文/中國電器工業(yè)協(xié)會/

一、1～12個月主要經(jīng)濟指標(biāo)和主要產(chǎn)品產(chǎn)量完成情況

表1 2012年1-12月份電工行業(yè)主要經(jīng)濟指標(biāo)和產(chǎn)品產(chǎn)量完成情況

二、2012年電工行業(yè)經(jīng)濟運行特點

1、前三季度產(chǎn)銷累計增速呈單邊下行態(tài)勢，四季度開始出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，但仍與上年相差較大

2012年前三季度產(chǎn)銷增速持續(xù)下滑。1-3月、1-6月、1-9月電工行業(yè)累計實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值的同比增幅分別為12.95%、10.74%、10.34%，累計實現(xiàn)工業(yè)銷售產(chǎn)值的同比增幅分別為12.45%、10.07%、9.74%。從第四季度起，盡管產(chǎn)銷出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，1-12月工業(yè)總產(chǎn)值同比增長12.05%，工業(yè)銷售產(chǎn)值同比增長11.96%，但2012年以來產(chǎn)銷增長幅度與上年相差懸殊，是除2009年之外近十年來最低的。

2、主要產(chǎn)品產(chǎn)量增長疲弱，發(fā)電設(shè)備等連續(xù)數(shù)月“負(fù)增長”，是影響電工行業(yè)產(chǎn)銷增長的突出因素

2012年以來電工行業(yè)主要產(chǎn)品增長疲弱。1-12月重點統(tǒng)計的22類主要產(chǎn)品產(chǎn)量，其中實現(xiàn)增長的為64%，其余36%產(chǎn)量同比下降。作為主導(dǎo)產(chǎn)品的發(fā)電設(shè)備（發(fā)電機組），1-12月的產(chǎn)量為12683.22萬千瓦，比上年同期減少-8.90%；輸配電設(shè)備中，變壓器產(chǎn)量143132.18萬千伏安，同比增加0.36%，高壓開關(guān)板161.98萬面，同比增長13.12%，低壓開關(guān)板3313.85萬面，同比增長4.48%；作為最主要的用電設(shè)備，交流電動機今2012年全年的產(chǎn)量為25691.32萬千瓦，同比減少3.55%。

據(jù)國家能源局公布的數(shù)據(jù)，2012年1-12月新增發(fā)電設(shè)備裝機容量8700萬千瓦，裝機總量比2011年略有減少。其中新增水電設(shè)備1900萬千瓦，新增火電設(shè)備5100萬千瓦，新增核電設(shè)備66萬千瓦，新增風(fēng)電設(shè)備1537萬千瓦。根據(jù)當(dāng)前電源建設(shè)和投資降速的情況分析，未來發(fā)電設(shè)備市場總體需求下滑的趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)。2012年以來汽輪發(fā)電機、風(fēng)力發(fā)電機組、電站鍋爐和電站用汽輪機等產(chǎn)品連續(xù)“負(fù)增長”，與 2011年累計同比增幅20%以上的情況相差甚遠(yuǎn)，現(xiàn)出“疲弱”態(tài)勢，是影響電工行業(yè)產(chǎn)銷增長的突出因素。

3、利潤總額前三季度均為負(fù)增長，四季度由負(fù)轉(zhuǎn)正，全年行業(yè)利潤總額小幅增長

2012年1-2月電工行業(yè)累計實現(xiàn)利潤總額252.74億元，同比增長-4.74%，1-3月累計實現(xiàn)利潤總額454.19億元，同比增長-5.52%，1-4月累計實現(xiàn)利潤總額622.14億元，同比增長-6.70%，1-5月累計實現(xiàn)利潤總額819.20億元，同比增長-5.16%，1-6月累計實現(xiàn)利潤總額1055.68億元，同比增長-4.86%，1-7月累計實現(xiàn)利潤總額1232.38億元，同比增長-3.20%，1-8月累計實現(xiàn)利潤總額1419.97.億元，同比增長-3.07%，1-9月累計實現(xiàn)利潤總額1657.18億元，同比增長-0.54%，1-10月累計實現(xiàn)利潤總額1889.47億元，同比增長0.19%，1-11月累計實現(xiàn)利潤總額2213.60億元，同比增長0.23%，1-12月累計實現(xiàn)利潤總額2761.81同比增長5.54%。全年行業(yè)利潤總額小幅增長。

電工行業(yè)企業(yè)虧損額和虧損面較上年都有不同程度的擴大。2012年1-3月、1-6月、1-9月、1-12月電工行業(yè)虧損面分別為21.66%、18.08%、16.79%，12.5%，而2011年同期的虧損面分別僅為17.62%、 14.04%、和13.05%，10.06%；2012年1-3月、1-6月、1-9月、1-12月電工行業(yè)虧損企業(yè)的虧損額分別為99.32億元、173.01億元、247.05億元、305.32億元，而上年同期則分別只有49.95億元、81.03億元、121.52億元，185.38億元。盡管2012年上半年以來行業(yè)的虧損面逐月減少以及從5月開始利潤“負(fù)增長”幅度“收窄”，但至四季度末，電工行業(yè)的成本費用利潤率、主營業(yè)務(wù)收入利潤率和總資產(chǎn)利潤率等指標(biāo)較上年同期水平都有不同程度的降低，其中成本費用利潤率降低了0.26個百分點，主營業(yè)務(wù)收入利潤率降低了0.24個百分點，總資產(chǎn)利潤率降低了0.34個百分點。行業(yè)經(jīng)濟效益仍不容樂觀。

4、電工行業(yè)進(jìn)出口增速持續(xù)走低，與2011年相比“落差”很大，對外貿(mào)易困難加大

2012年1-3月、1-6月、1-9月、1-12月，電工行業(yè)累計進(jìn)出口額分別為325.18億美元、696.74億美元、1083.70億美元、1453.30億美元，同比增長5.57%、5.05%、3.62%、3.10%，其中各季度累計進(jìn)口額分別為120.67億美元、 251.64億美元、395.87億美元、533.01億美元，同比均呈“負(fù)增長”，分別為-5.29%、-4.85%、-3.83%，-3.05%。累計出口額分別為204.51億美元、 445.09億美元、687.84億美元、920.30億美元，同比增長分別為13.24%、11.62%、8.47%和7.03%。

進(jìn)口同比下降的幅度有所“收窄”的同時，出口增速單邊下滑的趨勢依舊未出現(xiàn)明顯改善。與2011年相比，無論是進(jìn)口額、出口額還是進(jìn)出口總額增速的落差都非常大。這一情況與目前國內(nèi)外市場需求走弱，經(jīng)濟都不同程度地處于相對比較困難的局面有關(guān)。

三、對上市的71家電工企業(yè)報表的分析

鑒于上市公司的年報要等一段時間才能得到，因此我會分析了電工行業(yè)71家上市企業(yè)2012年前三季度的經(jīng)濟數(shù)據(jù)。其中傳統(tǒng)發(fā)電設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)2家，風(fēng)電設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)2家，輸變電一次設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)17家，輸配電二次設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)17家，電線電纜生產(chǎn)企業(yè)14家，其他類企業(yè)19家。

71家企業(yè)中營業(yè)收入同比增長的為41家，占到統(tǒng)計企業(yè)數(shù)的57.75%。同比增幅超過30%的為9家，占到統(tǒng)計企業(yè)數(shù)的12.68%；營業(yè)收入同比增幅在20%到30%之間的企業(yè)為7家，占到統(tǒng)計企業(yè)數(shù)的9.86%；營業(yè)收入同比增幅在10%到20%之間的企業(yè)為8家，占到統(tǒng)計企業(yè)數(shù)的11.27%；營業(yè)收入同比增長，但增幅低于10%的企業(yè)為17家，占到統(tǒng)計企業(yè)數(shù)的23.94%；主營業(yè)務(wù)收入同比“負(fù)增長”的企業(yè)為30家，占到統(tǒng)計企業(yè)數(shù)的52.25%。上述統(tǒng)計結(jié)果進(jìn)一步印證了電工行業(yè)2012年產(chǎn)銷增速確實在放緩的情況，這種情況與國內(nèi)外經(jīng)濟形勢不佳有直接關(guān)系。

表2 71家上市公司營業(yè)收入同比增長幅度情況表

在披露利潤總額信息60家企業(yè)中，利潤總額出現(xiàn)負(fù)增長的為30家。一半以上的企業(yè)利潤總額同比下降也在一定程度上反映了電工產(chǎn)品的利潤空間確實越來越小。這些上市企業(yè)中出現(xiàn)虧損的企業(yè)有5家，其中既有輸變電行業(yè)的重點企業(yè)，也有風(fēng)電設(shè)備行業(yè)的龍頭企業(yè)。

探求電工企業(yè)經(jīng)濟效益下滑甚至惡化的原因，一是“自因”，即電工行業(yè)在維持了近10年的高速發(fā)展中，規(guī)模擴張導(dǎo)致不少分行業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩，“價格戰(zhàn)”幾乎成了企業(yè)參與市場競爭的普遍手段，再加上其他一些非理性競爭甚至惡性競爭手段的采用，嚴(yán)重干擾了正常的市場秩序，自我擠壓了整個行業(yè)的盈利空間；二是“他因”，即在某種程度上講，用戶憑借強勢壟斷地位以及在較長時期內(nèi)推行“低價中標(biāo)”的評定標(biāo)準(zhǔn)，是造成目前電力設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)利潤空間大幅度被壓縮甚至導(dǎo)致虧損的重要原因。

四、行業(yè)發(fā)展中的亮點

1、發(fā)電設(shè)備行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)業(yè)升級成效顯著

2012年發(fā)電設(shè)備行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整再現(xiàn)顯著成效。據(jù)我會對全國主要發(fā)電設(shè)備制造企業(yè)的不完全統(tǒng)計，從產(chǎn)品角度看，一是預(yù)計2012年全年發(fā)電機組總產(chǎn)量比上年減少7.2%的情況下，水電機組、風(fēng)電機組及核電機組均可實現(xiàn)正增長，將分別增長6.7%、15.5%和88.1%；二是在火電機組中，60萬千瓦以上大容量、高參數(shù)（超臨界和超超臨界）占據(jù)主導(dǎo)地位的同時，更適合目前火力發(fā)電企業(yè)經(jīng)濟合理運行的35萬千瓦超臨界機組異軍突起，成為受人青睞的“時髦”機型。2012年1-10月火電廠投標(biāo)項目（不完全統(tǒng)計）共4140萬千瓦，其中100萬千瓦超超臨界機組12臺（1200萬千瓦）、60萬（及66萬）千瓦超臨界（或超超臨界）機組26臺（1704萬千瓦），35萬超臨界機組23臺（805萬千瓦）。以上幾種機型的總?cè)萘恳呀?jīng)高達(dá)3709萬千瓦，占全部投標(biāo)項目的89.6%；三是我國發(fā)電設(shè)備制造業(yè)2012年取得了一系列高新技術(shù)成果：其中包括代表當(dāng)前世界最高水平的超超臨界二次再熱火電機組（華能萊蕪電廠100萬千瓦和安源電廠2×66萬千瓦工程已經(jīng)簽訂采購合同），哈電集團(tuán)自主生產(chǎn)制造（預(yù)計2013年將在向家壩水電站投產(chǎn)發(fā)電）的單機容量80萬千瓦的大型水電機組，東方電氣集團(tuán)出口巴西的7.5萬千瓦貫流式機組（共簽合同22套，2012年將完成7套，該項目轉(zhuǎn)輪直徑7.9米，是目前世界上最大的貫流式機組）；四是以三大動力為代表的我國發(fā)電設(shè)備龍頭企業(yè)發(fā)展制造服務(wù)業(yè)方面勇于開拓進(jìn)取，特別是在以工程總包方式承接國外電站項目方面成績突出。

2、分布式電站建設(shè)拉動燃?xì)廨啓C產(chǎn)量高速增長

2012年1-12月，燃?xì)廨啓C產(chǎn)量同比增長165.99%。高速增長的基本原因就是受國家鼓勵支持分布式電源建設(shè)的能源政策的影響，各地在發(fā)展分布式電站過程中，極大地拉動了對燃?xì)廨啓C聯(lián)合循環(huán)機組的需求。

3、上海電氣電站合理控制應(yīng)收賬款增長為行業(yè)樹立榜樣

當(dāng)前發(fā)電設(shè)備行業(yè)存在著貨款回收困難，應(yīng)收賬款增長較快的嚴(yán)重問題，究其主要原因一是在訂單不足的情況下，供貨企業(yè)不太敢討要貨款，二是有些項目是在投資沒有完全到位情況下排產(chǎn)的，這種情況更容易造成貨款拖欠和資金沉淀。但對應(yīng)收賬款的控制上，各企業(yè)的情況卻不太平衡。其中上海電氣電站合理控制了應(yīng)收賬款的增長，2012年前三季度在產(chǎn)銷與上年沒有太大變化的情況下，應(yīng)收賬款也基本和上年同期持平，顯示了較高的資金管理水平，為行業(yè)樹立了榜樣。

五、當(dāng)前行業(yè)發(fā)展中存在的問題

1、應(yīng)收賬款快速上漲，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)壓力增大

在2006、2007年，電力建設(shè)發(fā)展迅猛，用戶單位資金充足，貨款支付及時，有的用戶甚至全部現(xiàn)款提貨，設(shè)備制造企業(yè)應(yīng)收賬款基本處于合理狀態(tài)。

但根據(jù)2012年對發(fā)電設(shè)備企業(yè)調(diào)研情況，目前發(fā)電設(shè)備企業(yè)應(yīng)收賬款快速上漲，其中東北某發(fā)電設(shè)備企業(yè)2012年上半年銷售收入大約100余億元，應(yīng)收賬款已達(dá)140億元；西南某企業(yè)銷售200億元，應(yīng)收賬款有150億元；鍋爐行業(yè)2012年前9個月生產(chǎn)量減少36%的情況下，應(yīng)收賬款卻增長了118%。資金沉淀造成周轉(zhuǎn)率下降，已經(jīng)影響了企業(yè)的資金使用效率和正常運營。

2、企業(yè)利潤下降導(dǎo)致研發(fā)投入經(jīng)費“縮水”

企業(yè)盈利能力下降，導(dǎo)致企業(yè)無力投入大量的科研經(jīng)費，研發(fā)和創(chuàng)新能力不足，更無力開展基礎(chǔ)性、前瞻性的研究，只能維持簡單的重復(fù)性再生產(chǎn)，使企業(yè)發(fā)展后勁不足、持續(xù)發(fā)展底蘊不厚實。

尤其在一些基礎(chǔ)性、共性技術(shù)方面，不少企業(yè)雖已認(rèn)識到開展研究的必要性和緊迫性，但一是苦于無力獨自承擔(dān)研究成本，二是基于對目前國內(nèi)對知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度不夠，研究成功的新技術(shù)、新產(chǎn)品，短期之內(nèi)就會在市場上出現(xiàn)類似仿冒品現(xiàn)象的擔(dān)憂，造成企業(yè)普遍缺乏在共性技術(shù)研發(fā)方面投入的積極性。

3、低價競標(biāo)造成產(chǎn)品質(zhì)量下降、可靠性降低

很長一段時間以來，一些輸配電設(shè)備的用戶在集中招標(biāo)時采用低價中標(biāo)原則，導(dǎo)致作為供應(yīng)方的設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)為了保持市場份額紛紛降低投標(biāo)價格，輸配電設(shè)備價格一降再降，大多數(shù)產(chǎn)品售價已經(jīng)處于與成本接近的水平，甚至出現(xiàn)過某變壓器大型企業(yè)在某次投標(biāo)中“以變壓器材料成本的80%作為投標(biāo)價格”的不正?，F(xiàn)象。這一投標(biāo)價格不僅使企業(yè)無法實現(xiàn)利潤，簡直就是“賠本賺吆喝”。在這種情況下，部分中標(biāo)企業(yè)只能通過粗制濫造、以次充好、偷工減料等手段勉強維持，對產(chǎn)品質(zhì)量造成了嚴(yán)重?fù)p害；再加之物價水平持續(xù)上升，這些企業(yè)無力給職工提供與社會經(jīng)濟環(huán)境相適應(yīng)的薪酬，致使職工缺乏認(rèn)同感、歸屬感和向心力，隊伍難以穩(wěn)定，上述諸多因素均對產(chǎn)品質(zhì)量造成不利影響。在這種情況下交付使用的產(chǎn)品，一是極有可能在較短時間就暴露出各種不同的缺陷，二是即便表面上暫時可“正?！边\行，但也不可避免地埋下故障隱患。

低價中標(biāo)的現(xiàn)象盡管目前已經(jīng)有所減少，但在產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的風(fēng)電設(shè)備行業(yè)仍然相當(dāng)嚴(yán)重。低價中標(biāo)令風(fēng)電機組制造企業(yè)產(chǎn)生了為追求低成本而忽視產(chǎn)品質(zhì)量的傾向，因此造成機組運行不穩(wěn)定，故障較多。

4、發(fā)電和輸變電設(shè)備企業(yè)質(zhì)保金回收困難

由于體制、機制的原因，我國電力用戶單位一直處于強勢地位。部分用戶單位憑借其壟斷地位，甚至產(chǎn)品不存在任何質(zhì)量問題、電廠投運正常的情況下，仍遲遲未按照合同規(guī)定要求支付占總合同額10%的質(zhì)保金。而設(shè)備制造企業(yè)為了能和用戶續(xù)簽新合同，則無法使用法律手段催要質(zhì)保金。

盡管就質(zhì)保金的額度而言并不高，僅為全部產(chǎn)品售價的10%，但在目前這種產(chǎn)品價格持續(xù)走低、企業(yè)處于微利運行的局面下，質(zhì)保金對企業(yè)來說也很重要，仍會在一定程度上影響企業(yè)正常運營。

5、國際貿(mào)易摩擦增多，進(jìn)出口貿(mào)易更加困難

當(dāng)前電工行業(yè)面臨著進(jìn)出口增速下滑，對外貿(mào)易困難加大，特別是貿(mào)易摩擦增多的局面。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計，2011年全年，國外共發(fā)起對我國反傾銷、反補貼、保障措施及特保調(diào)查的案件67起，涉案金額59億美元，其中涉及電工電器產(chǎn)品的有5起，包括單相電動機、電線電纜和光伏電池等。而2012年全年電工行業(yè)遭遇新發(fā)和繼發(fā)貿(mào)易摩擦事件則高達(dá)13起。從時間上看發(fā)案密度大；從產(chǎn)品種類看，13個案件包括了8類不同產(chǎn)品；從地域看，地域廣，橫跨了太平洋、印度洋、大西洋；從發(fā)起“救濟”的國家看，不僅有發(fā)達(dá)國家，也有發(fā)展中國家；從貿(mào)易救濟措施種類看，既有兩反兩保，也有知識產(chǎn)權(quán)糾紛。上述情況表明，目前在全球經(jīng)濟仍面臨許多困難，增長乏力、需求減弱的大環(huán)境中，貿(mào)易保護(hù)主義抬頭的趨勢非常明顯，貿(mào)易摩擦則越來越多地呈現(xiàn)出案發(fā)時間間隔短、密度大的常態(tài)化傾向和涉及產(chǎn)品多、地區(qū)廣以及救濟手段多樣化的特點。

除以上情況外，最近特別需要關(guān)注美國對從中國進(jìn)口的太陽能板和太陽能電池等光伏產(chǎn)品征收34%-47%的“雙反”關(guān)稅的終裁結(jié)果和歐盟對我國光伏產(chǎn)品進(jìn)行反傾銷反補貼的情況，不可掉以輕心。

六、對2013年電工行業(yè)經(jīng)濟運行走勢預(yù)測

2013年年初十八屆中央政治局會議就2013年的經(jīng)濟工作特別強調(diào)，“2013年是深入貫徹黨的十八大精神的開局之年，是實施“十二五”規(guī)劃承前啟后的關(guān)鍵一年，是為全面建成小康社會奠定堅實基礎(chǔ)的重要一年，做好經(jīng)濟工作意義十分重大”。從中可以看出，以習(xí)近平同志為總書記的新一屆中央領(lǐng)導(dǎo)集體對做好2013年經(jīng)濟工作高度重視。政治局會議同時指出，“要保持宏觀經(jīng)濟政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，著力提高針對性和有效性，適時適度進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào)，加強政策協(xié)調(diào)配合，要著力擴大國內(nèi)需求”等等。另外與工業(yè)密切相關(guān)的要求有：“加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級”、“積極穩(wěn)妥推進(jìn)城鎮(zhèn)化”、“保持價格總水平基本穩(wěn)定，進(jìn)一步降低流通成本，規(guī)范市場價格和收費秩序”以及“進(jìn)口”、“稅改”等。根據(jù)會議內(nèi)容，我們能夠?qū)?013年的宏觀政策走向有一個明確的了解。由于政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，因此可以肯定，2013年的宏觀經(jīng)濟環(huán)境應(yīng)當(dāng)是比較有利于包括電工行業(yè)在內(nèi)的裝備制造業(yè)發(fā)展的。預(yù)計2013年電工行業(yè)產(chǎn)銷增幅將保持2012年的水平，即12%-15%左右；由于鼓勵實體經(jīng)濟發(fā)展政策的逐步落實以及2012年基數(shù)較低等原因，利潤增幅將有可能趨于和產(chǎn)銷增幅同步；但進(jìn)出口貿(mào)易可能還會遭遇與2012年類似的困難，2013年電工產(chǎn)品進(jìn)口額、出口額、進(jìn)出口總額都有可能出現(xiàn)低于5%的小幅度增長甚至下滑的情況。