李惠芬 段桂鑒

在討論文化金融的時候，我們不得不先對文化產(chǎn)業(yè)的本質(zhì)作一詳細(xì)描述。文化產(chǎn)業(yè)，這一術(shù)語產(chǎn)生于二十世紀(jì)初。最初出現(xiàn)在霍克海默和阿多諾合著的《啟蒙辯證法》一書之中。它的英語名稱為Culture Industry，可以譯為“文化工業(yè)”，也可以譯為“文化產(chǎn)業(yè)”。也有學(xué)者認(rèn)為“文化產(chǎn)業(yè)”這一術(shù)語是由日本“新文化產(chǎn)業(yè)”話語借用而來。

迄今，在國際上文化產(chǎn)業(yè)的概念至今尚未得到十分嚴(yán)格和統(tǒng)一的界定，甚至沒有形成統(tǒng)一的稱謂，各國官方和學(xué)者也都認(rèn)同這一概念具有多含義，并在不同的歷史和文化背景與不同的意義上理解和使用著這一概念。如英國將文化產(chǎn)業(yè)稱為創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)；法國認(rèn)為文化產(chǎn)業(yè)是指“傳統(tǒng)文化事業(yè)中具有可大量復(fù)制性的產(chǎn)業(yè)”；日本把文化產(chǎn)業(yè)統(tǒng)稱為娛樂觀光業(yè)；美國將其定名為版權(quán)產(chǎn)業(yè)；西班牙將其定名為文化消閑產(chǎn)業(yè)，等等。這些或?qū)挿夯颡M義的稱謂充分反映了文化產(chǎn)業(yè)概念本身的豐富性和不確定性。

聯(lián)合國教科文組織關(guān)于文化產(chǎn)業(yè)的定義如下：文化產(chǎn)業(yè)就是按照工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，生產(chǎn)、再生產(chǎn)、儲存以及分配文化產(chǎn)品和服務(wù)的一系列活動。

文化產(chǎn)業(yè)十大特質(zhì)

按照聯(lián)合國教科文組織的定義，文化產(chǎn)業(yè)應(yīng)包含以下十大本質(zhì)特征：

1.文化產(chǎn)業(yè)的性質(zhì)——按照工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)來生產(chǎn)一系列文化產(chǎn)品。當(dāng)文化產(chǎn)品從單個的、斷裂的鏈條中產(chǎn)生，變?yōu)榘垂I(yè)標(biāo)準(zhǔn)連續(xù)不斷地生產(chǎn)，就發(fā)生了一種生產(chǎn)方式的變革。這種變革最重要的標(biāo)志是由“以產(chǎn)定銷”為主變?yōu)椤耙凿N定產(chǎn)”為主，文化產(chǎn)品的生產(chǎn)進入了跟一般商品一樣的生產(chǎn)、流通、交換、消費過程。這種循環(huán)的結(jié)果可使其得到源源不斷的資源的支持，產(chǎn)品也能夠極大地豐富起來。當(dāng)然，它的另一面可能會使文化產(chǎn)品在一定程度上受市場左右，這是難以完全避免的，但兩者也不是絕對的不可調(diào)和。

2.文化產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)——由多種產(chǎn)品構(gòu)成，內(nèi)涵非常豐富，同時又是可以彼此相加而形成的一種結(jié)構(gòu)。從文化產(chǎn)業(yè)的定義我們可以發(fā)現(xiàn)，文化產(chǎn)業(yè)涵蓋了以滿足精神文化為目的的所有創(chuàng)造性活動，由此可見文化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之密。以文化產(chǎn)業(yè)鏈為例，他的上游是文化資源的重新整合與海量文化內(nèi)容的上載；下游是消費類信息技術(shù)產(chǎn)品的普及和文化娛樂產(chǎn)品的大規(guī)模市場推廣，以及大眾流行文化藝術(shù)符號在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的普遍應(yīng)用，產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的產(chǎn)品之間彼此緊密相連。

3.文化產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)域和空間——巨大的包容性。全球化的強大沖擊力與信息社會的快速降臨，促使經(jīng)濟與文化的互動加快，使文化產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)領(lǐng)域和拓展空間呈現(xiàn)出前所未有的放射型狀態(tài)，文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間成為真正的開放性空間。就產(chǎn)業(yè)運作方式而言，它不僅涉及到經(jīng)濟與文化的互動性和互補性，而且還拓展了“以知識和信息為資本”的生產(chǎn)空間。它包容了“以物質(zhì)資本、經(jīng)濟資本為運營方式”的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，還拓展了“以智力資本、文化資本、數(shù)字資本為運營方式”的新的信息文化產(chǎn)業(yè)。就人類生存空間而言，它不僅涉及人的基本存在樣式，還提升人的生活質(zhì)量。面對文化產(chǎn)業(yè)的巨大包容性，有學(xué)者戲稱之為新的 “產(chǎn)業(yè)巨無霸”。

4.文化產(chǎn)業(yè)的消費方式——“全球性”。文化產(chǎn)業(yè)的消費方式日益呈現(xiàn)出全球性的特征，卡斯特和拉什都撰文指出，以經(jīng)營審美為特征的符號、圖像、文字、設(shè)計、聲音等文化產(chǎn)品具有全球的流動性。如為了防止盜版，著名的小說《哈利·波特》英文版在世界各地同時推出，由于時差的關(guān)系，拿到第一本的人不是英國人，而是在北京王府井購買該書的中國人。

5.文化產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)方式——復(fù)制性、模式化。從經(jīng)濟學(xué)角度講，文化產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品并不是社會中的公共產(chǎn)品，它不具有非競爭性、不可分割性、非排他性和增加消費的邊際成本等于零的特征。在傳統(tǒng)社會，許多的文藝作品是個人獨特的創(chuàng)作，其思想意義和審美價值也是獨特的，表現(xiàn)著個人才智與社會文化的豐富性。當(dāng)現(xiàn)代意義上的文化產(chǎn)業(yè)，由于其性質(zhì)的限制，其生產(chǎn)方式主要是通過工業(yè)化的機械復(fù)制方式而進行大規(guī)模的生產(chǎn)、消費。

6.文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展樣態(tài)——“創(chuàng)新性”。文化的本質(zhì)在于無限的創(chuàng)造，在于永無休止地探求新的境界。文化要從異端、非日常、例外、少數(shù)派、怪異和驚奇中吸取活力。創(chuàng)新是文化產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展的根本動力。因此，英國等國家把文化產(chǎn)業(yè)界定為“創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)”；被認(rèn)為文化資源貧脊的科技大國和經(jīng)濟強國的美國則把開發(fā)、滿足人們的好奇心作為新需求、新能源、新消費和新市場，把創(chuàng)造作為市場的動力和源泉。

7.文化產(chǎn)業(yè)的傳播方式——霸權(quán)性。在世界范圍的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟全球化浪潮中，發(fā)達國家依仗自身雄厚的經(jīng)濟實力，通過掌握文化產(chǎn)業(yè)的話語權(quán)和規(guī)則制定權(quán)，逐步推動全球文化產(chǎn)業(yè)向壟斷化、規(guī)?；透咄度搿⒏呖萍蓟l(fā)展，從而更加鞏固了發(fā)達國家在文化產(chǎn)業(yè)的壟斷地位。文化產(chǎn)業(yè)的霸權(quán)性在現(xiàn)代社會呈現(xiàn)出顯形與隱性的雙重樣態(tài)。智利研究人員瓊·索馬維爾對此一針見血地指出：“構(gòu)成國際權(quán)力的三個維度：政治軍事及智力活動，如北大西洋公約組織（NATO）；經(jīng)濟——工業(yè)和貿(mào)易活動，如世界貿(mào)易組織（GATT）、世界銀行和國際貨幣基金組織；傳播、廣告和文化活動，如美國的好萊塢?！?/p>

8.社會分配主導(dǎo)地位——知識資本。從社會資源的占有結(jié)構(gòu)看，文化產(chǎn)業(yè)改變了工業(yè)經(jīng)濟那種把物質(zhì)財富的擁有看成是實現(xiàn)個體價值的資本與依據(jù)，而是建立起了以知識的占有為基礎(chǔ)的分配制度，從而為個體的全面和自由發(fā)展提供了廣闊的空間。另外，由于它突出了精神生產(chǎn)者是以個體腦力與智商能量的付出來體現(xiàn)其生存價值，因此，根據(jù)擁有知識遠(yuǎn)比資本的擁有更重要這一智力勞動的貢獻法則，精神生產(chǎn)者無論是企業(yè)的經(jīng)營者還是員工，一方面要獲得豐潤工資報酬；另一方面，由于知識經(jīng)濟時代的特殊勞動，尤其是高智力投入勞動者的付出，知識資本可以作為參與入股與分紅的條件，來享受企業(yè)的利潤回報，使這一時期“新分享經(jīng)濟”的要求得以充分實現(xiàn)。

9.文化產(chǎn)業(yè)的安全系數(shù)——高風(fēng)險性。相對于一般產(chǎn)業(yè)，文化產(chǎn)業(yè)的利潤幅度較大，風(fēng)險相對較高。首先，經(jīng)濟強勢國家的文化借助文化產(chǎn)業(yè)成為一種強勢文化，使民族國家的主權(quán)弱化和傳統(tǒng)文化邊緣化，民族國家出于保護本民族文化的目的對文化產(chǎn)業(yè)進行規(guī)制，為文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的政策風(fēng)險。其次，文化產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)意特點也使其風(fēng)險性大大增強。第三，由于社會對文化產(chǎn)品、文化服務(wù)的需求是一種柔性需求，即人們受教育水平的高低、社會注意力的轉(zhuǎn)化等因素使文化消費的不確定性大大增強。

10.文化產(chǎn)業(yè)的收益——邊際效用遞增。經(jīng)濟學(xué)理論告訴我們，在普通的物質(zhì)產(chǎn)品消費中，邊際效用遞減規(guī)律是普遍存在的。但是，我國文化市場存在的問題無疑限制了我國文化產(chǎn)業(yè)的正常發(fā)展，也為金融服務(wù)進入帶來較大風(fēng)險。

與金融業(yè)對接存在四個問題

從文化產(chǎn)業(yè)的本質(zhì)特征中，我們可以說文化產(chǎn)業(yè)是指文化產(chǎn)品、文化傳播服務(wù)和休閑娛樂以及與此相關(guān)的生產(chǎn)與銷售活動的集合，主要包含核心層、外圍層和相關(guān)層。其中，文化產(chǎn)業(yè)的核心層包含了新聞服務(wù)、出版發(fā)行和版權(quán)服務(wù)、廣播、電視、電影服務(wù)、文化藝術(shù)服務(wù)等行業(yè)。因此，發(fā)揮金融業(yè)對文化產(chǎn)業(yè)的支持作用，需要以文化產(chǎn)業(yè)的核心層為主要對象，在深度和廣度上不斷加快文化與金融服務(wù)對接融合的進程。但在這個過程中，面臨許多難題，必須通過文化金融服務(wù)創(chuàng)新予以破解。

從我國文化產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀看，由于文化產(chǎn)業(yè)本身具有弱質(zhì)性特征，在缺乏版權(quán)保護的市場環(huán)境下，文化產(chǎn)業(yè)極易受到侵害，產(chǎn)業(yè)成長的動力不足，與其他行業(yè)相比，文化產(chǎn)業(yè)具有鮮明的“輕、薄、短、小、弱”等特點。從國民經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)構(gòu)成角度看，文化產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟所有產(chǎn)業(yè)類別中仍處于落后地位，并且產(chǎn)業(yè)布局較為分散，產(chǎn)業(yè)競爭力不強。與發(fā)達國家相比，我國文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展還有相當(dāng)大的差距，文化產(chǎn)業(yè)的競爭力在國際上仍處于相對落后的地位。根據(jù)《文化軟實力藍皮書：中國文化軟實力研究報告（2010）》，美國在世界文化市場占43%的份額，歐盟的世界文化市場份額為34%，日本占10%，澳大利亞占5%，中國文化產(chǎn)業(yè)占世界文化市場比重尚不足4%。除此之外，我國的文化市場還存在著其他一些問題，如文化產(chǎn)品市場和文化服務(wù)市場不夠發(fā)達，文化資金市場、文化人才市場等發(fā)展滯后，這種狀況無疑都限制了我國文化產(chǎn)業(yè)的正常發(fā)展，也為金融服務(wù)進入帶來較大風(fēng)險。主要體現(xiàn)在如下四個方面：

1.文化產(chǎn)業(yè)的融資約束問題。由于投入產(chǎn)出的不對稱性和消費市場的不確定性，文化產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)出典型的“高投入、高風(fēng)險、高回報”的項目型融資模式特點，無論在間接融資方面，還是直接融資方面，文化產(chǎn)業(yè)都面臨著突出的融資約束問題。

從間接融資方面看，文化企業(yè)在接受信貸服務(wù)時必然要提供可抵押的資產(chǎn)，而多數(shù)文化企業(yè)的資產(chǎn)是以無形資產(chǎn)為主，缺乏可供用作銀行貸款擔(dān)保的固定資產(chǎn)，且文化企業(yè)無形資產(chǎn)的價值評估也是亟待解決的問題；另一方面，對于銀行等金融機構(gòu)而言，為文化企業(yè)或者文化項目提供貸款是全新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，缺乏可供借鑒的業(yè)務(wù)經(jīng)驗和風(fēng)險參照體系，而文化企業(yè)多數(shù)是中小型企業(yè)，抵御市場風(fēng)險的能力有限，這在無形中增加了金融機構(gòu)所面臨的信貸風(fēng)險。

在直接融資方面，由于多數(shù)文化企業(yè)的商業(yè)模式和財務(wù)業(yè)績難以達到上市融資的要求（例如，我國主板和中小企業(yè)板IPO的條件之一，是企業(yè)必須在最近3年內(nèi)的利潤達到3000萬元），因此，上市直接融資模式并非文化企業(yè)融資的普適路徑。需要強調(diào)的是，即使文化企業(yè)達到了上市融資的要求，其作為上市公司必須定期向社會公布運營業(yè)績、利潤來源以及主要盈利模式，這對于依靠創(chuàng)新商業(yè)模式、發(fā)掘商業(yè)價值和保守商業(yè)秘密的文化企業(yè)是不可想象的。

2.文化產(chǎn)業(yè)版權(quán)資產(chǎn)的開發(fā)和運用問題。版權(quán)資產(chǎn)是文化產(chǎn)業(yè)及其產(chǎn)品的核心資產(chǎn)和價值載體，與股權(quán)、債權(quán)、物權(quán)等財產(chǎn)權(quán)利相聯(lián)系，版權(quán)資產(chǎn)具有典型的所有權(quán)屬性、財富屬性和高附加值屬性，這些屬性使版權(quán)資產(chǎn)成為文化產(chǎn)業(yè)的重要生產(chǎn)要素和財富來源。然而，國內(nèi)從事文化產(chǎn)業(yè)的企業(yè)將其所擁有的版權(quán)等無形資產(chǎn)更多地視為一種資源，而非一般意義上的資產(chǎn)，并且文化企業(yè)和金融業(yè)對版權(quán)等無形資產(chǎn)也缺乏有效的認(rèn)識和管理。實現(xiàn)文化產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)的對接，需要持續(xù)推進版權(quán)等無形資產(chǎn)的資本化進程，但版權(quán)等無形資產(chǎn)如何資本化，包括如何明確和嚴(yán)格保護無形資產(chǎn)權(quán)利歸屬和流轉(zhuǎn)、如何評定和估算版權(quán)無形資產(chǎn)價值的商業(yè)價值，這都成為文化產(chǎn)業(yè)版權(quán)資產(chǎn)開發(fā)運用所要解決的重要問題。

3.文化企業(yè)的信用建設(shè)問題。文化企業(yè)的信用建設(shè)問題是困擾文化金融發(fā)展的另一個重要問題，這其中既包括現(xiàn)代企業(yè)制度的缺失所引起的文化企業(yè)的自身素質(zhì)問題，也包括國有文化企業(yè)、民營作坊式工作室以及業(yè)內(nèi)高層人員對融資信用的態(tài)度問題。另外，在文化企業(yè)內(nèi)部普遍存在著經(jīng)營聯(lián)系性差、同一項目經(jīng)營主體眾多、利潤分散、虛假財務(wù)信息等問題。對國內(nèi)文化企業(yè)來說，并不能單純依賴企業(yè)自身建設(shè)以及企業(yè)家自我覺悟來謀求解決問題的方法。在提升企業(yè)自身素質(zhì)以及自身信用的前提下，國家還需要逐步建立有效的信用管理體系，打造功能健全的文化產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)平臺和投融資服務(wù)平臺，為文化產(chǎn)業(yè)的融資活動提供完善的公共服務(wù)。

4.金融機構(gòu)的信貸結(jié)構(gòu)問題。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，近年來，我國金融機構(gòu)的信貸投放主要集中在房地產(chǎn)、鋼鐵、水泥和電解鋁等幾大行業(yè)，相比之下，對中小企業(yè)、民生、文化服務(wù)和消費等領(lǐng)域的貸款則相對較少。金融機構(gòu)的信貸結(jié)構(gòu)過于集中的現(xiàn)狀，顯著地放大了金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)運作風(fēng)險。推進金融機構(gòu)信貸結(jié)構(gòu)的多元化和均衡化，迫切需要對金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)進行創(chuàng)新，文化金融服務(wù)創(chuàng)新就是可供選擇路徑之一。