童晨

一、重視金融安全問題的必要性

（一）國家安全受到金融安全的全面影響

一般來說，政治安全、國防安全、經(jīng)濟安全、信息安全、文化安全與生態(tài)安全都屬于國家安全的范疇，經(jīng)濟安全中又囊括了金融安全、生產(chǎn)安全與戰(zhàn)略資源安全。金融安全看似僅屬于國家安全的一小環(huán)，但因其廣泛的延伸性已對國家方方面面例如政治、國防、資源與參與安全等密切相關(guān)。從政治安全的角度來看，國民的切身利益在受到金融危機會遭受普遍傷害，民眾隨之就會不信任政府。從國防安全角度來講，國防安全所需的能量及國防延伸需要國家的金融實力進(jìn)行保障與動員，但金融安全狀況將從根本上制約金融的動員能力。從戰(zhàn)略資源的安全角度講，由于我國戰(zhàn)略物資尤其是石油的儲備能力較弱，所以國際儲備的安全嚴(yán)重影響著我國的戰(zhàn)略資源安全。從殘葉的安全角度來看，產(chǎn)業(yè)安全收到了金融安全中的利率、物價與匯率的嚴(yán)重影響，同時，產(chǎn)業(yè)控制也隨著國際產(chǎn)業(yè)競爭的影響使得金融控制在其中的作用越來越大。

現(xiàn)代經(jīng)濟的核心就是金融，維護金融安全不僅關(guān)系著國家的經(jīng)濟安全，更是影響到了國家安全與主權(quán)的維護。美國在1999年發(fā)布了《新世紀(jì)的國家安全戰(zhàn)略》報告，對美國的經(jīng)濟安全從國家安全的角度進(jìn)行了分析，認(rèn)為關(guān)系國家生死存亡的利益所在就是美國的金融安全。美國作為全球第一的金融大國已是如此，作為我國一個發(fā)展中國家正處于深入轉(zhuǎn)型與快速發(fā)展時期則更應(yīng)如此。如果一個國家尤其是新生市場的金融體系不穩(wěn)固，那么社會政治的持續(xù)穩(wěn)定與經(jīng)濟的持續(xù)繁榮則無法實現(xiàn)，所以，有必要對金融安全應(yīng)從防止系統(tǒng)性金融危機的角度去進(jìn)行研究。

（二）資本市場開放的不斷推進(jìn)收到更大的金融挑戰(zhàn)

我國從本世紀(jì)開始已經(jīng)拉開了資本市場開放的大幕。2002年底，我國將合格境外機構(gòu)投資者制度（QFII）引入國內(nèi)，達(dá)到了一百億美元的投資額度，翻開了我國自由兌換資本項目的新篇章。我國QFII投資額度從2007年開始的一百億美元到后來的三百億美元，再到2007年時的八百億美元，新增了五百億美元。我國由于2006年時推出了合格境內(nèi)機構(gòu)投資者制度（QDII），截至2012年6月，我國國家外匯管理局所公布的數(shù)據(jù)中我們可以發(fā)現(xiàn)，QDII的投資額度已高達(dá)近八百億美元，共98家，涉及了證券類40家、保險類27家、信托類5家與銀行類26家。2012年7月，我國批準(zhǔn)了首只有鵬華基金海外私募股權(quán)QDII基金，國內(nèi)普通餓投資者借助這一平臺進(jìn)一步擴大了對外資本的投資。

我國的資本市場隨著其開放程度的發(fā)展收到了較大的利益，隨著也帶來的金融風(fēng)險也不容小視。有學(xué)者研究表明，隨著金融監(jiān)管的放松與金融自由度的擴大，國家的金融危機頻率也在不斷提高。我國在1997年及2008年金融危機時受到的影響較小，根本原因在于當(dāng)時的金融廣度與深度都較為不夠，資本項目無法進(jìn)行自由兌換，而這些目前的“有利”形式不能成為回避金融風(fēng)險永遠(yuǎn)的法寶，未來的發(fā)展我們將面臨著更加嚴(yán)峻的金融安全的國際形勢的考驗。

（三）政治問題應(yīng)成為國家金融安全的重要考慮因素

上層建筑反作用于經(jīng)濟基礎(chǔ)。經(jīng)濟基礎(chǔ)中金融史最主要的構(gòu)成因素之一，從政治角度來考慮金融安全的維護是無法回避的。政府的直接行動影響這金融安全網(wǎng)中的最后貸款人制度與審慎監(jiān)管，金融機構(gòu)市場推出機制與存款保險制度必須經(jīng)過政治過程才能建立。金融安全的維護必須經(jīng)過兩步。第一步，控制金融危機發(fā)育；第二步，有效、及時的處理以及化解境外金融的沖擊。合理、完善的制度安排有益于金融市場的健康運行，金融安全的發(fā)生于治理必然有政治因素的參與，所以，除了應(yīng)對風(fēng)險的技術(shù)與手段，還必須從制度上合理安排市場集團的利益才能維護金融安全，與單純的應(yīng)對技術(shù)相比，經(jīng)過政治考量的措施更具有根本性。

然而對已有的金融安全研究進(jìn)行梳理后我們發(fā)現(xiàn)，其中大多探討的都是金融技術(shù)革新，幾乎沒有關(guān)于其政治問題的研究。所以，從政治學(xué)角度對金融安全問題進(jìn)行探討不僅開拓了視野，更是為金融安全從根本及全局的角度進(jìn)行了長遠(yuǎn)的規(guī)劃。

二、研究對象

國外學(xué)者中較多的提及的是金融穩(wěn)定而非金融安全。國際國幣基金組織研究員Houben. A. Kakes 認(rèn)為在個經(jīng)濟活動中可以有效評估、管理金融風(fēng)險，對資源進(jìn)行有效分配，對各種沖擊具有承受力的金融狀態(tài)就是金融穩(wěn)定。外國學(xué)者對于金融穩(wěn)定的概念描述可以發(fā)現(xiàn)他們所強調(diào)的是金融機構(gòu)在面對外界沖擊時的中介作用，金融穩(wěn)定的主要對象即為金融機構(gòu)，所以，他們對于金融穩(wěn)定的定義是較為狹窄的。學(xué)術(shù)界的主流觀點認(rèn)為債務(wù)危機、貨幣危機及銀行危機，所以，金融安全就比如包含債務(wù)安全、貨幣安全及銀行安全。

1997年東南亞金融危機之后我國開始關(guān)注金融安全。諸多學(xué)者對金融安全進(jìn)行了多角度界定。張曉田與劉清江認(rèn)為金融安全即表明了一種客觀狀態(tài)即國家在一定時期的金融運行狀態(tài)，也顯示了一個國家維持金融正常的一種主觀能力。金融安全包括金融體系安全與金融發(fā)展安全。通過歷史金融危機我們可以發(fā)現(xiàn)，往往內(nèi)因才是形成金融危機的主要原因，大國表現(xiàn)的更為明顯。方晨與王斌則將金融安全視為了可以化解與抵御金融風(fēng)險的能力，金融安全可以保證金融秩序的穩(wěn)定運行。然而金融風(fēng)險想要全部化解是不現(xiàn)實的，我們將的金融安全是指避免因金融風(fēng)險所引起更大的金融動蕩。

學(xué)術(shù)界除了金融安全這一概念外研究了金融安全評估與金融安全網(wǎng)。目前已經(jīng)的研究僅僅從金融技術(shù)的角度出發(fā)，但就此來講，國內(nèi)外已經(jīng)進(jìn)行了較為深入的研究，尤其針對應(yīng)該如何去做的問題。然而，可以怎樣做顯得更為重要。而政治制度則決定了怎樣去做，所以如果要研究可以怎么做這個問題，就不得不研究金融中的政治問題，這樣才能從根本上真正維護金融安全，但事實上，這一環(huán)節(jié)在國內(nèi)外的學(xué)術(shù)界中是作為薄弱的。

三、研究方法

想要從政治學(xué)角度對國家金融安全問題進(jìn)行研究，必須用歷史的事實解釋金融現(xiàn)象。通過借鑒歷史的方式來對我國的金融安全進(jìn)行分析，從而尋找到我國的金融安全維護的規(guī)律。

一方面是應(yīng)用博弈論。博弈論又被叫做賽局理論或者對策論，該理論是建立在緊密聯(lián)系中不同的利益主體的邏輯聯(lián)系的方法體系。它首先是從數(shù)學(xué)開始衍生的，本來是數(shù)學(xué)的一個分支，當(dāng)前，該理論已經(jīng)被各個學(xué)科引用，比如：政治學(xué)、經(jīng)濟學(xué)、軍事戰(zhàn)略、國際關(guān)系、生物學(xué)、計算機科學(xué)、管理學(xué)等學(xué)科的研究中，并且在不同的學(xué)科中散發(fā)著不同的魅力。從政治學(xué)的視角來進(jìn)行金融安全的研究，建立在國際政治競爭理論的基礎(chǔ)之上，對發(fā)展中國家以及發(fā)達(dá)國家彼此之間的博弈結(jié)構(gòu)，分析了他們之間的博弈變化和平衡。

另一方面是應(yīng)用信息不對稱分析法。這種方法的優(yōu)點主要體現(xiàn)在交易過程中的信息分配不平衡的社會常態(tài)。政治領(lǐng)域中的信息不對稱一點不少于金融領(lǐng)域的信息部隊稱。道德風(fēng)險以及逆向選擇是信息不對稱分析法的兩大范式，這兩大范式是造成政治領(lǐng)域效率缺失的重要原因，能夠把金融安全中的金融技術(shù)以及人為因素有機統(tǒng)一起來。

（作者單位：交通銀行股份有限公司上海市分行）