□文/趙 慧

（西安工程大學(xué)管理學(xué)院 陜西·西安）

一、引言

安然、世通等一系列財(cái)務(wù)丑聞發(fā)生后，美國(guó)于2002年7月頒布《薩班斯——奧克斯利法案》（以下簡(jiǎn)稱SOX法案）。結(jié)合我國(guó)的具體情況，2010年4月財(cái)政部等五部委聯(lián)合發(fā)布企業(yè)內(nèi)部控制配套指引，連同2008年6月出臺(tái)的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》構(gòu)建了中國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系。內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的結(jié)論性內(nèi)容是內(nèi)部控制是否有效，其核心內(nèi)容是有關(guān)內(nèi)部控制缺陷信息的披露。那么，企業(yè)內(nèi)部為何存在控制缺陷？管理層出于什么動(dòng)機(jī)去發(fā)現(xiàn)和披露這些缺陷？這顯然是一個(gè)值得探討的問(wèn)題。國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)此進(jìn)行了大量研究，本文對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)進(jìn)行梳理與比較。

二、國(guó)外內(nèi)部控制缺陷影響因素研究文獻(xiàn)回顧

國(guó)外學(xué)者關(guān)于內(nèi)部控制缺陷影響因素的相關(guān)研究主要集中在公司基本特征、公司治理特征和外部審計(jì)特征三個(gè)方面。

（一）披露內(nèi)部控制缺陷上市公司的公司基本特征

1、公司規(guī)模。一些研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制缺陷披露與公司規(guī)模負(fù)相關(guān)，如Bryan和Lilien（2005）發(fā)現(xiàn)存在內(nèi)部控制缺陷的公司規(guī)模更小。JeffreyDoyle、Ge和McVay（2007）認(rèn)為大公司有更多的資源支付內(nèi)部控制審計(jì)和咨詢費(fèi)用，其內(nèi)部控制的建設(shè)更為完善，存在內(nèi)部控制缺陷的幾率較低。一些研究認(rèn)為，內(nèi)部控制缺陷披露與公司規(guī)模正相關(guān)，如Raghunandan等（2006）研究認(rèn)為公司規(guī)模越大越有可能因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)告披露存在問(wèn)題引起訴訟，由于披露一份引起誤導(dǎo)的內(nèi)部控制報(bào)告可能面臨訴訟風(fēng)險(xiǎn)，因此作為一個(gè)可靠的信號(hào)，公司規(guī)模越大就越有可能披露真實(shí)的內(nèi)部控制報(bào)告。還有一些研究發(fā)現(xiàn)二者之間并沒(méi)有顯著關(guān)系，如Ge和McVay（2005）選取SOX法案頒布后的樣本公司進(jìn)行分析，認(rèn)為公司是否披露實(shí)質(zhì)性缺陷和公司規(guī)模關(guān)系不大。因此，關(guān)于這一特征并沒(méi)有形成一致的意見(jiàn)。

2、公司經(jīng)營(yíng)復(fù)雜性。Ge和McVay（2005）研究發(fā)現(xiàn)，上市公司內(nèi)部控制缺陷披露與公司經(jīng)營(yíng)復(fù)雜性正相關(guān)。Ashbaugh-Skaife、Collins和Kinney（2007）發(fā)現(xiàn)披露內(nèi)部控制缺陷公司的共同特征是多樣化經(jīng)營(yíng)。Jeffrey Doyle、Ge和McVay（2007）認(rèn)為從事對(duì)外貿(mào)易的公司，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中受到不同法律環(huán)境的影響，更容易存在內(nèi)部控制缺陷。

3、公司財(cái)務(wù)狀況。一些研究發(fā)現(xiàn)，公司內(nèi)部控制缺陷披露與財(cái)務(wù)狀況正相關(guān)，如Ashbaugh-Skaife、Collins和Kinney（2007）發(fā)現(xiàn)大部分公司不愿主動(dòng)披露內(nèi)部控制缺陷信息，那些財(cái)務(wù)報(bào)告有問(wèn)題的公司披露的概率更低。一些研究認(rèn)為二者之間是負(fù)相關(guān)關(guān)系，如Bryan和Lilien（2005）發(fā)現(xiàn)業(yè)績(jī)差的公司傾向于披露內(nèi)部控制缺陷信息。Ge和McVay（2005）認(rèn)為業(yè)績(jī)較差的公司缺乏充裕的資源和管理時(shí)間，對(duì)內(nèi)部控制建設(shè)的關(guān)注度低，因此存在內(nèi)部控制缺陷的可能性較大?？梢?jiàn)，現(xiàn)有研究沒(méi)有形成一致結(jié)論。

4、組織結(jié)構(gòu)變革。Ashbaugh-Skaife、Collins和Kinney（2007）認(rèn)為企業(yè)兼并重組的過(guò)程涉及較多應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的估計(jì)和調(diào)整，并且優(yōu)秀員工容易流失，這些都會(huì)增加企業(yè)的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提高公司出現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷的可能性。JeffreyDoyle、Ge和McVay（2007）發(fā)現(xiàn)組織結(jié)構(gòu)變革較少的公司存在內(nèi)部控制缺陷的概率低。Yazawa（2010）以日本證券市場(chǎng)為研究背景，發(fā)現(xiàn)披露內(nèi)部控制缺陷的公司成長(zhǎng)性弱或正在經(jīng)歷重組。

5、上市年限與內(nèi)部控制建設(shè)情況。Jeffrey Doyle、Ge和McVay（2007）以 及Zhang等（2007）的研究結(jié)果一致，發(fā)現(xiàn)披露內(nèi)部控制缺陷的公司上市時(shí)間較短，相比于其他公司更為年輕，發(fā)展機(jī)會(huì)更多且速度更快。Ashbaugh-Skaife、Collins和Kinney（2007）以及AndrewJ.Leone（2007）一致認(rèn)為上市公司對(duì)內(nèi)部控制建設(shè)的投入越多，內(nèi)部控制制度越完善，存在內(nèi)部控制缺陷的機(jī)會(huì)越少。

（二）披露內(nèi)部控制缺陷上市公司的公司治理特征。一些研究發(fā)現(xiàn)，公司內(nèi)部控制缺陷披露與審計(jì)委員會(huì)質(zhì)量負(fù)相關(guān)，如Ashbaugh-Skaife、Collins和Kinney（2007）認(rèn)為上市公司審計(jì)委員會(huì)中的財(cái)務(wù)專家比例越小，內(nèi)部控制存在缺陷的概率越大。GopalV.Krishnan等（2007）發(fā)現(xiàn)審計(jì)委員會(huì)舉行的會(huì)議次數(shù)越多、審計(jì)委員會(huì)中的獨(dú)立董事越多、審計(jì)委員會(huì)中專家比例越大，上市公司存在內(nèi)部控制缺陷的概率越小。

一些學(xué)者對(duì)機(jī)構(gòu)投資者持股比例、公司獨(dú)立董事人數(shù)等公司治理特征進(jìn)行研究，如Ashbaugh-Shaife、Collins和Kinney（2007）選取2003年11月至2004年12月（302條款生效，404條款實(shí)施前）期間的585家公司為研究樣本，發(fā)現(xiàn)披露內(nèi)部控制缺陷的公司機(jī)構(gòu)投資者的持股比例較高。JeffreyDoyle、Ge和McVay（2007）認(rèn)為公司治理機(jī)制與內(nèi)部控制缺陷存在的可能性負(fù)相關(guān)，并證明獨(dú)立董事傾向于要求上市公司建立更完善的公司治理機(jī)制，執(zhí)行更嚴(yán)格的審計(jì)制度以降低財(cái)務(wù)報(bào)告重大錯(cuò)報(bào)對(duì)其個(gè)人名譽(yù)的損害。

（三）披露內(nèi)部控制缺陷上市公司的外部審計(jì)特征。Ge和McVay（2005）選取SOX法案302條款實(shí)施起至2004年8月為研究時(shí)段，認(rèn)為內(nèi)部控制缺陷披露與負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模正相關(guān)。Raghunandan等（2006）選取2004年731家制造類公司為研究對(duì)象，發(fā)現(xiàn)披露內(nèi)部控制缺陷的76家公司比沒(méi)有披露內(nèi)部控制缺陷的公司支付的審計(jì)費(fèi)用高出59%，因?yàn)閷徲?jì)人員發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷時(shí)，可能增加實(shí)質(zhì)性測(cè)試來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，從而增加審計(jì)費(fèi)用。Zhang等（2007）以同行業(yè)、同等規(guī)模、同樣的業(yè)績(jī)表現(xiàn)為基礎(chǔ)，選取208家披露內(nèi)部控制缺陷的公司與208家未披露內(nèi)部控制缺陷的公司進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)上市公司聘請(qǐng)的外部審計(jì)師的獨(dú)立性越強(qiáng)越會(huì)促進(jìn)內(nèi)部控制缺陷的披露；如果最近上市公司正在經(jīng)歷會(huì)計(jì)師事務(wù)所的更換，則越有可能存在內(nèi)部控制缺陷。

三、國(guó)內(nèi)內(nèi)部控制缺陷影響因素研究文獻(xiàn)回顧

國(guó)內(nèi)學(xué)者早期關(guān)于內(nèi)部控制缺陷信息披露的研究多為規(guī)范分析，如王飛（2006）探討了商業(yè)銀行內(nèi)部控制缺陷的表現(xiàn)形式，如組織結(jié)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)流程安排、風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估、人員管理等，建議通過(guò)完善稽核審計(jì)體系與權(quán)力制約機(jī)制改進(jìn)內(nèi)部控制。劉延梅（2007）對(duì)影響商業(yè)銀行貸款質(zhì)量的內(nèi)部控制缺陷及其成因進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷主要表現(xiàn)為受理與審批環(huán)節(jié)控制不嚴(yán)，未嚴(yán)格審查客戶資格、對(duì)客戶的調(diào)查和分析評(píng)價(jià)報(bào)告不真實(shí)、貸款發(fā)放環(huán)節(jié)不合規(guī)等。

目前，關(guān)于內(nèi)部控制缺陷信息披露的實(shí)證研究尚不多見(jiàn)，最早的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)是對(duì)于商業(yè)銀行的研究。瞿旭、李明等（2009）以民生銀行為例，從披露的數(shù)量、載體和類型等方面分析了上市銀行內(nèi)部控制實(shí)質(zhì)性漏洞披露的現(xiàn)狀。魯清仿（2009）以2007年滬市制造業(yè)上市公司為樣本，首次對(duì)影響上市公司內(nèi)部控制缺陷的因素進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)公司規(guī)模、調(diào)整后的管理費(fèi)用與內(nèi)部控制重大缺陷的披露負(fù)相關(guān)，通過(guò)邊際分析得出企業(yè)的凈資產(chǎn)報(bào)酬率和企業(yè)的銷售增長(zhǎng)率，相比企業(yè)規(guī)模和投入到內(nèi)部控制的費(fèi)用作用更為顯著。方紅星、孫篙（2010）以兗州煤業(yè)為例，描述性分析了交叉上市公司內(nèi)部控制缺陷披露的狀況，并找出了影響交叉上市公司內(nèi)部控制缺陷披露的因素，即交叉上市公司由于受到更強(qiáng)的市場(chǎng)監(jiān)管和審計(jì)監(jiān)督，更能夠積極地披露內(nèi)部控制缺陷信息。董卉娜、朱志雄（2012）以2009年深市主板A股上市公司為研究對(duì)象，發(fā)現(xiàn)審計(jì)委員會(huì)成立時(shí)間越長(zhǎng)、規(guī)模越大、獨(dú)立性越強(qiáng)，對(duì)缺陷的抑制作用越強(qiáng)，公司存在內(nèi)控缺陷的可能性越小。

四、國(guó)內(nèi)外研究簡(jiǎn)評(píng)與展望

綜合現(xiàn)有文獻(xiàn)可知，國(guó)外學(xué)者關(guān)于公司的一些基本特征（如公司經(jīng)營(yíng)復(fù)雜性、組織結(jié)構(gòu)變革、上市年限與內(nèi)部控制建設(shè)情況等）對(duì)內(nèi)部控制缺陷的影響研究結(jié)果一致，在研究公司規(guī)模和公司財(cái)務(wù)狀況對(duì)內(nèi)部控制缺陷的影響時(shí)沒(méi)有形成一致意見(jiàn)，這可能是不同學(xué)者選取的研究時(shí)段或所遵循的監(jiān)管背景不同，對(duì)內(nèi)部控制缺陷信息的披露程度不同所致；對(duì)公司治理特征和外部審計(jì)特征的研究較少，形成的結(jié)論不具代表性，該方面仍留有較大的研究空間。

國(guó)內(nèi)關(guān)于內(nèi)部控制缺陷影響因素的研究比較零散，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要集中在對(duì)商業(yè)銀行實(shí)質(zhì)性漏洞的研究以及對(duì)交叉上市公司或制造業(yè)上市公司的內(nèi)部控制缺陷披露情況的研究，對(duì)一般性公司的研究較少；相關(guān)文獻(xiàn)對(duì)內(nèi)部控制缺陷信息披露的監(jiān)管背景沒(méi)有明確的劃分，只是將國(guó)外的研究方法直接引入到國(guó)內(nèi)的監(jiān)管體制下；另外，現(xiàn)有研究對(duì)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》頒布后時(shí)間段的研究也較少。內(nèi)部控制缺陷信息披露對(duì)于投資者決策、上市公司完善自身內(nèi)部控制制度以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師識(shí)別內(nèi)部控制薄弱環(huán)節(jié)都具有重要意義。結(jié)合我國(guó)內(nèi)部控制規(guī)范的實(shí)施背景，對(duì)內(nèi)部控制缺陷的影響因素開展實(shí)證研究，是一個(gè)有待進(jìn)一步發(fā)掘的領(lǐng)域。

［1］Stephen H.Bryan and Steven B.Li lien.Characteristics of Firms with Material Weaknesses in Internal Control：An Assessment of Section 404 of Sarbanes Oxley［R］.2005.5.

［2］Jef f rey Doyle，Weili Ge and Sarah Mc-Vay.Determinants of Weaknesses in Internal Control over Financial Reporting［J］.Journal of Accounting and Economics，2007.44.

［3］Weili Ge and Sarah McVay.The Disclosure of Material Weaknesses in Internal Control after the Sarbanes-Oxley Act［J］.Accounting Horizons，2005.3.

［4］王飛.我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部控制缺陷分析及對(duì)策［J］.南方金融，2006.5.