劉云星 陳夢青

【摘 要】改革開放以來，中小企業(yè)已經(jīng)成為了我國經(jīng)濟發(fā)展中不可或缺的組成部分，并在擴大就業(yè)和穩(wěn)定社會經(jīng)濟秩序等方面發(fā)揮著巨大的作用，但是融資難卻是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸之一。為解決這一經(jīng)濟難題，供應鏈融資模式孕育而生。然而，供應鏈金融也同樣具有其自身固有的風險，且信用風險尤為突出。因此建立行之有效的供應鏈風險評價體系，減少其信用風險發(fā)生的概率，是降低其因風險的有效途徑之一。

【關(guān)鍵詞】供應鏈金融；信用風險

一、供應鏈金融信用風險產(chǎn)生原因及其研究意義

由于供應鏈金融既能有為我國中小企業(yè)提供新的融資渠道，又能有效地擴展銀行的業(yè)務(wù)，所以近幾年發(fā)展迅猛。然而，供應鏈金融模式的信用風險問題卻日益突出。由于中小企業(yè)的貸款相對于其資產(chǎn)規(guī)模相對較高，而它們又是依托供應鏈上的核心企業(yè)來進行經(jīng)營，品牌效益不高、企業(yè)的管理層水平參差不齊等等外在或內(nèi)在原因，導致其違約成本低。而且一旦遇到了問題，它們甚至可以關(guān)掉原公司，另立新公司來掩蓋以前的問題，從而使得違約率較高。因此，研究供應鏈金融上中小企業(yè)的信用風險具有強烈的現(xiàn)實意義。本文就從內(nèi)部和外部兩方面來論述對其的防范措施。

二、供應鏈金融的內(nèi)部信用風險防范

供應鏈金融的內(nèi)部防范主要是指：在商業(yè)銀行的角度下，其通過完善自身的信用風險評級系統(tǒng)來提高其防范風險的能力。

首先，完善考核交易真實性的制度。銀行應對交易雙方提供的交易內(nèi)容、交易目的和交易時間進行核查，并著重研究中小企業(yè)融資的申請材料以及雙方的購銷合同、運輸單據(jù)、提貨單據(jù)等，通過確保其待審核材料的真實性來控制交易過程中可能產(chǎn)生的道德風險。

其次，完善現(xiàn)有的信用評價體系。銀行應針對供應鏈金融的風險防范問題出臺一套完整且行之有效的評價方法、評價指標和評價流程，而以前銀行對中小企業(yè)的融資信用評估主要是審核其財務(wù)報表、固定資產(chǎn)以及擔保形式，是一種基于數(shù)字財務(wù)控制的評價模式，對于供應鏈金融的中小企業(yè)信用風險并不適用，因此，在供應鏈金融模式下，銀行在了解供應鏈金融的實際情況的基礎(chǔ)上，把過去對傳統(tǒng)融資的一系列靜態(tài)，單一，被動的授信模式轉(zhuǎn)變?yōu)閯討B(tài)，多渠道，主動的授信模式。

再次，妥善監(jiān)管和控制中小企業(yè)的融資資金。這是整個內(nèi)部信用風險防范過程中最重要的一步，在供應鏈金融的模式下，由于中小企業(yè)融資擔保是核心企業(yè)的信用擔保，因此，很可能會使中小企業(yè)在拿到資金后不按照合同約定的范疇來使用融資資金，從而產(chǎn)生逆向選擇問題，將供應鏈金融融資的資金用于投資一些高風險高收益的資本產(chǎn)品，大大增加了中小企業(yè)的違約風險，也會使銀行產(chǎn)生不必要的損失，因此，銀行必須嚴格監(jiān)管中小企業(yè)融資的用途和去向，而且督促其將資金按照合同來進行使用，并定期核審中小企業(yè)的購銷合同的真實性，確保資金按照合同的要求執(zhí)行。

最后，著重提高銀行內(nèi)部風險評級系統(tǒng)人員的專業(yè)素質(zhì)。由于供應鏈金融涉及了復雜的信用風險評價模型，多變途運作模式，專業(yè)化的供應鏈金融背景，這就要求銀行的信用風險評價人員具備相當好的專業(yè)素養(yǎng)和足夠多的信用風險評價知識，但是目前，我國銀行信用風險評價體系的高素質(zhì)人員儲備嚴重不足，銀行應該重視對現(xiàn)有員工的技能培訓以及對國外高素質(zhì)人才的引進，從而加速信用風險評價體系的建立和健全。

三、供應鏈金融的外部信用風險防范

因為供應鏈金融上的核心企業(yè)是中小企業(yè)能獲得銀行融資的信用擔保屏障，而物流企業(yè)又是銀行監(jiān)督中小企業(yè)能否履行合約的重要渠道，能夠為貸款企業(yè)提供配送、監(jiān)管、倉促等一系列服務(wù)，并且將服務(wù)的信息反饋給銀行，降低中小企業(yè)違約的風險，所以核心企業(yè)和物流企業(yè)在整個風險防控過程當中占有相當重要的地位。但由于中小企業(yè)業(yè)務(wù)開展以及財政的不透明性，商業(yè)銀行在監(jiān)管中小企業(yè)的同時還需要加強對供應鏈上其他主題的交流力度來降低信用風險。

第一，謹慎選擇合作的核心企業(yè)。因為在供應鏈模式下，銀行是以核心企業(yè)的信用進行擔保，來對中小企業(yè)進行貸款的，所以核心企業(yè)的選擇就顯得尤為重要。如果核心企業(yè)是一個行業(yè)的壟斷企業(yè)，則這個供應鏈上的中小企業(yè)就要依靠市場進行交易，相關(guān)對象的隨機性比較大，供應鏈的穩(wěn)定度就會降低，因此壟斷企業(yè)一般不太適合作為供應鏈金融模式中核心企業(yè)，所以銀行應該對供應鏈金融當中的核心企業(yè)進行嚴格的準入機制，選擇穩(wěn)定、信用度高且與銀行合作程度比較高的核心企業(yè)展開業(yè)務(wù)。

第二，加強對物流信息以及物流程序的監(jiān)控。在中小企業(yè)信用度較低的供應鏈金融當中，銀行應該設(shè)法和物流公司進行信息共享，加強對物流信息和物流程序的監(jiān)管，并加強操作和監(jiān)控的保密性，防止因為內(nèi)部管理不善導致的信息泄露而發(fā)生信用風險。

第三，努力增強對抵押物的風險防范措施。規(guī)范抵押物的選取標準已經(jīng)是商業(yè)銀行降低供應鏈金融信用風險必備措施之一，價格透明、變現(xiàn)簡便、質(zhì)量合格、品質(zhì)標準是銀行選取抵押物的重要準則，并實時監(jiān)控抵押物的價格變化和品質(zhì)變化，以免造成不必要的損失。

第四，完善供應鏈金融的信息共享機制。針對中小企業(yè)提供信息共享平臺，審核商業(yè)銀行、物流公司、信用風險以及核心企業(yè)的業(yè)務(wù)往來，降低信用風險發(fā)生的概率。

第五，針對供應鏈金融模式建立一個完善的數(shù)據(jù)庫。商業(yè)銀行可以通過建立一個可以量化的數(shù)據(jù)庫，來分析中小企業(yè)的信用風險，可以使人員分析的感性因素降低很多，從而增加理性分析風險的可靠性。

第六，健全和完善相關(guān)的法律機制。國家應根據(jù)供應鏈金融上每個不同主體之間義務(wù)和責任的不同，建立相關(guān)的法律法規(guī)規(guī)范各自的行為，并監(jiān)督調(diào)控各個主體在供應鏈金融當中的運行。同時，商業(yè)銀行在發(fā)展供應鏈金融融資規(guī)模過程當中，應該呼吁政府盡可能地完善相關(guān)法律法規(guī)，以規(guī)避對方因法律漏洞而導致的信用風險。

參考文獻：

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