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2012:固定收益NO.1

2013-03-21 09:03:54
投資有道 2013年2期
關(guān)鍵詞:易方達(dá)同類業(yè)績

2012年是固定收益產(chǎn)品大發(fā)展的豐年,全年固定收益類基金總規(guī)模達(dá)10896億元,其中新基金發(fā)行5085億元、占全年首發(fā)規(guī)模近80%比重。績優(yōu)公司在行業(yè)發(fā)展浪潮中得到巨大擴(kuò)容機(jī)會(huì)。

固定收益全年表現(xiàn)最搶眼的公司是易方達(dá)基金,不但以843億元總規(guī)模成為行業(yè)固定收益公募基金管理規(guī)模第一大公司,且基金業(yè)績包攬多個(gè)第一,其中成立滿三年的老債基摘得4項(xiàng)三年期同類冠軍。

單只基金長短期排名結(jié)合來看,各年度業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定的基金必然長期排名位居前列,這樣的基金更能給固定收益類投資者以穩(wěn)定的預(yù)期。銀河證券基金研究中心統(tǒng)計(jì)顯示,成立滿三年的債券基金多為一級(jí)債基和二級(jí)債基,其中一級(jí)債基略好于二級(jí)債基。一級(jí)債基A類和B/C類的三年期收益冠軍分別是易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)A(22.68%)和易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)B(21.16%),二級(jí)債基A類和B/C類的收益冠軍分別是易方達(dá)穩(wěn)健收益B(19.44%)和易方達(dá)穩(wěn)健收益A(18.42%)。這些基金每年度排名基本都保持在同類型前1/3,2012年也排入同類型前三、前七,因此長期下來成績突出。

2012年度業(yè)績來看,開放式債券基金表現(xiàn)最好的類型是一級(jí)債基和二級(jí)債基,平均收益率分別為7.69%和7.28%;其中一級(jí)債基A類和B/C類的年度業(yè)績冠軍分別為長城積極增利A(12.50%)和長城積極增利C(11.91%),二級(jí)債基A類和B/C類的年度冠軍分別為天治穩(wěn)健雙盈(16.18%)和工銀添頤B(13.98%)。

從公司整體業(yè)績來看,易方達(dá)最為突出,不但摘得年度規(guī)模冠軍、4個(gè)類型單只基金三年期冠軍,旗下基金年度業(yè)績也可謂“全面開花”。易方達(dá)穩(wěn)健收益A年度收益率13.64%、排名同類第二(2/36);易方達(dá)穩(wěn)健收益B年度收益率13.93%、排名同類第三(3/55);易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)A年度收益率9.75%、排名同類第七(7/47);易方達(dá)貨幣B年度收益率4.43%、排名同類前五(5/26);在香港發(fā)行的RQFII基金——易方達(dá)人民幣固定收益基金也錄得同類型年度業(yè)績冠軍(1/21)的好成績。此外,債券投資整體業(yè)績表現(xiàn)突出的還有南方、工銀瑞信等公司,規(guī)模排名位居行業(yè)前列,過去五個(gè)季度時(shí)點(diǎn)規(guī)模加權(quán)平均債券投資收益率(僅含債券基金)分別達(dá)12.14%、10.09%(據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì))。

從行業(yè)整體業(yè)績來看,債券基金仍是全年平均收益率最高的基金類型,納入統(tǒng)計(jì)的191只債券基金全年平均凈值增長率達(dá)7%;另外貨幣基金也表現(xiàn)搶眼,納入統(tǒng)計(jì)的75只貨幣基金全年平均凈值增長率為A級(jí)3.95%、B級(jí)4.14%。

截至2012年底,全行業(yè)固定收益類公募基金(含債券、貨幣、短期理財(cái)、保本)管理規(guī)模前十大公司分別為:易方達(dá)(843億元)、南方(830億元)、中銀(789億元)、工銀瑞信(760億元)、建信(647億元)、華夏(615億元)、博時(shí)(585億元)、大成(411億元)、嘉實(shí)(397億元)、廣發(fā)(377億元)。

(業(yè)績數(shù)據(jù)來自銀河證券基金研究中心,規(guī)模數(shù)據(jù)來自wind)

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