焦桂芳

一、資產(chǎn)減值損失的概念及適用范圍

資產(chǎn)減值損失是指因資產(chǎn)的賬面價(jià)值高于其可收回金額而造成的損失。按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，企業(yè)應(yīng)于每年年度終了，對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行全面檢查，合理地預(yù)計(jì)各項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，對(duì)可能發(fā)生的各項(xiàng)資產(chǎn)損失計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第八號(hào)—資產(chǎn)減值》中規(guī)定資產(chǎn)減值范圍主要包括：

計(jì)提了減值準(zhǔn)備后，減值準(zhǔn)備不能轉(zhuǎn)回的有：采用成本模式后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資（對(duì)子公司、聯(lián)營(yíng)、合營(yíng)公司投資）、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、商譽(yù)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、和探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益和井及相關(guān)設(shè)施。

計(jì)提了減值準(zhǔn)備后，減值準(zhǔn)備能轉(zhuǎn)回的有：（1）絕大多數(shù)的適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具的確認(rèn)和計(jì)量》計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的項(xiàng)目：如應(yīng)收賬款、持有至到期投資、可供出售的金融資產(chǎn)（債權(quán)性的，都可以轉(zhuǎn)回；股權(quán)性的，有部分可以轉(zhuǎn)回，但需要記入資本公積中）等；（2）適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)—存貨》計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的項(xiàng)目：如存貨、消耗性生物資產(chǎn)；（3）遞延所得稅資產(chǎn)。

可見(jiàn)，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第八號(hào)—資產(chǎn)減值》中規(guī)范的相當(dāng)一部分非流動(dòng)資產(chǎn)的減值一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回，且不考慮例外情祝，這樣雖然消除了一些企業(yè)通過(guò)計(jì)提減值準(zhǔn)備來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)的可能，限制了利潤(rùn)的人為波動(dòng)。但以后年度這些資產(chǎn)的可收回金額得以恢復(fù)且高于賬面價(jià)值，資產(chǎn)負(fù)債表上也只能按賬面價(jià)值反映，這些都有可能會(huì)造成一部分資產(chǎn)的價(jià)值長(zhǎng)期被低估。使會(huì)計(jì)核算提供的信息缺乏相關(guān)性。因此，我們有必要研究和分析我國(guó)上市公司計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的基本特征和規(guī)律，為進(jìn)一步完善我國(guó)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)提供依據(jù)。

二、資產(chǎn)減值損失對(duì)上市公司業(yè)績(jī)影響情況分析

1.2008 年資產(chǎn)減值損失對(duì)上市公司業(yè)績(jī)影響情況分析

2008年由于發(fā)生國(guó)際金融危機(jī)使得我國(guó)各行業(yè)景氣度在第四季度急劇回落，上市公司2008年在資產(chǎn)減值方面的損失因此也創(chuàng)出歷史新高。據(jù)財(cái)政部會(huì)計(jì)司對(duì)2008年年報(bào)進(jìn)行綜合分析后的情況來(lái)看2008年共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7880億元，較上年合計(jì)數(shù)9362億元下降16%，1624家上市公司中有1089家公司存在資產(chǎn)減值，資產(chǎn)減值損失為3963.48億元（占利潤(rùn)總額的35.63%），較上年同期同比增加2384.11億元。其中，存貨跌價(jià)損失、固定資產(chǎn)減值損失和貸款減值損失所占比重最大。如福耀玻璃的業(yè)績(jī)受資產(chǎn)減值損失影響最明顯，該公司2008年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.46億元，同比降幅達(dá)73.17%，業(yè)績(jī)下滑的主要原因就是資產(chǎn)減值損失由期初的-322.72萬(wàn)元陡增至4.19億元?？梢?jiàn)，上市公司計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備成為上市公司的業(yè)績(jī)殺手。

對(duì)此，財(cái)政部會(huì)計(jì)司稱，2008年當(dāng)年資產(chǎn)減值損失達(dá)到歷史新高，側(cè)面表現(xiàn)出上市公司產(chǎn)品銷售不暢、存貨積壓嚴(yán)重、生產(chǎn)設(shè)備技術(shù)落后、產(chǎn)能過(guò)剩、結(jié)構(gòu)不合理等狀況，在一定程度上反映了國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響，但其同時(shí)指出，上市公司2008年巨額資產(chǎn)減值損失也不排除某些公司過(guò)度計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，人為調(diào)低2008年利潤(rùn)以實(shí)現(xiàn)2009年業(yè)績(jī)回轉(zhuǎn)的可能性。

2.2009 年資產(chǎn)減值損失對(duì)上市公司業(yè)績(jī)影響情況分析

2009年底，隨著我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，企業(yè)受金融危機(jī)影響逐漸減小，統(tǒng)計(jì)顯示，2009年上市公司發(fā)布年報(bào)，其中資產(chǎn)減值損失合計(jì)為1522億元，較去年底的3963.48億大幅縮減61.59%。同時(shí)，該部分公司去年共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.07萬(wàn)億元，較去年的7880億元增長(zhǎng)26.36%。從明細(xì)來(lái)看，2009年底共有295家企業(yè)存在資產(chǎn)減值沖回增厚業(yè)績(jī)的情況。其中最高者為寶鋼股份，沖回6.35億，而去年末則計(jì)提了高達(dá)58.9億的減值損失。此外，計(jì)提沖回直接導(dǎo)致業(yè)績(jī)大增的案例，宏達(dá)股份最為典型。公司去年末實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.75億，其中減值損失的計(jì)提沖回就有2.5億，而去年末該部分損失高達(dá)4億。年報(bào)顯示減值損失沖回原因主要是2009年底鋅錠的現(xiàn)貨交易價(jià)格比2008年底大幅度回升。

此外，房地產(chǎn)行業(yè)亦是計(jì)提沖回大戶。萬(wàn)科以5.24億沖回額排名第二，其后還有金地集團(tuán)和保利地產(chǎn)，分別沖回2.47億。而去年底，三公司分別計(jì)提損失達(dá)12.68億、3.6億和3億?？梢?jiàn)，資產(chǎn)減值損失大幅降低使業(yè)績(jī)“殺手”變身“推手”

3.2010 年資產(chǎn)減值損失對(duì)上市公司業(yè)績(jī)影響情況分析

2010年我國(guó)各行業(yè)景氣度進(jìn)一步回升，資產(chǎn)減值損失對(duì)上市公司凈利潤(rùn)的影響繼續(xù)降低。2010年上市公司資產(chǎn)減值損失合計(jì)為2，357.47億元，較2009年增加394.96億元，同比增長(zhǎng)為20.13%；2010年減值損失占凈利潤(rùn)的比例為14.31%，較2009年下降19.05%，同比下降57.10%，2010年資產(chǎn)減值損失對(duì)凈利潤(rùn)的影響較2009年進(jìn)一步降低。

4.2011 年上半年資產(chǎn)減值損失對(duì)上市公司業(yè)績(jī)影響情況分析

2011年初，國(guó)際上歐債危機(jī)越演越烈，而在國(guó)內(nèi)由于銀根緊縮、市場(chǎng)低迷，存貨價(jià)值大幅縮水，企業(yè)資金回籠面臨較大壓力，從而導(dǎo)致應(yīng)收賬款可能最終無(wú)法全部收回，使得上市公司計(jì)提的資產(chǎn)減值損失也大幅增加。從2011年已披露的中報(bào)情況看，剔除不可比因素后，上半年上市公司的資產(chǎn)減值損失共計(jì)401.06億元，同比增長(zhǎng)43.76%；計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備共計(jì)133.69億元，同比增長(zhǎng)了21.30%。存貨價(jià)值變動(dòng)、壞賬準(zhǔn)備增加等因素成為上市公司資產(chǎn)減值損失提升的重要原因。如新鄉(xiāng)化纖的資產(chǎn)減值損失同比增加了33.64倍，主要是由于產(chǎn)品粘膠短纖維價(jià)格下降，上半年對(duì)粘膠短纖維和原材料干漿計(jì)提了存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。同時(shí)中報(bào)披露數(shù)據(jù)也顯示，扣除不可比因素后，上半年上市公司應(yīng)收賬款合計(jì)達(dá)到5738.44億元，同比增加45.59%。壞賬準(zhǔn)備合計(jì)達(dá)到557.54億元，同比增長(zhǎng)10.88%。逾七成公司壞賬準(zhǔn)備同比出現(xiàn)增長(zhǎng)，其中，85家公司的壞賬準(zhǔn)備同比增幅超過(guò)100%。如超日太陽(yáng)上半年的資產(chǎn)減值損失達(dá)到6982.52萬(wàn)元，而去年同期僅為-28.95萬(wàn)元，由于壞賬準(zhǔn)備增加了3012.16萬(wàn)元等。這些都會(huì)造成上市公司的業(yè)績(jī)?cè)?011年會(huì)大幅下降。

三、評(píng)價(jià)

從近幾年資產(chǎn)減值損失對(duì)上市公司業(yè)績(jī)影響情況分析來(lái)看，其影響原因主要表現(xiàn)在以下兩方面：一是由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了較大的變化使企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值發(fā)生減值產(chǎn)生減值損失，沖減了企業(yè)利潤(rùn)，這是客觀原因企業(yè)是無(wú)法改變的。二是資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回使企業(yè)凈利潤(rùn)大幅波動(dòng)，這是會(huì)計(jì)政策方面的原因造成的。近幾年滬深兩市上市公司公布的年度報(bào)告雖然基本上杜絕了長(zhǎng)期資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回的情況，有效地扼制了一些企業(yè)利用資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回操縱利潤(rùn)的行為，但是非長(zhǎng)期資產(chǎn)減值損失是允許轉(zhuǎn)回的。因此，計(jì)提的非流動(dòng)資產(chǎn)減值損失能否轉(zhuǎn)回依然是值得探討的問(wèn)題。

目前，對(duì)于以前年度確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失是否允許轉(zhuǎn)回的問(wèn)題，主要有兩種觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)是以國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為代表的允許轉(zhuǎn)回以前年度已確認(rèn)的資產(chǎn)（商譽(yù)除外）減值損失；另一種觀點(diǎn)是以為美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為代表，認(rèn)為資產(chǎn)減值決策與資本投資決策類似，繼續(xù)使用減值的資產(chǎn)相當(dāng)于購(gòu)置新資產(chǎn)，所以，當(dāng)資產(chǎn)減值恢復(fù)時(shí)，不允許轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值損失。對(duì)于資產(chǎn)減值損失是否可以轉(zhuǎn)回，筆者認(rèn)為第一種觀點(diǎn)以國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為代表的允許轉(zhuǎn)回以前年度已確認(rèn)的資產(chǎn)（商譽(yù)除外）減值損失比較正確。原因如下：

1.從謹(jǐn)慎原則要求來(lái)看。資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)是謹(jǐn)慎原則的重要體現(xiàn)。謹(jǐn)慎原則要求報(bào)告提供者向使用者盡可能提供可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失信息。在這些信息中，資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)信息是其重要組成部分。既然減值損失的確認(rèn)是謹(jǐn)慎原則的體現(xiàn)，那么為了保持會(huì)計(jì)處理的一致性，當(dāng)減值損失不再存在或已減少時(shí)，應(yīng)該將以前年度確認(rèn)的減值損失轉(zhuǎn)回。

2.從會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性來(lái)看。為了符合會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性原則要求，對(duì)發(fā)生減值的資產(chǎn)確認(rèn)減值損失。那么，當(dāng)減值損失不再存在或已減少時(shí)，也應(yīng)該將減值損失轉(zhuǎn)回。這是因?yàn)?，?dāng)資產(chǎn)減值損失減少或不再存在時(shí)，若是不予以轉(zhuǎn)回，則會(huì)使會(huì)計(jì)信息使用者沒(méi)有了解有關(guān)資產(chǎn)的相關(guān)信息，繼而有可能制約著財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的經(jīng)濟(jì)決策的制定過(guò)程。

此外，筆者還認(rèn)為：為避免利用減值損失轉(zhuǎn)回來(lái)操縱利潤(rùn)，對(duì)轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)減值損失不應(yīng)計(jì)入當(dāng)期“收益”而應(yīng)計(jì)入“資本公積”，對(duì)減值損失轉(zhuǎn)回計(jì)入“資本公積”產(chǎn)生的股東權(quán)益變動(dòng)應(yīng)在“所有者權(quán)益變動(dòng)表”表內(nèi)和表外進(jìn)行詳細(xì)披露和說(shuō)明。

四、結(jié)語(yǔ)

總之，上市公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，并在附注中全面、完整地披露計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的依據(jù)、相關(guān)金額確定的具體過(guò)程、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的適用條件等，以幫助報(bào)表使用者恰當(dāng)?shù)刈鞒鼋?jīng)濟(jì)決策。

[1]華股財(cái)經(jīng).中國(guó)證券報(bào).2009（5）7.