唐欣　王震　李清娟

【摘 要】 農(nóng)業(yè)企業(yè)在促進經(jīng)濟增長和擴大社會就業(yè)等方面發(fā)揮著很重要的作用，但是農(nóng)業(yè)企業(yè)獲得的融資支持與其在國民經(jīng)濟中的地位極不相稱。文章通過對河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)融資現(xiàn)狀的調(diào)查分析，指出目前存在的問題及制約其發(fā)展的主要因素，最后提出相應的解決對策。

【關鍵詞】 農(nóng)業(yè)企業(yè)； 融資； 金融機構

加速農(nóng)業(yè)的發(fā)展、加速河北省市場經(jīng)濟的發(fā)展就必須實現(xiàn)農(nóng)業(yè)企業(yè)的現(xiàn)代化。資金是企業(yè)發(fā)展的關鍵，農(nóng)業(yè)企業(yè)要加速向現(xiàn)代化企業(yè)轉變，當務之急就是解決農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資問題，不能讓農(nóng)業(yè)企業(yè)融資“瓶頸”制約三農(nóng)的發(fā)展速度。

一、農(nóng)業(yè)企業(yè)資金特點及融資模式

農(nóng)業(yè)企業(yè)指從事農(nóng)、林、牧、漁業(yè)等生產(chǎn)經(jīng)營活動，具有較高的商品率，實行自主經(jīng)營、獨立經(jīng)濟核算，具有法人資格的盈利性的經(jīng)濟組織。農(nóng)業(yè)企業(yè)生產(chǎn)的最根本特點是將生物的自然再生產(chǎn)和人類經(jīng)濟再生產(chǎn)過程相結合，受自然和市場的雙重因素影響，相較其他行業(yè)具有更大的風險。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營的特點決定了農(nóng)業(yè)企業(yè)相對于其他產(chǎn)業(yè)的弱勢地位，這直接影響到它的資金使用效率和籌措資金的能力，進而也形成了其融資的困境。

（一）農(nóng)業(yè)企業(yè)資金的特點

首先，農(nóng)業(yè)企業(yè)資金需求具有季節(jié)性。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的季節(jié)性，使得資金的投入和收回呈現(xiàn)季節(jié)性；同時，由于動植物的自然生產(chǎn)周期一般較長，使農(nóng)業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資金周轉相對較慢，資金的使用效率比較低。

其次，農(nóng)業(yè)企業(yè)資金需求具有一次投入、多次消費的特點。對于農(nóng)產(chǎn)品加工為主的企業(yè)來說，它們往往在農(nóng)產(chǎn)品收獲之后需要大量儲備資金，而這些資金在農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)加工過程中逐步轉移到產(chǎn)品成本上，產(chǎn)品銷售以后才能收回投資。

再次，農(nóng)業(yè)企業(yè)有獨特的資金運作特點。它的產(chǎn)成品、生產(chǎn)資金、儲備資金之間并非完全按照正常的工業(yè)企業(yè)的資金周轉規(guī)律運行，在農(nóng)業(yè)企業(yè)中它們彼此可以經(jīng)常相互轉化，沒有明確界限。

（二）農(nóng)業(yè)企業(yè)融資模式

目前農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資模式分為兩大類：內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資是農(nóng)業(yè)企業(yè)初期啟動時最主要的融資模式。由于資金來源于企業(yè)內(nèi)部，不會發(fā)生融資費用，使得內(nèi)源融資的成本要遠遠低于外源融資，因此它是企業(yè)首選的一種融資方式。隨著企業(yè)規(guī)模的擴大，農(nóng)業(yè)企業(yè)單純依靠自我積累無法滿足持續(xù)發(fā)展的生產(chǎn)對資金的需求，只有通過外部融得足夠的資金才能保證持續(xù)發(fā)展。外源融資可以分為直接融資和間接融資。直接融資是指企業(yè)不經(jīng)過銀行等金融機構，用直接面對資金供應者借款或發(fā)行股票、債券等方式所進行的融資活動；間接融資最主要的就是通過金融機構獲取貸款。

二、河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)融資現(xiàn)狀

筆者對河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)融資現(xiàn)狀進行問卷調(diào)查，內(nèi)容涉及農(nóng)業(yè)企業(yè)的基本情況、融資現(xiàn)狀及存在的問題等多方面。共發(fā)出問卷200份，范圍涉及石家莊、唐山、秦皇島、邯鄲、邢臺、保定、張家口、承德、滄州、廊坊、衡水各市，收回176份，回收率為88%，其中有效問卷為169份。通過問卷分析，對河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資現(xiàn)狀及問題進行了研究。

（一）農(nóng)業(yè)企業(yè)的規(guī)模偏小

河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)共有10 000多家，本次調(diào)查的169家農(nóng)業(yè)企業(yè)中（見表1），成立3—5年的企業(yè)較多，占調(diào)查總數(shù)的62.7%，而超過10年的農(nóng)業(yè)企業(yè)占6.5%；從企業(yè)規(guī)模來看，少于100人的企業(yè)占58.0%，超過500人的農(nóng)業(yè)企業(yè)只有23家，占13.6%；另外，這些農(nóng)業(yè)企業(yè)中有132家資產(chǎn)規(guī)模在500萬元以下，資產(chǎn)上億的只有3家，河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)的人員規(guī)模以及年限都偏向中小型。

（二）融資難是制約農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的主要因素

所調(diào)查的農(nóng)業(yè)企業(yè)普遍反映企業(yè)資金以及內(nèi)部因素為制約企業(yè)發(fā)展的首要因素，其中認為資金為首要制約因素的占54.6%，只有少部分的農(nóng)業(yè)企業(yè)認為經(jīng)濟運作環(huán)境及其他因素為制約發(fā)展的首要因素。

通過對河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)資金缺口的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營幾乎全部存在資金缺口，只是金額大小有所不同。圖1數(shù)據(jù)顯示，所調(diào)查農(nóng)業(yè)企業(yè)中生產(chǎn)經(jīng)營資金缺口在300萬元以下的占80.5%，這一現(xiàn)象也與河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)以中小型偏多有直接關系。

（三）內(nèi)源融資成為重要融資方式

對于資金的缺口，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，主要依靠農(nóng)業(yè)企業(yè)的內(nèi)源融資來解決。從企業(yè)自有資金占比分布圖（圖2）中可以看出，河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)自有資金占比普遍偏高，不到30%的農(nóng)業(yè)企業(yè)自有資金占比在40%以下，自有資金占比為40%～60%、60%～80%的分別為27.8%、35.5%。且據(jù)統(tǒng)計非自有資金大多為生產(chǎn)經(jīng)營負債，固定資產(chǎn)類負債極少。

由圖3可見，河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負債率在50%以下的占據(jù)了近80%，說明河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)利用外部融資較少，農(nóng)業(yè)企業(yè)的管理者并不能很好地規(guī)劃資金。據(jù)調(diào)查，農(nóng)業(yè)企業(yè)成立之初最重要的資金來自于企業(yè)的自籌，股東資金成為最主要的資金來源，追加擴張投資時也幾乎完全依靠內(nèi)源融資手段，而在生產(chǎn)發(fā)展階段所需要的資金則主要來自企業(yè)間的相互拆借、民間借貸等。河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)融資中內(nèi)源融資比例大部分在60%以上，但企業(yè)實際的外部資金極度不足，尤其是處于起步階段的農(nóng)業(yè)企業(yè)，很難從金融機構獲得債務融資，又沒有可以利用的其他融資渠道，僅靠企業(yè)的利潤積累維持企業(yè)發(fā)展，缺少資金是困擾河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)擴大及快速發(fā)展的主要因素之一。

（四）企業(yè)對銀行信貸依賴較強，但障礙較大

河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)在獲取外部資金時，銀行是最主要的融資渠道。但是農(nóng)業(yè)企業(yè)從銀行所獲得的貸款在銀行同期全部貸款余額中所占比例很低，不到金融機構貸款總額的10%，與農(nóng)業(yè)對整個河北省國民經(jīng)濟的貢獻度極不相稱。在169戶被調(diào)查農(nóng)業(yè)企業(yè)中，141家企業(yè)表示當遇到資金困難時首選向銀行、信用社貸款，企業(yè)對銀行信貸資金的依賴性較強，但實際貸款中遇到的障礙很多，銀行的貸款與農(nóng)業(yè)企業(yè)的資金需求之間存在較大的不相符。具體如圖4。

由圖4可以看出，銀行等金融機構的貸款額占農(nóng)業(yè)企業(yè)負債總額的比例分布如下：占比20%以下的企業(yè)有91家，為53.8%；占比20%～40%的企業(yè)有64家，為37.9%；占比40%以上的企業(yè)只有14家，占比8.3%。以上數(shù)據(jù)顯示出銀行對農(nóng)業(yè)企業(yè)的支持度還是不夠大，農(nóng)業(yè)企業(yè)的資金需求無法通過銀行等金融機構滿足。另外，調(diào)查結果表明，河北省有84.6%的農(nóng)業(yè)企業(yè)最近三年申請過銀行貸款，但有26.6%未能最后得到貸款；有15.4%的農(nóng)業(yè)企業(yè)近三年未申請過銀行貸款。

三、制約河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)融資的因素分析

（一）農(nóng)業(yè)企業(yè)自身的弱質(zhì)性是導致融資難的根本原因

首先，農(nóng)業(yè)提供擔保、抵押貸款的能力不強。所調(diào)查的農(nóng)業(yè)企業(yè)中，有118家企業(yè)反映提供抵押品的能力較低或者一般，占調(diào)查企業(yè)的三分之二，反映由于抵押不足以及缺乏有效擔保而得不到貸款的企業(yè)有131家，占了77.5%。由此可見，河北省大部分農(nóng)業(yè)企業(yè)有因缺乏銀行接受的抵押擔保品而致使貸款困難的現(xiàn)象，并且有101家農(nóng)業(yè)企業(yè)認為擔保問題是造成農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難的原因。

其次，農(nóng)業(yè)企業(yè)信用度普遍不高，是金融機構難以大膽放貸的原因。當前，社會信用體系尚未健全，農(nóng)業(yè)企業(yè)和農(nóng)戶信用意識淡薄，貸款逾期不還現(xiàn)象時有發(fā)生。雖然農(nóng)業(yè)企業(yè)和農(nóng)戶貸款金額小，但由于數(shù)量較多，缺乏抵押，呆滯貸款處置難度大，金融機構為有效規(guī)避風險，對農(nóng)村及農(nóng)業(yè)信貸存在畏難情緒。

最后，企業(yè)管理者素質(zhì)較低。企業(yè)法人及管理者大多沒有負債經(jīng)營的意識，不了解負債經(jīng)營的杠桿作用，同樣也不了解上市股權融資的好處，認為負債越少，企業(yè)就越好。在河北省所調(diào)查的農(nóng)業(yè)企業(yè)中，企業(yè)法人的受教育程度普遍在本科及以下學歷，碩士及以上學歷的只占8.3%。

（二）金融機構服務“三農(nóng)”的矛盾性是農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難的直接原因

從金融機構經(jīng)營管理的情況來看，金融機構經(jīng)營的穩(wěn)健性原則與農(nóng)業(yè)企業(yè)融資的高風險特點存在著矛盾。長期以來，發(fā)展“三農(nóng)”經(jīng)濟的金融服務主要靠政策推動，導致政策性和商業(yè)性矛盾日益突出，河北省也是如此：一旦有了好的扶持農(nóng)業(yè)發(fā)展的政策，金融機構的積極性就高一點，而優(yōu)惠政策期滿，金融機構就會出現(xiàn)“去農(nóng)化”傾向。缺乏服務“三農(nóng)”的社會責任和長效機制，導致“三農(nóng)”經(jīng)濟主體融資陷入被動局面，不可避免地農(nóng)業(yè)企業(yè)也面臨這一局面。

目前主要涉農(nóng)金融機構依然沒有擺脫商業(yè)化運行模式，對農(nóng)業(yè)企業(yè)而言主要表現(xiàn)在兩個方面，一是貸款手續(xù)復雜，使得農(nóng)業(yè)企業(yè)還款壓力大。農(nóng)業(yè)企業(yè)向銀行申請貸款的資金量一般不是太大，但是與其他的企業(yè)一樣，需要與銀行、公證機關等單位進行交流，需要提供的資料非常多，手續(xù)復雜，在調(diào)查企業(yè)中，有近80%的農(nóng)業(yè)企業(yè)反映貸款手續(xù)復雜，并且辦理起來費用非常高。另外調(diào)查發(fā)現(xiàn)，一般貸款審批要經(jīng)過縣級支行、二級分行、一級分行，并且銀行還要對企業(yè)進行實地調(diào)查研究，貸款審批所需時間最短也要兩個月以上，有的甚至需要半年左右的時間，這對短期內(nèi)急需資金的農(nóng)業(yè)企業(yè)有很大的影響，往往延誤商機。所調(diào)查農(nóng)業(yè)企業(yè)反映，希望在一個月甚至是十天之內(nèi)所需資金到位的企業(yè)占據(jù)90.1%，最長希望在三個月內(nèi)到位。二是缺乏適合農(nóng)業(yè)企業(yè)的抵押擔保貸款。銀行等金融機構適用于農(nóng)業(yè)企業(yè)的抵押貸款和擔保貸款品種太少，銀行統(tǒng)一的各類行業(yè)貸款標準以及貸款利率和期限，不能夠適應農(nóng)業(yè)企業(yè)的資金需求，銀行和企業(yè)之間的資金供求不相符導致了農(nóng)業(yè)企業(yè)融資有難度。

（三）國家及政府扶持力度不夠是農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難的外部原因

第一，表現(xiàn)為國家對中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)撥出的財政資金很少。此次調(diào)查發(fā)現(xiàn)，河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)有71家沒有得到過政府的經(jīng)費資助，占42.01%。近幾年各政府部門在政策、資金上相繼出臺了一些政策和撥出部分?？顏矸龀洲r(nóng)業(yè)企業(yè)，但一般是“扶強不扶弱”，對中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的扶持力度明顯不足。

第二，實施統(tǒng)一的金融監(jiān)管制度，削弱了為農(nóng)業(yè)企業(yè)金融服務的效能。農(nóng)村金融天然具有較高風險，其服務對象是我國的弱勢產(chǎn)業(yè)、弱勢群體、弱勢區(qū)域。在當前我國尚未全面建立農(nóng)業(yè)保險體系的情況下，農(nóng)村合作金融機構面臨的信用風險更高于其他商業(yè)銀行，但是金融監(jiān)管部門在制定監(jiān)管指標和進行日常監(jiān)管工作時，還是實行統(tǒng)一的監(jiān)管制度和辦法，這就使本來應該支持農(nóng)業(yè)企業(yè)的金融機構都收緊農(nóng)業(yè)支持資金，轉而投向盈利更高的城鎮(zhèn)非農(nóng)業(yè)企業(yè)，以至許多農(nóng)業(yè)企業(yè)難以得到融資，生產(chǎn)經(jīng)營難以為繼。

第三，民間融資得不到政府承認與支持，削弱了其對農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的促進作用。在銀行信貸資金缺位的情況下，民間借貸在一定程度上起到了很好的補充作用，促進了農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展。但目前民間借貸地位得不到認可、發(fā)展得不到支持，使得本來會支持農(nóng)業(yè)企業(yè)的資金不能發(fā)揮作用，致使農(nóng)村金融市場出現(xiàn)了“有資金的不能發(fā)放，需求資金的又得不到資金”的困境。

四、河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)融資問題的對策

（一）提升農(nóng)業(yè)企業(yè)自身的融資能力

從企業(yè)自身的角度出發(fā)，提高企業(yè)的信用度是解決融資問題的一個途徑。首先，要認識到企業(yè)信用對企業(yè)發(fā)展的重要性，堅持依法經(jīng)營，建立企業(yè)誠信制度，提高企業(yè)知名度，獲得銀行等金融機構的信任，使其放心放貸。其次，企業(yè)的從業(yè)人員要不斷學習，提高自己的業(yè)務水平，誠信辦事，避免違規(guī)現(xiàn)象的發(fā)生。此外，誠信經(jīng)營，嚴守信用是企業(yè)緩解融資困難非常有效的途徑，在日常的交易當中應該誠實守信，增強與銀行之間的信息溝通，與其建立長期合作的關系，從而增加企業(yè)獲得信用貸款的機會。

另外，政府等有關部門應該建立培訓制度，不斷更新企業(yè)的經(jīng)營理念，樹立現(xiàn)代化的負債經(jīng)營意識，認識到外部融資的利弊，不拘泥于內(nèi)部融資，不斷提高經(jīng)營者的管理水平，建立現(xiàn)代化的企業(yè)體系，使得農(nóng)業(yè)中小企業(yè)與大企業(yè)之間形成合作關系，使他們在競爭中不斷提高素養(yǎng)和效益。

同時，農(nóng)業(yè)企業(yè)還應該充分挖掘自身潛力，分流融資需求。具體說來，一是敢于利用企業(yè)內(nèi)部股權融資，在我國資金市場不發(fā)達的情況下，這一融資渠道能迅速籌措資金用于企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展，有效緩解資金緊缺的矛盾；二是善于開展表外融資，這是企業(yè)在資產(chǎn)負債表中不反映的籌資行為，即企業(yè)在得到資金時，不必改變原表中資產(chǎn)、負債的現(xiàn)狀，例如租賃、應收賬款出售、應收票據(jù)貼現(xiàn)等；三是對有實力、有發(fā)展?jié)撃艿霓r(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)可充分利用資本市場，開展直接融資。

（二）強化金融機構對農(nóng)業(yè)企業(yè)融資的支持

首先，銀行等金融機構應該加強服務“三農(nóng)”的社會意識，建立為其服務的長效機制，妥善處理政策性和商業(yè)性的矛盾，為農(nóng)業(yè)企業(yè)營造一個公平的貸款環(huán)境，為農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展提供良好的環(huán)境。比如，可根據(jù)實際情況，簡化貸款手續(xù)，適度延長貸款期限或對暫時不能按期還款的農(nóng)業(yè)企業(yè)設立應急互助基金，解決貸款償還到續(xù)貸到賬的資金斷鏈問題等。

其次，農(nóng)業(yè)企業(yè)提供貸款抵押品的能力不高，這是不容易改變的，所以銀行等金融機構應該尋找適合農(nóng)業(yè)企業(yè)的貸款抵押方式，健全企業(yè)擔保體系來改善這一現(xiàn)狀。通過成立農(nóng)業(yè)擔保機構、放寬農(nóng)業(yè)企業(yè)融資資產(chǎn)抵押物、創(chuàng)新?lián)７绞揭约啊爸縻y行”制度等新的模式和方式來解決當前的難題。

最后，河北省應當充分利用國家扶持“三農(nóng)”發(fā)展的金融政策，大力發(fā)展農(nóng)村小額貸款公司等微型金融機構，為農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提供方便快捷的小額信貸服務。河北省這類貸款公司剛剛起步，為了促進河北省農(nóng)村小額貸款公司建立并且更好地發(fā)展，需要全方位、多渠道擴大資金來源，鼓勵民間資金進入，并在財稅政策方面給予相應的支持。

（三）加大國家及政府對農(nóng)業(yè)企業(yè)融資的扶持

第一，政府應該加大對農(nóng)業(yè)企業(yè)的直接投資。河北省很多中小農(nóng)業(yè)企業(yè)還未發(fā)展成熟，在獲得銀行的長期信貸資金方面還有一定困難，政府應扶持它們進一步發(fā)展壯大，成為具有規(guī)模效益的農(nóng)業(yè)企業(yè)，特別是對一些朝陽及特色農(nóng)業(yè)企業(yè)。

第二，完善監(jiān)管制度，加強政府在農(nóng)業(yè)企業(yè)融資中的引導作用。監(jiān)管部門要在加強監(jiān)管的基礎上，對金融機構的監(jiān)管制度分層次，對主要從事涉農(nóng)貸款的金融機構應適當放寬監(jiān)管要求，充分考慮農(nóng)業(yè)的高風險、低收益、時間長等特點，降低農(nóng)村金融機構的市場準入條件，讓愿意投資農(nóng)村金融機構的資本能夠進入到這一領域中來。

第三，鼓勵發(fā)展民間金融組織，擴大資金供給。民間金融是農(nóng)業(yè)企業(yè)資金的一大來源，河北省政府應該對民間金融有一個正確的引導監(jiān)督。一方面通過吸引社會資本和外資，大力推進農(nóng)村新型金融組織建設，如村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)民資金互助社和小額貸款公司等；另一方面政府加快立法進程，規(guī)范農(nóng)村民間借貸行為，放開設立數(shù)量限制，促進農(nóng)村民間借貸業(yè)務運作合法進行?！?/p>

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