王曉燕 潘開靈

鋼鐵產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，行業(yè)的健康發(fā)展為國民經(jīng)濟(jì)和國防建設(shè)提供了充足的物質(zhì)基礎(chǔ)。2007年后我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展迅猛，行業(yè)投資持續(xù)增長，私營企業(yè)數(shù)量大幅上升，行業(yè)利潤總額上升。但也有數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)盈利水平下降，鐵礦石進(jìn)口依存度與鐵礦石進(jìn)口價(jià)格持續(xù)上升，原材進(jìn)出廠價(jià)格指數(shù)“剪刀差”加劇。本文通過參考文獻(xiàn)，從競(jìng)爭(zhēng)、戰(zhàn)略等視角對(duì)鋼鐵行業(yè)進(jìn)行研究，數(shù)據(jù)源于文獻(xiàn)資料[1][2]。

1.產(chǎn)品市場(chǎng)供過于求日趨嚴(yán)重

1.1 生鐵、粗鋼、鋼材產(chǎn)量大幅上升

2012年，我國生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別達(dá)到65791萬噸、71654萬噸、95186萬噸，分別是1952年生鐵193萬噸、粗鋼135萬噸和鋼材106萬噸的約341倍、531倍和898倍。2001－2007年，鋼材年均增長率高達(dá)23.18%。2008年后，盡管鋼鐵產(chǎn)品總量持續(xù)上升，但鋼材產(chǎn)量的年增長率卻逐年下降，鋼材產(chǎn)量增速明顯領(lǐng)先于生鐵和粗鋼。見圖1、圖2。

圖1 1952－2012年我國生鐵、粗鋼、鋼材產(chǎn)量變化 萬噸

圖2 1978－2012年我國鋼材產(chǎn)量及增長率變化 萬噸,%

1.2 鋼材表觀消費(fèi)量相對(duì)下降

1990年我國鋼材表觀消費(fèi)量為5312萬噸，到2012年上升為92568.35萬噸，僅在2007－2008年出現(xiàn)較大轉(zhuǎn)折，其他時(shí)間均呈持續(xù)增長狀態(tài)，說明我國市場(chǎng)對(duì)鋼鐵產(chǎn)品存在持續(xù)的、不斷增長的需求。但另一方面，市場(chǎng)持續(xù)增長的需求也成為刺激鋼鐵企業(yè)不斷擴(kuò)大產(chǎn)能的重要因素。見圖3。

圖3 1990－2012年我國鋼材產(chǎn)量、表觀消費(fèi)量及“剪刀差” 萬噸

從圖3可知，市場(chǎng)供求關(guān)系是相對(duì)的。2005年前我國鋼材產(chǎn)量低于鋼材表觀消費(fèi)量，市場(chǎng)處于不飽和狀態(tài)，但2005年后，鋼材的產(chǎn)量逐漸超過鋼材的表觀消費(fèi)量，到2008年鋼材產(chǎn)量高于鋼材表現(xiàn)消費(fèi)量達(dá)15160.29萬噸，盡管2008年后“剪刀差”大幅下降，但鋼材市場(chǎng)“供過于求”的形勢(shì)依然嚴(yán)峻。1990－2012年間鋼材表觀消費(fèi)量年均增長率為13.82%，而同期鋼材產(chǎn)量年均增長率為14.17%。

2.鐵礦石成本大幅上升

鐵礦石和煤炭是鋼鐵冶煉重要的原材料。我國煤炭儲(chǔ)量世界第三、產(chǎn)量世界第一，煤炭資源可實(shí)現(xiàn)自給。但我國鐵礦石平均品位約20%-30%[3]，冶煉成本高，而巴西、澳大利亞的鐵礦石品位一般在60%[4]以上，我國鋼鐵業(yè)利用進(jìn)口鐵礦石既經(jīng)濟(jì)，又保存了我國的鐵礦資源。

2.1 鐵礦石進(jìn)口量持續(xù)增長

根據(jù)我國進(jìn)口鐵礦石最早的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1994年進(jìn)口3734萬噸，2012年鐵礦石進(jìn)口量達(dá)到74355萬噸，進(jìn)口年均增長高達(dá)18.08%。僅在1998年和2012年出現(xiàn)負(fù)增長，其他年度均呈正增長狀態(tài)。見圖4。

圖4 1994-2012年我國鐵礦石進(jìn)口量及年增長率 萬噸,%

2.2 鐵礦石進(jìn)口依存度越來越高

以我國年粗鋼產(chǎn)量為基數(shù)，噸鋼需鐵礦石1.6噸，計(jì)算出1994－2012年進(jìn)口鐵礦石依存度見圖5,1994年為25.2%，2009年高達(dá)69.1%。不斷提高的進(jìn)口鐵礦石依存度，嚴(yán)重削弱了我國在鐵礦石談判中的議價(jià)能力[5]。

圖5 1994-2012年我國鐵礦石進(jìn)口量及進(jìn)口依存度變化萬噸，%

2.3 鐵礦石進(jìn)口量世界占比不斷加大

我國鐵礦石進(jìn)口的世界占比不斷增加。1999年我國鐵礦石進(jìn)口量世界占比為12.46%，2009年提高到63.75%[6][7]，見圖6。作為世界上最大的鐵礦石進(jìn)口國，如果我國鋼鐵企業(yè)能達(dá)成價(jià)格同盟，可以極大提高我國進(jìn)口鐵礦石的議價(jià)能力。

圖6 1999－2012年我國鐵礦石進(jìn)口世界占比變化 %

2.4 進(jìn)口鐵礦石價(jià)格上漲迅速

根據(jù)歷年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)“鐵礦砂及其精礦”項(xiàng)目中進(jìn)口金額和進(jìn)口數(shù)量[2]計(jì)算，歷年鐵礦石進(jìn)口均價(jià)見圖7所示。1994－2002年間進(jìn)口價(jià)格低且穩(wěn)定，年均價(jià)為27.61美元/噸；2003－2012年間進(jìn)口價(jià)格大幅上漲，且振蕩明顯：年均鐵礦石進(jìn)口價(jià)為95.01美元/噸，是1994－2002年間均價(jià)的3.44倍。2008年價(jià)格為136.47美元/噸，2011年價(jià)格為163.84美元/噸，成為進(jìn)口鐵礦石價(jià)格的兩個(gè)峰點(diǎn)，此期最高進(jìn)價(jià)是最低進(jìn)價(jià)的約6.6倍。鐵礦石價(jià)格的迅速上漲增加了我國鋼鐵行業(yè)的生產(chǎn)成本。見圖7。

圖7 1994－2012年我國鐵礦石進(jìn)口量及價(jià)格變化 億元

3.近年鋼鐵行業(yè)盈利能力逐年下降

3.1 行業(yè)資產(chǎn)、利潤總額上升

1993年以來我國鋼鐵行業(yè)資產(chǎn)總額持續(xù)、穩(wěn)定上升：1993年行業(yè)資產(chǎn)總額為4209.98億元，2012年達(dá)到56809.22億元。行業(yè)利潤總額也在上升：1993年利潤總額為327.05億元，2010年達(dá)到2149.03億元。行業(yè)利潤總額從2004年開始出現(xiàn)高位振蕩，2007年和2010年出現(xiàn)兩個(gè)峰值：2087.48億元和2149.03億元，而2009年形成兩者之間的谷值：1375.93億元，峰值是谷值的約1.56倍。2012年行業(yè)利潤進(jìn)一步下降到1229.43億元，僅為峰值利潤的57%。見圖8。

圖8 1993-2012年我國鋼鐵行業(yè)總資產(chǎn)與總利潤 億元

3.2 行業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造利潤能力下降

1993－1997年間資產(chǎn)利潤率持續(xù)下降：由1993年的7.77%下降到1997年的0.32%；1997－1999年間在低水平運(yùn)行，此前呈下降趨勢(shì)，此后呈上升趨勢(shì)；1999－2004年間我國鋼鐵行業(yè)資產(chǎn)利潤率快速提高，2004年達(dá)到7.38%，是1993年后的第一個(gè)峰值。但此后，資產(chǎn)利潤率振蕩起伏，2003－2007年保持在5%以上的水平運(yùn)行，2008年后不斷下降，到2012年資產(chǎn)利潤率下降至2.16%。

1993－2012年間鋼鐵行業(yè)年均資產(chǎn)增長率達(dá)14.68%，同期年均利潤增長率僅為7.22%。盡管鋼鐵行業(yè)總資產(chǎn)和總利潤在增加，但行業(yè)盈利能力總體呈下降趨勢(shì)，行業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造價(jià)值的能力不斷降低。見圖9。

圖9 1993-2012年我國鋼鐵行業(yè)資產(chǎn)利潤率%

4.鋼鐵企業(yè)總量迅速增加，三類企業(yè)表現(xiàn)不一

4.1 鋼鐵企業(yè)總量變化波動(dòng)大

企業(yè)數(shù)量是影響行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度的關(guān)鍵因素之一。1985年我國鋼鐵企業(yè)僅有2263家，到2012年增至11031家，整體呈上升趨勢(shì)。我國鋼鐵企業(yè)數(shù)量變動(dòng)呈明顯的階段性：1985－1992年與1998－2003年數(shù)量較少，而1993－1997年與2004年數(shù)量較多，到2012年達(dá)到最高數(shù)量：11031家（2012年國家統(tǒng)計(jì)局調(diào)整黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)統(tǒng)計(jì)范圍，納入了黑色金屬鑄造大約4000家企業(yè)），2013年總數(shù)為10881家[8]。鋼企數(shù)量的增加無疑加劇行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，降低產(chǎn)業(yè)集中度，進(jìn)而降低企業(yè)創(chuàng)新能力的積累。見圖10。

圖10 1985-2012年我國鋼鐵企業(yè)數(shù)量變化 家

4.2 不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)數(shù)量變動(dòng)差異大

從產(chǎn)權(quán)性質(zhì)看，我國鋼鐵企業(yè)可分為三類：“國有控股”、“三資”和“民營”。2000－2011年間，在企業(yè)總量不斷增加的情況下，三類鋼鐵企業(yè)數(shù)量變動(dòng)表現(xiàn)迥異：“國有控股”數(shù)量不增反降：由702家降至312家；“三資”數(shù)量略有上升：由189家上升為521家；而“民營”數(shù)量大幅上升：由620家上升為4246家。在“國有控股”總量下降55.56%的情況下，“三資”和“民營”的數(shù)量分別增加175.66%和584.84%。見圖11。

“三資”和“民營”企業(yè)投資進(jìn)入鋼鐵行業(yè)的主要?jiǎng)訖C(jī)是盈利，其數(shù)量的大幅增加說明我國鋼鐵業(yè)“有利可圖”。在形勢(shì)較為嚴(yán)峻的2011年，包括寶鋼、鞍鋼、馬鋼等在內(nèi)的多家大型鋼企并沒有獲得業(yè)績?cè)鲩L，利潤出現(xiàn)同比大幅下滑。同期，民營企業(yè)的業(yè)績紅火異常，呈現(xiàn)出與國有鋼企完全不同的景氣情況，部分民營鋼企甚至達(dá)到40%以上的利潤增長[9]。

圖11 2000-2012年我國鋼鐵企業(yè)分類數(shù)量 家

5.企業(yè)自籌是行業(yè)固定資產(chǎn)投資總額主要來源

5.1 固定資產(chǎn)投資額持續(xù)上升

2003－2012年間我國鋼鐵業(yè)固定資產(chǎn)投資僅在2006年和2009年出現(xiàn)兩次負(fù)增長，其他年份都保持了較快速的正增長。2011年投資達(dá)到峰值5160.60億元，是2003年投資額的3.68倍，十年間固定資產(chǎn)投資額累計(jì)達(dá)30499.08億元。見圖12。

圖12 2003-2012年我國鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資額

5.2 “企業(yè)自籌”是行業(yè)固定資產(chǎn)投資主要來源

國家統(tǒng)計(jì)局把固定資產(chǎn)投資來源分為五種：國家預(yù)算、國內(nèi)貸款、外資、自籌資金及其他?！捌髽I(yè)自籌資金”與“國內(nèi)貸款”是我國鋼鐵業(yè)固定資產(chǎn)投資的主要來源。見圖13。

圖13 2003-2012年我國鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資比例

2003－2011年間企業(yè)自籌資金與行業(yè)固定資產(chǎn)總投資曲線幾乎平行，兩者同步上漲，企業(yè)自籌主導(dǎo)了我國鋼鐵業(yè)固定資產(chǎn)投資，國內(nèi)貸款保持了較為平穩(wěn)的增長。相比于自籌資金和國內(nèi)貸款項(xiàng)的迅速增長，外資、國家預(yù)算及其他來源增長甚微。見圖14。

圖14 2003-2012年我國鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資比例

6.原料購進(jìn)價(jià)格指數(shù)與產(chǎn)品出廠價(jià)格指數(shù)“剪刀差”加劇

產(chǎn)品出廠價(jià)格指數(shù)與購進(jìn)價(jià)格指數(shù)是反映行業(yè)盈利狀況的重要指標(biāo)。國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)了“冶金工業(yè)產(chǎn)品出廠價(jià)格指數(shù)”和“黑色金屬材料類購進(jìn)價(jià)格指數(shù)”，這兩個(gè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)可用來評(píng)價(jià)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)品出廠價(jià)格指數(shù)和原材料購進(jìn)價(jià)格指數(shù)。

由于統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中的價(jià)格指數(shù)均以上年為100，首先進(jìn)行指數(shù)調(diào)整。以1988年為100，計(jì)算出1988－2012年的調(diào)整指數(shù)，見圖15。

圖15 1989-2012年我國鋼鐵行業(yè)采購、出廠價(jià)格及“剪刀差”變化

從圖中可以看出，鋼鐵行業(yè)原材料購進(jìn)價(jià)格指數(shù)僅在1991年略低于產(chǎn)品出廠價(jià)格指數(shù)，其他年份均高于產(chǎn)品出廠價(jià)格指數(shù)，2011年原材料購進(jìn)價(jià)格指數(shù)高于產(chǎn)品出廠價(jià)格指數(shù)36.80，是歷年“剪刀差”最大的一年。2000－2006年“剪刀差”持續(xù)增大，2006年后，兩者的差值動(dòng)蕩。原材料采購價(jià)格指數(shù)與產(chǎn)品出廠價(jià)格指數(shù)“剪刀差”的加劇，說明我國鋼鐵行業(yè)經(jīng)營壓力不斷增大，利潤不斷被擠壓。

7.結(jié)論

7.1 我國鋼鐵行業(yè)進(jìn)入發(fā)展的關(guān)鍵期

結(jié)合以上分析，可將我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展分為三個(gè)時(shí)期：穩(wěn)定發(fā)展期、快速發(fā)展期和調(diào)整期。2000年以前可認(rèn)為是我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定發(fā)展期。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：我國鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量和市場(chǎng)表觀消費(fèi)量均保持較低的增長率，市場(chǎng)基本處于供求平衡狀態(tài)；鐵礦石進(jìn)口量與進(jìn)口價(jià)格均保持低且穩(wěn)定的狀態(tài)；行業(yè)總資產(chǎn)保持低水平上漲，利潤總額在低水平運(yùn)行，資產(chǎn)利潤率持續(xù)下降。2001－2007年是我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展期。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量和表觀消費(fèi)量均快速增長，市場(chǎng)逐步由供不應(yīng)求進(jìn)入供過于求；鐵礦石進(jìn)口量、進(jìn)口價(jià)格及進(jìn)口依存度均大幅上升；行業(yè)資產(chǎn)總額保持較快速度持續(xù)上升，利潤總額迅速上升并到達(dá)峰值，資產(chǎn)利潤率處于較高水平。2008年開始我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)進(jìn)入調(diào)整期。具體表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：市場(chǎng)供過于求的信號(hào)反饋到生產(chǎn)領(lǐng)域，鋼材產(chǎn)量增長率逐漸下降，且高于生鐵和粗鋼的增長率，行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整；鐵礦石進(jìn)口量及進(jìn)口價(jià)格出現(xiàn)振蕩；行業(yè)資產(chǎn)總額增長速度減緩，總利潤出現(xiàn)較大的振蕩，行業(yè)資產(chǎn)利潤率振蕩下行。調(diào)整期是我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵期，正確發(fā)展道路的選擇可以在很大程度上降低行業(yè)發(fā)展成本，進(jìn)而為國民經(jīng)濟(jì)低成本發(fā)展打下基礎(chǔ)。

7.2 鋼鐵行業(yè)經(jīng)營壓力日趨增大

競(jìng)爭(zhēng)者、供應(yīng)商和顧客的競(jìng)爭(zhēng)激烈情況決定了行業(yè)盈利水平。在市場(chǎng)環(huán)節(jié)，2000年后，我國鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量大幅上升，而表觀消費(fèi)量相對(duì)增長較少，供過于求逐步顯現(xiàn)；在鐵礦石供應(yīng)環(huán)節(jié)，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格持續(xù)上漲，鋼鐵生產(chǎn)成本劇增；在行業(yè)內(nèi)部，一方面，鋼鐵企業(yè)固定資產(chǎn)投資持續(xù)增加，企業(yè)規(guī)模不斷加大；另一方面，企業(yè)數(shù)量階段性變化和上升，競(jìng)爭(zhēng)加劇。綜合來看，原材料購進(jìn)價(jià)格指數(shù)與產(chǎn)品出廠價(jià)格指數(shù)“剪刀差”日益加劇，行業(yè)盈利水平日趨下降，經(jīng)營壓力不斷增大。

7.3 行業(yè)發(fā)展形勢(shì)依然可期待

多方因素顯示我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展堪憂，但另一些因素則顯示出行業(yè)發(fā)展尚可期待：2007年后行業(yè)資產(chǎn)利潤率不斷下降，但總體仍高于20世紀(jì)90年代的盈利水平；盡管國有企業(yè)數(shù)量大幅下降，但對(duì)利潤敏感的“三資”和“民營”企業(yè)數(shù)量大幅上升；在固定資產(chǎn)投資方面，“國家預(yù)算”變化不大，但“企業(yè)自籌”投資持續(xù)上升，顯示部分鋼鐵企業(yè)對(duì)行業(yè)發(fā)展依然有信心。

行業(yè)壓力與利好因素同時(shí)并存，顯示我國鋼鐵行業(yè)進(jìn)入調(diào)整期，行業(yè)經(jīng)營不確定性增強(qiáng)，行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)加大，行業(yè)亟待營造公平的市場(chǎng)環(huán)境，整頓競(jìng)爭(zhēng)秩序。

7.4 行業(yè)發(fā)展應(yīng)以市場(chǎng)為主導(dǎo)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)是市場(chǎng)的主體。我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展一直受到較多來自政府的約束和限制，政府主導(dǎo)了行業(yè)的發(fā)展。時(shí)至今日，國有鋼鐵企業(yè)依然是行業(yè)發(fā)展的主體，非市場(chǎng)因素的干擾引發(fā)了企業(yè)一系列非理性行為，反映在市場(chǎng)上，一方面規(guī)模以上國有大型鋼鐵企業(yè)虧損嚴(yán)重，另一方面，民營和三資企業(yè)數(shù)量大幅上升。我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展應(yīng)該以市場(chǎng)為主導(dǎo)，減少市場(chǎng)中的政府行為，讓企業(yè)面對(duì)市場(chǎng)自主做出決策和選擇，構(gòu)筑應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力。

[1]中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)，鋼鐵工業(yè)年鑒[K].北京：鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)，1998－2012

[2]中華人民共和國國家統(tǒng)計(jì)局.中國統(tǒng)計(jì)年鑒[K].北京：中國統(tǒng)計(jì)出版社，2003－2012

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