鄧居金

（中國(guó)人民銀行德安縣支行，江西 九江 300400）

小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行是小額貸款公司發(fā)起人的初衷或看好的前景。銀監(jiān)會(huì)和人民銀行于2008年頒發(fā)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，對(duì)合規(guī)的小額貸款公司可在自愿的基礎(chǔ)上規(guī)范改造為村鎮(zhèn)銀行。全國(guó)的小額貸款公司像雨后春筍一般迅速發(fā)展，到2012年11月底全國(guó)已經(jīng)發(fā)展到5948家，從業(yè)人員6.57萬(wàn)人。小額貸款公司的異軍突起，為民間資本投向中小微企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)開(kāi)辟了一條新的渠道。可是，一些小額貸款公司從2009年成立到現(xiàn)在，已經(jīng)四個(gè)年頭了。公司業(yè)務(wù)得到了迅速發(fā)展，資產(chǎn)質(zhì)量也很高，盈利水平也很理想，按照上述“指導(dǎo)意見(jiàn)”的相關(guān)規(guī)定，可以申請(qǐng)改制為村鎮(zhèn)銀行。但改制的進(jìn)程并不是很順利，為此筆者進(jìn)行了一次調(diào)研。

一、小額貸款改制為村鎮(zhèn)銀行的難點(diǎn)

國(guó)家銀監(jiān)會(huì)于2009年發(fā)布了《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》），對(duì)小額貸款公司改制成為村鎮(zhèn)銀行的準(zhǔn)入條件、操作程序，以及監(jiān)管要求等都作出了制度規(guī)定，為小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行提供了政策支持。然而，小額貸款公司在實(shí)施改制的進(jìn)程中存在四大難點(diǎn)：

一是公司控股權(quán)易主，難以接受。目前小額貸款公司的大股東處于絕對(duì)控股地位，有絕對(duì)的說(shuō)話權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)。按照《暫行辦法》要求，村鎮(zhèn)銀行設(shè)立的發(fā)起人或出資人中應(yīng)至少有1家銀行機(jī)構(gòu)，且持股在20%以上，而單一非金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)法人，自然人及關(guān)聯(lián)方持股不得超過(guò)10%。按照這一改制的股權(quán)設(shè)置的政策要求，原小額貸款公司的股東，尤其是大股東的股權(quán)肯定是變小了。這對(duì)于辛辛苦苦已經(jīng)經(jīng)營(yíng)了幾年的股東而言，改制成村鎮(zhèn)銀行雖然公司是進(jìn)位了，但董事長(zhǎng)的位子讓了，管理權(quán)沒(méi)了，頂多是參加村鎮(zhèn)銀行的董事會(huì)，舉舉手表表態(tài)。這樣，就使小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行的積極性沒(méi)有了。

二是公司業(yè)務(wù)“便捷”不再，難留客戶。小額貸款公司改制成為村鎮(zhèn)銀行之后，將會(huì)納入銀行業(yè)監(jiān)管體系，其經(jīng)營(yíng)機(jī)制和方式必然要有所轉(zhuǎn)換。一定會(huì)喪失小額貸款公司“便捷、靈活”的優(yōu)勢(shì)和特色。小額貸款公司服務(wù)對(duì)象主要是本地區(qū)的企業(yè)和經(jīng)營(yíng)戶，借款人群的相對(duì)固定和熟悉，業(yè)務(wù)辦理基本能夠當(dāng)天辦結(jié)，甚至隨到隨辦，這種“便捷、靈活”的經(jīng)營(yíng)模式是銀行金融機(jī)構(gòu)無(wú)法比擬的，如業(yè)務(wù)操作流程按銀行的操作規(guī)程進(jìn)行辦理，必然會(huì)流失一些老客戶。

三是公司業(yè)務(wù)范圍增了，難保增盈。小額貸款公司改制成為村鎮(zhèn)銀行后，雖然業(yè)務(wù)范圍有所擴(kuò)展，增加了吸收公眾存款、支付結(jié)算以及中介服務(wù)業(yè)務(wù)。但貸款利率執(zhí)行必然會(huì)比照當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行的利率水平，比現(xiàn)行利率水平將會(huì)大幅降低。目前對(duì)小額貸款公司貸款利率的要求是不高于銀行基準(zhǔn)利率的四倍，但實(shí)際上執(zhí)行都是接近或等于銀行基準(zhǔn)利率的四倍。貸款利率高低決定了小額貸款公司盈利多少，中介業(yè)務(wù)的發(fā)展還需要一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，小額貸款公司的股東們希望能在短期內(nèi)看到投資回報(bào)，不愿看到盈利水平的大幅下降。當(dāng)前小額貸款公司的資本利潤(rùn)率可達(dá)到15%～20%，遠(yuǎn)高于當(dāng)?shù)氐墓煞葜粕虡I(yè)銀行的資本利潤(rùn)率。

四是公司改制談判，難免紛爭(zhēng)。對(duì)于發(fā)起銀行來(lái)說(shuō)與其在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中紛爭(zhēng)，不如直接招股成立村鎮(zhèn)銀行；與其花費(fèi)大量的人力物力去收購(gòu)一家小額貸款公司的股權(quán)，在管理權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)以及人事安排上與小額貸款公司進(jìn)行多次反復(fù)的商談，不如直接招股開(kāi)設(shè)一家村鎮(zhèn)銀行來(lái)得更為快捷簡(jiǎn)單。村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起人在創(chuàng)辦村鎮(zhèn)銀行時(shí)就會(huì)全面權(quán)衡過(guò)這個(gè)問(wèn)題，直接招股優(yōu)于改制一家小額貸款公司。所以，這樣對(duì)于發(fā)起銀行來(lái)說(shuō)也是積極性不高。

二、小額貸款公司改制村鎮(zhèn)銀行的對(duì)策

《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二”規(guī)劃》第五章第六節(jié)中明確指出“支持民間資本參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，進(jìn)一步加大民間資本參與金融服務(wù)的力度?！碑?dāng)前小額貸款公司介于銀行與民間借貸之間，靈活的經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)形成與銀行業(yè)機(jī)構(gòu)差異化的客戶群體，與銀行機(jī)構(gòu)形成錯(cuò)位補(bǔ)充。其業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，既有效地引導(dǎo)了民間借貸，同時(shí)也促進(jìn)了銀行業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。但針對(duì)將小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行的難點(diǎn)，筆者提出如下四點(diǎn)建議：

一是以政府金融辦牽頭，組織相關(guān)金融專家制定《小額貸款公司評(píng)估與管理辦法》。建立科學(xué)的小額貸款公司評(píng)價(jià)體系，定期根據(jù)其經(jīng)營(yíng)狀況和資產(chǎn)質(zhì)量將小額貸款公司分為“A、B、C”三個(gè)等級(jí)。同時(shí)實(shí)行分“級(jí)”管理，做到有進(jìn)有退：對(duì)于“A級(jí)”小額貸款公司將進(jìn)行培養(yǎng)改制成村鎮(zhèn)銀行；對(duì)于“B級(jí)”小額貸款公司將擴(kuò)大其融資限度，將其做大做強(qiáng)；對(duì)于“C級(jí)”小額貸款公司將加強(qiáng)監(jiān)測(cè)，進(jìn)行整頓，限期整改。整改不到位將列入退市名單。

二是調(diào)整小額貸款公司從銀行融入資金的限制，做大做強(qiáng)小額貸款公司。小額貸款公司改制成村鎮(zhèn)銀行還需要一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大小額貸款公司的金資來(lái)源，把其業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)。當(dāng)前小額貸款公司業(yè)務(wù)擴(kuò)展受到資金來(lái)源限制，根據(jù)《小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，從銀行融入資金只能控制在資本金的50%之內(nèi)。受資金來(lái)源限制，很多客戶被拒之門(mén)外。因此。我們應(yīng)該對(duì)這一政策進(jìn)行調(diào)整。按照《小額貸款公司評(píng)估與管理辦法》，對(duì)被評(píng)為“B級(jí)”的小額貸款公司，逐步放大對(duì)其融資限度的控制，把“B級(jí)”小額貸款公司的業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)。

三是調(diào)整小額貸款公司改制村鎮(zhèn)銀行股權(quán)控制政策，調(diào)動(dòng)小額貸款公司改制的積極性?！稌盒修k法》中的控股規(guī)定實(shí)質(zhì)上是將小額貸款公司的控股權(quán)轉(zhuǎn)移給商業(yè)銀行。因此，應(yīng)調(diào)整《暫行辦法》中的股權(quán)控制政策，制定有利于調(diào)動(dòng)小額貸款公司進(jìn)行改制積極性的限制。將按照《小額貸款公司評(píng)估與管理辦法》，對(duì)被評(píng)為“A級(jí)”小額貸款公司進(jìn)行培養(yǎng)逐步改制成村鎮(zhèn)銀行。

四是強(qiáng)化對(duì)改制成村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)控，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)。小額貸款公司改制村鎮(zhèn)銀行不能一蹴而就，對(duì)小額貸款公司改制而來(lái)的村鎮(zhèn)銀行，還應(yīng)建立兩至三年過(guò)渡期的扶持政策和監(jiān)控措施，使從小額貸款公司改制而來(lái)的村鎮(zhèn)銀行有一個(gè)適應(yīng)期或過(guò)渡期，逐步成長(zhǎng)為成熟的村鎮(zhèn)銀行。

[1] 《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》.國(guó)家銀監(jiān)會(huì)和人民銀行2008年聯(lián)合頒發(fā).

[2] 《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行辦法》.國(guó)家銀監(jiān)會(huì)，2009頒發(fā).

[3] 《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二”規(guī)劃》.國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，《金融時(shí)報(bào)》2012.09.18.

[4] 《2012年小額貸款公司競(jìng)爭(zhēng)力研究》.焦瑾璞，《中國(guó)征信》2013年第2期.