硅谷子

本周股指跌至2289-2292點(diǎn)后，隨著上周預(yù)期的利空基本出盡，以及“兩會(huì)”召開(kāi)前釋放的政策利好維穩(wěn)信號(hào)，銀行、券商、地產(chǎn)等權(quán)重在連續(xù)殺跌后重新發(fā)力上攻，環(huán)保、光伏、文化傳媒、高送轉(zhuǎn)、3D打印、機(jī)械人等概念股以及重組股輪番啟動(dòng)，并呈現(xiàn)新舊龍頭接力及炒作補(bǔ)漲品種的趨勢(shì)，如何看待這一市場(chǎng)現(xiàn)象，下面結(jié)合政策消息面和熱點(diǎn)龍頭股作進(jìn)一步分析：

一、政策利好不斷釋放。在兩會(huì)召開(kāi)前的特殊維穩(wěn)期，管理層不斷營(yíng)造政策利好和做多氛圍，如證監(jiān)會(huì)表示IPO何時(shí)放開(kāi)沒(méi)有明確的時(shí)間表（直接粉碎了上周市場(chǎng)做空的IPO即將重啟謠言）、RQFII試點(diǎn)辦法將正式實(shí)施有望為股市引入數(shù)千億資金、萬(wàn)億房公積金入市研究啟動(dòng)、券商創(chuàng)新業(yè)務(wù)利好不斷等等，而上周宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇略遜于預(yù)期、全球?qū)捤烧咝盘?hào)生變、地產(chǎn)調(diào)控出臺(tái)、轉(zhuǎn)融券正式推出等利空兌現(xiàn)后，反而迎來(lái)了本周三美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克表示有必要維持寬松貨幣政策、外圍股市和大宗商品價(jià)格大幅回升，國(guó)內(nèi)央行停止了正回購(gòu)操作回籠資金的動(dòng)作、樓市銷(xiāo)售繼續(xù)回暖上升、轉(zhuǎn)融通融資余額遠(yuǎn)大于融券、新年首月社?；痖_(kāi)戶(hù)數(shù)創(chuàng)4年來(lái)新高、春節(jié)后首周新增A股開(kāi)戶(hù)數(shù)和增基金開(kāi)戶(hù)數(shù)、分別增長(zhǎng)75.85%和28.13%創(chuàng)年內(nèi)新等利好數(shù)據(jù)高，同時(shí)期指主力合約上的空頭主力本周連續(xù)大幅減持空單，顯示經(jīng)過(guò)連續(xù)殺跌后本輪調(diào)整行情的做空動(dòng)力出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。

二、主題投資熱度不減。盡管節(jié)后受權(quán)重股持續(xù)回調(diào)影響，股指連續(xù)大幅回落，但在行業(yè)利好和個(gè)股消息事件驅(qū)動(dòng)下，主題投資和概念炒作此起彼伏。節(jié)后首先登場(chǎng)的環(huán)保概念繼續(xù)深入挖掘，從空氣治理（科達(dá)機(jī)電、龍凈環(huán)保）、污水處理（創(chuàng)業(yè)環(huán)保）到生態(tài)建設(shè)（億利能源）等，與之類(lèi)似的大文化（華聞傳媒、珠江鋼琴）、食品安全（天瑞儀器、鳳凰光學(xué)）等兩會(huì)主題概念一度升溫，其后受益光伏、風(fēng)電等分布式電源并入國(guó)家電網(wǎng)和多晶硅漲價(jià)消息驅(qū)動(dòng)的光伏新能源個(gè)股（天威保變、拓日新能、愛(ài)康科技等）亦有強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，至于其他事件驅(qū)動(dòng)品種，如谷歌眼鏡發(fā)布智能眼鏡刺激的3D眼鏡概念股康耐特、發(fā)布全球首款語(yǔ)音操控智能電視盒的精倫電子、受比爾·蓋茨預(yù)測(cè)鼓舞的工業(yè)機(jī)器人概念股三豐智能和山河智能等，還有4D打印技術(shù)的法爾勝、圣萊特、博威合金等等都曾先后表現(xiàn)。

三、新舊龍頭接力炒作。上周我們預(yù)期的龍頭股反抽行情，先后出現(xiàn)在3D打印、石墨烯、高送轉(zhuǎn)、重組等概念股身上，并且龍頭股出現(xiàn)了新舊更替、補(bǔ)漲個(gè)股不斷涌現(xiàn)，如海源機(jī)械、毅昌股份等取代了中航重機(jī)，上海新梅、中航三鑫等代替了金路集團(tuán)，上海新梅接替了樂(lè)通股份，ST宏盛、*ST關(guān)鋁接力ST泰復(fù)、*ST天成等等。而我們節(jié)前提示的12只恢復(fù)上市重組股中可重點(diǎn)關(guān)注的*ST關(guān)鋁、*ST生化、*ST遠(yuǎn)東、*ST恒立等機(jī)會(huì)多多，在龍頭股ST宏盛帶動(dòng)下，在大盤(pán)調(diào)整之時(shí)逆勢(shì)而上提前發(fā)動(dòng)。至于大金融概念股也正如我們此前《結(jié)構(gòu)調(diào)整后未來(lái)機(jī)會(huì)更多》分析過(guò)的“炒作中后期龍頭品種往往會(huì)出現(xiàn)切換，甚至主流品種也有類(lèi)似表現(xiàn)，如券商股從初期領(lǐng)漲的國(guó)海證券到后期的方正證券等，銀行股從民生銀行、興業(yè)銀行到平安銀行等”一致。

最后對(duì)于大盤(pán)走勢(shì)暫維持上周的判斷，即暫時(shí)看作是2444點(diǎn)回調(diào)至2289點(diǎn)后的止跌反抽或技術(shù)性反彈，反彈周期正好落在“兩會(huì)”召開(kāi)前的政策維穩(wěn)窗口時(shí)期，至于本輪反彈創(chuàng)不創(chuàng)新高，抑或構(gòu)筑雙頂走勢(shì)，則以主流品種動(dòng)作和市場(chǎng)熱點(diǎn)龍頭股走向作為判斷依據(jù)。