徐貴麗

(山東英才學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院， 山東 濟(jì)南 250104)

一、企業(yè)社會(huì)責(zé)任及信息披露

企業(yè)社會(huì)責(zé)任(Corporate Social Responsibility，CSR)的概念經(jīng)歷了一個(gè)漫長(zhǎng)的發(fā)展過(guò)程。1916年，美國(guó)芝加哥大學(xué)克拉克(J.Maurice Clark)在其所撰的《改變中的經(jīng)濟(jì)責(zé)任基礎(chǔ)》一文中最早提到關(guān)于企業(yè)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)責(zé)任的思想。但一般的看法是，企業(yè)社會(huì)責(zé)任概念由英國(guó)學(xué)者謝爾頓(Sheldom)于1923年提出，他把企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)滿足產(chǎn)業(yè)內(nèi)外人們需要的責(zé)任相聯(lián)系，認(rèn)為企業(yè)社會(huì)責(zé)任含有道德倫理因素。進(jìn)入20世紀(jì)50年代，伯文(Bowen)在其1953年出版的《商人的社會(huì)責(zé)任》一書中提出了現(xiàn)代的企業(yè)社會(huì)責(zé)任概念，認(rèn)為商人“有義務(wù)按照社會(huì)的目標(biāo)和價(jià)值觀的要求，制定政策，做出決定，以及采取行動(dòng)”。正是《商人社會(huì)責(zé)任》一書的出版開創(chuàng)了對(duì)現(xiàn)代企業(yè)社會(huì)責(zé)任進(jìn)行普遍研究的先河。自20世紀(jì)70年代，隨著“利益相關(guān)者理論”逐步超越“利潤(rùn)最大化理論”，企業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的思想逐漸為社會(huì)所普遍接受，關(guān)于公司社會(huì)責(zé)任的研究也因此受到重視。

關(guān)于社會(huì)責(zé)任信息披露的研究同樣始于美國(guó)。1982年聯(lián)合國(guó)出臺(tái)了要求企業(yè)披露社會(huì)責(zé)任信息的報(bào)告后，西方企業(yè)開始陸續(xù)披露社會(huì)責(zé)任信息報(bào)告，為企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的研究提供了第一手的信息資料。

二、我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露研究綜述

我國(guó)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的真正研究，相對(duì)于西方國(guó)家來(lái)說(shuō)起步較晚。這方面國(guó)內(nèi)最早的專著為袁家方1990年主編的《企業(yè)社會(huì)責(zé)任》，主要從納稅、資源、環(huán)保、消費(fèi)者等方面分析了企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，此書可以說(shuō)是我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任理論研究的奠基之作。隨著國(guó)內(nèi)外公司社會(huì)責(zé)任理論研究和實(shí)踐發(fā)展的不斷深入，以及“全面落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀、構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)”的提出，社會(huì)各界對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的重視程度日益加強(qiáng)，企業(yè)所披露的社會(huì)責(zé)任信息也逐漸增多，對(duì)其的研究也逐漸成為國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)研究領(lǐng)域的熱點(diǎn)所在。在此背景下，對(duì)我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的發(fā)展軌跡進(jìn)行一次系統(tǒng)的梳理，是一項(xiàng)很有意義的重要課題。

本研究所選取的樣本文獻(xiàn)為中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù)，在該數(shù)據(jù)庫(kù)中選擇核心期刊和CSSCI期刊，篇名中輸入“社會(huì)責(zé)任信息披露”，共搜索到211篇樣本文獻(xiàn)(截止2012年底)。

(一)對(duì)樣本文獻(xiàn)的簡(jiǎn)要分析

1.樣本文獻(xiàn)發(fā)表時(shí)間分析

從表1可看出我國(guó)關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的研究始于2005年(之前的研究一般為社會(huì)責(zé)任的概念框架研究，基本上未涉及社會(huì)責(zé)任信息披露)，其研究發(fā)展軌跡呈明顯上升趨勢(shì)。筆者從政府、企業(yè)和理論界三個(gè)方面分析如下:

表1 關(guān)于“社會(huì)責(zé)任信息披露”的研究文獻(xiàn)發(fā)表時(shí)間分布

(1)政府方面。在提出可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)、構(gòu)建和諧社會(huì)之后，我國(guó)政府各部門開始陸續(xù)發(fā)布了要求企業(yè)披露社會(huì)責(zé)任信息的文件(見表2)，這些法規(guī)文件都對(duì)企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任和披露相關(guān)信息作了規(guī)范和要求。自此，社會(huì)各界對(duì)國(guó)家和企業(yè)發(fā)布的有影響力的相關(guān)法規(guī)和文件，以及一些重大的安全生產(chǎn)、食品安全、環(huán)境污染和突發(fā)自然災(zāi)害事件展開了廣泛討論。隨著企業(yè)披露信息的增加，也為學(xué)術(shù)界的研究提供了第一手的資料，這也是從2005年開始社會(huì)責(zé)任信息披露研究文獻(xiàn)逐年增加的最主要原因。

表2 我國(guó)近年發(fā)布的有關(guān)社會(huì)責(zé)任信息披露的法規(guī)、文件

(2)企業(yè)方面。在政府頒發(fā)了一系列法規(guī)和文件后，2006年3月10日國(guó)家電網(wǎng)公司正式對(duì)外發(fā)布了我國(guó)第一份中央企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告——《國(guó)家電網(wǎng)公司2005年社會(huì)責(zé)任報(bào)告》。以此為標(biāo)志，我國(guó)中央企業(yè)已經(jīng)開始了系統(tǒng)的社會(huì)責(zé)任報(bào)告工作并且開始主動(dòng)實(shí)踐，如隨后的中國(guó)鋁業(yè)、中海油、寶鋼集團(tuán)、中國(guó)石油天然氣集團(tuán)等都進(jìn)行了社會(huì)責(zé)任狀況發(fā)布。2006年12月20日，中國(guó)遠(yuǎn)洋集團(tuán)發(fā)布了《中遠(yuǎn)集團(tuán)2005年度可持續(xù)發(fā)展報(bào)告》，成為我國(guó)第一個(gè)實(shí)施全球契約、建立可持續(xù)發(fā)展管理體系并經(jīng)過(guò)外部審計(jì)認(rèn)證的中國(guó)企業(yè)，由此2006年也被稱為中國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告元年。到2011年9月，共1 015家上市公司發(fā)布了社會(huì)責(zé)任報(bào)告，這些已發(fā)布的社會(huì)責(zé)任報(bào)告為我國(guó)進(jìn)行社會(huì)責(zé)任報(bào)告的實(shí)證研究提供了寶貴的資料和數(shù)據(jù)。由此，我國(guó)關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的研究進(jìn)入到快速發(fā)展階段。

(3)理論界方面。理論界在2005年之前對(duì)社會(huì)責(zé)任和社會(huì)責(zé)任信息披露的研究一直處于對(duì)西方理論、實(shí)踐的探討、引進(jìn)階段，主要是因?yàn)楫?dāng)時(shí)我國(guó)企業(yè)很少對(duì)外披露社會(huì)責(zé)任信息，缺乏相應(yīng)的研究資料。自從國(guó)家出臺(tái)法規(guī)文件鼓勵(lì)上市公司對(duì)外披露社會(huì)責(zé)任信息后，上市公司和央企陸續(xù)響應(yīng)國(guó)家法規(guī)，從而為學(xué)術(shù)界提供了第一手的資料和數(shù)據(jù)，所以從2006年開始陸續(xù)出現(xiàn)了利用我國(guó)公司資料對(duì)社會(huì)責(zé)任信息披露進(jìn)行的實(shí)證研究，自2007年后研究文獻(xiàn)的數(shù)量迅猛增加。

2.從研究方法上看

從研究方法上將現(xiàn)有研究分為兩類:規(guī)范類研究(normative research)、實(shí)證類研究(descriptive/empirical research)。規(guī)范類研究說(shuō)明企業(yè)為什么要披露社會(huì)責(zé)任信息;實(shí)證類研究則側(cè)重于企業(yè)如何披露社會(huì)責(zé)任信息、企業(yè)為什么會(huì)表現(xiàn)出這些行為特征以及企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息如何影響企業(yè)績(jī)效等。筆者對(duì)樣本文獻(xiàn)逐篇進(jìn)行分析，結(jié)果見表3。

從表3看出，近年的社會(huì)責(zé)任信息披露的研究方式總體上說(shuō)以規(guī)范研究為主，占59.24%，主要集中在介紹國(guó)外理論成果和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、分析我國(guó)企業(yè)建立社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)和信息披露體系的必要性、提出相關(guān)的設(shè)想和對(duì)策建議等方面，而對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的實(shí)證研究則起步較晚。從2006年開始，沈洪濤第一個(gè)對(duì)我國(guó)上市公司社會(huì)責(zé)任信息披露水平的影響因素進(jìn)行實(shí)證分析，在一定程度上推動(dòng)了我國(guó)社會(huì)責(zé)任信息披露的研究。2009年之后，越來(lái)越多的學(xué)者在開始占有資料的條件下選擇實(shí)證研究方式。

表3 樣本文獻(xiàn)研究方法分析

3.從研究?jī)?nèi)容上看

根據(jù)所收集到的211篇樣本文獻(xiàn)的具體內(nèi)容，對(duì)其進(jìn)行了分類和統(tǒng)計(jì)(見表4)。我國(guó)學(xué)術(shù)界對(duì)社會(huì)責(zé)任信息披露的研究從引進(jìn)和介紹國(guó)外研究成果和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)開始，這部分文獻(xiàn)有27篇，占12.80%。在樣本文獻(xiàn)中對(duì)披露現(xiàn)狀、尋求對(duì)策建議的有70篇，占33.18%。學(xué)者們關(guān)注的熱點(diǎn)還有社會(huì)責(zé)任信息披露的模式(比例為14.69%)、影響因素(比例為12.80%)、相關(guān)性(比例為9.95%)等研究。另外還有部分學(xué)者從不同視角對(duì)披露內(nèi)容、質(zhì)量、動(dòng)因和市場(chǎng)反應(yīng)進(jìn)行了研究，例如利益相關(guān)者理論視角、公司治理視角、影響管理視角等，具體分析見下文。

表4 樣本文獻(xiàn)按內(nèi)容分類

(二)對(duì)樣本文獻(xiàn)內(nèi)容的具體分析

1.借鑒總結(jié)類的文獻(xiàn)

(1)借鑒類文獻(xiàn)。在樣本文獻(xiàn)中，有18篇文獻(xiàn)是對(duì)國(guó)外社會(huì)責(zé)任信息披露情況的介紹和借鑒，集中表現(xiàn)為國(guó)外的理論成果和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，在此基礎(chǔ)上分析我國(guó)建立社會(huì)責(zé)任信息披露體系的必要性和重要性，并提出相關(guān)的制度構(gòu)建設(shè)想和有關(guān)的對(duì)策建議等。如季曉東(2005)簡(jiǎn)要分析了西方國(guó)家社會(huì)責(zé)任信息披露的背景、內(nèi)容和方式，并探討了披露社會(huì)責(zé)任信息的現(xiàn)實(shí)意義，認(rèn)為我國(guó)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)程中應(yīng)該借鑒、引進(jìn)、研究和應(yīng)用國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，并建立我國(guó)特有的社會(huì)責(zé)任信息披露制度。［1］

(2)總結(jié)類文獻(xiàn)。這類文獻(xiàn)重點(diǎn)總結(jié)國(guó)內(nèi)相關(guān)研究成果，目的是找到目前不足，以期對(duì)將來(lái)的研究提供平臺(tái)和切入點(diǎn)。如李詩(shī)田(2009)從動(dòng)因和效果兩方面對(duì)歷史研究成果進(jìn)行了綜述，認(rèn)為社會(huì)責(zé)任信息披露的動(dòng)因主要包括公司特征、公司治理、合法性和利益相關(guān)者等因素;披露效果主要包括市場(chǎng)反應(yīng)以及與資本成本的關(guān)系兩個(gè)方面。［2］

2.關(guān)于披露現(xiàn)狀的研究

關(guān)于披露現(xiàn)狀的研究樣本文獻(xiàn)中共70篇，比例達(dá)到了33.17%。很多學(xué)者通過(guò)關(guān)注披露現(xiàn)狀，分析原因，并積極尋找解決的對(duì)策建議。譬如沈洪濤(2006)首次對(duì)我國(guó)上市公司社會(huì)責(zé)任信息披露現(xiàn)狀進(jìn)行了描述性研究。研究發(fā)現(xiàn)，公司社會(huì)責(zé)任信息披露表現(xiàn)不同的公司在規(guī)模和盈利能力上存在顯著的差異。［3］許家林(2010)選取125家央企為研究對(duì)象，對(duì)其2006—2010年間公開披露的100份社會(huì)責(zé)任報(bào)告進(jìn)行了詳細(xì)分析。研究結(jié)果顯示:發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告的央企數(shù)量呈逐年遞增趨勢(shì)，且大都采用年度報(bào)告的形式，但發(fā)布時(shí)間具有一定的隨機(jī)性;社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露模式多分為經(jīng)濟(jì)績(jī)效、環(huán)境績(jī)效和社會(huì)責(zé)任績(jī)效三部分進(jìn)行披露，且較少有企業(yè)披露的社會(huì)責(zé)任報(bào)告經(jīng)第三方驗(yàn)證;社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露的內(nèi)容多用定性型語(yǔ)言，熱衷宣傳企業(yè)的功績(jī)，但對(duì)社會(huì)公眾關(guān)注的績(jī)效指標(biāo)披露分散，且可讀性和可比性差，少有企業(yè)編制關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)表。［4］另外有部分學(xué)者從行業(yè)角度或從區(qū)域經(jīng)濟(jì)角度對(duì)此進(jìn)行了研究。

3.關(guān)于披露內(nèi)容的研究

企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的內(nèi)容隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)家政策大環(huán)境的變化而不斷改進(jìn)。關(guān)于披露內(nèi)容的研究也日益受到眾多學(xué)者的關(guān)注。如李正(2007)探討了我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的內(nèi)容界定、計(jì)量方法，認(rèn)為企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息包括內(nèi)涵與外延兩個(gè)方面，內(nèi)涵是企業(yè)在經(jīng)濟(jì)責(zé)任之外應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，包括法律規(guī)定的活動(dòng)和企業(yè)自愿從事的倫理活動(dòng)，外延即具體內(nèi)容包括六大類共十七小類［5］。劉學(xué)青(2010)以G3指南為基礎(chǔ)，從會(huì)計(jì)學(xué)相關(guān)理論的視角，從經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會(huì)三個(gè)層面分析了現(xiàn)階段上市公司社會(huì)責(zé)任信息披露中的財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)，認(rèn)為應(yīng)建立三大層面二十七類指標(biāo)的披露體系。［6］董淑蘭(2010)從直接利益群體責(zé)任、政府責(zé)任、弱勢(shì)與公益群體責(zé)任和環(huán)境責(zé)任四個(gè)層面構(gòu)建社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)信息披露指標(biāo)體系。［7］

4.關(guān)于披露模式的研究

關(guān)于披露模式的研究在樣本文獻(xiàn)中共31篇，比例達(dá)到了14.69%。比較早的研究是陽(yáng)秋林于2005年發(fā)表的《中國(guó)社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)信息披露模式的架構(gòu)》一文，他認(rèn)為架構(gòu)我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)信息披露模式應(yīng)以傳統(tǒng)的三大會(huì)計(jì)報(bào)表為核心，即社會(huì)資產(chǎn)負(fù)債表、社會(huì)利潤(rùn)表和社會(huì)現(xiàn)金流量表。［8］宋在科(2007)在借鑒西方國(guó)家社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容的基礎(chǔ)上，認(rèn)為應(yīng)從社會(huì)責(zé)任資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收益、成本和利潤(rùn)等方面來(lái)披露相關(guān)內(nèi)容。［9］胡承德(2009)認(rèn)為社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)信息的披露主要有四種做法:一是在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)社會(huì)責(zé)任履行情況加以反映;二是在財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書中說(shuō)明;三是設(shè)計(jì)獨(dú)立的社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)報(bào)表(社會(huì)資產(chǎn)負(fù)債表、增值表、環(huán)境損益表等);四是平衡記分卡，并建議我國(guó)的披露形式向個(gè)性化和多樣化發(fā)展。［10］

5.關(guān)于披露影響因素的研究

社會(huì)責(zé)任信息披露的影響因素研究是上市公司社會(huì)責(zé)任信息披露研究中的重要領(lǐng)域。一方面，企業(yè)披露社會(huì)責(zé)任信息的動(dòng)因是什么?在相同的政策背景下，為什么不同的公司的披露水平存在巨大的差異?這些問(wèn)題至今尚無(wú)定論。這類文獻(xiàn)在樣本文獻(xiàn)中所占比例為12.80%，大多數(shù)采用了實(shí)證研究方法。李正(2006)選取我國(guó)滬市2003年521家上市公司為研究樣本，檢驗(yàn)了企業(yè)披露社會(huì)責(zé)任信息的影響因素，認(rèn)為資產(chǎn)規(guī)模、負(fù)債比率、重污染行業(yè)因素與公司的社會(huì)責(zé)任信息披露顯著正相關(guān)，凈資產(chǎn)收益率、ST類公司與社會(huì)責(zé)任信息披露顯著負(fù)相關(guān)。［11］盧現(xiàn)祥(2010)實(shí)證分析了“5·12地震”后世界500強(qiáng)公司的捐贈(zèng)情況，研究表明:500強(qiáng)公司的捐贈(zèng)情況明顯存在“攀比效應(yīng)”，政府倡議、媒體宣傳和公眾關(guān)注對(duì)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任有著獨(dú)特的影響力。［12］李勤(2011)以我國(guó)深市和滬市462份2009年社會(huì)責(zé)任報(bào)告為研究對(duì)象，分析了企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露質(zhì)量的影響因素。結(jié)果表明:企業(yè)規(guī)模、職工所得貢獻(xiàn)率與企業(yè)發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告顯著正相關(guān)，而董事會(huì)獨(dú)立性因素與企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露質(zhì)量不存在相關(guān)性。［13］張正勇(2012)首次以中國(guó)A股上市公司2008—2010年社會(huì)責(zé)任報(bào)告為樣本，考察了產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、公司治理與社會(huì)責(zé)任信息披露之間的關(guān)系。研究結(jié)果認(rèn)為:公司治理結(jié)構(gòu)的合理安排能夠?qū)ι鐣?huì)責(zé)任信息披露產(chǎn)生一定的促進(jìn)作用，而產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)則對(duì)部分公司治理機(jī)制產(chǎn)生了替代或互補(bǔ)的效應(yīng)。［14］孫巖(2012)采用實(shí)驗(yàn)方法研究了公司社會(huì)責(zé)任報(bào)告中的社會(huì)責(zé)任信息披露清晰性和獨(dú)立第三方鑒證對(duì)個(gè)體投資者投資決策的影響，研究發(fā)現(xiàn)，較清晰的社會(huì)責(zé)任信息披露和社會(huì)責(zé)任報(bào)告的獨(dú)立第三方鑒證，均會(huì)使投資者對(duì)公司的社會(huì)責(zé)任履行情況和股票價(jià)值作出較高評(píng)價(jià)，并提高對(duì)公司投資的可能性。［15］

6.關(guān)于相關(guān)性的研究

劉長(zhǎng)翠、孔曉婷(2006)以2002—2004年滬市上市公司的年度報(bào)告為樣本，分析公布的社會(huì)責(zé)任信息，結(jié)論顯示:社會(huì)貢獻(xiàn)率與凈資產(chǎn)收益率的擬合度最好，而上市公司對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)狀況和公司的財(cái)務(wù)表現(xiàn)和經(jīng)營(yíng)理念的相關(guān)性不大。［16］孟曉俊(2010)認(rèn)為基于較低的資本成本約束，企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露動(dòng)機(jī)、水平和質(zhì)量也會(huì)受到影響，企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露與資本成本之間存在互動(dòng)關(guān)系。［17］張譯文(2011)研究了當(dāng)前國(guó)內(nèi)外社會(huì)責(zé)任信息披露的最新研究成果，構(gòu)建了社會(huì)責(zé)任信息披露評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)上市公司社會(huì)責(zé)任信息披露與公司特質(zhì)的相互關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證研究，并得出企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露水平與公司四方面特質(zhì)相關(guān)的結(jié)論。［18］蔡剛(2012)引入組織社會(huì)學(xué)中的合法性理論結(jié)合利益相關(guān)者理論，構(gòu)建了較嚴(yán)密的邏輯框架，實(shí)證分析我國(guó)CSR信息披露與合法性壓力之間的關(guān)系。［19］

7.關(guān)于披露質(zhì)量的研究

關(guān)于披露質(zhì)量的研究是我國(guó)學(xué)者最近才關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題，在樣本文獻(xiàn)中只有7篇。方文彬(2012)基于對(duì)429家中國(guó)上市公司2010年社會(huì)責(zé)任報(bào)告的分析，發(fā)現(xiàn)中國(guó)上市公司的社會(huì)責(zé)任報(bào)告由于所屬行業(yè)、地區(qū)、交易所的不同而在披露內(nèi)容和質(zhì)量等方面均存在很大程度的不均衡。同時(shí)由于監(jiān)管部門相關(guān)文件起到了明顯的政策引導(dǎo)作用，各公司的報(bào)告框架存在差異和第三方審驗(yàn)不足，降低了其社會(huì)責(zé)任報(bào)告的可靠性和相關(guān)性。［20］吳丹紅(2012)選取2000年至2010年之間至少發(fā)布3次(含3次)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的34家公司的133份社會(huì)責(zé)任報(bào)告，分析了我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的趨勢(shì)特征，認(rèn)為我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告與其企業(yè)自身相比，大部分公司的社會(huì)責(zé)任信息披露的規(guī)范性、審驗(yàn)度、連續(xù)性和統(tǒng)一性逐步提升，報(bào)告總體趨向規(guī)范化、系統(tǒng)化和實(shí)質(zhì)化，但企業(yè)更應(yīng)該注重報(bào)告信息傳遞的有用價(jià)值性和支撐報(bào)告披露企業(yè)內(nèi)外部社會(huì)責(zé)任管理體制的有效落實(shí)。［21］謝建(2012)從橫向視角及數(shù)量和質(zhì)量角度全面立體地揭示社會(huì)責(zé)任信息的披露現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)我國(guó)滬深主板上市公司披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告的企業(yè)數(shù)量較少，而且各行業(yè)的披露質(zhì)量較為均衡但普遍偏低，東、中、西部地區(qū)披露社會(huì)責(zé)任信息的企業(yè)數(shù)量呈階梯式下降趨勢(shì)，但披露質(zhì)量并無(wú)明顯差距。［22］

8.關(guān)于披露動(dòng)因的研究

披露動(dòng)因相關(guān)的文獻(xiàn)數(shù)量較少，主要是基于利益相關(guān)者、公司治理的視角。鄔娟(2009)從利益相關(guān)者的視角對(duì)披露動(dòng)因進(jìn)行了分析，認(rèn)為利益相關(guān)者對(duì)社會(huì)責(zé)任信息的需求是企業(yè)進(jìn)行相關(guān)披露的動(dòng)因之一。［23］董淑蘭(2010)以滬深農(nóng)業(yè)上市公司為樣本，對(duì)社會(huì)責(zé)任信息的披露意愿進(jìn)行檢驗(yàn)，認(rèn)為社會(huì)責(zé)任信息的披露水平對(duì)公司價(jià)值的增長(zhǎng)有很大的促進(jìn)作用，也是其進(jìn)行信息披露的動(dòng)因。杜劍(2011)通過(guò)對(duì)企業(yè)與政府部門關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的博弈分析，提出政府部門需要綜合分析企業(yè)不披露社會(huì)責(zé)任信息節(jié)約的成本、企業(yè)披露社會(huì)責(zé)任信息所獲得的聲譽(yù)價(jià)值、政府部門檢查企業(yè)是否履行披露其社會(huì)責(zé)任的成本、企業(yè)披露社會(huì)責(zé)任為社會(huì)增加的經(jīng)濟(jì)效益、企業(yè)違反政府部門強(qiáng)制信息披露行為的罰款額，對(duì)企業(yè)某項(xiàng)社會(huì)責(zé)任信息是否強(qiáng)制披露及量化的程度作出科學(xué)的規(guī)定的結(jié)論。［24］高山(2012)認(rèn)為企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露行為本身是社會(huì)營(yíng)銷的一種手段，企業(yè)有動(dòng)力通過(guò)積極宣傳企業(yè)所履行的社會(huì)責(zé)任，樹立良好的企業(yè)社會(huì)形象，提高企業(yè)的聲譽(yù)價(jià)值，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)富最大化。［25］

9.關(guān)于披露市場(chǎng)效應(yīng)的研究

江炎駿(2011)采用事件研究法研究了我國(guó)上市公司發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告的市場(chǎng)反應(yīng)，研究結(jié)果表明社會(huì)責(zé)任報(bào)告發(fā)布的市場(chǎng)反應(yīng)不顯著。［26］李遠(yuǎn)慧(2012)同樣采用時(shí)間研究法研究了我國(guó)部分上市公司根據(jù)交易所規(guī)定強(qiáng)制披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告的市場(chǎng)反應(yīng)，表明盡管總體而言我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告質(zhì)量不高，但滬深兩市應(yīng)強(qiáng)制披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告信息的四大板塊——上證金融、上證治理、上證海外和深證100指數(shù)公司已經(jīng)表現(xiàn)出較強(qiáng)的信息含量。［27］

三、評(píng)價(jià)與展望

從上述的回顧可以看出，經(jīng)過(guò)近十余年的發(fā)展，我國(guó)社會(huì)責(zé)任信息披露領(lǐng)域已經(jīng)取得了一定的研究成果，但仍存在不足，具體來(lái)說(shuō)特點(diǎn)如下:

其一，研究?jī)?nèi)容雖全面，但視角單一、難以深入，缺乏前瞻性。在樣本文獻(xiàn)中，既涉及國(guó)外研究成果的介紹，也涉及現(xiàn)狀對(duì)策研究，還涉及影響因素、相關(guān)性的研究等，這無(wú)疑為以后更深入的研究打下了良好的基礎(chǔ)。但同時(shí)也應(yīng)注意到，現(xiàn)有的研究大多浮于表面，要么是對(duì)披露現(xiàn)狀進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)，要么就是從信息披露的內(nèi)容、模式和影響因素等方面進(jìn)行闡述，提出一些簡(jiǎn)單的對(duì)策建議，而對(duì)于披露理論以及決定因素等深層次問(wèn)題則較少涉及，對(duì)社會(huì)責(zé)任信息的第三方鑒證以及基于公司治理、內(nèi)部控制等新視角的研究還很少。所以，我們必須在強(qiáng)化現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步向縱深方向發(fā)展，并可結(jié)合經(jīng)濟(jì)學(xué)等相關(guān)理論，引入新的研究視角，并關(guān)注相關(guān)方面的研究動(dòng)態(tài)，妥善處理好過(guò)去、現(xiàn)在和未來(lái)的關(guān)系，把現(xiàn)實(shí)性和前瞻性聯(lián)系起來(lái)，才能進(jìn)一步豐富和發(fā)展社會(huì)責(zé)任信息披露研究的理論和實(shí)踐。

其二，研究成果實(shí)踐指導(dǎo)性不強(qiáng)，缺乏廣泛性和權(quán)威性。我國(guó)開展上市公司社會(huì)責(zé)任信息披露的研究是從最近幾年才開始的，從目前有關(guān)研究來(lái)看，大多數(shù)學(xué)者的研究理論性較強(qiáng)，即使運(yùn)用實(shí)證研究的方法，也是建立在各種假設(shè)之上的，而這些假設(shè)多多少少有些脫離實(shí)際情況，計(jì)量方法比較主觀，所以無(wú)法保證主觀因素對(duì)研究結(jié)論帶來(lái)的偏差，從而導(dǎo)致研究結(jié)果缺乏權(quán)威性，即研究成果對(duì)實(shí)際問(wèn)題的指導(dǎo)作用還有待于驗(yàn)證。另外，在進(jìn)行實(shí)證研究時(shí)，大多數(shù)研究都是基于國(guó)外現(xiàn)成的數(shù)學(xué)模型，但就研究新意和中國(guó)實(shí)際情況來(lái)說(shuō)，卻并不一定適用。另外因?yàn)樾袠I(yè)、區(qū)域的不同，研究結(jié)論也可能會(huì)存在一定的差異。未來(lái)的研究方向可重點(diǎn)考慮社會(huì)責(zé)任信息的度量方法，以減少研究者的主觀性，提高研究結(jié)論的可信度。

其三，研究方法還有待于完善。規(guī)范研究和實(shí)證研究雖各有利弊，但從樣本文獻(xiàn)來(lái)看，規(guī)范研究的比重(59.24%)比實(shí)證研究的比重(40.76%)大。近年來(lái)，隨著越來(lái)越多的上市公司披露社會(huì)責(zé)任信息，我國(guó)對(duì)此的相關(guān)研究也隨之發(fā)生了變化，表現(xiàn)在選題上更具現(xiàn)實(shí)性，研究?jī)?nèi)容上日漸多樣。但在研究方法上，在2009年之前的研究仍偏好于規(guī)范研究(見表1)。雖然規(guī)范研究具有很強(qiáng)的理論性，但其正確性難以驗(yàn)證，也難以指導(dǎo)實(shí)踐。所以應(yīng)積極倡導(dǎo)案例研究和調(diào)查研究等實(shí)證研究，并能建立符合我國(guó)實(shí)際的實(shí)證研究模型。當(dāng)然，實(shí)證研究在理論方面稍微欠缺，只是對(duì)某一經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的驗(yàn)證和分析，所以采用實(shí)證研究和規(guī)范研究相結(jié)合的方法來(lái)研究社會(huì)責(zé)任信息披露的問(wèn)題，會(huì)更加合理，能保證研究成果理論和實(shí)踐的相互聯(lián)系。

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［16］ 劉長(zhǎng)翠，孔曉婷.社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)信息披露的實(shí)證研究——來(lái)自滬市2002—2004年度的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)［J］.會(huì)計(jì)研究，2006(10).

［17］ 孟曉俊，企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露與資本成本的互動(dòng)關(guān)系——基于信息不對(duì)稱視角的一個(gè)分析框架［J］.會(huì)計(jì)研究，2010(9).

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［22］ 謝建.我國(guó)上市公司社會(huì)責(zé)任信息披露現(xiàn)狀與對(duì)策研究［J］.中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，2012(9).

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［24］ 杜劍.企業(yè)與政府部門關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的博弈分析［J］.統(tǒng)計(jì)與決策，2011(24).

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［26］ 江炎駿，徐勇.我國(guó)社會(huì)責(zé)任信息披露的市場(chǎng)反應(yīng)——基于我國(guó)上市公司發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告的實(shí)踐研究［J］.經(jīng)濟(jì)與管理研究，2011(8).

［27］ 李遠(yuǎn)慧，張潔.社會(huì)責(zé)任報(bào)告信息披露市場(chǎng)反應(yīng)研究——來(lái)自滬深兩市強(qiáng)制披露的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)［J］.會(huì)計(jì)之友，2012(12).