李明偉 王積慧

（1.四川商務職業(yè)學院財務資產(chǎn)管理處，四川 成都 611130;2.成都大學經(jīng)濟管理學院，四川 成都 610106）

20世紀90年代后期我國高校開始了大規(guī)模擴招，促使高等教育飛速發(fā)展，實現(xiàn)了精英教育向大眾教育轉變。正因為高校發(fā)展過快，學校經(jīng)費極為短缺，特別是高職院校受辦學層次以及財政支持力度不夠的影響，負債辦學的情況非常嚴重。相當一部分高職院校沒有充分認識到負債融資的風險，已經(jīng)難以承受負債規(guī)模的壓力。文章從我國高校負債融資現(xiàn)狀入手，對高校負債融資產(chǎn)生的原因及高職院校負債融資風險成因進行多角度分析論述，力求為采取規(guī)避高職院校負債融資風險對策奠定基礎。

一 我國高校負債融資的現(xiàn)狀

我國高校究竟有多少債務?存在的債務風險又有多大?不同部門或研究機構對債務規(guī)模的統(tǒng)計存在差異。不容置疑的是，我國高校的債務包袱非常沉重，甚至根本沒法償還債務，希望政府出面化解債務的呼聲越來越強烈。

有關資料顯示，我國高校負債總額已達2500億元以上，其中地方高校的貸款就有近2000億元之多。據(jù)測算，我國高校將承擔年利息130多億元。

一些高校債務包袱已經(jīng)大大超過其經(jīng)濟承受能力，甚至根本無力還債，但并不是說通過舉債擴大規(guī)模辦學，高等教育的水平就提高了。有些高校一年的收入只能支付負債利息或者只夠支付一部分利息。一部分高校因為債務包袱已顯現(xiàn)破產(chǎn)的風險，給高校的教育教學質量和正常運轉造成負面影響，甚至給學生造成經(jīng)濟負擔。

高校的負債困境成為了社會關注的焦點，連續(xù)幾年作為兩會的熱點話題。高校的貸款數(shù)據(jù)遠遠大于公布的貸款數(shù)據(jù)，實際上高校負債問題比貸款問題嚴重得多，高校貸款問題的解決已經(jīng)刻不容緩?！皵U大化解高校債務風險試點”已列入《教育部2010年工作要點》。

二 我國高校負債融資產(chǎn)生的原因

（一）擴招是高校債務產(chǎn)生的直接因素

我國高校大擴招的實施存在直接經(jīng)濟動因和社會動因兩大因素，是我國建設發(fā)展的一件大事，高校大擴招培養(yǎng)了大批接受過高等教育的優(yōu)秀人才，促使高等教育大眾化成為現(xiàn)實。但是，國家的大擴招舉措導致接受高等教育的學生大量增加，原有的教學設施設備及基礎設施難以滿足需要。為了迎接教育部的教學質量水平評估，高校不得不設法籌資大搞基礎設施建設，增購教學設施設備，從而使辦學條件達到教育部評估要求。各類高校的收入來源包括:財政補助收入、事業(yè)收入、上級補助收入、經(jīng)營收入、附屬單位繳款和其他收入，其中財政補助收入和事業(yè)收入占高校全年收入的4/5以上，是高校的主要收入來源，如果這兩項主要收入來源沒有明顯增加，高校的全年收入就不會有大的變化。全年收入一般可以維持高校的正常運轉，但高校學生欠費比重較大，致使高校運轉經(jīng)費更為緊張?；窘ㄔO資金一般依靠銀行貸款籌集，銀行貸款成為了高校建設發(fā)展的重要資金來源，各類銀行積極與各家高校簽訂“銀校合作協(xié)議”。

（二）政府高等教育財政投入不足是高校負債產(chǎn)生的重要因素

國際上通常以一個國家公共教育支出占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重來評價該國教育投入、教育規(guī)模和教育發(fā)展的總體水平。1993年國務院就提出在九十年代末期實現(xiàn)財政性教育經(jīng)費支出占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重達到4%的目標，這也只相當于發(fā)展中國家80年代的平均水平，但直到1999年財政性教育經(jīng)費支出占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重還不到3%，還達不到同期世界公共教育經(jīng)費總額的1%。20年后的今天也沒實現(xiàn)4%的目標，這種境況大大制約了高校的發(fā)展。近兩年我國又再次提出2012年財政性教育經(jīng)費支出占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重達到4%的目標，但擺在我們面前的是九年制義務教育的普及任務還非常艱巨，貧困山區(qū)還需要加強基礎教育設施的建設，所以國家主要會將財政性教育經(jīng)費投入到邊遠貧困地區(qū)。因此，近期內(nèi)公辦高校的經(jīng)費緊缺問題不可能得到根本解決。高校要發(fā)展必須要有足夠的資金支持，僅僅依靠財政扶持是不現(xiàn)實的，唯有開拓其他融資渠道以解決辦學經(jīng)費短缺的問題。

（三）高校法人地位的確立為負債融資提供了有力的法律支持

計劃經(jīng)濟期間，高校實行“統(tǒng)收統(tǒng)支，結余上交”、“量入為出，收支平衡”的管理原則。由國家來規(guī)定高校各項資金的具體使用，高校不具有法人資格，這種模式嚴重制約了高校的發(fā)展。

市場經(jīng)濟體制確立了高校的法人地位，具有自主辦學、獨立決策的權力及獨立承擔責任的能力，為高校融資貸款提供了法律支持，加快了高等教育發(fā)展的步伐。

（四）銀校合作，實現(xiàn)雙贏

銀行也希望擁有更多的優(yōu)質客戶，銀行業(yè)務競爭也非常激烈。銀行意識到:高?，F(xiàn)金流量比較穩(wěn)定，具有較強的還債能力，與企業(yè)相比而言，貸款的風險較小;教育行業(yè)的競爭遠遠低于一般工商企業(yè)客戶的競爭，國家也不會輕易讓高校因債務危機而倒閉，多少會給予政策或財政扶持。銀行一方面解決了高校建設發(fā)展中的資金難題，另一方面也獲得了融資收益，銀校合作實現(xiàn)了雙贏。

三、高職院校負債融資風險的分析

（一）宏觀經(jīng)濟風險

宏觀經(jīng)濟風險是宏觀經(jīng)濟的波動、宏觀經(jīng)濟不景氣給高職院校負債經(jīng)營帶來的風險。經(jīng)濟全球化使各國的經(jīng)濟波動更大，更易加大高職院校負債風險程度。如果宏觀經(jīng)濟發(fā)展迅速，就會增加國民生產(chǎn)總值，國家自然會增大財政性教育經(jīng)費投入，國民收入增加也為學雜費的提高奠定了基礎，這也有利于高職院?；I資建設發(fā)展，負債風險就會下降。反之，如果宏觀經(jīng)濟低迷，負債風險就會增加。

（二）政策風險

政策風險是因國家政策的不確定性或變動而引起的高職院校負債風險。高職院校負債融資將受國家財政政策、金融政策和教育發(fā)展政策等因素的制約，國家政策的變動將會影響到高職院校負債融資風險的大小。如果國家鼓勵高職院校的發(fā)展，就會出臺一些優(yōu)惠政策，比如發(fā)行政府貼息的地方債、無償劃撥教育用地、提高財政撥款額度等，負債風險就會降低。如果國家出臺對高職院校負債融資發(fā)展不利的政策，負債風險就會增大。國家宏觀經(jīng)濟政策和銀行信貸政策等都會明顯影響到高職院校的發(fā)展。只要國家出臺政策限制對高職院校新增貸款，資金結構不佳且對貸款依賴性非常強的高職院校將面臨極大的負債風險考驗。

（三）舉債的利率變動帶來的風險

利率變動風險是市場利率變動的不確定性給高職院校負債融資造成損失的可能性。高職院校大部分貸款都用于購買土地和基本建設工程，貸款的顯著特點是金額大和期限長，因此利率的高低是影響融資成本的一個決定性因素。雖然銀行貸款在一定程度上緩解了高職院校的建設發(fā)展資金困境，但舉債利率越高、利息費越多，高職院校面臨的舉債風險就越大。

（四）適齡入學人數(shù)的減少

表1是我國2001—2006年全年出生人口數(shù)、年末人口總數(shù)和自然增長率數(shù)據(jù)，資料顯示，我國的全年出生人口數(shù)和自然增長率是逐年減少的，甚至會呈現(xiàn)人口負增長。

當今的中國人口政策很可能導致幾年后的高職生源逐漸減少，再加上一大批適齡學生出國留學，必然會出現(xiàn)生源短缺問題。高等教育適齡生源逐漸向優(yōu)勢高校集中，高等職業(yè)院校缺乏市場競爭力，加之社會偏見，如果盲目投資，片面追求大而全，很可能造成投資失誤，出現(xiàn)基礎設施建設過剩的現(xiàn)象。2008年是高等教育生源高峰期，往后很可能呈明顯下滑趨勢。只要生源得不到保障，高職院校的主要資金來源就會大大減少，導致無力還債。

表1 我國2001—2006年全年出生人口數(shù)、年末人口總數(shù)和自然增長率

（五）“造血功能”嚴重不足的風險

我國大部分高職院校都是國家投資興辦的，屬于非營利院校，這就使得高職院校的“造血功能”嚴重不足，主要靠財政補助收入和事業(yè)收入兩項辦學資金。高職院校實行大規(guī)模擴招后，財政撥款增幅很小，學費收入上漲不多，嚴重短缺的辦學資金只能靠信貸資金解決，以滿足高職院校的建設發(fā)展需要。2008年是多數(shù)高校的還貸高峰期，很多高校因債務負擔搞得疲憊不堪，特別是高職院校尤為明顯，甚至因為債務包袱出現(xiàn)了資金運轉困難，嚴重影響了正常的教育教學秩序。

多數(shù)發(fā)達國家的高等教育法律規(guī)定高校可以營利，這些高校的相當一部分辦學經(jīng)費來源可以通過專門的資本運作行為解決，例如:校辦企業(yè)，專門的高校基金用于金融市場投資，發(fā)行高校的債券?？梢姡鄶?shù)發(fā)達國家高?？梢圆灰揽空湍転樯鐣囵B(yǎng)大批優(yōu)秀人才?；谖覈Y本市場不夠完善的制約，教育部為了規(guī)避高校風險，還不允許其投資股票和風險債券，高校資金保值增值又少了一條途徑。

（六）財政撥款和教育事業(yè)收入增長空間有限

財政撥款和教育事業(yè)收入是高職院校的主要辦學經(jīng)費來源，雖然財政性教育經(jīng)費在逐年增長，但增長幅度遠遠低于在校生人數(shù)的增長幅度，無法滿足高校建設發(fā)展的需要。加上當前政府的精力主要是扶持貧困山區(qū)的基礎教育，實現(xiàn)九年制義務教育的普及任務，無法將有限的資金更多投入到非義務教育方面。特別是大多數(shù)高職院校都是由地方財政撥款，與中央政府相比，地方政府財力更為困難。

高校大擴招以來，收費標準逐年提高，甚至超過很多貧困家庭的承受力，導致貧困家庭子女消極對待接受高等教育的機會。2004年和2007年教育部和發(fā)改委曾兩次表示我國高校教育的收費標準不能再提高了。可以看出，再次提高高校教育收費標準的空間很小。

總之，財政撥款和教育事業(yè)收入還債的比重極為有限，增加了高校特別是高職院校的還貸風險。

（七）不得擅自轉讓國有劃撥土地的風險

相當部分高校和銀行都認為可以通過“土地置換或拍賣”歸還貸款，風險不大，但2007年我國法律明確規(guī)定不允許高校以國有劃撥土地轉讓款償還債務。轉讓劃撥土地或者改變土地用途都必須依法審批，取得的土地轉讓款應上繳財政，實行“收支兩條線”管理。土地置換雖然可行，但審批程序非常繁瑣，需要花費大量的時間和成本來解決審批過程中遇到的各種問題。一些高職院校的老校區(qū)在市中心，價值較高，轉讓款可作為還貸的重要資金來源，可以大大減輕債務負擔;但國家不允許“賣地還債”后，高職院校又少了一項重要的還貸資金來源，從而增加了負債融資風險。

綜上所述，在多角度分析了高校負債融資產(chǎn)生原因的基礎上，論述了高職院校負債融資風險的成因，有助于指導高職院校采取防范與化解負債融資風險的對策，強化負債融資風險管理，提高財務管理水平。

［1］ 黃少容:《高職院校財務風險管理研究》，廣西大學碩士學位論文，2007年，第13-14頁。

［2］ 教育部文件:《關于全面提高高等職業(yè)教育教學質量的若干意見》，2006年，教高［2006］16號。

［3］ 朱靜穎，夏金星:《高等職業(yè)教育成本補償?shù)臅媽W分析》，《職教論壇》，2005年，第12(上)。

［4］ 趙偉，張穎，張婷:《2004—2006年我國職業(yè)教育經(jīng)費投入相關情況》，《中國職業(yè)技術教育》，2008年，第14期。

［5］ 劉春生:《高等職業(yè)教育經(jīng)費來源渠道及投資策略研究》，《教育研究》，2002年，第6期。

［6］ 鄭琳玲:《新形勢下處理高職院校學生欠費問題的思索》，《昆明冶金高等?？茖W校學報》，2003年，第6期。

［7］ 何晨:《無錫商業(yè)職業(yè)技術學院多校區(qū)管理的分析與對策》，南京理工大學碩士學位論文，2008年，第24頁。

［8］ 鮑威:《擴招后中國高等教育資金的多元化籌措機制:政策性理念、現(xiàn)實與挑戰(zhàn)》，《中國高等教育財政高層研討會文集(內(nèi)部資料)》，2006年，第9期。

［9］ 李義利:《中國高等教育經(jīng)費來源多元化分析》，《北大教育經(jīng)濟研究》，2004年第4期。