楊峰，李澤平

(1．山西大學(xué)晉商學(xué)研究所，山西太原030006;2．中國人民銀行太原中心支行山西太原030001)

·經(jīng)濟(jì)學(xué)研究·

山西省“十二五”期間金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究

楊峰1，李澤平2

(1．山西大學(xué)晉商學(xué)研究所，山西太原030006;2．中國人民銀行太原中心支行山西太原030001)

隨著山西省煤炭資源整合與煤炭企業(yè)兼并重組工作的順利完成，社會上民間資本充斥、廣大縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展缺乏資金支持。在同一地區(qū)也存在著民間存款逐年增加與當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)、農(nóng)戶缺乏資金并存的復(fù)雜局面。融資困境成為制約縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要瓶頸。文章試圖通過現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)學(xué)、現(xiàn)代金融理論分析農(nóng)村金融服務(wù)體系存在的主要問題，并提出相應(yīng)的政策建議。

山西省;“十二五”期間;縣域經(jīng)濟(jì)

一引論

“縣域經(jīng)濟(jì)”一詞是黨中央針對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展地區(qū)差距、城鄉(xiāng)差異逐漸擴(kuò)大的背景下在黨的“十六大”上提出來的“發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)，壯大縣域經(jīng)濟(jì)”?！笆叽蟆眻蟾嫣岢觥耙源龠M(jìn)農(nóng)民增收為核心，發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，壯大縣域經(jīng)濟(jì)”，十七屆三中全會決定中提出“建立促進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展一體化制度。擴(kuò)大縣域發(fā)展自主權(quán)，增加對縣的一般性轉(zhuǎn)移支付、促進(jìn)財力與事權(quán)相匹配，增強(qiáng)縣域經(jīng)濟(jì)活力和實力”。隨著國家層面上對縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的逐漸重視，包括縣域體制改革、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的模式與思路、金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國外先進(jìn)經(jīng)驗與國內(nèi)的具體實踐等方面的研究受到各級政府、學(xué)術(shù)界的青睞。全國大部分省份都在年初召開縣域經(jīng)濟(jì)工作會議，專門安排部署本年度的事關(guān)縣域發(fā)展的方針政策、組織領(lǐng)導(dǎo)、主要措施、工作重點(diǎn)、各廳局任務(wù)細(xì)化分解、紀(jì)律保障等一系列工作。2011年2月25日山西省委書記袁純清同志在全省縣域經(jīng)濟(jì)暨農(nóng)村工作會議上將縣域經(jīng)濟(jì)提到非常重要的戰(zhàn)略高度，指出:“縣域經(jīng)濟(jì)是指以農(nóng)業(yè)、農(nóng)村為主體的、以縣城為中心、鄉(xiāng)鎮(zhèn)為紐帶、鄉(xiāng)村為腹地的區(qū)域經(jīng)濟(jì)，是以縣級政權(quán)為主體優(yōu)化配置資源、獲取競爭優(yōu)勢的特色經(jīng)濟(jì)。當(dāng)前，縣域經(jīng)濟(jì)已不再是單純的自然經(jīng)濟(jì)、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)、傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)，而是重要的板塊經(jīng)濟(jì)、市場經(jīng)濟(jì)、轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)。在我省轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展大局中，縣域經(jīng)濟(jì)具有基礎(chǔ)性、全局性、根本性。”①袁純清．在全省縣域經(jīng)濟(jì)暨農(nóng)村工作會議上的講話，2011－02－25．

學(xué)術(shù)界關(guān)于金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、農(nóng)村金融創(chuàng)新等方面的研究代表性的有林毅夫、孫希芳、姜燁，三位學(xué)者(2009)［1］認(rèn)為:不同的金融制度安排在克服金融交易中的信息不對稱、降低交易成本和分散風(fēng)險方面各有優(yōu)勢與劣勢，只有金融體系的構(gòu)成與實體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相互匹配，才能有效發(fā)揮金融體系在動員儲蓄、配置資金和分散風(fēng)險方面的功能，以此促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。林也認(rèn)為區(qū)域性的中小銀行在為信息相對不透明的勞動密集型中小企業(yè)提供融資服務(wù)方面具有比較優(yōu)勢，各種非正規(guī)金融單位也可以通過某些人緣、地緣關(guān)系獲得當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)及其企業(yè)家的信息，降低交易成本，發(fā)展中國家應(yīng)當(dāng)允許非正規(guī)金融交易方式在一定范圍內(nèi)存在。張道平(2009)［2］在充分借鑒國外欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融支持經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，深入剖析了四川縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融支持現(xiàn)狀、存在的主要制約因素及其原因，最后提出了金融支持四川縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體框架。鄧巖(2009)［3］從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角提出并分析了我國現(xiàn)行的農(nóng)村金融制度的非均衡性(即不適應(yīng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求)，指出:金融制度的多樣性是農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，政府的支持而不是干預(yù)是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的有力支撐，完備的法律體系是金融支持“三農(nóng)”發(fā)展的主要保障。馬立珍(2010)［4］指出:“制約我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融約束依然嚴(yán)峻。必須重塑我國的農(nóng)村金融服務(wù)體系，深化改革，建立政策金融、商業(yè)金融、合作金融合理分工、有機(jī)配合、不留服務(wù)空白的金融支農(nóng)體系為改革目標(biāo)，要建立以合作金融為主體，政策金融為基礎(chǔ)、商業(yè)金融為重要補(bǔ)充的完善的金融支農(nóng)體系”。其他學(xué)者結(jié)合各自的專業(yè)背景對農(nóng)村金融創(chuàng)新進(jìn)行了有益的探索，成果頗豐。本文在此研究基礎(chǔ)上，在山西省資源型城市轉(zhuǎn)型發(fā)展綜合改革試驗區(qū)的新背景下，結(jié)合“十二五”期間山西省縣域經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展的具體實際，在深入剖析現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，借鑒國內(nèi)外比較成熟的經(jīng)驗提出相對應(yīng)的政策建議。

二金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要性和理論基礎(chǔ)

縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對于促進(jìn)社會的和諧發(fā)展、破解“三農(nóng)”難題、擴(kuò)大內(nèi)需等方面具有非常重要的意義。“郡縣治、天下安”，山西省委書記袁純清同志指出:發(fā)展縣域經(jīng)濟(jì)是加快轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展的重要支撐、是破解“三農(nóng)”問題的根本途徑、是推進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)的重要抓手、是再造一個新山西的難點(diǎn)所在。①袁純清．在全省縣域經(jīng)濟(jì)暨農(nóng)村工作會議上的講話．2011－02－25．山西省96個縣(市)，國土面積占全省的90．3%、人口占全省的72．7%、生產(chǎn)總值占全省的58．8%、財政總收入占全省的50．7%、規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值占全省的56．2%，可見，大力發(fā)展我省縣域經(jīng)濟(jì)對于全省轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展、實現(xiàn)五年內(nèi)再造一個新山西具有的重要意義。

金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，通過提供多元化的金融服務(wù)引導(dǎo)社會資金的流向，進(jìn)而達(dá)到社會資源的合理配置，是金融業(yè)的本職功能，也是金融從業(yè)者義不容辭的社會責(zé)任。對于發(fā)達(dá)地區(qū)縣域而言，當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)眾多，金融體系比較健全，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資源稟賦優(yōu)勢明顯，效益較好的項目較多，信貸風(fēng)險較小，金融機(jī)構(gòu)放貸的積極性較高，融資難度相對較小。整個社會的信用環(huán)境較好、金融服務(wù)體系較為健全，金融市場效率較高，通過市場調(diào)節(jié)輔之政府政策引導(dǎo)基本能夠滿足當(dāng)?shù)厝谫Y需求。

但是，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)往往是市場“失靈”和政府監(jiān)管“失靈”的區(qū)域，由于長期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的落后，導(dǎo)致社會信用環(huán)境較差、缺乏有成長性、帶動性的好項目，加之基礎(chǔ)設(shè)施較差、投資回收期較長、風(fēng)險難以預(yù)測，故金融機(jī)構(gòu)往往惜貸，進(jìn)一步制約了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，陷入惡性循環(huán)的怪圈。這里的金融生態(tài)脆弱、個別地區(qū)存在金融服務(wù)“真空”。溫濤、冉光和和熊德平(2005)［5］的研究充分證實了這一點(diǎn)。他們認(rèn)為，中國農(nóng)村金融發(fā)展并沒有成為促進(jìn)農(nóng)民收入增長的重要因素，反而造成了農(nóng)村資金的大量轉(zhuǎn)移和流失。中國金融的發(fā)展不僅沒有促進(jìn)農(nóng)民收入增長，相反，還抑制了農(nóng)民收入的增長，直接導(dǎo)致了城鄉(xiāng)收入差別的拉大與“二元結(jié)構(gòu)”的強(qiáng)化。那么，在市場無法發(fā)揮基本職能的情況下，通過制度的設(shè)計來逐漸建立和完善當(dāng)?shù)氐慕鹑诮M織服務(wù)體系、改善金融生態(tài)，逐步擺脫不利的惡性循環(huán)，就顯得尤為必要。特別是綜改試驗區(qū)為探索金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、完善農(nóng)村金融服務(wù)體系提供了難得的歷史機(jī)遇和政策空間。

關(guān)于金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系，國內(nèi)外學(xué)者進(jìn)行了大量的研究。國外學(xué)者主要形成了兩大陣營:以Robinson (1952)和Lucas(1998)為代表的一種觀點(diǎn)認(rèn)為:“經(jīng)濟(jì)增長帶動了金融服務(wù)，金融在經(jīng)濟(jì)增長中的作用被過分夸大了”;以Goldsmith(1969)、Mekinnon(1973)和Shaw(1973)為代表的另一陣營則認(rèn)為，金融發(fā)展顯著地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長。［6］國內(nèi)大部分學(xué)者則認(rèn)為金融發(fā)展促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長。代表性的成果有:龍海明、柳沙嶺和李花(2007)［7］對湖南省金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系進(jìn)行實證檢驗，結(jié)果表明農(nóng)村金融供給對經(jīng)濟(jì)增長存在的強(qiáng)勢推動作用。王丹、張懿(2006)［8］基于金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長理論。實證結(jié)果表明農(nóng)村金融發(fā)展導(dǎo)致農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長變動。安翔(2005)［9］通過研究發(fā)現(xiàn)，在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長過程中，金融業(yè)的發(fā)展對其具有顯著的促進(jìn)作用。反過來可以說農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長意味著農(nóng)民收入增長。一系列研究為本文的研究提供了堅實的理論基礎(chǔ)和可供借鑒的研究范式。

三山西省縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的融資困境

(一)山西省縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀

在“十一五”期間，山西省縣域生產(chǎn)總值年均增長10%，財政總收入年均增長23．2%。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化步伐不斷加快，工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的規(guī)?；?、集約化水平進(jìn)一步提升，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)逐漸優(yōu)化。截至2009年底，城鎮(zhèn)化率達(dá)到45．99%，接近全國的46．6%的平均水平，年均增長0．97個百分點(diǎn)高于全國年均增長的0．9個百分點(diǎn)的水平。縣域用水普及率、燃?xì)馄占奥?、集中供熱普及率、人均道路面積、污水處理率、垃圾無害化處理率、簡稱區(qū)綠化覆蓋率分別達(dá)到88．37%、46．28%、41．9%、11．4%、50．31%、4．38%、29．28%②袁純清．山西省城鎮(zhèn)化推進(jìn)戰(zhàn)略研究．山西省委省政府重點(diǎn)課題調(diào)研報告匯編，2010年10月．。2010年底實現(xiàn)了全省污水處理廠縣級全覆蓋、建制鎮(zhèn)主要道路簡易硬化，建成了簡易供水設(shè)施。2010年，孝義、襄垣、河津、柳林、介休等14個縣(市)生產(chǎn)總值超過百億元;柳林、孝義、高平、長治、襄垣等15個縣(市)財政收入超過20億元。全省縣域2020年總體規(guī)劃基本編制完成。一大批具有本土特色的、有一定社會知名度的區(qū)域主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)逐步形成。比如:山陰的乳業(yè)、萬榮的鋁業(yè)、孝義和介休的焦化、定襄的法蘭鍛造、平定的耐火材料、五臺和平遙的旅游、汾陽的白酒、清徐的陳醋等③王君．在全省縣域經(jīng)濟(jì)暨農(nóng)村工作會議上的講話，2011－02－25．?？梢?，我省縣域經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出總體實力逐漸增強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)特色逐步顯現(xiàn)、縣域基礎(chǔ)設(shè)施顯著改善的良好的發(fā)展勢頭。

但是，從橫向來看，山西省縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與東部發(fā)達(dá)省份相比還存在較大的差距。與山西省轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展的目標(biāo)及人民群眾的熱切期盼還有較大的差距。2009年山西省縣均GDP45．11億元，低于中部六省平均水平;全省縣域GDP10億元以下的縣達(dá)12個，有7個縣低于億元。全省農(nóng)產(chǎn)品加工轉(zhuǎn)化率為36%，低于全國平均水平4個百分點(diǎn)。多數(shù)縣域?qū)Y源的依賴較強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資源環(huán)境成本過大?？h域發(fā)展及其不平衡，57個貧困縣整體發(fā)展水平依然落后。突出地表現(xiàn)為城鎮(zhèn)化落后于工業(yè)化，城鄉(xiāng)居民收入比率由2000年的2．5∶1擴(kuò)大到3．3∶1，城鄉(xiāng)差距進(jìn)一步擴(kuò)大。中部地區(qū)及周邊省區(qū)城鎮(zhèn)化增速普遍高于山西。湖南、江西、河南、安徽、湖北、河北、陜西、內(nèi)蒙古8個省、自治區(qū)的城鎮(zhèn)化增長率分別為1．55、1．53、1．76、1．65、0．75、1．45、1．57、1．55個百分點(diǎn)高于山西省的0．9①袁純清．山西省城鎮(zhèn)化推進(jìn)戰(zhàn)略研究．山西省委省政府重點(diǎn)課題調(diào)研報告匯編．2010年10月．。城鎮(zhèn)規(guī)模來看，與長株潭城市群、中原城市群、關(guān)中城鎮(zhèn)群還存在明顯的差距?？傮w來講，山西省縣域發(fā)展“縣小、鄉(xiāng)弱、村散”的基本格局尚未改變?！笆濉逼陂g，我省縣域經(jīng)濟(jì)的大發(fā)展?jié)摿o限，大有可為。

(二)“十二五”期間山西省縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大資金需求

山西省“十二五”規(guī)劃為我省縣域經(jīng)濟(jì)初步設(shè)定的指標(biāo)為:到2015年，縣域GDP突破1萬億元，年均增長13%以上;縣域財政總收入突破1 700億元，年均增長15%;縣域城鎮(zhèn)居民人均可支配收入達(dá)到2．5萬元左右，農(nóng)民人均純收入達(dá)到9 000元，年均增長15%。生產(chǎn)總值超百億元的縣市由現(xiàn)在的10個增加到30個以上;財政總收入超過10億元的縣由現(xiàn)在的28個增加到50個以上，超過50億元的縣發(fā)展到10個以上，基本消除收入億元以下的縣。②中共山西省委關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的第十二個五年規(guī)劃的建議．二〇一一年十一月三十日中共山西省委九屆十一次全體會議通過．具體如下:

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化方面:山西省發(fā)布的《關(guān)于加快發(fā)展“一村一品”、“一縣一業(yè)”的實施意見》明確確定，到“十二五”期間，全省將每年從雜糧種植、蔬菜、干鮮果、畜牧、農(nóng)產(chǎn)品加工、中藥材、蠶桑、民間工藝、觀光農(nóng)業(yè)、農(nóng)村服務(wù)業(yè)等具有地方特色和較強(qiáng)帶動作用的產(chǎn)業(yè)中重點(diǎn)培育2 000個專業(yè)村，力爭“十二五”末，全省“一村一品”專業(yè)村達(dá)到1萬個。“一縣一業(yè)”主要包括雜糧、蔬菜、蘋果、紅棗、核桃、生豬、奶牛、養(yǎng)、禽業(yè)等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)?！兑庖姟分赋龅健笆濉蹦?，我省將建成“一縣一業(yè)”基地縣60個，基地縣主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的比重將達(dá)到60%以上。以“一村一品”、“一縣一業(yè)”為主要抓手的農(nóng)產(chǎn)品加工“513”工程、糧食高產(chǎn)創(chuàng)建工程、百萬棚設(shè)施蔬菜工程、水果雙增工程、干果經(jīng)濟(jì)林建設(shè)工程、千園萬場規(guī)模健康養(yǎng)殖工程、農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移就業(yè)和農(nóng)民創(chuàng)業(yè)工程、農(nóng)村服務(wù)業(yè)增收工程等八大工程。將新發(fā)展蔬菜大棚100萬畝，新建養(yǎng)殖小區(qū)5 000個，蔬菜、肉、蛋、奶產(chǎn)量實現(xiàn)翻番，新建標(biāo)準(zhǔn)化果園200萬畝，新發(fā)展核桃、紅棗等干果經(jīng)濟(jì)林500萬畝，按現(xiàn)有農(nóng)村人口干鮮果人均達(dá)1畝以上。

工業(yè)新型化方面，到“十二五”末，要實現(xiàn)一縣一園、一縣多園，實現(xiàn)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基地縣級全覆蓋。要重點(diǎn)培育汾陽白酒、山陰乳業(yè)、定襄鍛造等100個左右發(fā)展基礎(chǔ)好、區(qū)域特色明顯的產(chǎn)業(yè)集群，形成20個左右規(guī)模超百億元的產(chǎn)業(yè)集群。力爭每年新增1萬戶小企業(yè)、10萬從業(yè)人員。

在城鎮(zhèn)化建設(shè)方面，山西將實施大縣城戰(zhàn)略和百鎮(zhèn)建設(shè)工程，力爭到“十二五末”，全省10萬人口規(guī)模以上縣城達(dá)23個，5－10萬人規(guī)模的達(dá)43個;省市各抓100個基礎(chǔ)條件較好、發(fā)展?jié)摿^大的重點(diǎn)中心鎮(zhèn)，因地制宜搞好一批農(nóng)業(yè)型、工礦型、旅游型、文化型、商貿(mào)型小城鎮(zhèn)建設(shè)。新農(nóng)村建設(shè)實行“六進(jìn)村、六入戶工程”，即:致富產(chǎn)業(yè)、園林綠化、垃圾集中處理設(shè)施、供排水設(shè)施、文化娛樂活動和社區(qū)服務(wù)進(jìn)村;硬化路、清潔能源、庭院綠化、技能培訓(xùn)、社會保障和文明新風(fēng)入戶。全省農(nóng)村公路總里程達(dá)到12．93萬公里，在實現(xiàn)“村村通水泥(油路)”之后進(jìn)一步實施村內(nèi)街巷硬化工程。

民生事業(yè)方面，全省要完成25萬人的培訓(xùn)轉(zhuǎn)移任務(wù)，要搬遷貧困人口達(dá)35萬人，對300人以下的偏遠(yuǎn)山區(qū)貧困村實行移民搬遷工程。對57個貧困縣內(nèi)片區(qū)約1 400個貧困村及58個非貧困縣約500個插花貧困村要通過整村推進(jìn)。要加大全省十大區(qū)域供水體系建設(shè)，建設(shè)電氣化縣37個、鄉(xiāng)(鎮(zhèn))320個、村8 400個。要確保70%以上的村莊實現(xiàn)基本綠化，所有縣市氣化，新增沼氣用戶60萬戶③薛延忠．加快發(fā)展以“三農(nóng)”為重點(diǎn)的縣域經(jīng)濟(jì)研究．山西省委省政府重點(diǎn)調(diào)研課題報告匯編．2010年10月．。要加大縣城垃圾無害處理、集中供熱供水、污水處理等市鎮(zhèn)公用設(shè)施建設(shè)。

山西省“十二五”期間農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、工業(yè)新型化、城鎮(zhèn)化建設(shè)、民生事業(yè)等各個方面的戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)必將帶動巨大的政府及民間投資，對資金提出巨大的資金需求。

(三)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略過程中的融資困境

山西省“十二五”期間關(guān)于縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一系列政策措施的順利實施和戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)對資金產(chǎn)生了巨大的需求。從近幾年的現(xiàn)實融資狀況來看，全省信貸結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出明顯的區(qū)域集中、行業(yè)集中、客戶集中、期限集中的“四集中”趨勢。以2009年為例，當(dāng)年全省新增貸款1 873．2億元，增長31%;從地區(qū)分布看，僅太原市就新增1 248．51%，占全省新增貸款的66．7%;從行業(yè)分布看，采礦業(yè)、制造業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、水利環(huán)境等四個行業(yè)新增貸款占全部新增貸款的64%;從貸款的客戶集中度來看，前十大客戶貸款占比高達(dá)48%，同比上升24個百分點(diǎn)。在此大背景下，支撐縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中小微企業(yè)、三農(nóng)事業(yè)等經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的貸款需求顯然就無法得到有效滿足。據(jù)對某市30家中小企業(yè)的調(diào)查顯示，相關(guān)企業(yè)實際貸款需求滿足度僅為37%。服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)的小微企業(yè)、三農(nóng)事業(yè)項目資金的滿足度將會更低。

表1 山西省2000－2009年的存貸差及存貸比

表2 山西省“十二五”期間的資金缺口預(yù)測單位:億元

由表1可知，近年來山西省存貸差大幅增加，存貸比大幅下降，表面山西省存款利用效率低，存款資金外流或閑置比較嚴(yán)重，資金的有效利用率較低。表2說明“十二五”期間山西省的資金缺口將是非常巨大。①沈沛龍．山西省融資研究．山西省“十二五”規(guī)劃前期研究課題．編號:SX125－009．

從供給方面來講，隨著四大國有商業(yè)銀行的股改上市，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)撤鄉(xiāng)駐縣，個別經(jīng)濟(jì)條件差的縣份，四大國有商業(yè)銀行都沒有網(wǎng)點(diǎn)，即便有也以辦理存取款業(yè)務(wù)為主，貸款審批權(quán)限歸地市二級法人機(jī)構(gòu)擁有，郵政儲蓄銀行的網(wǎng)點(diǎn)也主要以縣城為主。鄉(xiāng)鎮(zhèn)只剩下農(nóng)村信用社，但是農(nóng)信社的改革方向也是朝著城市商業(yè)銀行的方向發(fā)展，貸款風(fēng)險評估日趨嚴(yán)格。由于農(nóng)業(yè)建設(shè)工程投資時間長、風(fēng)險大、農(nóng)民沒有合理的擔(dān)保物品，往往導(dǎo)致商業(yè)銀行貸款難以到位。以百萬棚蔬菜建設(shè)工程為例，山西規(guī)劃落實設(shè)施蔬菜面積24．6萬畝，每畝需投資6萬元，因蔬菜售價、中間耕作周期為一年、農(nóng)民沒有房產(chǎn)等合法物權(quán)作為擔(dān)保，故向商業(yè)銀行貸款將遇到極大的困難。

近些年地下錢莊異常猖獗，正是農(nóng)村巨大的資金供需矛盾的現(xiàn)實表現(xiàn)。2008年以來，中國銀監(jiān)會和中國人民銀行聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》(銀監(jiān)發(fā)［2008］23號)，各省各地都結(jié)合地方實際，出臺了一些小額貸款公司試點(diǎn)工作的實施意見和暫行管理辦法，山西省的小額貸款公司蓬勃發(fā)展。截至2011年7月，山西省共有小額貸款公司260多家，貸款額達(dá)100余億元，極大地支持了縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。②郭保民．在第六屆中國中部投資貿(mào)易博覽會中部發(fā)展金融論壇上的講話．2011－09－29．但是，同樣存在一個問題——真正需要貸款的農(nóng)民、需要賺發(fā)展致富第一桶金的農(nóng)民貸不到款，小額貸款公司信貸資金流向非農(nóng)領(lǐng)域的問題。這樣必然對我省縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的實施產(chǎn)生消極影響，也將極大地挫傷農(nóng)民建設(shè)社會主義新農(nóng)村的積極性。

(四)原因分析

在縣域融資體系中，存在著典型的政府、金融機(jī)構(gòu)、融資主體(農(nóng)民和縣域企業(yè)家)之間的相互博弈。

政府:作為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀調(diào)控者和引導(dǎo)者，在科學(xué)發(fā)展觀的指引下，積極推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，立足當(dāng)?shù)氐膶嶋H情況，提出了“十二五”期間縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)、主要措施、工作重點(diǎn)、保障手段等一系列政策措施。并通過領(lǐng)導(dǎo)干部下鄉(xiāng)駐村，對村、戶實行幫、扶措施，全力推進(jìn)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。但是，政府的利益訴求是確保一系列政策措施的順利實施，而對融資方式、風(fēng)險分解等相對來說關(guān)注較少。在處理方面，大多通過領(lǐng)導(dǎo)個人威信、行政引導(dǎo)等措施確保資金到位、各項戰(zhàn)略措施順利落實。

金融機(jī)構(gòu):2009年農(nóng)業(yè)銀行的上市為標(biāo)志，四大國有商業(yè)銀行全部完成股份制改造，成為以盈利為目的的商業(yè)金融機(jī)構(gòu)，并且網(wǎng)點(diǎn)撤鄉(xiāng)駐縣，基本上都坐落在縣城中心。股份制商業(yè)銀行諸如華夏銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、光大、民生等在發(fā)達(dá)的縣域有網(wǎng)點(diǎn)，但在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)基本沒有觸及。政策性銀行如國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)開發(fā)銀行主要涉及全省或者全國的重大項目進(jìn)行政策性支持，對單個縣域的影響也相對較小。農(nóng)業(yè)信用社改革之后，盡管縣政府作為其出資方，但農(nóng)業(yè)信用社也在朝著城市商業(yè)銀行的方向發(fā)展，利益訴求也是資產(chǎn)的安全和利潤的最大化。小額貸款公司的蓬勃發(fā)展在一定程度上彌補(bǔ)了中小企業(yè)融資難的現(xiàn)實困境，但是，利率過高導(dǎo)致中小企業(yè)和農(nóng)戶融資成本過高。

融資主體:農(nóng)民最大的利益訴求為收入增加。不管是蔬菜大棚，還是規(guī)模養(yǎng)殖，只要是能賺錢就行。項目的實施他們認(rèn)為是黨和政府的優(yōu)惠政策，金融機(jī)構(gòu)只是配合也是理所當(dāng)然的工作。但是，一旦項目上馬之后出現(xiàn)虧損，農(nóng)民就沒有還貸意愿。由于地區(qū)落后，人們信用理念缺乏，往往導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的貸款本息難以收回，又缺乏適當(dāng)?shù)膿?dān)保和抵押，清貸執(zhí)行相當(dāng)困難，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)愈加惜貸，陷入融資困境的惡行循環(huán)怪圈。

作為“經(jīng)濟(jì)人”或者半個“社會人”，三方在利益訴求不一致的時候，都在努力使局面朝著有利于自己的方向發(fā)展，導(dǎo)致各項戰(zhàn)略實施難度增大、進(jìn)度延緩，也不利于社會的和諧。加之，商業(yè)銀行垂直管理，不受當(dāng)?shù)卣I(lǐng)導(dǎo)。讓商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)做一些風(fēng)險較大、回收期較長、利息較低的貸款，相當(dāng)于承擔(dān)了社會公益性的任務(wù)，既不符合市場經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)則，也不可能實現(xiàn)。

四政策建議

基于這樣的背景，制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、行為金融等理論逐漸興起。主張通過制度的供給、制度配置等手段解決農(nóng)村金融市場的非均衡性。

政府是制度體系、制度配置的頂層設(shè)計者即制度的主要供給者，縣(市)級政府應(yīng)根據(jù)國家“十一五”規(guī)劃中四類主體功能區(qū)發(fā)展總體戰(zhàn)略，結(jié)合各自的縣情，探尋合適的發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展模式。在充分考慮新制度的設(shè)計成本、實施成本、原有舊制度阻礙所形成的社會成本等供給成本的前提下，逐步擺脫路徑依賴，通過制度體系的設(shè)計，形成政策支持體系、金融服務(wù)體系、政府與縣級人民銀行監(jiān)管合作體系。

(一)要完善政策支持體系

各縣級政府要通過財政貼息、對金融機(jī)構(gòu)信貸獎勵、政策性貸款、信用擔(dān)保等多種手段構(gòu)建和完善金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策體系。要根據(jù)《省級主體功能區(qū)劃規(guī)程》的具體要求及四類主題功能區(qū)劃分，制定相應(yīng)的金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策體系。比如夏縣、萬榮等農(nóng)業(yè)主導(dǎo)縣和山陰縣、應(yīng)縣等牧業(yè)主導(dǎo)型的縣域政府要鼓勵農(nóng)牧業(yè)規(guī)?；?、節(jié)約化發(fā)展;五臺縣、平遙縣、陽城縣等旅游驅(qū)動型縣域要支持旅游資源的開發(fā)、精品景點(diǎn)的打造、精品路線的設(shè)計、景點(diǎn)之間的合作等政策措施;定襄的法蘭鍛造、清徐的醋業(yè)、汾陽的酒業(yè)、平定縣的特種耐火材料業(yè)等特色經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)型的縣域政府要扶持企業(yè)做大做強(qiáng)，提升研發(fā)投入、打造品牌知名度、開拓市場空間。古交、柳林、襄垣等資源主導(dǎo)型的縣域應(yīng)當(dāng)在支持資源型經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的同時，重點(diǎn)扶持當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的多元發(fā)展，以達(dá)到可持續(xù)發(fā)展。

(二)要完善金融服務(wù)體系

要發(fā)展以政策性金融為主導(dǎo)、合作金融為主體、商業(yè)金融為重要補(bǔ)充的金融服務(wù)體系。在經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的縣域，當(dāng)?shù)亟鹑诜?wù)體系較為完善，金融生態(tài)良好，應(yīng)當(dāng)建立以商業(yè)金融為主、政策金融和合作金融為有效補(bǔ)充的金融服務(wù)體系。政府應(yīng)當(dāng)通過市場手段間接調(diào)控、合理引導(dǎo)即可滿足當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展對金融的需求。在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的區(qū)域，單靠市場遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展對金融的需求，就應(yīng)當(dāng)建立以政策金融為重要引導(dǎo)、合作金融為主體、商業(yè)金融為有效補(bǔ)充的金融服務(wù)體系?？h級政府可以通過財政出資的手段，成立一級法人的政策性金融機(jī)構(gòu)，承擔(dān)全縣小型公益性項目融資責(zé)任。要引導(dǎo)當(dāng)?shù)匦☆~貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)民互助合作組織等農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。

(三)完善當(dāng)?shù)卣c縣級人民銀行的合作監(jiān)管體系

只有人民銀行才能夠擔(dān)當(dāng)起協(xié)調(diào)政府與金融機(jī)構(gòu)關(guān)系的職能，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融穩(wěn)定中尋找動態(tài)平衡。人民銀行通過差額存款準(zhǔn)備金率、特種貸款、再貸款、貸款利率優(yōu)惠等行政手段在符合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的項目給予政策傾斜和扶持。反之，可通過窗口指導(dǎo)防范資金流向不合理、不合規(guī)的項目上。只有縣級政府和當(dāng)?shù)厝嗣胥y行有效合作，共同營造良好的金融環(huán)境、改善金融生態(tài)，才能更好地促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的又好又快發(fā)展。

在“囚徒困境”的局面下，單個行為主體的利益最大化最終會導(dǎo)致集體利益的非最大化局面，這就需要制度約束，合理界定政府、金融機(jī)構(gòu)、融資主體三方的權(quán)利、義務(wù)邊界，通過政策金融、合作金融、商業(yè)金融的互為補(bǔ)充，完善政策支持體系、服務(wù)體系、監(jiān)管體系等政策體系，形成制度合理，共同為縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供金融服務(wù)保障。

［1］林毅夫，等．經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)理論初探［J］．經(jīng)濟(jì)研究，2009(8):4－17．

［2］張道平．四川縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融支持研究［D］．西南財經(jīng)大學(xué)2009年博士學(xué)位論文．

［3］鄧巖．基于制度均衡視角的中國農(nóng)村金融制度變遷與創(chuàng)新研究［D］．山東農(nóng)業(yè)大學(xué)2009年博士學(xué)位論文．

［4］馬立珍．農(nóng)業(yè)發(fā)展的金融支持體系研究［D］．中國人民大學(xué)2010年博士學(xué)位論文．

［5］溫濤，冉光和，熊德平．中國金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長［J］．經(jīng)濟(jì)研究，2005(9):30－45．

［6］陳丹妮．農(nóng)村金融、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長前沿理論綜述［J］．河北金融，2010(1):7－9．

［7］龍海明，柳沙玲，李花．湖南省農(nóng)村金融與經(jīng)濟(jì)相互促進(jìn)發(fā)展實證分析［J］．財經(jīng)理論與實踐，2007(11):23－28．

［8］王丹，張懿．農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長——基于安徽省的實證研究［J］．金融研究，2006(11):177－182．

［9］安翔．我國農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長的相關(guān)分析——基于帕加諾模型的實證檢驗［J］．經(jīng)濟(jì)問題，2005 (10):49－51．

A Study of Financial Support for County－level Economic Development during“the Twelfth Five－year Plan”of Shanxi Province

YANG Feng1，LI Ze－ping2
(1．Research Institute for Jin－merchants Studies，Shanxi University，Taiyuan 030006，China; 2．Taiyuan Center Branch of PBC，Taiyuan 030001，China)

With the successful completion of integration of coal resources and annexation and reorganization of coal enterprises in Shanxi province，the society is flooded with private capital，but on the other hand the development of county economy is short of the financial support．Within the same area also coexist the year－by－year increase in folk deposit and the fund shortage in local small and medium enterprises and farmers．Financing dilemma is the major bottleneck of restricting county economic development．This article tries to suggest through the study of the important significance of financial support for the development of county economy and the systematic research on the financing plight of Shanxi’s county economic development．

Shanxi province;“The Twelfth Five－year Plan”;county economy

F830．34

A

1000－5935(2012)04－0115－05

(責(zé)任編輯魏曉虹)

2012－05－06

楊峰(1976－)，男，山西洪洞人，山西大學(xué)晉商學(xué)研究所博士研究生，主要從事人口資源環(huán)境經(jīng)濟(jì)、當(dāng)代中國經(jīng)濟(jì)研究;李澤平(1988－)，男，山西臨縣人，中國人民銀行太原中心支行副主任科員，主要從事當(dāng)代中國經(jīng)濟(jì)研究。