本周三是個(gè)很特殊的日子。6年前的10月16日，A股的瘋狂牛勁在6124點(diǎn)戛然而止。作為歷史高點(diǎn)的6周年“紀(jì)念日”，周三A股市場(chǎng)用大跌表示了沉痛的懷念，這次大跌同樣讓延續(xù)了半個(gè)月的市場(chǎng)上升趨勢(shì)止步。當(dāng)日隨著前期強(qiáng)勢(shì)的文化傳媒、網(wǎng)絡(luò)游戲題材概念龍頭華誼兄弟、中青寶等個(gè)股大面積跌停，也宣告了牛氣沖天的創(chuàng)業(yè)板在1423.96點(diǎn)階段性頭部的確認(rèn)。

導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板泡沫破裂的誘因，與IPO重啟的說法不無關(guān)系，自去年年底600點(diǎn)下方啟動(dòng)，創(chuàng)業(yè)板指近日已創(chuàng)出1423.96點(diǎn)的歷史高點(diǎn)，累計(jì)漲幅近1.5倍。從其今年前三季度業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)情況來看，股價(jià)的上漲已經(jīng)很難在基本面上找到答案以支撐如此高的估值，特別是以傳媒為首的TMT行業(yè)上市公司，整體性估值都被拉得太高，與行業(yè)發(fā)展的規(guī)律脫節(jié)，其中蘊(yùn)藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。因此近期我們已經(jīng)反復(fù)提示“對(duì)創(chuàng)業(yè)板心生警惕的時(shí)候到了”，這次創(chuàng)業(yè)板整體暴跌也證明了我們的擔(dān)心。

近期指數(shù)的連續(xù)下跌也說明了市場(chǎng)對(duì)三中全會(huì)改革的預(yù)期發(fā)生了微妙變化，即越臨近三中全會(huì)，改革力度不及預(yù)期和利好預(yù)期兌現(xiàn)愈發(fā)強(qiáng)烈，借全會(huì)利好出貨的思潮涌現(xiàn)，加之對(duì)創(chuàng)業(yè)板市夢(mèng)率的擔(dān)憂，市場(chǎng)調(diào)整應(yīng)在情理之中。前期輪番上漲的題材股遭遇全線殺跌，主題性炒作很可能會(huì)因此告一段落。但在這些題材股大跌的同時(shí)，我們依然可以看到新熱點(diǎn)的悄然涌現(xiàn)。首先可關(guān)注農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化板塊，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化是用現(xiàn)代工業(yè)、現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)和現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)管理方法，使農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力由落后的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向當(dāng)代世界先進(jìn)水平的農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)變。建議關(guān)注以吉峰農(nóng)機(jī)和一拖股份為代表的農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化概念股。

其次是環(huán)保板塊，近日環(huán)保部表態(tài)將繼續(xù)落實(shí)大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃，探索環(huán)保新路；針對(duì)國(guó)慶期間華北地區(qū)出現(xiàn)大范圍持續(xù)霧霾天氣，中央財(cái)政決定動(dòng)用50億元，“以獎(jiǎng)代補(bǔ)”治理京津冀地區(qū)大氣污染，一系列大氣污染防治行動(dòng)箭在弦上，再一次引發(fā)市場(chǎng)對(duì)環(huán)保板塊的投資熱情。比如龍凈環(huán)保復(fù)權(quán)后再創(chuàng)歷史新高，預(yù)示著該板塊在行業(yè)高度景氣的背景下長(zhǎng)期看好。再次是水域改革板塊。水域資源改革本意也在于提升養(yǎng)殖效率，經(jīng)營(yíng)模式上與土地流轉(zhuǎn)有很多相似之處，因此有望接力土地流轉(zhuǎn)概念，成為市場(chǎng)新的熱點(diǎn)，如大湖股份、獐子島等。

最后是健康服務(wù)業(yè)板塊，國(guó)務(wù)院近日公布的《關(guān)于促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見》提出，到2020年基本建立覆蓋全生命周期的健康服務(wù)業(yè)體系，健康服務(wù)業(yè)總規(guī)模達(dá)到8萬億元以上。這一市場(chǎng)化的文件將激發(fā)市場(chǎng)巨大潛力。而醫(yī)療服務(wù)是健康服務(wù)業(yè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和核心內(nèi)容，醫(yī)療服務(wù)以及提供醫(yī)療服務(wù)的醫(yī)療機(jī)構(gòu)是發(fā)展的核心，會(huì)在政策扶持和市場(chǎng)需求不斷擴(kuò)大的雙重刺激之下，迎來爆炸性增長(zhǎng)，如通策醫(yī)療、復(fù)星醫(yī)藥、開元投資等。