□文/符瑞武 邢詒俊

（中國(guó)人民銀行?？谥行闹?海南·?？冢?/p>

近年來(lái)，我國(guó)小額貸款公司機(jī)構(gòu)數(shù)量及貸款余額增長(zhǎng)迅速，截至2011年6月末，全國(guó)小額貸款公司機(jī)構(gòu)數(shù)量5，267家，同比增加1，901家；小額貸款公司貸款余額2，875億元，同比增長(zhǎng)70.19%，2012年上半年小額貸款公司新增貸款就達(dá)977億元，同比增長(zhǎng)9.28%。作為一種服務(wù)于“三農(nóng)”的新型金融組織，小額貸款公司對(duì)于規(guī)范民間融資、緩解農(nóng)民貸款難、發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的功能、引導(dǎo)農(nóng)村金融創(chuàng)新等具有十分重要的作用。但是，由于小額貸款公司是在《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見(jiàn)》、《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》等行政規(guī)范性穩(wěn)健的引導(dǎo)、扶持下設(shè)立并運(yùn)營(yíng)的，其政策性、過(guò)渡性特點(diǎn)非常明顯，且小額貸款公司成立的時(shí)間較短，各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展均處于摸索和嘗試的階段。因此，與小額貸款公司發(fā)展相關(guān)的配套制度、法律規(guī)范尚不健全，內(nèi)部規(guī)章制度和風(fēng)險(xiǎn)控制手段還有一定的欠缺，其在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中還存在一些風(fēng)險(xiǎn)因素，需要引起高度關(guān)注。

一、我國(guó)小額貸款公司發(fā)展中面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）融資渠道有限，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較高。為了防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，人民銀行在試點(diǎn)中規(guī)定，小額貸款公司不能組織存款，其貸款資金的來(lái)源渠道主要是股東的實(shí)收資本和向商業(yè)銀行借款。在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中，小額貸款公司易于出現(xiàn)融資問(wèn)題。一是由于股東實(shí)收資本有限，增資門檻較高，不能大量增加資本金，擴(kuò)張過(guò)程中易出現(xiàn)資金枯竭的問(wèn)題；二是《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)小額貸款公司的融資渠道和金額進(jìn)行了嚴(yán)格限制，其從商業(yè)銀行融入資金的最高額度不得超過(guò)資本凈額的50%；三是小額貸款公司的工商企業(yè)性質(zhì)導(dǎo)致其不能享受到金融行業(yè)中的同業(yè)拆借、再貸款等融資方式及相應(yīng)利率優(yōu)惠。對(duì)于小額貸款公司資金來(lái)源的嚴(yán)格限制，雖然有效地控制了風(fēng)險(xiǎn)，但是這一方面限制了小額貸款公司運(yùn)用負(fù)債手段發(fā)揮杠桿作用的效應(yīng)，導(dǎo)致資金來(lái)源的緊張，也使得流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較高，同時(shí)也提高了小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)成本。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制能力薄弱，隱含信用風(fēng)險(xiǎn)。目前，處于發(fā)展初期的我國(guó)小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)控制能力普遍較弱，與商業(yè)銀行相比，大部分的小額貸款公司沒(méi)有符合其經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的信貸管理軟件和客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)，客戶的信用記錄也未納入到人民銀行的征信系統(tǒng)，對(duì)客戶的了解主要靠走訪、調(diào)查，簡(jiǎn)單地依據(jù)經(jīng)驗(yàn)、人緣、地緣等關(guān)系來(lái)判斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況，主管隨意性較大。對(duì)不了解的客戶則通過(guò)提高利率，增加抵押品金額等方式發(fā)放貸款，雖然在一定程度上提升了收益，但風(fēng)險(xiǎn)也因此提高。此外，根據(jù)小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)撥備規(guī)定，小額貸款公司應(yīng)提風(fēng)險(xiǎn)撥備的比例是參照銀行機(jī)構(gòu)的現(xiàn)行規(guī)定，按貸款余額的1%計(jì)提一般貸款損失準(zhǔn)備，但由于小額貸款公司所經(jīng)營(yíng)貸款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于銀行機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，因而較低的風(fēng)險(xiǎn)撥備實(shí)際上難以覆蓋較高的貸款風(fēng)險(xiǎn)，這無(wú)形中增大了小額貸款公司的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（三）監(jiān)管體系不完善，易發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)。雖然《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)小額貸款公司的法律性質(zhì)、市場(chǎng)準(zhǔn)入、監(jiān)管機(jī)關(guān)、業(yè)務(wù)規(guī)則及監(jiān)管措施等做出了一系列的規(guī)定，但仍存在一些有待完善之處。小額貸款公司的性質(zhì)界定過(guò)于簡(jiǎn)單，法律地位不明確。其被界定為非金融機(jī)構(gòu)，卻從事著貸款方面的金融業(yè)務(wù)。這也使得小額貸款公司的監(jiān)管主體定位不準(zhǔn)，其相應(yīng)的監(jiān)管部門往往由地方政府委派指定，這使得負(fù)責(zé)監(jiān)管小額貸款公司的部門不盡相同，不僅有金融辦、發(fā)改委、工商局、財(cái)政局、公安局等部門，有的地方還將銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和人民銀行分支機(jī)構(gòu)納為監(jiān)管主體。這不僅使得部門之間在監(jiān)管的共發(fā)地帶易相互“扯皮”，而且會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管工作難以專業(yè)化與精細(xì)化，無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn)監(jiān)管對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)所在。由于監(jiān)管的缺位，會(huì)導(dǎo)致小額貸款公司提高公司治理效率的壓力不足，而在內(nèi)控制度欠缺和人員素質(zhì)不高等因素的相互作用下可能會(huì)引發(fā)小額貸款公司發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)。

（四）市場(chǎng)退出風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)退出方面，小額貸款公司缺乏有針對(duì)性的破產(chǎn)監(jiān)管制度。小額貸款公司雖不能吸收公眾存款，但根據(jù)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》可以從委托貸款資金、信托資金、證券非公開(kāi)發(fā)行融資資金與民間借貸資金中籌集資金，同樣會(huì)存在大量的負(fù)債業(yè)務(wù)和對(duì)外擔(dān)保、出具保函等表外業(yè)務(wù)。而且，小額貸款公司放貸的對(duì)象多位中小企業(yè)或“三農(nóng)”企業(yè)，這使得小額貸款公司的信貸風(fēng)險(xiǎn)更為突出。如果簡(jiǎn)單將小額貸款公司的解散和破產(chǎn)程序按照一般企業(yè)處理，不使用我國(guó)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的特殊規(guī)定，不對(duì)小額貸款公司上述債權(quán)人利益加以保護(hù)，這勢(shì)必會(huì)使小額貸款公司成為破產(chǎn)難以處理，甚至發(fā)生區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，成為社會(huì)不安的風(fēng)險(xiǎn)源頭。

二、對(duì)小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)的控制

（一）拓寬融資渠道，有效降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。首先，可以鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與小額貸款公司的合作，建立制度化的、可持續(xù)發(fā)展的資金補(bǔ)充機(jī)制，并引導(dǎo)銀行與小額貸款公司簽訂合作協(xié)議，且在協(xié)議中明確銀行為小額貸款公司提供的服務(wù)內(nèi)容；其次，是在法律規(guī)章制度規(guī)定的范圍內(nèi)，允許小額貸款公司采取股權(quán)質(zhì)押或抵押資產(chǎn)再抵押的方式，從商業(yè)銀行融入不超過(guò)資本凈額50%的資金，授信額度可在合作協(xié)議簽訂時(shí)一次性確定，而在授信額度內(nèi)的小額貸款公司可以隨貸隨用、隨借隨還；第三，小額貸款公司應(yīng)提升自身的營(yíng)運(yùn)能力以彌補(bǔ)資金的不足，實(shí)行規(guī)?；?jīng)營(yíng)，利用規(guī)模優(yōu)勢(shì)優(yōu)化資金配置。

（二）健全小額貸款公司監(jiān)管體系，有效控制其風(fēng)險(xiǎn)。第一，應(yīng)賦予小額貸款公司金融企業(yè)的法律地位，結(jié)合我國(guó)國(guó)情制定《小額貸款公司融資法》、《小額貸款公司監(jiān)管法》和《小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)管理法》等法律法規(guī)，并將小額貸款公司的屬性確定為非銀行金融機(jī)構(gòu)，并明確銀監(jiān)會(huì)作為小額貸款公司的監(jiān)管主體；第二，監(jiān)管部門要嚴(yán)格按照資本約束、風(fēng)險(xiǎn)為本的要求，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司的審慎監(jiān)管，尤其是針對(duì)農(nóng)業(yè)和縣域中小企業(yè)貸款的特點(diǎn)，探索建立差異化的監(jiān)管技術(shù)和方法；第三，要指導(dǎo)小額貸款公司加快建立與其業(yè)務(wù)性質(zhì)、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的內(nèi)部控制管理制度，并根據(jù)業(yè)務(wù)需要督促其建立相關(guān)業(yè)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，確保主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)達(dá)到監(jiān)管要求。此外，還應(yīng)進(jìn)一步完善協(xié)調(diào)監(jiān)督保障機(jī)制，充分發(fā)揮人大、政協(xié)以及新聞媒介的監(jiān)督作用，如實(shí)披露小額貸款公司經(jīng)營(yíng)信息，以確保小額貸款公司依法合規(guī)運(yùn)行。

（三）完善內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范。一是要堅(jiān)持“內(nèi)控內(nèi)管、制度優(yōu)先”的原則，做到一項(xiàng)業(yè)務(wù)一套制度，建立健全有關(guān)議事決策、業(yè)務(wù)操作、內(nèi)部管理、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的規(guī)章制度，并做到制度能夠涵蓋公司經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)；二是應(yīng)建立健全覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)償機(jī)制和超額準(zhǔn)備，小額貸款公司必須按照要求，足額提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，建立規(guī)范的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。同時(shí)，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)程度的增加，公司應(yīng)從其利潤(rùn)留成中提取一定額度的超額風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，以防范超預(yù)期、大額度的貸款損失；三是完善各項(xiàng)管理手段，對(duì)小額貸款公司在風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)化、資產(chǎn)損失準(zhǔn)備提取、風(fēng)險(xiǎn)集中度把握、關(guān)聯(lián)交易操作等方面實(shí)施持續(xù)、動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)控，盡可能做到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)隱患早發(fā)現(xiàn)、早處置，避免出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（四）制定相應(yīng)的市場(chǎng)退出機(jī)制，有效處置風(fēng)險(xiǎn)。一方面對(duì)于小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)處置，應(yīng)加快制定小額貸款公司的市場(chǎng)退出機(jī)制，例如小額貸款公司的退出應(yīng)使用我國(guó)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的特殊規(guī)定，以此保護(hù)小額貸款公司的債權(quán)人利益和社會(huì)穩(wěn)定；另一方面要構(gòu)建小額貸款公司的中央和地方分層監(jiān)管體制，按照“誰(shuí)審批設(shè)立、誰(shuí)負(fù)責(zé)監(jiān)管、誰(shuí)處置風(fēng)險(xiǎn)”的原則，明確由省或地市人民政府對(duì)其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任和實(shí)施非審慎監(jiān)管，中央層面主要負(fù)責(zé)試點(diǎn)政策、明確發(fā)展規(guī)劃、開(kāi)展動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)、引導(dǎo)服務(wù)方向和防止系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

[1]中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)人民銀行，關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)[S].2008.

[2]陳斌彬.完善我國(guó)小額貸款公司法律監(jiān)管的思考[J].南方金融，2009.12.

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