曾經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)渣打銀行全球研究中心184人團(tuán)隊(duì)的李籟思博士（Dr. Gerard Lyons），現(xiàn)在給倫敦市長(zhǎng)約翰遜（Boris Johnson）當(dāng)起了首席經(jīng)濟(jì)顧問。他的工作是幫助市長(zhǎng)制定經(jīng)濟(jì)和金融戰(zhàn)略，這個(gè)工作一點(diǎn)兒也不比以前輕松，因?yàn)閭惗亟?jīng)濟(jì)占英國(guó)總產(chǎn)出的21.9%，倫敦的外匯交易量占全球的36.7%。

即便在制造業(yè)不斷離開歐洲的背景下，倫敦仍憑借其在科技與金融領(lǐng)域的地位，在歐洲市場(chǎng)拔得了中國(guó)對(duì)外直接投資的頭籌，并在與巴黎和蘇黎世的競(jìng)爭(zhēng)中，成為繼香港之后第二大人民幣離岸金融中心。目前，倫敦單日人民幣交易量達(dá)到50億美元，較去年同比增長(zhǎng)100%。而根據(jù)國(guó)際支付公司SWIFT的數(shù)據(jù)，在中國(guó)大陸和香港之外的人民幣交易中，倫敦占了62%。

除了貿(mào)易需求的增長(zhǎng)，上述交易的繁榮，在很大程度上要感謝6月22日中國(guó)人民銀行與英格蘭銀行簽訂的2000億元人民幣三年期雙邊貨幣互換協(xié)議（SWAP）：它給市場(chǎng)注入了信心。然而，與平均單日交易達(dá)5.3萬億美元的外匯市場(chǎng)盤子相比，“離岸人民幣還是一個(gè)非常年輕的市場(chǎng)”，李籟思博士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說。

隨著上海自貿(mào)區(qū)的成立，以及七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的提出，中國(guó)政府對(duì)技術(shù)和制度創(chuàng)新的需求，同樣刺激了倫敦的想象，讓李籟思博士迫不及待地到中國(guó)一探究竟。與他同行的，除了倫敦市長(zhǎng)約翰遜，還有英國(guó)財(cái)政大臣奧斯本（George Osborne）、大學(xué)與科技大臣維萊茨（David Willetts）。

來自中國(guó)的信號(hào)

后WTO時(shí)代，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)制度創(chuàng)新顯得有些乏力。尤其在世界投資與貿(mào)易規(guī)則等制度的制定過程中，中國(guó)因參與有限，很難釋放其改革信號(hào)。

一方面，中國(guó)在與美國(guó)的雙邊投資協(xié)定（BIT）談判上，難就國(guó)有企業(yè)問題達(dá)成一致。美國(guó)貿(mào)易代表也多次就中國(guó)的國(guó)家資本主義問題，向中國(guó)發(fā)難。另一方面，日本、韓國(guó)相繼加入跨太平洋伙伴關(guān)系（TPP）后，中國(guó)在亞太自由貿(mào)易的制度參與中落單。

“TPP的核心，是進(jìn)一步推動(dòng)?xùn)|亞國(guó)家的市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)改革和市場(chǎng)開放，因?yàn)殛P(guān)稅降低給跨國(guó)公司帶來的邊際效益已經(jīng)大幅降低?！?彼得遜經(jīng)濟(jì)研究所高級(jí)研究員肖特（Jeffrey Schott）對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說。

此時(shí)此刻，內(nèi)部制度創(chuàng)新就顯得尤為必要了。此前，在通過吸引外資以發(fā)展加工貿(mào)易的時(shí)代，特殊的外匯留成政策曾經(jīng)讓中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了特區(qū)發(fā)展階段。而隨后的沿海經(jīng)濟(jì)開放，形成的開發(fā)區(qū)發(fā)展模式，使得政府為了吸引投資，降低要素價(jià)格、降低交易成本，在一定程度上給企業(yè)提供良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。

但是，如何進(jìn)一步推動(dòng)可在全國(guó)復(fù)制的改革開放，在中國(guó)國(guó)內(nèi)區(qū)域優(yōu)惠政策所釋放出來的能量消耗殆盡之時(shí)，就成為各方關(guān)注的命題。

上海提出自貿(mào)區(qū)建設(shè)，將成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革新的試驗(yàn)田?！皣?guó)務(wù)院和上海市一致確認(rèn)中國(guó)（上海）自貿(mào)區(qū)是立足于體制創(chuàng)新而不是優(yōu)惠政策?！眹?guó)家稅務(wù)總局前副局長(zhǎng)、現(xiàn)任財(cái)經(jīng)研究院院長(zhǎng)許善達(dá)對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說：“這既是國(guó)務(wù)院的要求，也是上海的承諾?！?/p>

很顯然，實(shí)行政府職能轉(zhuǎn)變、金融制度、貿(mào)易服務(wù)、外商投資和稅收政策等多項(xiàng)改革措施，并大力推動(dòng)上海市轉(zhuǎn)口、離岸業(yè)務(wù)的發(fā)展將是上海自貿(mào)區(qū)發(fā)展的戰(zhàn)略。制度創(chuàng)新，而不是簡(jiǎn)單地索要優(yōu)惠，才是自貿(mào)區(qū)設(shè)立的重要目的。

在此背景下，“國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)上海成立自貿(mào)區(qū)和當(dāng)年加入WTO一樣，表明中國(guó)政府在制度發(fā)展方面的方向是很明確的?！痹S善達(dá)認(rèn)為，雖然在包括負(fù)面清單等一系列具體的實(shí)施措施上，中國(guó)還缺少具體的政策儲(chǔ)備，但這是中國(guó)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)體制改革的信號(hào)。

很明顯，這個(gè)信號(hào)很快就被英國(guó)接收，并做出倫敦式的反饋。

倫敦城人民幣倡議指導(dǎo)委員會(huì)主席包默凱（Mark Boleat）認(rèn)為，從中國(guó)監(jiān)管當(dāng)局7月確保協(xié)調(diào)性的新機(jī)制出臺(tái)，到9月上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立，可以看出，“通過穩(wěn)健的資本市場(chǎng)自由化，以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的意圖已經(jīng)非常明確，而人民幣國(guó)際化與這個(gè)改革進(jìn)程一脈相承，我也樂見倫敦成為主要的人民幣離岸金融中心”。

10月15日至17日，英國(guó)財(cái)政大臣奧斯本訪華。奧斯本不但宣布中國(guó)建工集團(tuán)開發(fā)曼徹斯特機(jī)場(chǎng)附近商業(yè)區(qū)的協(xié)議，甚至還表示歡迎中國(guó)投資英國(guó)核電站，以展示英國(guó)加強(qiáng)與中國(guó)經(jīng)貿(mào)關(guān)系的政治姿態(tài)。

倫敦在行動(dòng)

“除了完善的監(jiān)管系統(tǒng)、穩(wěn)定的政策、專業(yè)的金融服務(wù)，以及自身在外匯交易市場(chǎng)中的地位等優(yōu)勢(shì)外，倫敦之所以能夠繼香港之后發(fā)展成為第二大人民幣離岸中心，還要追溯到2011年王岐山對(duì)英國(guó)的訪問。”倫敦副市長(zhǎng)馬特豪斯（Kit Malthouse）對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說。

2011年9月8日，時(shí)任副總理王岐山赴倫敦，出席“中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對(duì)話”。在與英國(guó)財(cái)政大臣奧斯本的正式會(huì)談中，王岐山表示支持倫敦成為人民幣離岸中心，并且加強(qiáng)雙邊以及與其他組織的對(duì)話，以支持該市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展。

很快，這一政策主張得到私營(yíng)部門的積極互動(dòng)。

2012年4月18日，匯豐銀行以3%的利率，在倫敦發(fā)行三年期債務(wù)工具——“點(diǎn)心債”，共融資20億元人民幣，從而給匯豐不斷擴(kuò)大的人民幣資產(chǎn)提供資金。首只在中國(guó)大陸和香港以外發(fā)行的人民幣債券問世后，受到包括對(duì)沖基金、銀行以及公司在內(nèi)的歐洲投資者的青睞。

當(dāng)天，英國(guó)央行與三家戰(zhàn)略性中資銀行，以及其他幾家國(guó)際投資銀行共同發(fā)起“倫敦城人民幣倡議”機(jī)構(gòu)，旨在把倫敦發(fā)展成為人民幣交易中心。該機(jī)構(gòu)不但為倫敦金融市場(chǎng)在人民幣產(chǎn)品的技術(shù)、基礎(chǔ)建設(shè)和監(jiān)管上提供領(lǐng)導(dǎo)力，還為英國(guó)財(cái)政部和其他英國(guó)當(dāng)局就金融穩(wěn)定性提出建議，同時(shí)也同中國(guó)內(nèi)地和香港的金融監(jiān)管者保持溝通。

在倡議協(xié)調(diào)下，中國(guó)建設(shè)銀行于11月在倫敦發(fā)行人民幣“點(diǎn)心債”，成為首個(gè)在中國(guó)內(nèi)地和香港以外地區(qū)發(fā)行人民幣債券的中資機(jī)構(gòu)。

2013年“兩會(huì)”過后，中國(guó)金融當(dāng)局放松管制，人民幣國(guó)際化步調(diào)進(jìn)一步加快，也吊起了歐洲投資人的胃口。一方面，證監(jiān)會(huì)在3月6日公布《人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》和相關(guān)規(guī)定，擴(kuò)大試點(diǎn)機(jī)構(gòu)類型并放寬投資范圍限制，從而允許機(jī)構(gòu)根據(jù)市場(chǎng)情況自主決定產(chǎn)品類型；另一方面，中國(guó)人民銀行在3月26日與巴西央行簽署為期三年、規(guī)模達(dá)1900億元人民幣的SWAP，并且在4月10日啟動(dòng)人民幣與澳元直接交易。

在此背景下，6月22日中英簽署的SWAP，成為中國(guó)與歐洲國(guó)家的第一個(gè)雙邊貨幣互換協(xié)議。

與倫敦成熟的外匯交易市場(chǎng)相比，人民幣市場(chǎng)的參與者和產(chǎn)品還比較少，但是其增長(zhǎng)勢(shì)頭很快。根據(jù)國(guó)際清算銀行數(shù)據(jù)，人民幣在全球外匯交易量的比重從2010年的0.9%，激增到2013年的2.2%。

但歐洲投資者對(duì)當(dāng)局的政策穩(wěn)定性，也提出了更多的要求。

“雖然倫敦的金融業(yè)是完全靠私營(yíng)部門力量來推動(dòng)發(fā)展起來的，政府也沒有什么政策來支持人民幣離岸中心的發(fā)展，但是私營(yíng)部門還是需要雙邊央行的SWAP，盡管它和實(shí)際交易量相比實(shí)在很小，但是它能夠給市場(chǎng)帶來信心。” 李籟思博士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說。

制造業(yè)協(xié)動(dòng)

與制造業(yè)立國(guó)的德國(guó)相比，英國(guó)在對(duì)華制造業(yè)出口上乏善可陳。因此，它試圖別出蹊徑?！坝?guó)有很好的科學(xué)和設(shè)計(jì)，而中國(guó)擅長(zhǎng)于技術(shù)的商業(yè)化。因此，我們關(guān)注中國(guó)本土科技創(chuàng)新能力，希望通過合作來實(shí)現(xiàn)互利互贏?！?英國(guó)大學(xué)與科技大臣維萊茨對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說。

維萊茨訪華期間，英國(guó)國(guó)家科技藝術(shù)基金會(huì)發(fā)布了一項(xiàng)關(guān)于中國(guó)創(chuàng)新現(xiàn)狀的最新報(bào)告，認(rèn)為特別在尖端制造、電子產(chǎn)業(yè)中，中國(guó)“山寨”式的產(chǎn)品創(chuàng)新模式正在吸引全球的目光，但它并不是被簡(jiǎn)單地模仿，而是一種增加產(chǎn)品附加值的“隱藏創(chuàng)新”。

與此同時(shí)，維萊茨還會(huì)見了中國(guó)科技部副部長(zhǎng)曹健林，雙方同意將共同出資300萬英鎊，以支持在可持續(xù)制造業(yè)領(lǐng)域的研究與創(chuàng)新合作，以及共同的商業(yè)開發(fā)。

雖然金額不大，但這卻代表著英國(guó)對(duì)早前中國(guó)企業(yè)從歐美國(guó)家“剽竊”技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)疑，正在逐漸轉(zhuǎn)變。特別是在中國(guó)大量科研資金用于支持應(yīng)用性技術(shù)研究甚至技術(shù)商業(yè)化開發(fā)的情況下，英國(guó)與中國(guó)的技術(shù)創(chuàng)新合作可以在一定程度上彌補(bǔ)相互的短板。

“我們都在做3D打印，一拍即合。”上海材料研究所在9月26日的“中英未來制造業(yè)”對(duì)接會(huì)上，與金屬過濾器生產(chǎn)商Croft Filters達(dá)成合作意向，所長(zhǎng)鄢國(guó)強(qiáng)顯得十分興奮。他們之間的合作就屬于中英兩國(guó)此次科技合作的支持范圍。

“對(duì)于這種全新的制造技術(shù)，我們先從粉體研究開始合作，然后是通過3D打印設(shè)備進(jìn)行制造，最后才是性能評(píng)定?！臂硣?guó)強(qiáng)告訴《財(cái)經(jīng)》記者，“說不定未來走到產(chǎn)品開發(fā)那一步?！?/p>

雖然該所從2012年底才開始對(duì)3D打印技術(shù)進(jìn)行研究，但是在國(guó)家和上海市科技扶持政策下，將在未來幾年投入1000萬元科研經(jīng)費(fèi)專門對(duì)3D打印技術(shù)進(jìn)行研究。相比之下，Croft Filters就沒有那么幸運(yùn)，因?yàn)橛?guó)政府在應(yīng)用型科研上的投入并不多。

英國(guó)先進(jìn)的制造企業(yè)可以利用中國(guó)相對(duì)廉價(jià)的實(shí)驗(yàn)室和科研能力，解決技術(shù)開發(fā)到市場(chǎng)化之間的過渡問題，而中國(guó)科研機(jī)構(gòu)也可以通過聯(lián)合研發(fā)提高自身的應(yīng)用性研發(fā)實(shí)力。但是這種機(jī)制創(chuàng)新是否能夠成功，在很大程度上還有賴于專利與利益共享機(jī)制的設(shè)計(jì)，以保障市場(chǎng)環(huán)境下的激勵(lì)機(jī)制，還在摸索之中。

雖然并不清楚上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立會(huì)促使中英經(jīng)貿(mào)發(fā)展會(huì)走到何種程度，但是很顯然，商業(yè)和外匯結(jié)算方面的中英互動(dòng)，將為中英經(jīng)貿(mào)往來辟出一條獨(dú)特的蹊徑。