尚文娜

（鄭州華信學(xué)院 商學(xué)院，河南 鄭州 451150）

投資戰(zhàn)略規(guī)劃作為企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃的重要組成部分，為企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供重要支持，在間接投資業(yè)務(wù)中適當(dāng)?shù)臅嫼怂氵x擇是投資真正發(fā)揮提高資金運(yùn)營效率、實(shí)現(xiàn)資本增值和股東價值最大化的重要保證.作為企業(yè)資金運(yùn)營風(fēng)險較高的業(yè)務(wù)，恰當(dāng)?shù)臅嫼怂悴粌H要遵循會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定更要和管理層風(fēng)險承受程度相適應(yīng).

按照投資前投資方與被投資方是否具有關(guān)聯(lián)關(guān)系及是否所屬同一控制來劃分，投資業(yè)務(wù)可分為同一控制下的投資業(yè)務(wù)和非同一控制下的投資業(yè)務(wù).非同一控制下企業(yè)的投資中，由于投資方和被投資方投資前不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，投資方為取得被投資方權(quán)益而放棄的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債、發(fā)行的權(quán)益性證券等均應(yīng)按其在購買日的公允價值計量.

在非同一控制下投資業(yè)務(wù)的核算中，按照實(shí)質(zhì)重于形式原則并根據(jù)管理當(dāng)局的持有目的、意圖可將非同一控制下投資業(yè)務(wù)可采用以下4種不同的核算方法：

1 按照無控制的成本法核算

即能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)時控制或不具有控制、共同控制或重大影響、在活躍市場上沒有報價、公允價值不能可靠計量時采用無控制的成本法計量.

如：2011年1月1日，黃河公司以銀行存款2200萬元投資于美達(dá)公司，持股比例為20%.當(dāng)日美達(dá)公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價值為10000萬元，公允價值與賬面價值相等，2011年1月1日到2011年12月31日，美達(dá)公司實(shí)現(xiàn)凈利潤800萬元，其他綜合收益增加200萬元，2011年12月31日美達(dá)公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)總額為11000萬元，公允價值11800萬元（包括一項固定資產(chǎn)評估增值800萬元）.

本例中如黃河公司對該項投資準(zhǔn)備長期持有并獲取資本利得則可視為一項長期股權(quán)投資，因持股比例20%在實(shí)際業(yè)務(wù)中不能對被投資單位產(chǎn)生控制、共同控制或重大影響，該業(yè)務(wù)采用成本法核算，則2011年1月1日該項長期股權(quán)投資的初始計量成本應(yīng)為2200萬元，因2011年并無實(shí)際的利潤分紅到2011年12月31日長期股權(quán)投資的賬面價值仍為2200萬元.

采用該核算方法被投資公司雖有凈利潤但在未實(shí)施分配的前提下并不影響投資方損益的增減變化，在被投資方利潤分配上采用的是“收付實(shí)現(xiàn)制”原則，只有當(dāng)有真正的資金流入時才反映在投資方的經(jīng)營業(yè)績上.

2 按照權(quán)益法核算

即具有共同控制或重大影響，采用權(quán)益法計量.在應(yīng)用權(quán)益法計量中，投資方享有被投資方除凈損益以外的利得或損失的份額計入其他綜合收益.

承上例，如黃河公司對該項投資準(zhǔn)備長期持有并能參與公司的經(jīng)營決策可視為一項長期股權(quán)投資，實(shí)際業(yè)務(wù)中雖持股比例不高，但實(shí)質(zhì)上能對被投資方經(jīng)營決策等重大方面產(chǎn)生影響，該業(yè)務(wù)采用權(quán)益法核算，采用該方法投資持有期間投資企業(yè)應(yīng)按享有被投資企業(yè)所有者權(quán)益的份額的變動對投資的賬面價值進(jìn)行調(diào)整.則2011年1月1日該項長期股權(quán)投資的初始計量成本應(yīng)為2200萬元（其中超過享有被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的200萬元，本質(zhì)上是投資企業(yè)在投資過程中通過購買作價體現(xiàn)出的與所取得股份相對應(yīng)的商譽(yù)及被投資方不符合確認(rèn)條件資產(chǎn)的價值，因不單獨(dú)確認(rèn)商譽(yù)在長期股權(quán)投資成本中核算），2011年12月31日長期股權(quán)投資的賬面價值為2400萬元，其中成本2200萬元，凈利潤增加引起的長期股權(quán)投資——損益調(diào)整160萬元（即800*20%），其他綜合收益增加引起的長期股權(quán)投資—其他權(quán)益變動40萬元（即200*20%）.

此時被投資方凈利潤的產(chǎn)生影響投資方損益的變動金額為160萬元，被投資方其他綜合收益增加的200萬元影響投資方所有者權(quán)益項40萬元并不影響當(dāng)期損益.在被投資方凈資產(chǎn)變動上采用的是“權(quán)責(zé)發(fā)生制”原則，只要被投資方當(dāng)期有盈利就反映在投資方的長期股權(quán)投資賬面價值上和經(jīng)營業(yè)績上.

3 按照可供出售金融資產(chǎn)核算

即不具有控制、共同控制或重大影響、在活躍市場有報價、公允價值能可靠計量，其公允價值變動計入其他綜合收益.

某項金融資產(chǎn)應(yīng)具體劃分為哪一類，主要取決與管理層的風(fēng)險管理、投資決策等因素，金融資產(chǎn)的分類應(yīng)是管理層真實(shí)意圖的表達(dá).

承上例，如黃河公司在該項投資業(yè)務(wù)初始確認(rèn)時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn).

（1）貸款和應(yīng)收款項；

（2）持有至到期投資；

（3）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)其損益的金融資產(chǎn).

則該項投資業(yè)務(wù)可以劃分為可供出售金融資產(chǎn)來進(jìn)行核算，采用該方法核算時，初始和資產(chǎn)負(fù)債表日都按被投資方凈資產(chǎn)公允價值計量，公允價值變動計入所有者權(quán)益.

那么2011年1月1日的初始計量可供出售金融資產(chǎn)——成本應(yīng)為2200萬元，2011年12月31日可供出售金融資產(chǎn)的賬面價值為2560萬元，其中可供出售金融資產(chǎn)--成本2200萬元，可供出售金融資產(chǎn)—公允價值變動360萬元（因2011年1月1日到2011年12月31日美達(dá)公司增加的1800萬元公允價值按20%比例確認(rèn)產(chǎn)生）.

此時增加的360萬元賬面價值并不影響當(dāng)期損益，計入了資本公積，當(dāng)該項金融資產(chǎn)處置結(jié)算時從資本公積轉(zhuǎn)出影響出售當(dāng)期的損益，處置時點(diǎn)的投資收益反映兩部分內(nèi)容，即持有期間公允價值變動和處置時的損益.如果管理當(dāng)局不想該項金融資產(chǎn)公允價值變動影響持有期間損益，選用可供出售金融資產(chǎn)來核算即可在不發(fā)生大規(guī)模減值的情況下達(dá)到目的并避免了因該項資產(chǎn)價值變動對經(jīng)營業(yè)績帶來的波動.

4 按照交易性金融資產(chǎn)核算

即以公允價值進(jìn)行計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn).

滿足下列條件之一

（1）取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期內(nèi)出售或回購.

（2）屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對該組合進(jìn)行管理.

（3）屬于衍生金融工具.

即可認(rèn)定為交易性金融資產(chǎn).即使不滿足確認(rèn)交易性金融資產(chǎn)確認(rèn)條件時，企業(yè)仍可在符合某些特定條件的情況下將其按公允價值計量，并將其公允價值變動計入當(dāng)期損益.

承上例，2011年1月1日的初始計量交易性金融資產(chǎn)——成本應(yīng)為2200萬元，2011年12月31日交易性金融資產(chǎn)的賬面價值為2560萬元其中交易性金融資產(chǎn)——成本2200萬元，交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動360萬元（因2011年1月1日到2011年12月31日美達(dá)公司增加的1800萬元公允價值按20%比例確認(rèn)產(chǎn)生）.

此時增加的360萬元賬面價值影響當(dāng)期損益，計入公允價值變動損益科目，處置該金融資產(chǎn)時，其公允價值與初始入賬金額之間的差額應(yīng)確認(rèn)為投資收益，以反映處置時的損益變動，同時調(diào)整公允價值變動損益，以反映該金融資產(chǎn)持有期間的損益變動.如果管理當(dāng)局希望該金融資產(chǎn)的公允價值變動及時的反映在企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績上，并且有一定的風(fēng)險承受能力承擔(dān)該變動對業(yè)績波動產(chǎn)生的影響，可選用按交易性金融資產(chǎn)核算.

非同一控制下投資業(yè)務(wù)的核算無論是按照實(shí)質(zhì)重于形式原則劃分為長期股權(quán)投的成本法或是權(quán)益法核算，還是按照管理當(dāng)局的持有目的、風(fēng)險管理等原因劃分為可供出售金融資產(chǎn)或交易性金融資產(chǎn)，都應(yīng)重視不同核算方法對財務(wù)報表的影響，在企業(yè)風(fēng)險承受范圍內(nèi)進(jìn)行選擇，使投資業(yè)務(wù)在企業(yè)不同戰(zhàn)略投資階段發(fā)揮作用.

〔1〕葛家澍.會計要素及其確認(rèn)與計量[M].大連：大連出版社，2005.

〔2〕孫錚，朱國泓.財務(wù)會計信息質(zhì)量特征：分析驗(yàn)證與暫行結(jié)論[M].上海：上海財經(jīng)大學(xué)，2004.

〔3〕葛家澍，劉峰.會計理論：關(guān)于財務(wù)會計概念結(jié)構(gòu)的研究[M].北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2002.

〔4〕梅紹祖，JAMES T.C.TENG.流程再造——理論、方法和技術(shù)[M].北京：清華大學(xué)出版社，2004.