|文·本刊特約記者 齊林

“銀行業(yè)哪有什么暴利？！”

作為一名銀行員工，面對(duì)記者的追問(wèn)，齊飛的反問(wèn)顯得很是委屈。在她看來(lái)，近來(lái)坊間爭(zhēng)議的所謂銀行暴利一說(shuō)，實(shí)實(shí)在在的把銀行業(yè)推上了風(fēng)口浪尖，而這對(duì)目前看似強(qiáng)大實(shí)則脆弱不堪的中國(guó)銀行業(yè)，實(shí)在不是一個(gè)利好的沖擊。

年初銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行凈利潤(rùn)超過(guò)萬(wàn)億元大關(guān)，達(dá)到1.04萬(wàn)億元，比上年增加2,775億元，創(chuàng)歷史新高。按此計(jì)算，商業(yè)銀行平均每天賺得約28.5億元。相比2010年7,637億元凈利潤(rùn)，去年銀行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率達(dá)36%，高于去年全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)25.4%的利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率。

中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心副秘書長(zhǎng)陳永杰曾公開表示：“銀行和實(shí)體經(jīng)濟(jì)一個(gè)利厚一個(gè)利薄的問(wèn)題，已經(jīng)到了非常嚴(yán)峻的程度。我算了一下，銀行的資本利潤(rùn)率已經(jīng)不僅大幅高于工業(yè)，而且高于石油和煙草，我們都說(shuō)煙草是最暴利的，石油勘探開采也很暴利，而現(xiàn)在銀行業(yè)比這兩個(gè)行業(yè)利潤(rùn)還要高?！?/p>

此言既出，天下嘩然。

銀行業(yè)暴利說(shuō)言之鑿鑿

銀行暴利由來(lái)已久，但是被公開指出其利潤(rùn)超過(guò)了煙草石油等壟斷行業(yè)，社會(huì)公眾定然難以接受。根據(jù)相關(guān)媒體的調(diào)查，目前所謂銀行的暴利來(lái)源主要集中在大利差盤剝以及名目繁多的手續(xù)費(fèi)。更有消息稱，2003年銀行收費(fèi)項(xiàng)目?jī)H300多種，現(xiàn)在《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理辦法》（征求意見稿）中列出的收費(fèi)項(xiàng)目多達(dá)3,000種，7年增加了10倍。

曾經(jīng)有銀行的負(fù)責(zé)人公開稱“整個(gè)銀行業(yè)這些年數(shù)字確實(shí)非常靚麗。企業(yè)利潤(rùn)那么低，銀行利潤(rùn)那么高，所以我們有時(shí)候利潤(rùn)太高了，有時(shí)候自己都不好意思公布?！?/p>

這對(duì)中國(guó)企業(yè)來(lái)講，不是一個(gè)令人愉快的消息。企業(yè)貸款難度不見下降，但銀行的利潤(rùn)反而與日俱增，社會(huì)財(cái)富被迅速集中，企業(yè)生存環(huán)境不佳。

分析人士認(rèn)為，銀行暴利最基本的因素是存貸款利差大。而存貸款利差構(gòu)成了銀行的主要經(jīng)營(yíng)收入，即利潤(rùn)的主要來(lái)源。在國(guó)家權(quán)利框架支配下，銀行擁有了較高的利差，也就能賺更多的利潤(rùn)。

況且，銀行的實(shí)際存款利率虧損，主要由客戶承擔(dān)。

社科院研究金融問(wèn)題的學(xué)者楊濤稱，無(wú)論引起熱議的“銀行業(yè)暴利”是否存在，從數(shù)據(jù)來(lái)看，銀行業(yè)的盈利能力、規(guī)模和前景，確實(shí)已經(jīng)居于國(guó)內(nèi)各行業(yè)前茅。這也意味著自本世紀(jì)初以來(lái)的商業(yè)銀行市場(chǎng)化改革，就追求“利潤(rùn)最大化”目標(biāo)而言已經(jīng)成功，但同時(shí)也帶來(lái)了“過(guò)猶不及”的新問(wèn)題。

在楊濤的觀察中，2001年底中國(guó)入世后，境外媒體的大標(biāo)題經(jīng)常是中國(guó)國(guó)有銀行“技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn)”。而到了近幾年，銀行業(yè)不僅在國(guó)內(nèi)業(yè)績(jī)突出，而且在規(guī)模上也逐漸居于全球前列，并且由于國(guó)際化步伐有限，也沒(méi)有受到金融危機(jī)的過(guò)多影響。從表面上看，進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)，推動(dòng)銀行上市、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、進(jìn)行不良資產(chǎn)重組、促進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新等措施，是促使銀行業(yè)轉(zhuǎn)變形象的原因。從深層次來(lái)看，則是真正把追求利潤(rùn)目標(biāo)融入了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制之中，并且與規(guī)模擴(kuò)張的業(yè)務(wù)模式和銀行高管業(yè)績(jī)密切結(jié)合起來(lái)。

當(dāng)然，有銀行業(yè)人士稱，以手續(xù)費(fèi)及傭金為主的中間業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)，是國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展的普遍規(guī)律。

著名學(xué)者易憲容亦對(duì)本刊記者稱，服務(wù)收費(fèi)是全世界通行的慣例，中國(guó)由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，很多規(guī)則尚未形成，目前銀行公布相關(guān)的利潤(rùn)，只是將相關(guān)運(yùn)行程序進(jìn)一步合理化規(guī)范化而已。

不過(guò)在當(dāng)下的中國(guó)，銀行依舊擁有絕對(duì)的定價(jià)權(quán)，而消費(fèi)者在相關(guān)市場(chǎng)中其實(shí)沒(méi)有獨(dú)立的自主選擇權(quán)?；诮踅^對(duì)的市場(chǎng)壟斷地位，銀行的定價(jià)權(quán)基本不會(huì)被撼動(dòng)。銀行業(yè)研究學(xué)者郭田勇稱：幾大國(guó)有銀行在調(diào)整銀行收費(fèi)價(jià)格時(shí)達(dá)成了默契與聯(lián)盟關(guān)系，而消費(fèi)者只能接受被動(dòng)服務(wù)，況且中國(guó)目前的金融市場(chǎng)，源自社會(huì)資金的商業(yè)銀行，數(shù)量少之又少。

暴利爭(zhēng)議不絕于耳

一個(gè)有意思的現(xiàn)象是，四月初，各銀行先后開始公開自己的收費(fèi)項(xiàng)目，頗有點(diǎn)爭(zhēng)先恐后的意味，現(xiàn)在走進(jìn)銀行大廳，最顯眼的莫過(guò)于里面的收費(fèi)項(xiàng)目公示了。但根據(jù)記者觀察，并沒(méi)有幾個(gè)顧客站在面前仔細(xì)查詢，更遑論就具體項(xiàng)目咨詢客服人員了——中國(guó)民眾的權(quán)利意識(shí)可見一斑。

其實(shí)，關(guān)于銀行暴利的爭(zhēng)議，短期內(nèi)對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，可能不是一個(gè)很陽(yáng)光的消息。但從長(zhǎng)期來(lái)看，如果銀行業(yè)以此為契機(jī)，化爭(zhēng)議為調(diào)整先機(jī)，那么很可能會(huì)引發(fā)中國(guó)銀行業(yè)新一輪的良性變革。當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)的所謂變革，大多是自上而下的，少見自下而上由市場(chǎng)推動(dòng)的變革，這對(duì)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，并不是一個(gè)很美好的故事。

對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)者丁建臣曾對(duì)媒體算過(guò)一筆賬：2011年中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)在緊縮貨幣政策、通貨膨脹、勞動(dòng)力價(jià)格上升和國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳的情況下苦苦掙扎，而商業(yè)銀行平均每天“吸金”28.5億元。試問(wèn)，這不是暴利嗎？除去龐大的管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用，銀行業(yè)仍有1.04萬(wàn)億元的凈利潤(rùn)。丁建臣據(jù)此明確稱，支撐起銀行業(yè)驚人暴利的經(jīng)濟(jì)邏輯只有“壟斷”二字。

但是亦有聲音認(rèn)為，不可否認(rèn)銀行業(yè)有著龐大的成本，而且不同類型銀行的利潤(rùn)率差別很大。大型銀行的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)龐大、工作人員數(shù)量眾多，在一定程度上抵消了它所謂的利潤(rùn)。銀行員工齊飛稱，銀行的報(bào)告只顯示凈利潤(rùn)，但并不顯示成本。

從當(dāng)下的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，銀行業(yè)的利潤(rùn)與其他行業(yè)相比確實(shí)比較突出。但銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表不太能和其他企業(yè)進(jìn)行比較，因?yàn)殂y行的風(fēng)險(xiǎn)成本比較滯后，僅從財(cái)務(wù)報(bào)表上，并不能決定銀行是否在盈利。

對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)者吳軍接受本刊記者采訪時(shí)認(rèn)為，銀行的所謂暴利，并不在收費(fèi)上。對(duì)此，齊飛亦稱，銀行的暴利爭(zhēng)議主要來(lái)源于存貸款利率差價(jià)，例如，存款利率可能低至5%左右，但貸款利率會(huì)高至10%左右，這個(gè)差價(jià)構(gòu)成了銀行的利潤(rùn)來(lái)源。此外，銀行利潤(rùn)的重要構(gòu)成部分還有手續(xù)費(fèi)，手續(xù)費(fèi)起到了積少成多的作用。她舉例稱，300元的小額賬戶管理費(fèi)，銀行會(huì)從儲(chǔ)戶的賬戶里不斷扣取，直至扣完。

作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，獲取相應(yīng)的利潤(rùn)也屬合理。而暴利一說(shuō)主要源于存貸款利差，但是目前最具市場(chǎng)化的貸款利率是民間借貸利率，要遠(yuǎn)高于銀行同期貸款利率。

比照西方，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)收費(fèi)仍然偏低，但是在中國(guó)的具體情境下，全民享有免費(fèi)銀行服務(wù)時(shí)代的已然逐步走向終結(jié)，當(dāng)下民眾嘩然，只是基于銀行收費(fèi)公布之后的心理反應(yīng)。

解決出路前景不佳

當(dāng)下，銀行最主要的利潤(rùn)來(lái)源依舊通過(guò)擴(kuò)大貸款規(guī)模實(shí)現(xiàn)。但是業(yè)內(nèi)人士稱，此舉并不科學(xué)，銀行必須通過(guò)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)盈利模式轉(zhuǎn)型、滿足剛性的資本約束要求。

根據(jù)相關(guān)學(xué)者的計(jì)算，以過(guò)量放貸為支撐的銀行體系利潤(rùn)“確實(shí)是比較高”，但它與煙草和石油并不能等同而論。更有人稱，所謂“暴利”是指低價(jià)買入，高價(jià)賣出，從中賺取過(guò)量利潤(rùn)，但是從目前銀行的情況來(lái)看，這種所謂的暴利，并不是由于單價(jià)過(guò)高造成的，而是由于多銷造成的。也就是說(shuō)，銀行的利潤(rùn)主要還是來(lái)源于“量”，而非來(lái)源于“質(zhì)”。

易憲容對(duì)本刊記者稱，首先銀行業(yè)并沒(méi)有暴利，而炒作銀行業(yè)的暴利，在當(dāng)下沒(méi)有實(shí)際意義。

當(dāng)下中國(guó)，銀行業(yè)的確成為優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，緣于掌握大量產(chǎn)業(yè)及資金話語(yǔ)權(quán)，銀行業(yè)的發(fā)展頗有將其他產(chǎn)業(yè)拋諸身后的勢(shì)頭。而該行業(yè)也成為中國(guó)就業(yè)大軍趨之若鶩的領(lǐng)域，每年都有無(wú)數(shù)人為了進(jìn)入銀行系統(tǒng)而絞盡腦汁。按照他們的邏輯，銀行業(yè)是一個(gè)旱澇保收的行業(yè)，無(wú)論虧損還是盈利，至少員工都能保證收入平穩(wěn)，并且保證在社會(huì)中的顯性及隱性社會(huì)地位。

目前銀行業(yè)的優(yōu)勢(shì)業(yè)績(jī)主要來(lái)源于相對(duì)壟斷的金融體制，銀行本身就容易獲得高報(bào)酬。此外，在國(guó)家層面，歷次改革及相關(guān)的調(diào)控，出于種種顧慮，相關(guān)部門都會(huì)優(yōu)先保證銀行業(yè)的穩(wěn)定，保證銀行體系的“有序運(yùn)轉(zhuǎn)”，并確保銀行業(yè)利差不能少，某些時(shí)候甚至還要增加利差，提升銀行利潤(rùn)。在相關(guān)部門看來(lái)，如果有了足夠的利潤(rùn)，銀行就更能抵御風(fēng)險(xiǎn)。但他們忽略了一個(gè)問(wèn)題，中國(guó)的國(guó)有銀行大多并非依靠純粹的市場(chǎng)機(jī)制在運(yùn)行，換句話說(shuō)，他們始終在依靠國(guó)家哺乳，民眾看不到他們斷奶的趨勢(shì)。而對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，來(lái)自國(guó)家層面的“穩(wěn)定”顧慮在某種程度上縱容了銀行業(yè)的盲目自大，他們認(rèn)為，有國(guó)家作為后援，根本毋庸考慮市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及消費(fèi)者權(quán)益的問(wèn)題。

社科院學(xué)者楊濤亦認(rèn)為，銀行業(yè)之所以會(huì)有現(xiàn)在的“好日子”，原因之一是趕上了2003年到2007年的全球經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)周期，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在此期間迸發(fā)出較高的動(dòng)力，即使是2008年以來(lái)的金融危機(jī)，也沒(méi)有從根本上動(dòng)搖中國(guó)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。此外，銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制發(fā)生了一些切實(shí)轉(zhuǎn)變，市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)框架基本建立起來(lái)。況且在全方位的行業(yè)保護(hù)下，包括利率市場(chǎng)化緩慢、市場(chǎng)進(jìn)入與退出受到嚴(yán)格控制等，都使得銀行業(yè)能夠在經(jīng)濟(jì)繁榮和低谷期享受很大的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)”。當(dāng)然，縱觀中國(guó)現(xiàn)實(shí)，在新的地方競(jìng)爭(zhēng)格局下，銀行業(yè)逐漸成為地方政府推動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)化運(yùn)營(yíng)的核心主體，其自身也成為GDP競(jìng)爭(zhēng)中的主力貢獻(xiàn)者。

由于經(jīng)營(yíng)機(jī)制改變導(dǎo)致的銀行利潤(rùn)增加顯然是好事，但其他幾個(gè)因素卻值得深思。楊濤認(rèn)為，由于沒(méi)有真正經(jīng)歷過(guò)深刻的經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)，體會(huì)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)下滑的沖擊，中國(guó)銀行業(yè)的可持續(xù)盈利能力還難以讓人信服。在此情況下，快速增長(zhǎng)的利潤(rùn)實(shí)際上掩蓋了銀行業(yè)自身存在的許多問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，中國(guó)經(jīng)濟(jì)過(guò)分依賴銀行業(yè)，銀行承擔(dān)了很多在國(guó)外由政府財(cái)政承擔(dān)的任務(wù)，并在改革中形成了強(qiáng)烈的利益格局，導(dǎo)致政府對(duì)于銀行業(yè)的保護(hù)也日益加重。雖然在銀行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)似乎逐漸加劇，但對(duì)于實(shí)體部門來(lái)說(shuō)，銀行業(yè)在給予其金融“輸血”的同時(shí)，也在許多方面產(chǎn)生了“抽血”的弊端，典型的就是農(nóng)村金融領(lǐng)域和中小企業(yè)融資方面。

換句話說(shuō)，銀行業(yè)追求利潤(rùn)最大化無(wú)可厚非，但在行業(yè)過(guò)度保護(hù)的情況下，銀行業(yè)對(duì)于上游資金提供者和下游資金需求者都擁有絕對(duì)的談判優(yōu)勢(shì)，使其在獲得額外“保護(hù)利潤(rùn)”的同時(shí)，對(duì)實(shí)體部門和居民卻產(chǎn)生了某些負(fù)面影響。

楊濤據(jù)此評(píng)判，以通過(guò)上市改制來(lái)強(qiáng)化利潤(rùn)最大化目標(biāo)的上一輪銀行改革，已經(jīng)需要進(jìn)行新的反思了。

為了避免各界對(duì)于“暴利”的質(zhì)疑，解決其帶來(lái)的潛在負(fù)面問(wèn)題，應(yīng)該一方面改變銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式，并真正減少行政性干預(yù)，另一方面推動(dòng)利率市場(chǎng)化、完善銀行業(yè)的有效競(jìng)爭(zhēng)格局。一位來(lái)自某能源大市的企業(yè)家對(duì)記者稱，今年銀行對(duì)私人貸款的利率連三分五都難以做到，想要貸款并非不能做到，但是這個(gè)利息，企業(yè)能接受么？

進(jìn)一步從銀行改革理念上看，“暴利”爭(zhēng)議的背后，實(shí)際上包括了三大矛盾：財(cái)政部門與金融部門、金融部門與實(shí)體部門的邊界與平衡，以及金融部門內(nèi)部結(jié)構(gòu)優(yōu)化。銀行業(yè)需要競(jìng)爭(zhēng)，需要市場(chǎng)機(jī)制調(diào)節(jié)行業(yè)問(wèn)題，但這在當(dāng)下并不是一個(gè)現(xiàn)實(shí)性的話題。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，競(jìng)爭(zhēng)之下的成本必然降低，價(jià)格必然降低，作為產(chǎn)業(yè)鏈條終端的民眾和企業(yè)，也將享受利好。但一個(gè)問(wèn)題是，如果要求銀行為民眾與企業(yè)讓渡利益——對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，是否可行呢？

如果這個(gè)前提是虛化的，所謂利率市場(chǎng)化的提議，都只是水中月鏡中花罷了。而關(guān)于銀行業(yè)暴利的爭(zhēng)議，只不過(guò)是一場(chǎng)表象而已。