王 倩，高翠云，王 碩

（吉林大學(xué)a.中國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)研究中心；b.經(jīng)濟(jì)學(xué)院，長(zhǎng)春130021）

基于不同原則下的碳權(quán)分配與中國(guó)的選擇

王 倩a，高翠云b，王 碩b

（吉林大學(xué)a.中國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)研究中心；b.經(jīng)濟(jì)學(xué)院，長(zhǎng)春130021）

碳權(quán)分配作為碳排放權(quán)交易市場(chǎng)設(shè)計(jì)的重點(diǎn)而備受關(guān)注。深圳、上海、北京、廣州等試點(diǎn)省市并未采用統(tǒng)一的碳權(quán)分配原則。雖然拍賣比免費(fèi)原則在績(jī)效上更優(yōu)，但碳權(quán)分配的動(dòng)態(tài)混合機(jī)制更適合處于碳交易初期階段的中國(guó)?；跉W盟十二個(gè)樣本國(guó)家2005～2011年的數(shù)據(jù)進(jìn)行面板分析，證明了祖父原則的弊端以及行業(yè)減排潛力的差異性。因此，中國(guó)應(yīng)主要以行業(yè)原則免費(fèi)分配碳權(quán)，配以少量拍賣，以完善的碳交易市場(chǎng)和行業(yè)發(fā)展政策促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

碳權(quán)分配；祖父原則；行業(yè)原則；免費(fèi)分配；拍賣配額

一、引言

自《京都議定書(shū)》出臺(tái)后，基于碳排放交易的三種機(jī)制形成了兩大碳排放交易市場(chǎng)，①即項(xiàng)目市場(chǎng)和配額市場(chǎng)，其中配額市場(chǎng)發(fā)展更為迅速。［1］碳排放權(quán)的配額先在全球確定，進(jìn)而分配給《京都議定書(shū)》中承擔(dān)強(qiáng)制減排責(zé)任的一類國(guó)家。相關(guān)國(guó)家獲得分配的碳權(quán)后，進(jìn)行碳排放交易制度設(shè)計(jì)。作為碳交易市場(chǎng)設(shè)計(jì)重點(diǎn)的碳權(quán)分配方法，不僅決定了市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制，也影響了公平與效率間的平衡。

由于經(jīng)濟(jì)和政治環(huán)境的差異，各國(guó)家或地區(qū)采用的碳權(quán)分配原則也不相同。歐盟在第一和第二階段采用了免費(fèi)配額與祖父原則，但在第三階段擬變更碳權(quán)分配原則；［2］美國(guó)碳權(quán)拍賣占主導(dǎo)地位；中國(guó)近年發(fā)布眾多減排文件，黨的十八屆三中全會(huì)提出“實(shí)行資源有償使用制度和生態(tài)補(bǔ)償制度”，有七個(gè)省市的碳交易陸續(xù)展開(kāi)。深圳、上海和北京采用了配額免費(fèi)發(fā)放的原則；廣東采取了以免費(fèi)配額為主拍賣配額為輔，并逐年擴(kuò)大拍賣比例的方式；②天津全部免費(fèi)發(fā)放配額，但保留了拍賣原則作為市場(chǎng)價(jià)格調(diào)控手段。各試點(diǎn)省市差異化的碳排放權(quán)分配原則有何利弊？碳權(quán)配額管理是否要與歐盟一致，這成為了完善中國(guó)碳排放體系亟待解決的問(wèn)題。

由于中國(guó)碳交易市場(chǎng)剛剛啟動(dòng)，有關(guān)碳權(quán)分配原則的學(xué)術(shù)研究主要以歐盟為研究對(duì)象。學(xué)者們的觀點(diǎn)并不一致。Egenhofer認(rèn)為，碳權(quán)分配原則的確定并沒(méi)有顯著影響市場(chǎng)的效率，其分配方法受到爭(zhēng)議只是因?yàn)橄嚓P(guān)主體的利益不同。［3］Niels等發(fā)現(xiàn)，在歐盟碳排放交易第一期（2005～2007年），歐盟基于祖父原則免費(fèi)發(fā)放的碳權(quán)配額對(duì)德國(guó)企業(yè)的運(yùn)行效率和就業(yè)率沒(méi)有顯著影響。［4］Cramton等通過(guò)對(duì)比免費(fèi)分配原則與拍賣原則，認(rèn)為拍賣原則減少了稅收扭曲，減少了政策爭(zhēng)論，提供了更多的流動(dòng)性，效率更高，因此更優(yōu)。［5］Sijm等指出，如果排放權(quán)完全按照祖父原則分配，則邊際電力生產(chǎn)利潤(rùn)可能隨著碳成本上升而上升。這意味著祖父原則下電力制造商能夠從該交易體系中獲利，其利潤(rùn)和預(yù)期的現(xiàn)金流與EUA價(jià)格正相關(guān)，股票價(jià)格也與EUA價(jià)格正相關(guān)。［6］饒蕾等基于對(duì)歐盟碳交易體系的研究，提出中國(guó)應(yīng)從免費(fèi)原則逐步過(guò)渡到拍賣原則。［7］

綜上所述，現(xiàn)有文獻(xiàn)缺少對(duì)行業(yè)原則及行業(yè)差異性的分析，更缺少相關(guān)規(guī)則在中國(guó)適用性的研究。本文力圖分析碳排放權(quán)分配原則的績(jī)效，進(jìn)而基于歐盟的數(shù)據(jù)厘清不同行業(yè)碳減排潛力的差異，為中國(guó)科學(xué)地選擇碳權(quán)分配原則提供理論和數(shù)據(jù)的支持。

二、基于不同原則下的碳權(quán)分配和中國(guó)的選擇

碳排放上限和初始配額的分配原則是進(jìn)行碳排放制度設(shè)計(jì)的核心。配額分配（PermitAllocation）是指管理部門將碳排放權(quán)以配額的形式發(fā)放給各排放實(shí)體。碳排放權(quán)初始分配原則主要分為無(wú)償分配（免費(fèi)分配）與有償分配（拍賣）兩類，免費(fèi)分配配額又可以進(jìn)一步細(xì)分為根據(jù)歷史排放（祖父原則）和行業(yè)基準(zhǔn)（行業(yè)原則）無(wú)償提供給減排主體。

1.免費(fèi)分配原則與拍賣原則的績(jī)效對(duì)比

免費(fèi)分配原則是指碳權(quán)管理部門將碳排放權(quán)按照某一標(biāo)準(zhǔn)免費(fèi)分配給碳排放實(shí)體。［8］由于免費(fèi)分配方案不增加現(xiàn)有排放主體的成本，還為排放主體增加了一筆資產(chǎn)，在需要的時(shí)候可以在市場(chǎng)上出售獲得收益，也可以留用于下一次的碳排放。因此，免費(fèi)分配方案容易被減排企業(yè)接受，但因碳排放權(quán)的資產(chǎn)特性，排放企業(yè)將獲得“額外收益”，從而激勵(lì)游說(shuō)、產(chǎn)生尋租問(wèn)題。強(qiáng)勢(shì)企業(yè)與弱勢(shì)企業(yè)在免費(fèi)分配碳排放權(quán)中的博弈，也會(huì)導(dǎo)致收入分配的不公平。更為重要的是，免費(fèi)分配的碳排放權(quán)數(shù)量如果不能隨經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)動(dòng)態(tài)調(diào)整，或者出現(xiàn)預(yù)期錯(cuò)誤，不僅會(huì)導(dǎo)致碳市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)，也會(huì)降低減排效率。歐盟在第一階段（2005～2007）免費(fèi)配額發(fā)放過(guò)多，碳排放權(quán)供給超過(guò)需求，稀缺性降低，使得EUETS經(jīng)歷了2007年的價(jià)格雪崩，碳排放權(quán)的價(jià)格一年內(nèi)跌了90%。

拍賣方式是指碳權(quán)管理部門在某一確定時(shí)間，將某一時(shí)間段的碳排放權(quán)以拍賣的方式賣給碳排放主體，碳排放主體需要花費(fèi)成本買入碳排放額。以拍賣方式分配初始配額的優(yōu)點(diǎn)是：第一，拍賣使政府獲得了收入，并減少了碳稅扭曲。政府可以將獲得的拍賣收入直接補(bǔ)給受負(fù)面影響的群體，或者進(jìn)行轉(zhuǎn)移支付支持新能源等減排技術(shù)的發(fā)展。第二，拍賣可以最大限度地減少管理成本。管理者只要定期進(jìn)行拍賣分配初始配額，并使配額在二級(jí)市場(chǎng)流通就可以使碳排放權(quán)交易體系運(yùn)轉(zhuǎn)，減少了管理成本，并杜絕了免費(fèi)發(fā)放配額中的尋租行為。第三，與免費(fèi)發(fā)放配額相比，拍賣具有動(dòng)態(tài)優(yōu)勢(shì)，可以更好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期的變化對(duì)碳排放權(quán)的需求。［5］第四，拍賣以價(jià)格機(jī)制提高了碳排放權(quán)的分配效率，以明確的市場(chǎng)出清價(jià)格，為排放權(quán)市場(chǎng)的參與者提供一個(gè)可供參考的價(jià)格信號(hào)。這種方式的缺點(diǎn)是各行業(yè)生產(chǎn)成本會(huì)因購(gòu)買配額而增加，進(jìn)而推高產(chǎn)品價(jià)格。這會(huì)削弱相關(guān)企業(yè)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，并使消費(fèi)者或者因價(jià)格升高減少產(chǎn)品的需求，或者在需求剛性約束下承受實(shí)際收入縮減。

根據(jù)各國(guó)經(jīng)驗(yàn)，初始配額分配原則往往在公平與企業(yè)承受的減排成本兩方面難以取舍。在減排初始階段，如果完全采用碳權(quán)拍賣原則會(huì)急劇增加企業(yè)的碳排放成本，影響經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。但免費(fèi)分配原則下的尋租、分配不公又會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)無(wú)序，降低減排效率。因此，盡管拍賣比免費(fèi)發(fā)放更具效率，應(yīng)該成為碳交易體系的理想目標(biāo)，但高額減排成本可能對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)造成的不利沖擊使得混合機(jī)制更具可行性。即免費(fèi)分配與拍賣原則混合，從最初的小部分拍賣經(jīng)過(guò)一段時(shí)間過(guò)渡為全部拍賣?；旌蟿?dòng)態(tài)碳分配原則，對(duì)于減排企業(yè)的好處，一方面體現(xiàn)為初期免費(fèi)配額可破除減排面臨的現(xiàn)金流約束，也有助于企業(yè)形成未來(lái)現(xiàn)金流預(yù)期，合理規(guī)劃減排成本；另一方面，混合機(jī)制降低了企業(yè)承擔(dān)的減排成本，使減排方案更易于被接受，并激勵(lì)企業(yè)投資于減排技術(shù)。對(duì)于政府來(lái)說(shuō)，混合動(dòng)態(tài)分配原則的混合特性使減排與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)立矛盾弱化，有利于宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，而其動(dòng)態(tài)特性使得政府可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期與技術(shù)發(fā)展逐漸調(diào)整拍賣比例，達(dá)成目標(biāo)。歐盟碳交易體系吸取第一階段免費(fèi)分配碳權(quán)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，以混合動(dòng)態(tài)分配原則實(shí)現(xiàn)第三階段的以拍賣為主的原則不失為一種好的方法。③

中國(guó)可持續(xù)發(fā)展與低碳發(fā)展的目標(biāo)，使得企業(yè)面臨著結(jié)構(gòu)調(diào)整與節(jié)能減排的雙重壓力。特別是中國(guó)正處于工業(yè)化中期，碳排放量較大的工業(yè)支撐著國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。過(guò)分強(qiáng)調(diào)減排效率會(huì)提高企業(yè)成本，不利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與穩(wěn)定增長(zhǎng)。因此，拍賣原則只能作為遠(yuǎn)期理想目標(biāo)，在現(xiàn)階段中國(guó)應(yīng)采用動(dòng)態(tài)的混合機(jī)制，即大部分碳排放權(quán)應(yīng)免費(fèi)分配，少部分拍賣，并隨著經(jīng)濟(jì)周期及技術(shù)發(fā)展動(dòng)態(tài)調(diào)整拍賣比例，待條件成熟后逐漸向完全拍賣過(guò)渡。當(dāng)前部分試點(diǎn)省市全部免費(fèi)發(fā)放配額的作法，降低了碳排放權(quán)分配的靈活性、公平性和效率，也容易因分配規(guī)模與需求錯(cuò)配引發(fā)市場(chǎng)動(dòng)蕩，應(yīng)考慮引入拍賣機(jī)制。

2.祖父原則與行業(yè)原則績(jī)效對(duì)比

祖父原則又稱為世襲制原則，是指管理部門依據(jù)碳排放實(shí)體歷史碳排放量在乘以折減系數(shù)后確定免費(fèi)發(fā)放的碳權(quán)配額。對(duì)于政府來(lái)說(shuō)，祖父原則下的碳權(quán)配額確定操作簡(jiǎn)單，成本較低，分配后的額度可以在整個(gè)市場(chǎng)流通。監(jiān)管機(jī)構(gòu)不必花費(fèi)時(shí)間與精力去調(diào)查不同行業(yè)的情況，只要有某一企業(yè)上一年或幾年的歷史碳排放量，就可以依據(jù)比例關(guān)系確定分配給它的碳排放額度；對(duì)于減排企業(yè)來(lái)說(shuō)，該原則下的碳權(quán)分配考慮了企業(yè)原有的能耗水平，對(duì)于企業(yè)減排成本的沖擊較小。其缺點(diǎn)是：第一，不符合公平原則，易造成扭曲。祖父原則使歷史上碳排放最多的企業(yè)獲得的免費(fèi)碳權(quán)配額也最多，相對(duì)的，歷史排放量少的企業(yè)獲得的配額少。這意味著前期投入減排技術(shù)以及能耗效率高的企業(yè)非但未獲得獎(jiǎng)勵(lì)反而受到了懲罰。特別是，配額內(nèi)的額度是免費(fèi)的，超出部分政府會(huì)征收碳稅或罰款。這導(dǎo)致減排潛力小，前期減排技術(shù)較高的企業(yè)反而被課稅，從而造成稅收扭曲。［9］第二，新企業(yè)不易得到碳排放配額。祖父原則是依據(jù)歷史排放確定分配額度的，新企業(yè)沒(méi)有歷史排放量便很難得到額度，形成了壁壘，不利于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展。第三，阻礙企業(yè)早期減排活動(dòng)。企業(yè)早期減排為保護(hù)環(huán)境做出貢獻(xiàn)，非但在碳權(quán)分配中無(wú)法得到體現(xiàn)，還導(dǎo)致享有的免費(fèi)配額減少，這會(huì)對(duì)非試點(diǎn)省市的減排企業(yè)產(chǎn)生負(fù)向激勵(lì)作用。

行業(yè)原則是指根據(jù)行業(yè)基準(zhǔn)的碳排放量水平確定碳權(quán)分配，即根據(jù)行業(yè)中減排技術(shù)較高的企業(yè)設(shè)定一個(gè)行業(yè)基準(zhǔn)，達(dá)不到基準(zhǔn)線的企業(yè)必須購(gòu)買相關(guān)配額，基準(zhǔn)線可以在行業(yè)內(nèi)隨著技術(shù)的進(jìn)步更新。相比于祖父原則，行業(yè)原則的優(yōu)點(diǎn)是：第一，碳權(quán)分配公允。依據(jù)技術(shù)效率劃分的行業(yè)基準(zhǔn)線體現(xiàn)了不同行業(yè)的減排差異，可以充分挖掘行業(yè)的減排潛力。早期減排的企業(yè)更容易達(dá)到行業(yè)基準(zhǔn)線，歷史碳排放量多的企業(yè)減排壓力大，從而體現(xiàn)了“污染者付費(fèi)”的公平性；第二，促進(jìn)創(chuàng)新。企業(yè)碳排放低于行業(yè)基準(zhǔn)線，其獲得的免費(fèi)配額可用于履行碳排放的總量控制，多余部分還可在市場(chǎng)中出售獲利。而碳排放高于行業(yè)基準(zhǔn)線的企業(yè)，則需要購(gòu)買配額。這使得同一行業(yè)內(nèi)，減排效率高的企業(yè)受到了正向激勵(lì)，減排效率低的企業(yè)要承擔(dān)更多的減排成本。這會(huì)促進(jìn)企業(yè)積極進(jìn)行技術(shù)改進(jìn)，提高效率并進(jìn)行創(chuàng)新。其缺點(diǎn)是管理者要分析每一個(gè)行業(yè)，確定基準(zhǔn)線需要花費(fèi)較多的時(shí)間，碳權(quán)分配成本較高。

圖1 1998～2009年工業(yè)中六個(gè)采礦業(yè)二氧化碳排放量

中國(guó)最終應(yīng)采取何種原則確定配額應(yīng)充分考慮其行業(yè)減排的差異性。與農(nóng)業(yè)和服務(wù)業(yè)相比，工業(yè)自然是碳排量最多的產(chǎn)業(yè)部門。然而，如圖1所示，工業(yè)中同為采礦業(yè)，因具體細(xì)分行業(yè)不同呈現(xiàn)出差異很大的二氧化碳排放量。如果按照前三年歷史排放量的祖父原則免費(fèi)分配碳配額，那么煤炭采選與洗選業(yè)會(huì)獲得最多的配額。煤炭采選與洗選業(yè)自2003年碳排放量呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，而石油和天然氣開(kāi)采業(yè)自2003年碳排放量有少許降低。祖父原則勢(shì)必造成對(duì)前期減排有貢獻(xiàn)的石油和天然氣開(kāi)采業(yè)因分得的免費(fèi)配額低而承擔(dān)更大的減排成本，而煤炭采選與洗選業(yè)卻因前幾年快速增加的碳排放獲得了不當(dāng)?shù)美?。因此，采用行業(yè)原則，充分考慮各行業(yè)減排的差異性，實(shí)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)與落后企業(yè)間的減排成本的重新配額，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于祖父原則下行業(yè)間減排成本的不公平分配。特別是行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)行業(yè)內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制及對(duì)技術(shù)落后企業(yè)的約束機(jī)制，有助于提升行業(yè)整體減排水平。

由于不同行業(yè)碳排放量不同，特點(diǎn)也不同，若使用祖父原則分配碳權(quán)無(wú)法體現(xiàn)行業(yè)排放和減排潛力的差異性，也不能很好地激勵(lì)企業(yè)減排。因此，行業(yè)原則比祖父原則更能體現(xiàn)行業(yè)差異性和碳權(quán)分配的公平原則。

三、行業(yè)碳排放的差異性與祖父原則績(jī)效的實(shí)證分析

1.樣本及數(shù)據(jù)說(shuō)明

在《京都議定書(shū)》中，中國(guó)沒(méi)有強(qiáng)制性的減排目標(biāo)，而且深圳、北京與上海等碳交易市場(chǎng)剛剛試行，中國(guó)的碳排放數(shù)據(jù)較為缺乏。歐盟碳排放交易體系交易額占全球碳交易總量的75%以上，其碳排放數(shù)據(jù)豐富且易獲得。因此，利用歐盟的數(shù)據(jù)剖析祖父原則的績(jī)效及行業(yè)碳排放的差異性，有助于中國(guó)科學(xué)選擇碳權(quán)分配原則，制定碳排放政策。

《京都議定書(shū)》自2005年起生效，而2012年的二氧化碳排放量數(shù)據(jù)尚未公布，因此本文選取2005～2011年數(shù)據(jù)進(jìn)行模型估計(jì)?；跀?shù)據(jù)的可得性，選取電力、煤氣、蒸汽和空調(diào)供應(yīng)業(yè)（LNEL），制造業(yè)（LNMA），采礦和采石業(yè)（LNMI），運(yùn)輸和存儲(chǔ)業(yè)（LNTR），汽車和摩托車修理業(yè)（LNWH），供水、污水處理、廢棄物管理和污染防治業(yè)（LNWA），住宿和膳食服務(wù)業(yè)（LNAC）等行業(yè)產(chǎn)出作為解釋變量。作為被解釋變量的各成員國(guó)的二氧化碳排放量（LNCDE）與各成員國(guó)基于祖父原則獲得的碳配額量（LNAL）的數(shù)據(jù)分別來(lái)自歐盟統(tǒng)計(jì)局和歐盟委員會(huì)。模型選取的樣本國(guó)家為奧地利、比利時(shí)、芬蘭、德國(guó)、希臘、匈牙利、愛(ài)爾蘭、意大利、荷蘭、斯洛文尼亞、西班牙和瑞典。

不平穩(wěn)的面板數(shù)據(jù)容易導(dǎo)致“偽回歸”現(xiàn)象。［10］因此在進(jìn)行實(shí)證分析之前，我們首先對(duì)解釋變量和被解釋變量進(jìn)行相同單位根檢驗(yàn)的Levin，Lin＆Chut*檢驗(yàn)和不同單位根檢驗(yàn)的PP－FisherChi－square檢驗(yàn)。為了更直觀地觀察行業(yè)碳排放差異及祖父原則的績(jī)效，所有數(shù)據(jù)都進(jìn)行了對(duì)數(shù)化處理。其單位根檢驗(yàn)結(jié)果如表1所示。

表1 數(shù)據(jù)單位根檢驗(yàn)結(jié)果

由表1可以看出，各變量通過(guò)了顯著性水平，則拒絕原假設(shè)H0，變量LNCDE、LNAL、LNEL、LNMA、LNMI、LNTR、LNWH、LNWA、LNAC數(shù)據(jù)平穩(wěn)，可用于模型估計(jì)。

2.模型的確定

本文要研究何種碳權(quán)分配原則更優(yōu)問(wèn)題，因此分別設(shè)立相關(guān)行業(yè)發(fā)展影響碳排放和碳配額的對(duì)數(shù)模型，模型形式為：

LNCDEn，t＝β0＋λn＋γt＋β1LNELn，t＋β2LNMAn，t＋β3LNMIn，t＋β4LNTRn，t＋β5LNWHn，t＋β6LNWAn，t＋β7LNACn，t＋εn，t模型一

LNALn，t＝β’0＋λ’n＋γ’t＋β’1LNELn，t＋β’2LNMAn，t＋β’3LNMIn，t＋β’4LNTRn，t＋β’5LNWHn，t＋β’6LNWAn，t＋β’7LNACn，t＋ε’n，t模型二

其中，模型一研究行業(yè)發(fā)展對(duì)碳排放量的影響，模型二研究行業(yè)發(fā)展對(duì)碳配額的影響。由于樣本期為歐盟的第一和第二階段，采用的都是依祖父原則免費(fèi)分配碳權(quán)，因此對(duì)比模型一和模型二，可以確知祖父原則下相關(guān)行業(yè)發(fā)展對(duì)歐盟成員國(guó)形成的減排壓力。n代表截面數(shù)據(jù)，即表示12個(gè)樣本國(guó)家；t表示時(shí)間序列，即2005～2011年；β0＋λn＋γt和β’0＋λ’n＋γ’t分別是模型一和模型二的截距項(xiàng)，其中λn、λ’n和γt、γ’t分別表示變量在個(gè)體和時(shí)間上的差異；β和β’表示回歸系數(shù)向量；εn，t、ε’n，t為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

基于模型擬合后各統(tǒng)計(jì)量的優(yōu)劣情況，我們選擇了變截距模型，并采用Hausman檢驗(yàn)來(lái)確定模型的影響形式。檢驗(yàn)后可知在隨機(jī)效應(yīng)變截距模型估計(jì)下，模型一的Hausman檢測(cè)值為52.4167，P值為0.0000，模型二的Hausman檢測(cè)值為25.1338，P值為0.0007，在1%的顯著性水平下兩個(gè)模型均拒絕原假設(shè)H0，因此選用固定效應(yīng)模型進(jìn)行分析。由于兩個(gè)面板模型屬于“寬而短”的數(shù)據(jù)形式，時(shí)間較短，固定效應(yīng)模型估計(jì)時(shí)只考慮個(gè)體間的影響，不考慮時(shí)間的影響。

3.計(jì)量結(jié)果

經(jīng)過(guò)模型擬合后，結(jié)果如表2和表3所示。

表2 固定效應(yīng)模型下回歸結(jié)果

兩個(gè)模型的調(diào)整R2與F統(tǒng)計(jì)量都說(shuō)明模型整體顯著。

模型結(jié)果表明：（1）行業(yè)碳排放量具有顯著的差異性。制造業(yè)、采礦與采石業(yè)、汽車和摩托車修理業(yè)產(chǎn)出的增長(zhǎng)會(huì)顯著增加二氧化碳排放量，而運(yùn)輸與存儲(chǔ)業(yè)，供水、污水處理、廢棄物管理和污染防治活動(dòng)有助于顯著減少二氧化碳排放量，電力、煤氣、蒸汽和空調(diào)供應(yīng)業(yè)，住宿及膳食服務(wù)業(yè)產(chǎn)出增長(zhǎng)雖然與二氧化碳排放量呈反比，但影響并不顯著。從對(duì)碳配額的影響看，只有供水、污水處理、廢棄物管理和污染防治活動(dòng)會(huì)顯著減少碳配額，其它行業(yè)的影響并不顯著。（2）祖父原則下，各行業(yè)承擔(dān)著不公平的減排壓力，甚至阻礙了有利于減少二氧化碳排放行業(yè)的發(fā)展。制造業(yè)的產(chǎn)出每增長(zhǎng)1%，二氧化碳排放量增長(zhǎng)0.23%，配額增長(zhǎng)0.20%。祖父原則下配額增長(zhǎng)率僅略低于碳排放增長(zhǎng)率，這使得以制造業(yè)為主的成員國(guó)減排壓力小，但是隨著制造業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，其碳污染卻會(huì)加重。采礦與采石業(yè)的產(chǎn)出每增長(zhǎng)1%，二氧化碳排放量增長(zhǎng)率為0.13%，配額卻要減少0.08%，即規(guī)模擴(kuò)張時(shí)的減排壓力達(dá)到約0.2%，這導(dǎo)致成員國(guó)會(huì)約束該行業(yè)發(fā)展以降低減排壓力。汽車和摩托車修理業(yè)與制造業(yè)情況類似，碳排放量的增長(zhǎng)快于配額的增加，當(dāng)行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大時(shí)，既不利于減排活動(dòng)，也不利于公平和效率。特別是供水、污水處理、廢棄物管理和污染防治業(yè)的產(chǎn)出每增加1%，二氧化碳排放減少0.283%，碳配額卻減少0.773%。與碳排放相比，配額多減少0.5%，這不利于鼓勵(lì)該行業(yè)發(fā)展?？紤]到該行業(yè)的規(guī)模與碳排放成反比，因此擴(kuò)大該行業(yè)是有利于整體減排的?？梢?jiàn)祖父原則造成了減排的低效率和不公平，抑制了有助于減排的行業(yè)的發(fā)展。（3）祖父原則下，各成員國(guó)承擔(dān)著不公平的減排壓力。從各成員國(guó)與總體均值的偏離可以看出，瑞典和意大利二氧化碳排放量低于平均水平，但配額卻高于平均水平，因此這兩個(gè)成員國(guó)減排壓力小，甚至可以從中獲利。而希臘情況恰恰相反，承擔(dān)著較重的減排壓力。德國(guó)、比利時(shí)、荷蘭雖然碳排放與配額的均值都高于總體平均水平，但因配額相對(duì)寬松，減排壓力也不大。在祖父原則下，這些國(guó)家憑借較高的歷史排放，獲得了以較低成本繼續(xù)排放二氧化碳享受經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。相比之下，碳排放量較低的斯洛文尼亞卻因歷史排放量低，獲得的碳配額亦很少，其未來(lái)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的碳減排壓力相對(duì)來(lái)說(shuō)就非常沉重。

四、結(jié)論和建議

在碳排放交易制度設(shè)計(jì)中，確定約束性指標(biāo)方法后，就要考慮碳權(quán)分配的原則。大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為拍賣比免費(fèi)分配在績(jī)效上更優(yōu)，但中國(guó)處在碳交易的摸索階段，無(wú)法達(dá)到全部以拍賣手段分配碳權(quán)的理想目標(biāo)。因此，動(dòng)態(tài)混合機(jī)制更適合中國(guó)，即在初始階段以行業(yè)原則免費(fèi)分配碳權(quán)，輔之以少量的拍賣。由于碳排放量與不同行業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)不同的定量關(guān)系，若采用祖父原則不能體現(xiàn)行業(yè)碳排放的差異性，因此，以行業(yè)原則免費(fèi)分配碳權(quán)更優(yōu)。隨著中國(guó)碳交易體系的不斷發(fā)展，可以考慮提高拍賣比例，實(shí)現(xiàn)以拍賣為主的碳權(quán)分配方法。

從行業(yè)選擇看，應(yīng)該將重點(diǎn)減排目標(biāo)定為中國(guó)碳排放最多的產(chǎn)業(yè)部門，即工業(yè)部門，同時(shí)工業(yè)部門中也應(yīng)各有側(cè)重。中國(guó)是以煤碳為主的能源結(jié)構(gòu)，其消費(fèi)伴隨著較高的碳排放量。［11］2012年，中國(guó)單位GDP能耗已達(dá)到世界均值的2.5倍，因此中國(guó)在積極開(kāi)發(fā)和推廣如風(fēng)能、太陽(yáng)能等新能源的同時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)提高能源使用效率。在制造業(yè)方面，中國(guó)應(yīng)走智能化道路，在該行業(yè)發(fā)展過(guò)程中要增加減排設(shè)施的使用，提高各部門的技術(shù)效率，合理控制行業(yè)規(guī)模，從而轉(zhuǎn)向低碳排放的目標(biāo)。目前，許多國(guó)家要求在進(jìn)行礦物質(zhì)開(kāi)采時(shí)，不得破壞其原有狀態(tài)。因此，中國(guó)可以立法規(guī)定采礦與采石過(guò)程中產(chǎn)生的最大污染量。隨著中國(guó)汽車業(yè)的快速發(fā)展，中國(guó)應(yīng)該提倡消費(fèi)環(huán)保節(jié)能汽車，倡導(dǎo)人們使用公共交通工具，并重視修理業(yè)的污染問(wèn)題。鑒于供水、污水處理、廢棄物管理和污染防治活動(dòng)能夠有效防治碳污染，中國(guó)必須加快發(fā)展該行業(yè)，如在加強(qiáng)廢棄物管理和污染防治等制度建設(shè)的同時(shí)，加大對(duì)該行業(yè)的投入，積極培育環(huán)保、減排新技術(shù)，有效防治污染，減少碳排放。［12］中國(guó)服務(wù)業(yè)在2011年對(duì)GDP貢獻(xiàn)率僅為43.8%，而世界平均水平為60%，發(fā)達(dá)國(guó)家達(dá)到75%，中國(guó)的服務(wù)業(yè)規(guī)模遠(yuǎn)低于世界平均水平。因此，中國(guó)應(yīng)該大力發(fā)展文化、金融、教育和衛(wèi)生等服務(wù)業(yè)，以低碳產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與碳排放脫軌。另外，中國(guó)應(yīng)完善碳交易機(jī)制，以碳價(jià)格機(jī)制激勵(lì)企業(yè)節(jié)能減排，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

注 釋

①排放貿(mào)易機(jī)制（EmissionTrading，ET）、聯(lián)合履行機(jī)制（JointImplementation，JI）以及清潔發(fā)展機(jī)制（CleanDevelopment Mechanism，CDM）。

②廣東是首個(gè)進(jìn)行配額有償發(fā)放的試點(diǎn)，企業(yè)有償配額比例從2013～2014年的3%提高到2015年的10%。

③由于歐盟經(jīng)濟(jì)衰退，對(duì)碳排放權(quán)需求降低，2013年12月10日歐盟議會(huì)投票通過(guò)推遲拍賣以救市。而中國(guó)則在2013年12月16日由廣東省成功進(jìn)行了首次碳配額拍賣。這也體現(xiàn)了混合動(dòng)態(tài)機(jī)制的靈活性及其對(duì)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的適應(yīng)性。

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責(zé)任編輯：蔡 強(qiáng)

F124.5

A

1005－2674（2014）04－030－07

2013－12－20

定稿日期：2014－03－01

國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目（12＆ZD059）；“吉林大學(xué)985工程項(xiàng)目”；吉林大學(xué)創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目（2012FRTD02）

王倩（1973－），女，吉林遼源人，吉林大學(xué)中國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)研究中心研究員，經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師，主要從事金融學(xué)研究；高翠云（1989－），女，長(zhǎng)春人，吉林大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院碩士研究生，主要從事金融學(xué)研究；王碩（1993－），女，長(zhǎng)春人，吉林大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)生，主要從事金融學(xué)研究。