“上海保險代理商的龍頭老大——泛鑫公司的美女總經(jīng)理陳怡，攜5億元人民幣潛逃加拿大?！边@則8月中旬爆出的消息轟動了中國保險市場。隨著調(diào)查的展開，一場利用“自制理財產(chǎn)品”快速擴張資金的把戲被徹底揭開。公安部8月19日晚通報稱，中國警方與斐濟執(zhí)法部門通力合作，已抓獲了陳怡，于19日晚將其押解回國。這起事件牽出了國內(nèi)保險中介市場的重大漏洞，更為保險渠道的整治與監(jiān)管敲響了警鐘。

美女高管打造保險中介龍頭

關于陳怡的公開資料很少，據(jù)稱她30歲出頭，長相漂亮，上海人。熟悉她的人披露：“她就像個弱小的鄰家女孩，說話輕聲輕氣的?！痹谏虾１ｋU圈老總的聚會上，陳怡給其他保險公司負責人留下的印象也是柔弱?！耙粠痛罄蠣攤円粔K吃飯，就她一個小姑娘，也不怎么說話?！笨吹剿哪腥恕岸枷胫湟槐壑Α薄?/p>

2004年，沒有相關工作經(jīng)驗的陳怡加入太平洋安泰人壽保險公司，剛?cè)胄芯捅憩F(xiàn)十分突出。作為一線保險銷售員，當其他同事的保單收入還停留在兩三千元水平時，她就能拿到上萬元的保單，是團隊中的業(yè)績佼佼者。2007年，泛鑫保險代理有限公司在上海成立，2009年末，陳怡帶著自己的團隊加盟，并逐漸把泛鑫包裝成主打高端市場的保險代理商。

所謂保險代理商，其實是一種中介，主要業(yè)務是根據(jù)保險人（即在保險合同中承擔賠償或者給付保險金責任的保險公司）的委托，在保險人授權(quán)的范圍內(nèi)代為辦理保險業(yè)務，并依法向保險人收取代理手續(xù)費和一定比例的傭金。

陳怡有一套自己的管理方式。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，“公司業(yè)務員個個都是美女，穿著超短裙見客戶”；所有的高級經(jīng)理必須穿著國際一線品牌服裝；中層以上人員都擁有名牌轎車；公司每年還組織4次國外旅游。按照陳怡的話說：“成功吸引成功，如果一個團隊都是比較高端的人，那么其他高端人士加盟這個團隊也不會覺得掉價?！?/p>

短短幾年間，泛鑫的業(yè)務收入出現(xiàn)“爆炸式”增長：2010年保費收入1500余萬元；2011年增至1.5億元，業(yè)務規(guī)模在上海保險中介市場排第一；2012年完成新保單費近5億元，創(chuàng)造了業(yè)內(nèi)傳奇。出事之前，陳怡在業(yè)界的口碑還不錯，與泛鑫合作的保險公司對陳怡及其公司都贊譽有加。

由于公司業(yè)務飛速發(fā)展，陳怡也贏得了員工們的充分信任?！叭碎g蒸發(fā)”前，陳怡還在公司內(nèi)宣傳美好的上市計劃，一切似乎都欣欣向榮。但7月20日以后，陳怡身邊的人突然都聯(lián)系不上她了，大家隨即懷疑她攜款潛逃海外。面對突如其來的跑路傳言，見過陳怡的保險業(yè)內(nèi)人士都十分震驚，“想不到她樣子弱不禁風，會這般膽大”。

“龐氏騙局”難以為繼

事實上，圈內(nèi)早有傳言，泛鑫奇跡般的發(fā)家史背后是有“故事”的。陳怡利用“期交變躉交”的經(jīng)營模式，建立了一個急速膨脹的保險代理帝國。具體說，就是將本來是分期繳納保費的保險產(chǎn)品，“改裝”成一次性付完本金的“理財產(chǎn)品”，并向投保人許諾每年8%的利息；但另一方面，泛鑫卻按照保險合同向保險公司分期付款，并向保險公司套取高額的傭金和代理費用。

業(yè)內(nèi)爆料稱，泛鑫從其合作保險公司拿到的傭金最高可達保費的100%—150%，通常這個比例很少超過30%。拿到巨額傭金和代理手續(xù)費后，泛鑫將其所得資金加上客戶提前支付的保險費，再以新客戶的名義購買新保單，繼續(xù)套取傭金和代理費用，如此循環(huán)操作。

這其實是一個拆東墻補西墻、空手套白狼的“龐式騙局”。用新投資人的錢向老投資者支付利息和短期回報，以制造賺錢的假象，從而吸引更多投資者。雖然公司經(jīng)營規(guī)模像滾雪球一樣迅速擴大，但卻是一個不可能維系的連環(huán)黑洞。

一些圈內(nèi)人對泛鑫的經(jīng)營模式早有微詞，“但沒想到這么快就出事了”。一位接近泛鑫的人士分析認為，因為今年經(jīng)濟形勢不好，保單額有所下滑，泛鑫套取的傭金變少了；而且保險公司支付的續(xù)期保費的傭金遠遠低于首期保費的傭金，導致泛鑫無法繼續(xù)繳納續(xù)期保費，最后資金鏈斷裂。陳怡帶走的5億元很可能是泛鑫收取的保費，這些錢沒有及時打入保險公司賬戶，使陳怡有機可乘。

泛鑫的副總經(jīng)理朱皓則認為，這很可能是一場蓄謀已久的陰謀。2013年3月，陳怡將自己的公司法定代表人身份變更為他人，這樣一來，資金卷走后的壓力都落在了別人身上。

受害方是保險公司

此次事件牽出了保險中介市場的重大漏洞，相關部門應當如何亡羊補牢？環(huán)球人物雜志記者專訪了對外經(jīng)濟貿(mào)易大學保險學院教授、博士生導師王國軍。

環(huán)球人物雜志：保險代理公司在中國保險市場扮演了怎樣的角色？

王國軍：保險代理公司是專業(yè)保險中介之一，國內(nèi)的保險代理公司必須取得保監(jiān)會頒發(fā)的經(jīng)營許可證。雖然保險公司有自己的銷售渠道，但是在吸引大企業(yè)客戶投保方面，也需要借助保險代理公司的力量。截至2012年末，我國共有全國性和區(qū)域性保險代理公司1700多家，全年實現(xiàn)保費收入586.64億元，獲得傭金收入102.09億元。足見保險代理公司的重要性。

環(huán)球人物雜志：過去發(fā)生過類似的潛逃事件嗎？

王國軍：以前雖然沒有聽說過類似事件，但其他一些違規(guī)事件時有發(fā)生。監(jiān)管部門對保險中介行業(yè)有過比較系統(tǒng)的整頓，嚴厲處罰過很多保險中介機構(gòu)，并取消了一些中介的資格。這次因為涉及金額巨大，又是位美女高管，所以非常吸引眼球。這也是好事，可以為整個行業(yè)的監(jiān)督與管理敲響警鐘。

環(huán)球人物雜志：此次事件暴露出哪些行業(yè)漏洞？

王國軍：這個行業(yè)確實存在漏洞，代理公司的資金管理、治理結(jié)構(gòu)，特別是對高管權(quán)力的制衡都存在一些問題。陳怡占有泛鑫大約90%的股權(quán)，幾乎集所有權(quán)力于一身。如此巨額的資金被一人卷入囊中攜至海外，肯定是權(quán)力過于集中的結(jié)果。此外，保險代理公司為保險公司結(jié)算保費周期過長，也為高管攜款潛逃提供了機會。

環(huán)球人物雜志：監(jiān)管機構(gòu)應如何完善管理措施？

王國軍：目前一些地方的保監(jiān)局對保險代理公司的監(jiān)管力度顯然不夠。隨著保險業(yè)的發(fā)展，保險中介機構(gòu)越來越多，地方監(jiān)管部門很難達到十分細致有效的監(jiān)管。這種情況下，地方的工商管理部門、金融監(jiān)管部門也應參與進來。多管齊下才可能有效遏制。

在財務方面，監(jiān)管難度很大?，F(xiàn)在保險公司每月、每季度、每半年、每年都要將其償付能力報送保監(jiān)會；但是對規(guī)模較小的保險中介機構(gòu)，很難做到嚴格細致的監(jiān)管。而且究竟應該管多深、管多寬也是一個兩難的選擇。如果管得太多，肯定會影響企業(yè)的正常經(jīng)營。

環(huán)球人物雜志：此次事件對整個產(chǎn)業(yè)的影響怎樣？

王國軍：保險代理公司與保險公司差別很大。這件事對保險業(yè)的影響不會太大，因為保險代理公司大多只做公司業(yè)務，不做居民業(yè)務。如果處理得當，這次事件中最大受害方可能是與泛鑫合作的幾家保險公司。老百姓買保險大多是通過保險公司的個人代理人，或直接從保險公司購買，很少接觸專業(yè)的保險中介機構(gòu)，所以大可不必恐慌。