范繼鳳，齊遠望

（中國人民銀行大慶市中心支行，黑龍江 大慶 163316）

俄羅斯經(jīng)過十多年的入世談判，于2012年8月23日正式加入世界貿(mào)易組織。俄羅斯是我國重要的經(jīng)貿(mào)合作對象和戰(zhàn)略合作伙伴，俄羅斯入世后對人民幣國際化、開展本幣結(jié)算帶來了良好的發(fā)展機遇。但隨著俄羅斯入世，中俄本幣結(jié)算同樣面臨著市場變化、關稅調(diào)整、話語權減弱等新的壓力和挑戰(zhàn)。

一、發(fā)展機遇

（一）入世關稅降低，促進貿(mào)易總額增長，帶動本幣結(jié)算量增。目前，俄平均進口關稅稅率已從9.6%下降到7.5%～7.8%。根據(jù)入世協(xié)定，俄農(nóng)產(chǎn)品平均進口關稅將從13.2%下降到10.8%，工業(yè)平均進口關稅將從9.5%下降到7.3%。降低關稅必然促進雙邊貿(mào)易總額增長，雙邊貿(mào)易總額越大，對貿(mào)易結(jié)算渠道通暢程度的要求越高，從而帶動本幣結(jié)算量增加。

（二）投資環(huán)境改善，將促進對俄投資增長，本幣投資企業(yè)將增多。俄羅斯入世后，其相關法律、法規(guī)將會按照世貿(mào)組織的要求進行修改，按國際慣例和市場機制組織經(jīng)貿(mào)活動，外國投資者將享受國民待遇，俄羅斯國內(nèi)的投資環(huán)境將更加開放和透明，對外資的吸引力會大大增強，還將為中國企業(yè)擴大在俄羅斯的投資創(chuàng)造一個公平環(huán)境，有利于增加在俄的各種投資項目并擴大投資規(guī)模，中國對俄投資會持續(xù)增長。本幣投資企業(yè)將增加。

二、存在的問題

（一）外匯指定銀行受利潤及業(yè)務量不足等方面因素的影響，推廣本幣結(jié)算業(yè)務的積極性整體不高。從短期看，外匯指定銀行辦理本幣結(jié)算業(yè)務，會減少其中間業(yè)務收入，從而降低整體利潤。一方面，與經(jīng)營外幣跨境結(jié)算業(yè)務相比，本幣結(jié)算不存在匯差收入，而結(jié)售匯收入一般可占到銀行機構(gòu)國際中間業(yè)務收入的60%以上，跨境人民幣業(yè)務會在一定程度上降低銀行的結(jié)算收益，從而降低其利潤，在銀行機構(gòu)內(nèi)部考核機制的壓力下，商業(yè)銀行分支機構(gòu)推廣本幣結(jié)算業(yè)務積極性必然會受到影響。另一方面，跨境人民幣業(yè)務的開展，需要銀行機構(gòu)在業(yè)務培訓和運轉(zhuǎn)方面投入人力、物力，成本將相應上升，從而間接地降低銀行機構(gòu)利潤。

（二）境內(nèi)企業(yè)對本幣結(jié)算業(yè)務了解較少，缺乏使用本幣結(jié)算的主動性。轄內(nèi)企業(yè)對本幣結(jié)算管理規(guī)定、操作流程、優(yōu)惠政策等了解不深，對于人民幣業(yè)務在匯率頻繁波動的背景下鎖定進口成本和出口收入，有效規(guī)避匯率風險、降低經(jīng)營風險的優(yōu)勢認知不足。另外，轄內(nèi)很多企業(yè)過去長期采用美元、歐元、英鎊、日元等國際貨幣進行結(jié)算，在對外談判時不能主動向客戶建議將人民幣作為結(jié)算貨幣，也是導致企業(yè)較少采用人民幣進行結(jié)算的原因之一。

（三）俄方代理行網(wǎng)點少，且建立中俄本幣結(jié)算賬戶及提款手續(xù)煩瑣，執(zhí)行較難。盡管黑龍江省有12家商業(yè)銀行與俄羅斯24家商業(yè)銀行建立了本幣結(jié)算賬戶代理行關系，但是由于簽訂俄方代理行主要分布在俄遠東地區(qū)，地域覆蓋面狹窄，網(wǎng)點少，結(jié)算不方便，限制了本幣結(jié)算發(fā)展。在中方建立結(jié)算賬戶需要俄方企業(yè)提供營業(yè)執(zhí)照、機構(gòu)代碼證、地稅國稅稅務登記證、財務章、公章以及法人代表的名章、身份證、委托授權書。在俄方建立結(jié)算賬戶需要提供法人代表簽字、備案名章、公章和財務章等。在建立賬戶和提款時，均需要企業(yè)法人代表到場簽字，這給中俄本幣結(jié)算業(yè)務帶來了極大難度。

（四）俄方企業(yè)對人民幣的接受程度不高，不利于跨境人民幣業(yè)務的推廣。目前，我國出口的產(chǎn)品多為低附加值產(chǎn)品，處于國際市場產(chǎn)業(yè)鏈的中下游，我國企業(yè)大都不具備國際結(jié)算的貨幣選擇權。而對于俄方企業(yè)來說，貨幣歷史慣性使其不愿意立即改變結(jié)算使用的幣種，接受人民幣作為結(jié)算貨幣的積極性不高。另外，人民幣持續(xù)升值預期的存在，使選擇人民幣作為結(jié)算貨幣的境外企業(yè)面臨匯率風險轉(zhuǎn)嫁導致經(jīng)營成本上升的風險，也使得俄方企業(yè)在使用人民幣進行結(jié)算時存在顧慮。

（五）人民幣境外市場發(fā)展不成熟和國內(nèi)資本市場管制，影響了國外銀行及企業(yè)參與跨境人民幣業(yè)務的積極性。當前，人民幣尚未完全國際化，境外缺少成熟的人民幣市場和再投資渠道，加之在境外銀行機構(gòu)開立人民幣賬戶難度較大，境外企業(yè)通過人民幣結(jié)算得到的人民幣收入在境外使用和管理并不便利。另外，當前我國資本賬戶開放主要針對直接投資等實體經(jīng)濟，而對非居民的證券投資、不動產(chǎn)投資等主要投資渠道依然管制嚴格，限制了非居民將境外人民幣調(diào)入境內(nèi)投資的意愿，對境外人民幣的回流通道形成阻礙。

三、意見和建議

（一）制定扶持和激勵政策，鼓勵外匯指定銀行開展本幣結(jié)算業(yè)務。應積極在本幣結(jié)算中涉及的資金清算、頭寸管理、風險控制等方面制定配套政策，最大程度的為開展跨境本幣結(jié)算業(yè)務的國內(nèi)銀行機構(gòu)提供便利。同時，應采取一定措施，對積極開展本幣結(jié)算業(yè)務的銀行機構(gòu)給予鼓勵。

（二）提高銀行機構(gòu)的業(yè)務水平，發(fā)揮金融服務的橋梁作用。一要加大對企業(yè)跨境貿(mào)易及投融資人民幣結(jié)算業(yè)務的支持力度，特別是擴大海外人民幣清算通道，確保為企業(yè)提供準確、高效和安全的本幣結(jié)算服務。二要積極開發(fā)適合跨境人民幣業(yè)務需要的金融產(chǎn)品和服務，為跨境貿(mào)易人民幣業(yè)務提供貿(mào)易融資、保值避險、資金理財及跨境投融資等深層次的金融產(chǎn)品，使企業(yè)感受到跨境人民幣業(yè)務的實惠，真正發(fā)揮金融服務在國家政策和市場需求中的橋梁作用。

（三）加強與俄方的協(xié)商與合作，建立賬戶及提款實行授權制度。有關部門應加強與俄銀行的協(xié)商，增加代理行網(wǎng)點，加大地域覆蓋面。爭取在官方達成協(xié)議，建立以法人代表授權書的形式委托他人代替法人代表在俄辦理人民幣賬戶開立、提款等業(yè)務，加快推進中俄本結(jié)算進程。

（四）建立跨部門協(xié)作機制，出臺配套操作細則。建議成立一個由人民銀行、商務部、海關、稅務局、銀監(jiān)、外匯局等主要相關部門參加的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算協(xié)調(diào)工作組，盡快出臺跨境人民幣結(jié)算配套操作細則，讓轄內(nèi)更多的企業(yè)了解跨境人民幣業(yè)務規(guī)避匯率風險、降低經(jīng)營成本、提高資金運作效率的優(yōu)勢，掌握跨境人民幣業(yè)務的操作流程。

（五）建立成熟的境外市場，暢通人民幣回流機制。應盡快解決人民幣回流中國的限制，增加人民幣的投資選擇，同時拓展離岸人民幣的使用范圍，打消境外銀行機構(gòu)及企業(yè)參與跨境人民幣業(yè)務的顧慮。一是加快推進人民幣國際化，進一步放開資本賬戶下對人民幣的管制，為跨境人民幣結(jié)算提供資金來源，提高人民幣資產(chǎn)的流動性和收益性。二是進一步完善人民幣投資市場，開發(fā)使用人民幣投資的債券、股票或衍生工具，為持有人民幣的境外企業(yè)提供安全、可控的資金回流渠道。