楊正軍,徐文娟

（1.句容市交通運(yùn)輸局　江蘇 句容 212400；2.南京林業(yè)大學(xué)　南京210037；3.江蘇農(nóng)林職業(yè)技術(shù)學(xué)院　江蘇 句容212400）

BT投資建設(shè)模式在工程領(lǐng)域的應(yīng)用探討

楊正軍1,2,徐文娟2,3

（1.句容市交通運(yùn)輸局江蘇 句容 212400；2.南京林業(yè)大學(xué)南京210037；3.江蘇農(nóng)林職業(yè)技術(shù)學(xué)院江蘇 句容212400）

摘要：本文首先介紹了BT的概念，通過(guò)介紹BT模式的一般操作流程，客觀分析該模式在實(shí)際應(yīng)用過(guò)程中的優(yōu)缺點(diǎn),最后結(jié)合122省道句容段快速化改造工程的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，提出BT模式推廣應(yīng)用的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：BT模式；操作流程；優(yōu)缺點(diǎn)

1　什么是BT模式

BT（Build Transfer）即建設(shè)-移交，是基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)領(lǐng)域中采用的一種投資建設(shè)模式，是指根據(jù)項(xiàng)目發(fā)起人通過(guò)與投資者簽訂合同，由投資者負(fù)責(zé)項(xiàng)目的融資、建設(shè)，并在規(guī)定時(shí)限內(nèi)將竣工后的項(xiàng)目移交項(xiàng)目發(fā)起人，項(xiàng)目發(fā)起人根據(jù)事先簽訂的回購(gòu)協(xié)議分期向投資者支付項(xiàng)目總投資及確定的回報(bào)。大部分BT項(xiàng)目都是政府和大中型國(guó)企合作的項(xiàng)目。BT模式是從BOT （Build-Operate-Transfer）模式轉(zhuǎn)化發(fā)展起來(lái)的具有中國(guó)特色的、新型的投資模式。

2　BT項(xiàng)目的操作流程

BT合作首先是由投資建設(shè)方和建設(shè)單位共同商定，確定合作建設(shè)框架協(xié)議，一般包括項(xiàng)目的工程類型、建設(shè)規(guī)模、投資成本的計(jì)算方法、投資回報(bào)的計(jì)算、質(zhì)量要求及回購(gòu)期限等；其次，是通過(guò)招投標(biāo)來(lái)確定施工方，由于投資方和施工方往往是一體的，因此招標(biāo)的公正性有待商榷。在招投標(biāo)過(guò)程中，一般是按照施工圖預(yù)算來(lái)進(jìn)行計(jì)價(jià)的；招投標(biāo)完成后，投資建設(shè)方和建設(shè)單位需要共同建立項(xiàng)目管理公司，負(fù)責(zé)資金的管理和工程項(xiàng)目的管理，全面推進(jìn)工程項(xiàng)目的建設(shè)，項(xiàng)目建設(shè)要求同一般工程；合同履約完成，并達(dá)到約定回購(gòu)期限時(shí)，建設(shè)單位按合同支付投資成本和資金回報(bào)，取得工程的所有權(quán)，政府工程項(xiàng)目投資成本一般為審計(jì)部門(mén)的最終審定價(jià)，其他工程可以是雙方確認(rèn)的工程結(jié)算價(jià)。

3　BT合作建設(shè)模式的優(yōu)缺點(diǎn)

3.1優(yōu)點(diǎn)

3.1.1方便選擇實(shí)力較強(qiáng)的投資建設(shè)方

BT模式下，投資建設(shè)方通常是建設(shè)單位通過(guò)談判確定，一般實(shí)力雄厚的建設(shè)方是經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的工程施工積累，具有相對(duì)較高的施工資質(zhì)和施工能力的單位。可以給工程建設(shè)提供更為有經(jīng)驗(yàn)的管理人員和更高技術(shù)水平的施工工藝等，項(xiàng)目建設(shè)的質(zhì)量有很高的保證。

3.1.2施工過(guò)程一般受資金影響較小，項(xiàng)目推進(jìn)較快

由于項(xiàng)目資金不需要建設(shè)方在工程建設(shè)過(guò)程中支付，因此不會(huì)因?yàn)橘Y金的壓力導(dǎo)致項(xiàng)目出現(xiàn)停工待產(chǎn)現(xiàn)象。但是，由于投資和施工方往往是一個(gè)單位和聯(lián)合體，投資方很難按要求將資金打進(jìn)來(lái)，而是通過(guò)企業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)，這為BT項(xiàng)目的運(yùn)作也埋下了一定的隱患。

3.1.3BT項(xiàng)目為政府提前實(shí)施公共基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目提供了途徑

目前，絕大多數(shù)BT項(xiàng)目是政府項(xiàng)目。在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的大背景下，公共基礎(chǔ)設(shè)施的需求日益迫切，有限的財(cái)政收入何以滿足發(fā)展的需要，BT模式為此提供了途徑，是一種提前發(fā)展的思路。

3.2缺點(diǎn)

3.2.1建設(shè)單位對(duì)項(xiàng)目的管理難度加大

BT模式中，建設(shè)單位失去了資金支付的權(quán)利，在一定意義上講業(yè)主失去了項(xiàng)目控制的最重要的手段，即支付權(quán)，在項(xiàng)目的質(zhì)量、安全、造價(jià)等方面的管理難度大大增加。有些項(xiàng)目甚至施工方盲目施工，既成事實(shí)后通過(guò)公關(guān)的途徑蒙混過(guò)關(guān)。

3.2.2可能導(dǎo)致分包和資金壓力轉(zhuǎn)移現(xiàn)象

由于BT項(xiàng)目中，投資方選擇施工方的權(quán)限大大增加，容易出現(xiàn)分包現(xiàn)象。在某一分包商或供貨商出現(xiàn)資金斷鏈時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生一連串的經(jīng)濟(jì)糾紛。此外，多層分包導(dǎo)致底層分包商因無(wú)利可圖而偷工減料、不聽(tīng)管理的現(xiàn)象也容易產(chǎn)生。

3.2.3建設(shè)單位要承擔(dān)更高的建設(shè)代價(jià)

BT項(xiàng)目的造價(jià)是由施工圖預(yù)算的綜合單價(jià)和工程實(shí)際發(fā)生量確定的，相比一般市場(chǎng)招標(biāo)的項(xiàng)目，施工圖預(yù)算單價(jià)要高約5％～15％。另外，BT模式還要計(jì)取較高的資金回報(bào)率，一般都高于銀行的貸款利率。因此，對(duì)建設(shè)單位而言，BT項(xiàng)目的建設(shè)代價(jià)較高。

4　克服BT模式相關(guān)缺陷的建議做法

（1）建設(shè)方和投資方共同成立項(xiàng)目管理公司，項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)支配項(xiàng)目資金的統(tǒng)籌管理。BT項(xiàng)目運(yùn)作的設(shè)想其實(shí)是將施工方的閑置資金吸引至工程投入，以墊資的方式完成建設(shè)方暫時(shí)存在資金缺口的建設(shè)項(xiàng)目，待工程完成后進(jìn)行項(xiàng)目回購(gòu)，當(dāng)然關(guān)鍵是投資方要有足夠的資金、按時(shí)撥入工程，同時(shí)，建設(shè)方應(yīng)參與資金的統(tǒng)籌管理。

（2）要適當(dāng)限制純投資性BT投資方的介入。純投資性BT投資方是指只有資金，而沒(méi)有施工能力而參與BT投資的一方，這類企業(yè)其實(shí)就變向的成為了放貸公司，首先其自身不具備較高的工程管理經(jīng)驗(yàn)，其次它的介入無(wú)疑是要從工程合同價(jià)中劃分利益，這樣只會(huì)使工程建設(shè)多了一個(gè)劃分利益方，對(duì)節(jié)約工程的建設(shè)成本是不利的。

（3）BT項(xiàng)目更要注重招投標(biāo)程序的履行和真實(shí)性。BT項(xiàng)目同樣可以引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，千萬(wàn)不要因?yàn)閷?duì)方的慷慨投資而規(guī)避招標(biāo)，或流于形式，要知道投資方的投入都是為了高額的資金回報(bào)。通過(guò)嚴(yán)格、公開(kāi)的招投標(biāo)，能夠選擇到對(duì)建設(shè)方更為有利，建設(shè)成本更低的投資方，BT與招投標(biāo)程序沒(méi)有沖突，是一致的。

5　典型案例

122省道句容段快速化改造工程是句容市與中交集團(tuán)通過(guò)BT模式合作建設(shè)的一個(gè)項(xiàng)目。項(xiàng)目位于江蘇省句容市，路線全長(zhǎng)6.686km，其中起點(diǎn)至外五環(huán)5.12 km（新老路匯合處）段按60m斷面進(jìn)行快速化改造，外五環(huán)～外三環(huán)段1.57 km按44m斷面進(jìn)行城市化改造。項(xiàng)目BT合作部分投資約為3億元，項(xiàng)目于2010年6月開(kāi)工建設(shè)，2012年2月交工驗(yàn)收。投資成本按工程實(shí)際發(fā)生計(jì)算，綜合單價(jià)為預(yù)算審計(jì)結(jié)果，材料單價(jià)按實(shí)調(diào)整，回購(gòu)期為工程交工驗(yàn)收合格后三年，以2：4：4的比例回購(gòu)，利率高于銀行貸款利率，目前項(xiàng)目已進(jìn)入第3個(gè)回購(gòu)期。

項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中，出現(xiàn)了管理困難、造價(jià)偏高等現(xiàn)象，但總體項(xiàng)目建設(shè)推進(jìn)順利，工程質(zhì)量水平較高，為地方基礎(chǔ)設(shè)施的提前實(shí)施作出了貢獻(xiàn)。從回購(gòu)的角度看，BT項(xiàng)目的資金回購(gòu)狀況較好，對(duì)于發(fā)展較快的城市，采用該模式推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是一個(gè)十分有利的。

6　結(jié)語(yǔ)

BT模式是一種新型的建設(shè)模式，其應(yīng)用于工程建設(shè)領(lǐng)域在工程推進(jìn)和資金籌措方面有很好的作用，但是，實(shí)際操作過(guò)程中還存在較多的問(wèn)題，同時(shí)國(guó)家對(duì)BT項(xiàng)目的管理和指導(dǎo)還不夠完善，需要通過(guò)不斷的實(shí)踐積累經(jīng)驗(yàn)，出臺(tái)相關(guān)的管理辦法，克服該模式的缺陷，為該模式在我國(guó)的合理發(fā)展提供保障。