互聯(lián)網(wǎng)金融的種種討論和趨勢(shì)預(yù)測(cè)，估計(jì)很多人都耳熟能詳了。最新的消息是，傳統(tǒng)零售業(yè)出身的蘇寧，在涉足電商之后，又將觸角伸向了互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融領(lǐng)域。8月23日，蘇寧發(fā)布公告稱，已經(jīng)向有關(guān)部門申請(qǐng)?jiān)O(shè)立民營銀行，并展開基金業(yè)務(wù)的申報(bào)備案工作，計(jì)劃近期推出相應(yīng)的基金支付產(chǎn)品與基金電商平臺(tái)。目前，蘇寧已經(jīng)建立了金融事業(yè)部，將從事第三方支付、供應(yīng)鏈融資、保險(xiǎn)代理、基金銷售等業(yè)務(wù)平臺(tái)。

是的，近期互聯(lián)網(wǎng)金融突然升溫，與眾多網(wǎng)絡(luò)巨頭參與其中關(guān)系甚密。前期，阿里巴巴一路低調(diào)，層層布局，終于在余額寶這個(gè)事件上徹底引爆了社會(huì)輿論對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注，討論由內(nèi)及外發(fā)散開來，在各種媒體平臺(tái)上形成了刷屏、刷版之勢(shì)，想不知道互聯(lián)網(wǎng)金融的一些消息都難。

但是，回過頭來想想，這已經(jīng)炒到熟透了的互聯(lián)網(wǎng)金融，跟我們普通人到底有什么關(guān)系？我們到底該怎么理解這個(gè)新生的“看起來很美”的東西？

脫去“余額寶們”的外衣

親，別一想到互聯(lián)網(wǎng)金融，就拿余額寶說事。沒錯(cuò)，大部分人試水互聯(lián)網(wǎng)金融的第一單都是從余額寶開始的，作為所謂“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”的標(biāo)志產(chǎn)品，余額寶確實(shí)在中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展史上留下了濃墨重彩的一筆，但是，一葉障目，不見泰山也是沒有必要的。

與余額寶同類型的產(chǎn)品，其實(shí)早就推出了，只不過由于背靠的平臺(tái)不一樣，一直處于不溫不火的狀態(tài)。余額寶一炮走紅之后，各大機(jī)構(gòu)不甘示弱，紛紛推出類似的產(chǎn)品，希望搭上余額寶效應(yīng)的末班車。財(cái)付通已宣布將與基金公司合作推出“類似余額寶的產(chǎn)品”、廣發(fā)銀行與易方達(dá)基金合作推出了“智能金”、交通銀行與易方達(dá)基金合作推出“快溢通”；第三方銷售公司則借勢(shì)發(fā)力，目前已有天天基金網(wǎng)、同花順、數(shù)米基金、長量基金推出活期通、長量錢包等產(chǎn)品。

這些產(chǎn)品雖形態(tài)、名稱、細(xì)節(jié)各異，但其業(yè)務(wù)核心同余額寶相同，都是將活期存款轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿攀袌?chǎng)基金，并且支持快速申購贖回，都是一種網(wǎng)上直銷的收益高于活期利率的現(xiàn)金管理工具。

此外，余額寶在本質(zhì)上只不過是一個(gè)金融產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)直銷渠道，我們現(xiàn)在所聊的余額寶“產(chǎn)品”，其實(shí)只是一只收益穩(wěn)妥的貨幣型基金而已。未來，余額寶肯定會(huì)引入更多的產(chǎn)品來賣：理財(cái)、保險(xiǎn)、基金都可能，那時(shí)候，余額寶也將徹底退去互聯(lián)網(wǎng)金融“產(chǎn)品”的光芒，而呈現(xiàn)出“平臺(tái)”的力量。

更何況，余額寶也不過是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的冰山一角。依據(jù)行業(yè)人士的劃分，互聯(lián)網(wǎng)金融主要集中在兩個(gè)領(lǐng)域，一個(gè)是信貸類的互聯(lián)網(wǎng)金融，核心特征是附屬于信貸基礎(chǔ)，因此帶有極大的風(fēng)險(xiǎn)特性。第二個(gè)是非信貸的互聯(lián)網(wǎng)金融，并不帶有太大的風(fēng)險(xiǎn)特征。這兩個(gè)領(lǐng)域的側(cè)重點(diǎn)各有不同，但基本都是在以互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)、數(shù)據(jù)與客戶黏性，來起到一個(gè)平臺(tái)的作用，在這個(gè)平臺(tái)上，你可以選擇各種金融產(chǎn)品進(jìn)行購買，信托、基金、保險(xiǎn)，以及多種多樣的理財(cái)產(chǎn)品。平臺(tái)基本只起到一個(gè)導(dǎo)購和中介的作用，你最終購買的產(chǎn)品，還是從產(chǎn)品提供方那里獲得，它可能是信托，可能是基金，也有可能是一個(gè)更靈活的投資產(chǎn)品提供方。

也就是說，余額寶翻開了互聯(lián)網(wǎng)金融的新篇章，但這一頁也會(huì)很快就被翻過去。長江后浪推前浪，更多的后來者將出現(xiàn)在我們面前，成為人們未來工作、理財(cái)?shù)男逻x擇。

小心“黃雀”在后

然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的普及會(huì)比其他類型的互聯(lián)網(wǎng)細(xì)分行業(yè)要更難。任何事情一旦涉及到錢，就必須面臨各種各樣的使用習(xí)慣與監(jiān)管政策形成的無形壁壘。

以美國為例，雖然擁有共同基金的家庭86%以上都會(huì)通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)，但其中多數(shù)都是通過網(wǎng)絡(luò)了解投資信息以及接收各類賬單，只有21%的美國人會(huì)選擇在網(wǎng)絡(luò)完成投資買賣，似乎線下交易還是占據(jù)主流。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、思想開放如美國，在歷經(jīng)了數(shù)次互聯(lián)網(wǎng)革命之后，在涉及互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)臅r(shí)候還是如此謹(jǐn)慎，著實(shí)有些出乎意外。換位思考一下，這樣的謹(jǐn)慎也有其道理。在涉及到實(shí)打?qū)嵉慕疱X利益的時(shí)候，再開放的思維也會(huì)顯得有些遲滯，回溯金融業(yè)的發(fā)展史，莫不如此。并不會(huì)因?yàn)榘呀鹑诘氖虑榉诺骄W(wǎng)上來，就會(huì)馬上有什么特別的轉(zhuǎn)變。

回到余額寶的話題上。在余額寶之前，基金網(wǎng)上銷售就已經(jīng)在銀行、券商代銷渠道以及基金公司直銷渠道展開，但占比并不太高，也基本沒人聽過有這么一個(gè)玩意。問題出在哪？之前的這些產(chǎn)品都沒能夠更好地滿足人們對(duì)金融交易的便利安全（better Access）、低費(fèi)率（better price）以及專業(yè)服務(wù)（better service）這三方面的要求。或者說，即使有的企業(yè)確實(shí)達(dá)到了這三方面的要求，又因?yàn)榭蛻艋鶖?shù)太小、客戶數(shù)據(jù)不夠、客戶黏度不高，掀不起太大的波瀾。

相對(duì)其他放在網(wǎng)上賣的產(chǎn)品，金融產(chǎn)品本身就更為復(fù)雜，人們對(duì)于金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)恐懼度也更高，這使得人們很難輕易相信一個(gè)網(wǎng)上的公司、平臺(tái)，能給他們帶來足夠好的金融產(chǎn)品。阿里巴巴之所以能在余額寶上獲得成功，與其說是專業(yè)地解釋清楚了這支產(chǎn)品的優(yōu)缺點(diǎn)，還不如說是沒有過多糾纏產(chǎn)品的基金概念，而是利用自己強(qiáng)大的品牌效應(yīng)和客戶黏性，直接告訴大家：雖然有那么一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，買我這個(gè)東西是能賺錢的，而且會(huì)比你的RjyrpnjOSZ8zG7ynF0GdYg==活期存款更賺錢！

所以，深究下來，阿里巴巴其實(shí)也并沒有在深層次改變?nèi)藗儗?duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融將信將疑的態(tài)度。這樣的態(tài)度也絕非針對(duì)阿里巴巴，同樣的產(chǎn)品，換了百度、騰訊來賣，基本也會(huì)是差不多的結(jié)果。

互聯(lián)網(wǎng)無疑提供了更為便利的購買金融產(chǎn)品的渠道，而且隨著技術(shù)的發(fā)展，人們所擔(dān)心的安全性也能得到保證。費(fèi)率一直是互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)所在，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭加劇，這種優(yōu)勢(shì)相信還會(huì)持續(xù)下去。但歸根究底，互聯(lián)網(wǎng)金融要想真正成為人們投資理財(cái)?shù)囊环N主要方式，關(guān)鍵還是要看誰能夠提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

古語說得好，螳螂捕蟬，黃雀在后。有專家認(rèn)為，某些思維活絡(luò)、能力全面的金融機(jī)構(gòu)會(huì)成為互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的“黃雀”。別看阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭都對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融虎視眈眈，但這個(gè)市場(chǎng)真的打開以后，在專業(yè)服務(wù)上的能力差距會(huì)很快體現(xiàn)出來，這時(shí)候，相比純粹互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)出身的阿里、騰訊，人們可能會(huì)更愿意去相信有歷史、有品牌、有靠山的銀行們。

一切才剛剛上路

借用一句很俗套的廣告詞：“互聯(lián)網(wǎng)金融，成功，我才剛上路呢！”

是的，不要看著互聯(lián)網(wǎng)金融近期鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，好不熱鬧，但這個(gè)玩意是個(gè)徹頭徹底的新生事物，目前就別說明確的定義了，連確切的規(guī)則都無跡可尋。值得關(guān)注的是，政策層面對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融表示出了非常明朗的支持態(tài)度。

在近期的討論中，央行副行長劉士余表示，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)出現(xiàn)3種形態(tài)：互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P和眾籌融資。2012年，互聯(lián)網(wǎng)支付的市場(chǎng)規(guī)模超過10萬億。2012年，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有300家，交易額超過200億。

但這些都還只能算是互聯(lián)網(wǎng)金融的冰山一角。中投公司副總經(jīng)理謝平認(rèn)為，“中國的互聯(lián)網(wǎng)金融可能需要20年成形?！?/p>

20年這樣一個(gè)漫長的時(shí)間跨度，在互聯(lián)網(wǎng)世界里面還是太久了，20年之后，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅應(yīng)該已經(jīng)成形，而且應(yīng)該已經(jīng)度過了成熟的第一階段，步入下一個(gè)發(fā)展周期了。

也就是說，理論上，互聯(lián)網(wǎng)金融的最佳形態(tài)應(yīng)當(dāng)是：讓互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)去做營銷、做管理，讓金融企業(yè)來做產(chǎn)品做研發(fā)，實(shí)現(xiàn)兩個(gè)業(yè)態(tài)的完美融合。只是這種理論的形態(tài)無法成為現(xiàn)實(shí)的共同目標(biāo)。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮，無論是財(cái)大氣粗的金融機(jī)構(gòu)還是逐漸強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)大佬，誰都不愿意拱手讓出自己在專業(yè)領(lǐng)域的主導(dǎo)權(quán)。即使大家有相當(dāng)多的共通性：都是典型的、天然的中介機(jī)構(gòu)，擁有信息、流量、資金的聚合、撮合、沉淀三大功能。但真要讓兩者加以融合，一方面難免面對(duì)各種各樣的問題，另一方面也缺乏主觀的意愿。

在可以預(yù)見的未來，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融參與者中將既包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)（一批被淘汰，一批轉(zhuǎn)型后生存），又包括互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，至于哪方力量將占據(jù)主導(dǎo)地位，目前很難得出結(jié)論。當(dāng)然，對(duì)于我們每一個(gè)普通人來說，結(jié)果究竟是什么也并不重要。重要的是，我們的生活與理財(cái)，將會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮深刻改變，而這種改變，才剛剛開始。

你，準(zhǔn)備好了嗎？