魯慧俐

【摘 要】隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，企業(yè)籌集資金的技能高低關(guān)系著企業(yè)的生存和發(fā)展。本文對(duì)核算企業(yè)籌集資金的原則進(jìn)行介紹，并對(duì)加強(qiáng)企業(yè)籌集資金技能提出幾點(diǎn)建議。

對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)，持有一定數(shù)量的資金是保證其生產(chǎn)經(jīng)營正常進(jìn)行的關(guān)鍵。企業(yè)籌資是指企業(yè)根據(jù)自己的生產(chǎn)經(jīng)營情況、對(duì)外投資的需要以及結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求，通過各種渠道，采取合法、科學(xué)的手段，獲取自己發(fā)展所需的資金的一種行為?；I集的資金既是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的前提，也是企業(yè)再生產(chǎn)順利進(jìn)行的保證，在滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)需要的情況下，不斷降低資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此，籌資管理工作是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，籌資也為投資提供了基礎(chǔ)和前提，沒有資金的籌集，就無法進(jìn)行資金的投放。因此，企業(yè)籌集資金是保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的重要活動(dòng)，必須加強(qiáng)企業(yè)籌集資金的技能，保證企業(yè)資金的充足。本文對(duì)企業(yè)籌集資金的原則進(jìn)行介紹，并提出如何加強(qiáng)企業(yè)籌集資金的技能。

1.企業(yè)籌集資金的原則

企業(yè)進(jìn)行資金的籌集活動(dòng)是一項(xiàng)復(fù)雜而又重要的工作，因此，為了提高企業(yè)籌集資金的效率，就必須堅(jiān)持以下幾個(gè)基本原則：

1.1適時(shí)和及時(shí)性原則

在企業(yè)進(jìn)行資金籌集的過程中，要堅(jiān)持及時(shí)的原則。因此，相同金額的資金，在不同的時(shí)間段進(jìn)行籌集時(shí)，對(duì)企業(yè)的意義就有很大的區(qū)別。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員在籌集資金的時(shí)候，一定要熟悉資金時(shí)間價(jià)值的原則和計(jì)算方法，這樣就可以根據(jù)資金的需求具體情況，科學(xué)合理的規(guī)劃籌集資金的時(shí)間，及時(shí)的獲取企業(yè)所需的資金，這樣既能避免過早籌集資金形成資金投放前的現(xiàn)值，又能預(yù)防取得資金后發(fā)生“滯后資金”的情況出現(xiàn)，從而錯(cuò)過了資金投放的最佳時(shí)間。

1.2合理和合法原則

在企業(yè)籌集資金用于擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模等企業(yè)活動(dòng)時(shí)，一定要保證融資的合法渠道以及合理性的原則。因?yàn)橘Y金的來源反映了資金的分布狀況和供求關(guān)系，決定著籌集資金的難易程度。不同的資金來源，對(duì)企業(yè)的收益和成本有著很大不同的影響。因此，企業(yè)應(yīng)該認(rèn)真地研究資金的渠道和資金市場，合理的對(duì)資金的來源進(jìn)行選擇。

1.3數(shù)量與規(guī)模適宜原則

企業(yè)所需的資金數(shù)量和規(guī)模往往是不穩(wěn)定，隨進(jìn)波動(dòng)的。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員一定要認(rèn)真地對(duì)企業(yè)的科研、生產(chǎn)和經(jīng)營情況進(jìn)行科學(xué)的分析，采取科學(xué)的方法對(duì)企業(yè)所學(xué)的資金數(shù)量進(jìn)行預(yù)測，合理確定資金籌集規(guī)模。這樣，就可以避免因資金籌集不足導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)無法正常開展；又能防止籌資的過度，造成資源的浪費(fèi)。[1]

1.4經(jīng)濟(jì)利益最大化原則

在確定籌資數(shù)量、資金來源、籌資時(shí)間之后，企業(yè)在籌資時(shí)還必須認(rèn)真研究各種籌資方式。企業(yè)籌集資金是要付出一定代價(jià)的，不同的籌資方式所需的成本是不同的，因此，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員一定要對(duì)各種籌資方式進(jìn)行科學(xué)的分析和對(duì)比，找出經(jīng)濟(jì)效益最高的籌資手段，確定合理的企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，最大限度的降低企業(yè)成本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益最大化。

2.核算企業(yè)資金籌集的技能培訓(xùn)

2.1樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念

企業(yè)在日常財(cái)務(wù)活動(dòng)中必須居安思危、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、樹立風(fēng)險(xiǎn)觀念，必須認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境變化情況，提高企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和理財(cái)活動(dòng)中的適應(yīng)能力；要設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配置高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員、健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度、強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)工作、理順企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系、不斷提高財(cái)務(wù)管理水平。

2.2優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，最重要的是確定適度的企業(yè)負(fù)債數(shù)額，保持合理的負(fù)債比率，這樣就可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的最優(yōu)組合在資產(chǎn)利潤率上升時(shí)，調(diào)高負(fù)債的比例，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，充分的發(fā)揮企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿效益。根據(jù)企業(yè)的發(fā)展需求適當(dāng)?shù)恼{(diào)節(jié)自身的債務(wù)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)杠桿對(duì)企業(yè)籌集資金的自我約束。當(dāng)資產(chǎn)利潤率下降時(shí)，適時(shí)調(diào)低負(fù)債比率，以防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。[2]

2.3保持和提高資產(chǎn)流動(dòng)性

企業(yè)的償還債務(wù)的能力取決于企業(yè)的債務(wù)總額以及資產(chǎn)的流動(dòng)性。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的經(jīng)營需要和生產(chǎn)規(guī)模和特點(diǎn)來決定流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量，但是在某些情況下可以采取必要的措施相對(duì)的提高企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性。企業(yè)在合理安排流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，不僅要確定理想的現(xiàn)金余額，還要提高企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量。

2.4采取行之有效的控制措施

一是開展多元化經(jīng)營，多投資一些相關(guān)項(xiàng)目，使其優(yōu)勢互補(bǔ)，抵消某些方面的損失，以收補(bǔ)欠，以盈補(bǔ)虧。二是采取投保的方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，由保險(xiǎn)公司承擔(dān)損失或者采取租賃經(jīng)營方法將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁他人。

3.結(jié)語

隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的完善，企業(yè)籌集資金成為企業(yè)發(fā)展的重要活動(dòng)。因此，必須本著籌集資金的四大原則，樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念，提高資產(chǎn)流動(dòng)性。優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，采取行之有效的控制措施，促進(jìn)企業(yè)籌資能力的提高。 [科]

【參考文獻(xiàn)】

[1]李艷麗.淺談籌資管理的模式[J].會(huì)計(jì)研究，2007.

[2]何鐵.論企業(yè)籌資[J].湖湘論壇，2008. 【關(guān)鍵詞】核算企業(yè)；籌集資金；技能；建議