陶 怡

一、前言

盈余管理是企業(yè)管理層利用會計準(zhǔn)則的彈性空間（例如會計判斷、會計估計等）以及信息不對稱優(yōu)勢，基于自身效用最大化修正會計盈余信息的行為。盈余管理行為由來已久，對于企業(yè)而言，盈余管理是一把雙刃劍，既有有利的一面（可以通過利潤平滑手段避免資本市場波動對企業(yè)帶來的不利影響等），也可能由于盈余管理的存在導(dǎo)致會計信息嚴(yán)重失真，導(dǎo)致企業(yè)重大決策失誤進(jìn)而造成重大損失。經(jīng)驗表明，在我國，上市公司盈余管理大都被過分的開發(fā)運(yùn)用，導(dǎo)致會計信息的嚴(yán)重失真，負(fù)面作用大大超出了其正面作用。眾所周知，會計信息質(zhì)量的兩個基本特征即為相關(guān)性與可靠性。其中，可靠性是相關(guān)性的前提，即可靠性差的會計信息根本無從談起其與決策的相關(guān)性，而盈余管理正是對會計信息的可靠性提出了挑戰(zhàn)，使得反映企業(yè)經(jīng)營成果的盈余信息成為數(shù)字游戲，充分性和全面性均大打折扣。這樣的會計信息用于企業(yè)決策，會給企業(yè)造成重大的經(jīng)濟(jì)損失。因此，盈余管理行為一直是學(xué)術(shù)界與理論界會計治理的重要組成部分。

二、新會計準(zhǔn)則對盈余管理的影響

盈余管理行為本身是利用了會計準(zhǔn)則的彈性空間而采取的修正會計盈余信息的行為，因此，會計準(zhǔn)則的變化對于盈余管理有著直接的影響。

（一）新會計準(zhǔn)則對盈余管理的抑制作用

1.減少了利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回進(jìn)行盈余管理的行為

原會計準(zhǔn)則中規(guī)定資產(chǎn)在計提減值準(zhǔn)備后價值出現(xiàn)回升時可以將原計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在一定范圍內(nèi)予以轉(zhuǎn)回，這在很大程度上便于企業(yè)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提和轉(zhuǎn)回對會計盈余進(jìn)行調(diào)整和平滑，主觀隨意性極大，進(jìn)而形成虛假的盈余信息。在新會計準(zhǔn)則的框架下，其沿用了美國會計準(zhǔn)則委員會（FASB）的做法，禁止企業(yè)轉(zhuǎn)回其已計提的長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，這在一定程度上減少了企業(yè)利用長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余調(diào)節(jié)的盈余管理行為，提高了會計盈余質(zhì)量。

2.進(jìn)一步明確了相關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會計處理

會計準(zhǔn)則對某些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行會計處理時一旦存在不夠明確的情況便極易為企業(yè)管理層所用，進(jìn)行盈余管理行為，這會導(dǎo)致企業(yè)操作的不規(guī)范同時也降低了會計信息的相關(guān)性和準(zhǔn)確性。對此，新會計準(zhǔn)則針對原會計準(zhǔn)則中存在的諸多“模糊”規(guī)定進(jìn)行了更為明晰的規(guī)定，指導(dǎo)作用更強(qiáng)。以企業(yè)合并會計準(zhǔn)則為例，原會計準(zhǔn)則在對確定合并成本及分配、確定作為對價支付的相關(guān)資產(chǎn)的損益、發(fā)生和承擔(dān)的負(fù)債等方面比較混亂，缺乏一致性和可操作性，而新會計準(zhǔn)則中將企業(yè)合并劃分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并，并分別按持股比例和影響能力將會計處理的權(quán)益法和成本法做了清晰的解釋。

3.適度、謹(jǐn)慎地運(yùn)用公允價值計量模式

公允價值計量模式的引入是新會計準(zhǔn)則體系的一大亮點(diǎn)?？紤]到我國市場經(jīng)濟(jì)的逐步深化以及資本市場日益成熟，很大一部分資產(chǎn)都已經(jīng)具有了較為活躍的交易市場，公允價值計量模式的運(yùn)用已經(jīng)具備了一定的市場條件。但新會計準(zhǔn)則僅在金融工具、投資性房地產(chǎn)、購買法核算的企業(yè)合并、非貨幣性資產(chǎn)交換、生物資產(chǎn)等項目中適度、謹(jǐn)慎地運(yùn)用了公允價值計量模式，并且對于公允價值應(yīng)用劃分為三個級次：第一，資產(chǎn)或負(fù)債等存在活躍市場的，應(yīng)當(dāng)以活躍市場中的報價確定其公允價值；第二，不存在活躍市場的，應(yīng)當(dāng)參考熟悉情況并且自愿進(jìn)行交易的各方最近在市場上進(jìn)行交易所使用的價格，或者與交易物相似的其他資產(chǎn)或者負(fù)債的市場價格確定公允價值；第三，沒有活躍市場且不滿足以上兩個條件的，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)等確定公允價值。并且在對投資性房地產(chǎn)和生物資產(chǎn)的計量中，準(zhǔn)則明確規(guī)定只有存在活躍市場，公允價值能夠可靠地取得的條件下，才可以使用公允價值計量。這些均說明公允價值計量模式在會計計量中的審慎使用，公允價值的取得需要充分、可靠的證據(jù)，這也進(jìn)一步限制了上市公司管理層運(yùn)用公允價值進(jìn)行盈余管理行為的發(fā)生。

4.進(jìn)一步規(guī)范了會計披露，提高了會計披露的全面性

會計披露有利于解決信息不對稱的問題，對于抑制上市公司的盈余管理行為有著顯著的作用。原會計準(zhǔn)則對于會計披露尤其是盈余披露過于籠統(tǒng)，以至于企業(yè)管理層盡可能少得披露了企業(yè)會計盈余信息。對此，新會計準(zhǔn)則進(jìn)一步規(guī)范了會計披露準(zhǔn)則，在拓寬了會計披露范圍的同時，對各個披露項目的具體內(nèi)容也均有要求，增強(qiáng)了企業(yè)披露的經(jīng)常性和非經(jīng)常性損益信息的透明度。

（二）新會計準(zhǔn)則為盈余管理提供的新機(jī)會

1.公允價值計量模式的運(yùn)用助長了企業(yè)盈余管理行為

盡管新會計準(zhǔn)則對公允價值計量模式的運(yùn)用有著嚴(yán)格的規(guī)定，只有滿足條件的資產(chǎn)才能夠使用公允價值進(jìn)行計量，但在實務(wù)操作中，公允價值計量模式仍然是企業(yè)管理層進(jìn)行盈余管理的重要工具。按照公允價值的定義，“熟悉市場情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價格。”顯然，公允價值計量模式的運(yùn)用很大程度上依賴于企業(yè)會計人員的主觀判斷，其間存在很大盈余管理空間。以非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則為例，按照新會計準(zhǔn)則的規(guī)定，當(dāng)非貨幣性資產(chǎn)交換在該項交換具有商業(yè)實質(zhì)時，并且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量的情況下，換入資產(chǎn)的成本應(yīng)當(dāng)以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)之和進(jìn)行計量，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當(dāng)期損益。在該準(zhǔn)則實施后至今的會計實務(wù)過程中，公允價值大都采用評估機(jī)構(gòu)的評估價格，并且約有80%的上市公司因該事項實現(xiàn)了利得，因此有理由預(yù)計公允價值計量模式成為企業(yè)進(jìn)行盈余管理的新途徑。

此外，公允價值是否能夠真正做到公允一直是準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)在制定準(zhǔn)則時首先考慮的問題，重置成本法、市場法、收益現(xiàn)值法等資產(chǎn)公允價值的確定方法得出的評估結(jié)果都有不同，資產(chǎn)評估過程中摻雜著諸多人為因素，上市公司主管部門、證券承銷商、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等利益相關(guān)方的行為影響著資產(chǎn)評估的結(jié)果。

2.部分具體會計準(zhǔn)則為盈余管理行為提供了可操作的空間

新會計準(zhǔn)則中部分具體會計準(zhǔn)則在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)處理的規(guī)定上為盈余管理行為提供了可操作的空間。以債務(wù)重組準(zhǔn)則為例，新會計準(zhǔn)則將債務(wù)重組利得或損失（與重組債務(wù)賬面價值相比）不再確認(rèn)為所有者權(quán)益（資本公積項目），而是直接確認(rèn)為當(dāng)期損益，這種做法無疑為企業(yè)管理層操縱會計盈余提供了一種途徑。如此以來，企業(yè)一旦出現(xiàn)負(fù)債金額較大而發(fā)生財務(wù)危機(jī)的上市公司通過債務(wù)重組的方式調(diào)節(jié)企業(yè)賬面利潤，創(chuàng)造紙上繁榮的情形。這種盈余管理行為在連續(xù)兩個會計年度虧損的上市公司中常見，此類上市公司為了防止被摘牌，對其債務(wù)進(jìn)行重組以調(diào)節(jié)當(dāng)期盈余，達(dá)到扭虧為盈的目的。此外，在借款費(fèi)用準(zhǔn)則、企業(yè)合并準(zhǔn)則、股份支付等具體會計準(zhǔn)則中均有類似可供進(jìn)行盈余管理操作的機(jī)會。

三、新會計準(zhǔn)則下盈余管理治理的對策和建議

前已述及，新會計準(zhǔn)則的頒布和實施對于抑制上市公司管理層盈余管理行為有著一定程度的積極作用，當(dāng)然一些具體準(zhǔn)則也為上市公司盈余管理留有余地，甚至助長了盈余管理行為的發(fā)生。為了全面提高會計信息質(zhì)量，治理上市公司的盈余管理行為，準(zhǔn)則的執(zhí)行主體（上市公司等）、監(jiān)管主體（注冊會計師事務(wù)所、財政部、證監(jiān)會等）需要通力合作，通過加強(qiáng)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定的監(jiān)管以及會計職業(yè)道德建設(shè)等方面來規(guī)范我國上市公司的盈余管理行為。

（一）上市公司應(yīng)當(dāng)充分學(xué)習(xí)領(lǐng)會新會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定

新會計準(zhǔn)則是準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展現(xiàn)狀以及市場中微觀主體的運(yùn)行狀況等信息制定并頒布實施的，具有一定的科學(xué)性。嚴(yán)格執(zhí)行新會計準(zhǔn)則對于上市公司而言可以顯著改善企業(yè)會計信息質(zhì)量，提高上市公司管理層的決策水平。然而在執(zhí)行新會計準(zhǔn)則時，包括上市公司財務(wù)部門在內(nèi)的各職能部門并未充分認(rèn)清、領(lǐng)會新會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，因此在執(zhí)行層面仍受到舊會計準(zhǔn)則的影響，從而與準(zhǔn)則制定的初衷有所背離，達(dá)不到準(zhǔn)則應(yīng)有的效果。對此，上市公司作為新會計準(zhǔn)則的第一批執(zhí)行主體，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)新會計準(zhǔn)則的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，全面提高其運(yùn)用新會計準(zhǔn)則進(jìn)行業(yè)務(wù)處理的能力。而作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)的財政部、證監(jiān)會以及注冊會計師事務(wù)所等也應(yīng)當(dāng)掌握好新會計準(zhǔn)則的執(zhí)行細(xì)節(jié)和使用方式，以便強(qiáng)化監(jiān)管，防止盈余管理行為的發(fā)生。

（二）規(guī)范市場建設(shè)，明確各市場主體的功能

新會計準(zhǔn)則的執(zhí)行離不開一個成熟的市場環(huán)境，也離不開市場環(huán)境下成熟的、各司其職的市場參與者的行為。首先，應(yīng)當(dāng)在市場中大力發(fā)展資產(chǎn)評估中介行業(yè)。前已述及，公允價值計量模式大大提高了會計信息質(zhì)量的相關(guān)性，唯一的缺點(diǎn)在于公允價值取得的正當(dāng)性和客觀性。筆者認(rèn)為，只有在一批成熟的資本評估中介機(jī)構(gòu)參與的前提下才能實現(xiàn)公允價值計量模式更好為會計信息質(zhì)量服務(wù)。再者，應(yīng)當(dāng)充分調(diào)動市場各個參與主體如會計職業(yè)界、政府部門和民間機(jī)構(gòu)在會計管制中的作用，加強(qiáng)監(jiān)管的廣度和深度，彌補(bǔ)政府會計管制中存在的缺陷，最終形成政府、市場、企業(yè)和職業(yè)界之間的良性循環(huán)。

（三）完善公司法、證券法等制度規(guī)定

對于上市公司而言，公司法、證券法等經(jīng)濟(jì)法律制度作為一種隱含的契約標(biāo)準(zhǔn)，對上市公司的重大決策（例如上市、配股、停牌、摘牌、收購等）行為都有著相關(guān)規(guī)定，這些硬性的指標(biāo)使得上市公司管理層面對著利益的誘惑具有十分強(qiáng)烈的盈余管理動機(jī)，也是滋生盈余管理行為的“溫床”。對此，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)建立一套考核公司經(jīng)營、財務(wù)現(xiàn)狀的綜合指標(biāo)體系，避免單一指標(biāo)對上市公司帶來的不利影響，在盈余管理的動機(jī)上治理上市公司盈余管理行為。