對于剛剛開始理財(cái)?shù)钠胀ㄈ藖碚f，如何選擇理財(cái)產(chǎn)品是一件頭痛的事。單一投資、盲目跟風(fēng)是很多人常犯的錯誤。事實(shí)上，我們首先應(yīng)該清楚有哪些產(chǎn)品類型，各自的回報(bào)率是多少，了解這些可以節(jié)省后面很多精力。以下是個人投資者可以選擇的幾種投資渠道以及預(yù)期收益：

一是銀行儲蓄。定期存款是大部分家庭最為熟悉的投資方式，安全性最高，收益確定性高，但相對收益較低。投資渠道方便快捷，很多銀行的儲蓄業(yè)務(wù)現(xiàn)在都可以在網(wǎng)上辦理。

二是儲蓄國債。儲蓄國債與銀行儲蓄一樣，風(fēng)險(xiǎn)低、資金安全性高、收益確定性高，并且按持有時(shí)間分段計(jì)息，可以全部或者部分提前支取本金，但銀行會收取一部分手續(xù)費(fèi)。目前發(fā)行的儲蓄國債分3年期和5年期，11月份發(fā)行的一期儲蓄國債3年期票面年利率為5%，5年期票面年利率為5.41%，高于同期定期存款利率水平。

儲蓄國債可以通過銀行的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)購買。其中電子式儲蓄國債可以在試點(diǎn)銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行購買，投資者要開立一個國債托管賬戶，以電子記賬方式記錄債權(quán)，免去了保管紙質(zhì)債權(quán)憑證的麻煩。儲蓄國債特別適合保守型的投資者，但其劣勢在于發(fā)行量少，今年財(cái)政部一共只計(jì)劃發(fā)行9次儲蓄國債。此外，財(cái)政部還發(fā)行一種記賬式國債。這種國債可以上市流通買賣，但票面利率低于同期存款利率，比較適合對宏觀政策、利率走勢有一定判斷的經(jīng)驗(yàn)豐富的投資者。

三是銀行理財(cái)產(chǎn)品。這些產(chǎn)品花樣繁多，風(fēng)險(xiǎn)高于儲蓄與國債，相對年化收益也高出1—2個百分點(diǎn)。目前大部分國內(nèi)商業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益與預(yù)期收益相符，收益確定性較高。但與股票、外匯、大宗商品或其他指數(shù)相關(guān)的產(chǎn)品則不在此列，需要投資者對相關(guān)價(jià)格做出判斷。

四是基金。主要有4種：1.貨幣基金。它的主要業(yè)務(wù)是在人民幣拆借市場借出資金，雖然預(yù)期收益隨行就市，但下行風(fēng)險(xiǎn)很小，是比較好的現(xiàn)金管理產(chǎn)品。近年來，貨幣市場基金的收益可達(dá)到3%—4%，高于同期活期存款的利率水平。很多銀行也推出了以1日或7日為期限的理財(cái)產(chǎn)品，其本質(zhì)與貨幣市場基金相似。擁有證券賬DX9rWEV1J+Bt1jXzYGAeA9pxVd9Q64N7nH/aP+2C1zg=戶的投資者也可以進(jìn)行逆回購操作，自己向市場借出資金，收益也比較相近。

2.債券基金。從實(shí)際來看，債券基金同部分銀行理財(cái)產(chǎn)品所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)相近，過去10年債券基金的年化收益大約為6%，波動率為3.5%，最大下行風(fēng)險(xiǎn)為6.5%。債券基金的好處在于流動性更高，可隨時(shí)贖回，相對應(yīng)的是需要承擔(dān)市場情況變動帶來估值損失的風(fēng)險(xiǎn)。

3.股票基金。其收益和風(fēng)險(xiǎn)都要高過債券基金，在過去10年中，指數(shù)基金的年化收益約為9%，年化波動率超過30%，最大下跌70%；積極管理類股票型基金年化收益15%，年化波動率26%，最大下跌57%。平均來說，積極管理類股票型基金要略好于指數(shù)基金的表現(xiàn)，但需要花一點(diǎn)時(shí)間選擇優(yōu)秀的基金經(jīng)理。指數(shù)基金之間的差別則更小。

4.混合型基金。顧名思義就是基金的投資既包括債券也包括股票。其收益與風(fēng)險(xiǎn)也介于兩者之間，過去10年平均年化收益13%，年化波動率24%，最大下跌54%。

投資者可以通過銀行、證券公司及基金公司購買基金。每家機(jī)構(gòu)的費(fèi)率優(yōu)惠政策不同，投資者可以貨比三家，根據(jù)自身偏好以及投資習(xí)慣進(jìn)行選擇。

最后一種是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)方式，以支付寶的余額寶和百度的金融中心理財(cái)平臺為代表。該類型產(chǎn)品大多是掌握一定用戶資源的科技網(wǎng)絡(luò)公司與傳統(tǒng)理財(cái)機(jī)構(gòu)如基金公司之間的合作，實(shí)際投資的產(chǎn)品目前以下行風(fēng)險(xiǎn)較小的貨幣基金為主。購買該類型產(chǎn)品方便、快捷、門檻低，可以幫助投資者養(yǎng)成更好的理財(cái)習(xí)慣。

投資產(chǎn)品花樣繁多，不同人群適合不同的理財(cái)產(chǎn)品組合，應(yīng)該根據(jù)自身需求，有節(jié)制、有規(guī)律地選擇。制定好收益目標(biāo)和理財(cái)方案后，銀行賬戶、基金賬戶便成了更加有效的生財(cái)機(jī)器，只要長期堅(jiān)持下去，個人理財(cái)會逐漸走向規(guī)律化、穩(wěn)定化和效益最大化。