張佩華　陳怡

【摘 要】在項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的過程中，建設(shè)投資前期工作起著尤為重要的作用，它分為機(jī)會(huì)研究，可行性研究和項(xiàng)目評(píng)估三大階段。本文簡(jiǎn)述了后兩個(gè)階段，并淺析了這二者間的關(guān)系。

【關(guān)鍵詞】項(xiàng)目評(píng)估；可行性研究；關(guān)系

1.可行性研究

可行性研究是一種運(yùn)用多種學(xué)科知識(shí)是一種的綜合經(jīng)濟(jì)分析技術(shù)，其主要任務(wù)是：以市場(chǎng)為前提，以技術(shù)為手段，以經(jīng)濟(jì)效果為最終目的，對(duì)擬建的投資項(xiàng)目，在建設(shè)投資前期全面系統(tǒng)的論證該項(xiàng)目的必要性、可能性、有效性和合理性，對(duì)項(xiàng)目做出可行或不可行的評(píng)價(jià)。建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的內(nèi)容可概括為三大部分。首先是市場(chǎng)研究；第二是技術(shù)研究，即技術(shù)方案和建設(shè)條件研究，這是項(xiàng)目可行性研究的技術(shù)基礎(chǔ)，它要解決項(xiàng)目在技術(shù)上的“可行性”問題；第三是效益研究，主要解決項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的“合理性”問題。市場(chǎng)研究、技術(shù)研究和效益研究共同構(gòu)成項(xiàng)目可行性研究的三大支柱。

項(xiàng)目可行性研究不僅可以為投資者的科學(xué)決策提供依據(jù)，同時(shí)還可以為銀行貸款、合作者簽約、工程設(shè)計(jì)等提供依據(jù)和基礎(chǔ)資料，它是決策科學(xué)化的必要步驟與手段。

2.建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估

項(xiàng)目評(píng)估是由決策部門組織或委托有資格的工程咨詢機(jī)構(gòu)、貸款銀行（或單位）、有關(guān)專家按照國(guó)家有關(guān)法規(guī)條例，在可行性研究基礎(chǔ)上對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行的可靠性、真實(shí)性、客觀性和投資是否可行（包括最佳投資方案的確定是否合理）所做的全面審核和再評(píng)價(jià)。項(xiàng)目評(píng)估作為一種對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)審查和評(píng)價(jià)的理論與方法，強(qiáng)調(diào)從長(zhǎng)遠(yuǎn)和客觀的角度對(duì)可行性研究進(jìn)行論證并作出最后的決策。

項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容，因項(xiàng)目類型、規(guī)模的不同，各有差異，一般包括： 項(xiàng)目與企業(yè)概況的評(píng)估；項(xiàng)目建設(shè)必要性的評(píng)估；項(xiàng)目市場(chǎng)需求分析；項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的確定；項(xiàng)目建設(shè)生產(chǎn)條件評(píng)估；項(xiàng)目工程與技術(shù)評(píng)估。

建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估有一定的依據(jù)，主要包括：（1）國(guó)家制定和頒布的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)政策及投資政策。（2）項(xiàng)目所在地區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和城市建設(shè)規(guī)劃。（3）項(xiàng)目所在地的區(qū)域經(jīng)濟(jì)性資源、地形、地質(zhì)、水文、氣象及基礎(chǔ)設(shè)施等基礎(chǔ)資料。（4）有關(guān)部門頒布的工程技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)。（5）有關(guān)部門制定和頒布的項(xiàng)目評(píng)估規(guī)范及參數(shù)。（6）原國(guó)家計(jì)委和建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》。（7）項(xiàng)目可行性研究報(bào)告和規(guī)劃方案。（8）各有關(guān)部門的批復(fù)文件（9）投資協(xié)議、合同和章程等。（10）其他有關(guān)信息資料。

建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估具有極其重要的作用，有效的項(xiàng)目評(píng)估不僅可以提高投資項(xiàng)目決策水平；更能提高項(xiàng)目前期工作效率和投資效益。

3.項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的關(guān)系

項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究是項(xiàng)目前期咨詢的兩項(xiàng)重要內(nèi)容，兩者既存在著較為密切的聯(lián)系，也存在著明顯的區(qū)別。

3.1項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的共同點(diǎn)

（1）項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究均處于項(xiàng)目投資的前期。項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究都是在投資決策前為項(xiàng)目實(shí)施所進(jìn)行的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證工作，都是前期工作中不可缺少的重要準(zhǔn)備工作階段，是關(guān)系到項(xiàng)目的生命力及其在未來市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力的重要步驟，是決定項(xiàng)目投資成敗的重要環(huán)節(jié)。

（2）項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的目的是一致的。項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究都是投資項(xiàng)目決策前的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，其目的均是為實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目投資決策的科學(xué)化、民主化和規(guī)范化，減少投資風(fēng)險(xiǎn)和避免投資決策失誤，促使項(xiàng)目投資效益的提高。

（3）項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究考察的內(nèi)容和方法是相通的。項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究都是運(yùn)用規(guī)范化的評(píng)價(jià)方法和國(guó)家統(tǒng)一頒布的經(jīng)濟(jì)參數(shù)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和定額資料，采用統(tǒng)一衡量尺度和判別基準(zhǔn)，通過產(chǎn)品的市場(chǎng)調(diào)查預(yù)測(cè)、建設(shè)條件和技術(shù)方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證，以及項(xiàng)目未來經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益的科學(xué)預(yù)測(cè)，判斷項(xiàng)目投資的可行性和合理性，形成決策性意見。

3.2項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的區(qū)別

（1）二者的承擔(dān)主體不同。為了保證項(xiàng)目決策前的調(diào)查研究和審查評(píng)價(jià)活動(dòng)相對(duì)獨(dú)立，應(yīng)由不同的機(jī)構(gòu)分別承擔(dān)這兩項(xiàng)工作。在我國(guó)，可行性研究通常由項(xiàng)目的投資者或項(xiàng)目的主管部門來主持，投資者既可以獨(dú)自承擔(dān)該項(xiàng)工作，也可委托給專業(yè)設(shè)計(jì)或咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行，受托單位只對(duì)項(xiàng)目的投資者負(fù)責(zé)；項(xiàng)目評(píng)估一般由項(xiàng)目投資決策機(jī)構(gòu)或項(xiàng)目貸款決策機(jī)構(gòu)（如貸款銀行）主持和負(fù)責(zé)。主持評(píng)估的機(jī)構(gòu)既可自行組織評(píng)估，也可委托專門咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

（2）評(píng)價(jià)的角度不同?？尚行匝芯恳话阋獜钠髽I(yè)（微觀）角度去考察項(xiàng)目的盈利能力，決定項(xiàng)目的取舍，因此它著重于講求投資項(xiàng)目的微觀效益；而國(guó)家投資決策部門主持的項(xiàng)目評(píng)估，主要從宏觀經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的角度去評(píng)價(jià)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益，側(cè)重于項(xiàng)目的宏觀評(píng)價(jià)。貸款銀行對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行的評(píng)估，則主要從項(xiàng)目還貸能力的角度，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的融資主體（借款企業(yè)）的信用狀況及還貸能力。

（3）二者在項(xiàng)目投資決策過程中的目的和任務(wù)不同?？尚行匝芯砍藢?duì)項(xiàng)目的合理性、可行性、必要性進(jìn)行分析、論證外，還必須為建設(shè)項(xiàng)目規(guī)劃多種方案，并從工程、技術(shù)經(jīng)濟(jì)方面對(duì)這些方案進(jìn)行比較和選擇，從中選出最佳方案作為投資決策方案。因此，它是一項(xiàng)較為復(fù)雜的工程咨詢工作，需要較多人力進(jìn)行較長(zhǎng)時(shí)間的論證；而項(xiàng)目評(píng)估一般則可以借助于可行性研究的成果，并且不必為項(xiàng)目設(shè)計(jì)多個(gè)實(shí)施方案，其主要任務(wù)是對(duì)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告的全部?jī)?nèi)容，包括所選擇的各種方案，進(jìn)行系統(tǒng)的審查、核實(shí)，并提出評(píng)估結(jié)論和建議。

（4）二者在項(xiàng)目投資決策過程中所處的時(shí)序和作用不同。在項(xiàng)目建設(shè)程序中，可行性研究在先，評(píng)估在后，其作用也不相同?？尚行匝芯渴琼?xiàng)目投資決策的基礎(chǔ)，是項(xiàng)目評(píng)估的重要前提，但它不能為項(xiàng)目投資決策提供最終依據(jù)。項(xiàng)目評(píng)估則是投資決策的必備條件，是可行性研究的延續(xù)、深化和再研究，通過更為客觀地對(duì)項(xiàng)目及其實(shí)施方案進(jìn)行評(píng)估，獨(dú)立地為決策者提供直接的、最終的依據(jù)，比可行性研究更具有權(quán)威性。

總之，可行性研究是項(xiàng)目評(píng)估的對(duì)象和基礎(chǔ)；項(xiàng)目評(píng)估是使可行性研究的結(jié)果得以實(shí)現(xiàn)的前提；項(xiàng)目評(píng)估是可行性研究的延伸和在評(píng)價(jià)。作為投資決策過程中的兩大基本步驟，項(xiàng)目評(píng)估和可行性研究之間雖然存在不同點(diǎn)，但他們?cè)谡麄€(gè)投資決策的過程中是相輔相成、一前一后、彼此照應(yīng)、不可或缺的。 [科]

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