臨近月底，席卷全國的高溫酷暑天氣已有消退跡象，但股市里的題材炒作卻熱火朝天，手游、物流、交運(yùn)、軍工、自貿(mào)區(qū)等概念輪番登場，代表成長股的創(chuàng)業(yè)板也再創(chuàng)1253.40點(diǎn)歷史新高，還有半路殺出個(gè)“光大烏龍事件”，臨近收官的八月確實(shí)令人難以忘懷，而即將到來的九月同樣有理由讓人充滿期待！

本周走勢是在敘利亞危機(jī)愈演愈烈，歐美股市大跌的大背景之下走出來的。從更長一點(diǎn)的時(shí)間范圍來看，最近亞太市場的匯率以及股市都受到很大的打擊，周邊的股市均遭大跌，道瓊斯指數(shù)也創(chuàng)下兩個(gè)月以來的低位。A股歷來都受到外圍市場走勢的影響，但是最近看來這一不利影響幾乎可以忽略，這是市場轉(zhuǎn)強(qiáng)的一個(gè)重要標(biāo)志。

從政策面來看，現(xiàn)在市場的利好有逐步疊加的趨勢。匯豐銀行的數(shù)據(jù)顯示8月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)的可能性比較大，匯金增持大盤藍(lán)籌股密集的ETF。與此同時(shí)，近期國務(wù)院批復(fù)了上海自貿(mào)區(qū)方案，區(qū)域建設(shè)的風(fēng)潮再度吹起。中央政治局宣布十八屆三中全會(huì)將在11月召開，這一會(huì)議將研究全面深化改革措施，預(yù)計(jì)會(huì)起到穩(wěn)定信心的作用。28日召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定進(jìn)一步擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，這也將有利于提升券商收入，另外也將刺激銀行拓寬經(jīng)營模式。筆者認(rèn)為，在成交量逐步放大的情況下，個(gè)股機(jī)會(huì)將層出不窮。在市場對(duì)上海自貿(mào)概念的火熱炒作推動(dòng)下之時(shí)，滬市單日1322億的成交額卻已不知不覺創(chuàng)下這半年來的最高水平，巨大的成交量顯示市場人氣十分活躍，在大盤收陰的環(huán)境下依然有40多只個(gè)股漲停就是最好的印證。

筆者認(rèn)為9月上海自貿(mào)區(qū)概念將繼續(xù)發(fā)酵。消息面顯示上海自貿(mào)區(qū)或試水多項(xiàng)金融改革，上海自貿(mào)區(qū)將實(shí)現(xiàn)9個(gè)方面的金融改革，另外4部法律有關(guān)規(guī)定擬在上海自貿(mào)區(qū)暫停三年?？梢姳敬紊虾Ｗ再Q(mào)區(qū)的政策將相當(dāng)?shù)拈_放和優(yōu)惠。與自貿(mào)區(qū)直接相關(guān)的貿(mào)易、航運(yùn)、港口、物流、建筑、地產(chǎn)、金融等領(lǐng)域有望受益。上海自貿(mào)區(qū)概念股的持續(xù)飆升還一步步傳導(dǎo)至其他類似區(qū)域，如天津、重慶等板塊，同時(shí)，物流等交通運(yùn)輸板塊也突然爆發(fā)，相關(guān)題材再現(xiàn)漲停潮。

當(dāng)前市場焦點(diǎn)已經(jīng)明顯放在了政策刺激下的“改革紅利”上，導(dǎo)致政策推動(dòng)下的主題投資機(jī)會(huì)此起彼伏。仿佛是前幾年炒作的“倒敘”，即從09年的炒地圖到10年的新興產(chǎn)業(yè)炒作，轉(zhuǎn)變成今年先炒作以環(huán)保、傳媒、電子信息為代表的新興產(chǎn)業(yè)，然后再炒區(qū)域概念。深度來看，作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，中國經(jīng)濟(jì)增長無論加快還是放緩，都牽動(dòng)著世界各國的神經(jīng)。此前，外資投行紛紛下調(diào)中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，唱衰中國經(jīng)濟(jì)的聲音不絕于耳。不過，多家外資投行近日一改唱衰論調(diào)，紛紛上調(diào)中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期。這也為A股回暖提供了良好環(huán)境。無論如何，2100點(diǎn)的A股都是被低估的。<＼＼Hp1020＼圖片＼1326＼結(jié)束符.jpg>