分享及分享比例可由業(yè)主和節(jié)能服務(wù)公司進(jìn)行協(xié)商，可以由一方獨(dú)享，也可以由雙方按比例進(jìn)行分享。

4.4.5 項(xiàng)目監(jiān)測(cè)：關(guān)于項(xiàng)目監(jiān)測(cè)方為用能單位還是節(jié)能服務(wù)公司，碳資產(chǎn)開發(fā)規(guī)則中并沒有明確要求，但需確保項(xiàng)目監(jiān)測(cè)滿足監(jiān)測(cè)方法學(xué)的要求。針對(duì)合同能源管理項(xiàng)目，在合同期內(nèi)，項(xiàng)目由節(jié)能服務(wù)公司負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)及監(jiān)測(cè)，節(jié)能服務(wù)公司需成立碳資產(chǎn)管理小組按照監(jiān)測(cè)方法學(xué)的要求進(jìn)行監(jiān)測(cè)，同時(shí)需對(duì)用能公司進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)。合同期結(jié)束后，用能公司需繼續(xù)按照方法學(xué)的要求對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)測(cè)。

5 結(jié)語

合同能源管理模式及碳資產(chǎn)開發(fā)均能提高用能單位進(jìn)行節(jié)能改造的積極性，將兩者相結(jié)合，對(duì)合同能源管理模式下項(xiàng)目的碳資產(chǎn)開發(fā)，對(duì)促進(jìn)我國(guó)節(jié)能減排有十分重要的意義。

[1]孫碧.合同能源管理運(yùn)營(yíng)模式與投融資機(jī)制研究[D],2011,5.

[2]http://cdm.unfccc.int