王源浩

大東南股份進(jìn)行二次增發(fā)后，大家都在期盼股價如第一次增發(fā)后那樣一路上揚，各方都賺個盆缽滿盈，這樣也就不會存在浙江大東南集團補償像李愛娟這樣簽了補償協(xié)議的認(rèn)購者?？墒屡c愿違……

隆冬的一場小雨后，杭州顯得分外寒冷。沈利祥的心情如同這陰冷的天氣，開著200多萬的路虎攬勝，卻愁容滿面。因為浙江大東南股份有限公司（以下簡稱大東南股份）的二次增發(fā)，讓其本人在二級市場以及朋友李愛娟在此次增發(fā)認(rèn)購中蒙受了巨大損失。2014年1月17日，他還要作為證人參加紹興市中級人民法院審理的關(guān)于李愛娟與浙江大東南集團有限公司（大東南集團）關(guān)于認(rèn)購大東南股份二次增發(fā)差價補償?shù)暮贤m紛案件。

接過沈利祥的名片，樸素的黑白色，上面印著杭州振強車業(yè)有限公司、杭州合豐港務(wù)工程有限公司董事長的頭銜。典型的浙商民企老板，不到五十歲，聲音洪亮，但此案卻讓這個精力充沛的老板受牽被動。

2012年底，浙商民營企業(yè)家李愛娟在紹興中級人民法院起訴了大東南集團，沒有遵守保底承諾補償她在認(rèn)購大東南股份二次增發(fā)1500萬股后的損失（大東南股份是由大東南集團以其核心資產(chǎn)投入，并作為主要發(fā)起人發(fā)起設(shè)立的股份有限公司）。而本案中，沈利祥由于曾受李愛娟的委托代為與華寶信托有限公司（以下簡稱華寶信托）簽定了部分合作協(xié)議，不得不在本案中作為證人出庭作證。

增發(fā)價跌 誰在裸泳

這一切緣起于浙江大東南包裝股份有限公司（股票簡稱：大東南，代碼：002263，2008年7月在深交所上市，2011年11月變更為“浙江大東南股份有限公司”）2011年8月發(fā)起的第二次定向股票增發(fā)。沈利祥告訴記者，當(dāng)時，李愛娟以信托融資的方式參與了大東南股份二次增發(fā)中1500萬股的認(rèn)購，即自籌部分資金，再有華寶信托配比部分資金（華寶對此收取12%的融資成本），對外以華寶信托名義認(rèn)購，但實際的風(fēng)險收益（除12%的融資成本外）全部由李愛娟承擔(dān)和享有。在這個過程中，李愛娟委托了沈利祥前往并代簽了華寶信托的部分合同，履行部分合同義務(wù)。

據(jù)沈利祥介紹，李愛娟及部分代持投資者先后通過他匯入華寶信托認(rèn)購資金5384多萬元，又通過華寶信托融資8640多萬元，合計1.4025億元匯給了本次認(rèn)購的主承銷商浙江證券。

“李愛娟之所以用這么大的資金以華寶信托的名義認(rèn)購大東南股份的定向增發(fā)股，是因為她有兩顆定心丸?！鄙蚶檎f，其一，她在2011年8月10日和大東南集團簽了一份《協(xié)議書》，就李愛娟認(rèn)購大東南股份本次非公開發(fā)行1500萬股事宜達(dá)成一致意見，并約定若李愛娟持有的股票在鎖定期解禁后六個月內(nèi)減持，通過大宗交易平臺轉(zhuǎn)讓的價格低于原先認(rèn)購價格的1.15倍時，浙江大東南集團以李愛娟實際認(rèn)購價格的1.15倍金額減去她通過大宗交易平臺轉(zhuǎn)讓的價格予以補償。其二，在2011年8月16日，李愛娟和大東南集團還簽了一份《確認(rèn)書》，雙方確認(rèn)了8月10日所簽《協(xié)議書》所約定的大東南股份非公開增發(fā)1500萬股，以華寶信托名義認(rèn)購，實為李愛娟認(rèn)購；此外，《確認(rèn)書》明確了李愛娟委派沈利祥與華寶信托簽訂相關(guān)協(xié)議，辦理相關(guān)手續(xù)。

大東南股份進(jìn)行二次增發(fā)后，大家都在期盼股價如第一次增發(fā)后那樣一路上揚，各方都賺個盆缽滿盈，這樣也就不會存在浙江大東南集團補償像李愛娟這樣簽了補償協(xié)議的認(rèn)購者。可事與愿違，二次增發(fā)后，8月份大東南股票收盤價在10元每股左右徘徊，到了2012年9月份時，收盤價降到了6元每股左右。當(dāng)初李愛娟通過華寶信托以每股9.35元的價格認(rèn)購了1500萬股，12個月的限售期結(jié)束后，在2012年9月24日，在李愛娟的指令下，華寶信托通過大宗交易平臺以單價為6.02元每股將1500股全部變現(xiàn)，李愛娟蒙受了巨大損失，當(dāng)大東南集團拒絕按照當(dāng)初相關(guān)保底協(xié)議補償李愛娟7000余萬元的損失時，在2012年12月19日，李愛娟一紙訴狀將大東南集團告上了紹興市中級人民法院。

據(jù)知情人透漏，巨額資金注入這支股票后價格反跌的原因有三：一是2011年整個股市狂跌，大盤指數(shù)一路走低，大勢所趨非資金可謂；二是大東南的業(yè)績沒有一個好的增長；三是大東南在二級市場的市值維護(hù)也沒做好，不少市值維護(hù)比較好的上市公司也沒跌的那么慘。

紹興師爺 難辨真假

對于李愛娟的起訴，大東南集團另有說辭。2014年1月14日下午17點，在諸暨市艮塔路的貴族咖啡廳，大東南集團的副總童培根接受了本刊采訪，童培根認(rèn)為，當(dāng)初和李愛娟所簽《協(xié)議書》后，李愛娟并沒有按照相關(guān)約定進(jìn)行認(rèn)購；李愛娟出具的和大東南集團所簽《確認(rèn)書》并無此事；大東南集團和華寶信托所簽的1500萬股非公開發(fā)行股票之認(rèn)購合同上，并無李愛娟這個人。

當(dāng)記者質(zhì)疑，李愛娟和貴公司所簽《確認(rèn)書》上有浙江大東南集團有限公司的公章時，童培根表示，我們的公章涉嫌被人盜用，公安機關(guān)正在調(diào)查中。

“在《確認(rèn)書》中，公章的真實性是大東南集團要求鑒定的內(nèi)容之一，在法院委托的鑒定機構(gòu)交給法院的鑒定報告中，明確了公章的真實性，大東南集團對此結(jié)論沒有異議?！痹诒本┐蟪桑ê贾荩┞蓭熓聞?wù)所，李愛娟的代理律師王賽賽告訴本刊，在2013年6月8日即法院同意對公章進(jìn)行鑒定兩個月后，大東南集團又要求增加兩項鑒定內(nèi)容，其中一項是對《確認(rèn)書》簽訂文字與公章的形成時間，先后順序。

“對于除公章真?zhèn)沃獾男纬蓵r間的簽定沒有意義，在公章真實的情況下，除非大東南集團有證據(jù)證明《確認(rèn)書》系原告偷蓋公章，否則形成時間及先后不會對本案產(chǎn)生影響，且鑒定機構(gòu)認(rèn)為未重疊的文字公章不屬于司法部規(guī)定的能夠鑒定形成先后的范圍?！?王賽賽認(rèn)為，“另一方面，大東南集團未按法定繳費期限繳納鑒定費，本應(yīng)視為自動放棄鑒定，其做法目的是拖延時間，阻礙訴訟的進(jìn)行，最終鑒定程序長達(dá)5個月?！?此外，王賽賽還指出，李愛娟作為投資者如果沒有大東南集團的承諾與確認(rèn)，不可能指令華寶信托以高于二級市場的11元的高價去報價認(rèn)購，也不會在股價下跌時還追加保證金去繼續(xù)持有。endprint

《確認(rèn)書》的真實、有效性成了大東南集團和李愛娟博弈的核心內(nèi)容，當(dāng)記者電話聯(lián)系上大東南集團的本案代理律師甘為民時，對方以法院宣判之前不宜表態(tài)為由拒絕了采訪。

在雙方的辯護(hù)中，反復(fù)提到了華寶信托責(zé)任有限公司，究竟是李愛娟以華寶信托的名義認(rèn)購了大東南包裝股份二次增發(fā)的1500萬股呢，還是如童培根所說，只是大東南包裝股份和華寶信托所簽認(rèn)購合同，和李愛娟無關(guān)呢？本刊采訪函發(fā)給華寶信托后，華寶信托總裁辦公室副主任裘亮在郵件中回復(fù)：“華寶信托參與大東南定向增發(fā)是合法合規(guī)的，其他事項不作置評?！?/p>

王賽賽告訴本刊，紹興中院對華寶信托的相關(guān)工作人員以及李愛娟與華寶信托聯(lián)絡(luò)的中間人都進(jìn)行了調(diào)查詢問，根據(jù)筆錄，表明華寶信托的認(rèn)購是基于客戶的要求，與客戶之間是融資關(guān)系，認(rèn)購的保證金系客戶匯入、買入賣出的指令均系客戶發(fā)出，結(jié)合認(rèn)購資金的流向，能夠證明是李愛娟以華寶信托的名義進(jìn)行了認(rèn)購。

民企投機 受許在先

2014年1月17日的開庭已經(jīng)是第三次了。雙方補充了相關(guān)證據(jù)后，法庭并無當(dāng)庭宣判，相信不長的時間，紹興中級人民法院會還原事實真相。但對于沈利祥來說，他還有更大的麻煩。

在大東南包裝股份第一次增發(fā)后，股價一路走高，無論是增發(fā)認(rèn)購者還是在二級市場先知先覺的投機者，都賺的心滿意足。當(dāng)大東南包裝股份二次增發(fā)時，不少股民和先知先覺的投資者從各方得來的消息都是股價要漲，要猛漲。在此背景下，像沈利祥這樣能調(diào)動數(shù)目可觀資金的浙江民企老板，也早就盯上了這塊肥肉。

據(jù)沈利祥說，他和共同投資人在大東南股份二次增發(fā)前后，在二級市場買了大東南股票300多萬股，股價下跌后也賠的一塌糊涂。沈利祥透露，他和不少投資人都拿到了大東南集團的《承諾函》，上面顯示：請你或通過第三人在2011年6月15日至2011年12月15期間買入大東南股票，總數(shù)不超過1000萬股，我司承諾在2012年4月1日前，如大東南股價低于每股11.1元，我司將補償賣出價與11.1元之間的差價。期間如有其他損失，由我司負(fù)責(zé)補償。在此《承諾函》上，同樣加蓋了大東南集團的公章。

令沈利祥意外的是，當(dāng)他向大東南集團索求補償時，大東南集團向諸暨市公安局請求對沈利祥涉嫌敲詐勒索立案偵查，據(jù)悉已被立案。不過據(jù)沈利祥說，立案一年來并沒有公安來找過他。當(dāng)本刊就此事詢問大東南集團副總童培根時，被告知，那個《承諾函》根本就是假的，至于上面的公章也是我們的公章被盜用。

沈利祥說，像我這樣在《承諾函》的保證下在二級市場投機買進(jìn)股票虧損的不在少數(shù)，我還好些，一年的實業(yè)收入勉強還能還上所借資金的利息，不知有沒有人因資金鏈斷裂熬不過這嚴(yán)寒的冬季而跳樓！endprint