艾誠(chéng)

手里沒(méi)錢(qián)投資，煩惱；手里有錢(qián)投資，還是煩惱。拿著錢(qián)，就得開(kāi)始做一道道選擇題。小康家庭需要做的選擇題，就是是穩(wěn)固已打下的“江山”，還是激進(jìn)些，尋求更大的突破。當(dāng)然，這—切都要基于健康的理財(cái)習(xí)慣。

劉先生，就職于沈陽(yáng)某合資企業(yè)，年薪20萬(wàn)元(稅后)，年終獎(jiǎng)2萬(wàn)元。愛(ài)人張女士在事業(yè)單位工作，年收入5萬(wàn)元。孩子小學(xué)2年級(jí)，學(xué)習(xí)優(yōu)秀。

家庭月支出方面，生活支出每月8000元左右(包括各項(xiàng)生活費(fèi)用和養(yǎng)車(chē)費(fèi)用、孩子教育費(fèi)用等)；保險(xiǎn)月支出900元，主要是劉先生工作壓力非常大，購(gòu)買(mǎi)了意外保險(xiǎn)和重大疾病保險(xiǎn)。

家庭資產(chǎn)方面，現(xiàn)有住房一套，價(jià)值60萬(wàn)元。另有兩套出租公寓，分別價(jià)值30萬(wàn)元和25萬(wàn)元，月租金2000元和1 500元。家中還有一臺(tái)轎車(chē)，現(xiàn)值15萬(wàn)元；人民幣定期存款40萬(wàn)元，活期存款5萬(wàn)元。

家庭財(cái)務(wù)分析

從現(xiàn)金流量表上看，劉先生家庭年收入合計(jì)達(dá)到了32.42萬(wàn)元，而家庭年支出為10.68萬(wàn)元，儲(chǔ)蓄率達(dá)到了67.06％，遠(yuǎn)超過(guò)標(biāo)準(zhǔn)值40％，說(shuō)明家庭的收入比較高，支出相對(duì)合理。但對(duì)一個(gè)家庭來(lái)說(shuō)，收入主要由工作收入和理財(cái)收入構(gòu)成，在工作收入穩(wěn)定的情況下，增加理財(cái)收入，才能使家庭收入達(dá)到最大化。

從資產(chǎn)負(fù)債表上來(lái)看，劉先生家庭總資產(chǎn)175萬(wàn)元，顯示出家庭經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)堅(jiān)實(shí)，但家庭中固定資產(chǎn)占比達(dá)到了74.28％，比例較高，流動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)不足。

此外，閑置資金基本上都是銀行存款，投資結(jié)構(gòu)過(guò)于單一，閑置資金保值增值能力不強(qiáng)。按照目前的通脹水平，閑置資金實(shí)際上每年在不斷的縮水，也可以看出劉先生家庭缺乏資本運(yùn)作方面的辦法和途徑。

理財(cái)目標(biāo)

1、盤(pán)活家庭閑置資金，通過(guò)合理的投資，積累家庭財(cái)富。

2、為孩子將來(lái)積累足夠的教育金，并提早做好夫妻二人的退休規(guī)劃。

理財(cái)建議

1、投資規(guī)劃

劉先生家庭的首要問(wèn)題是建立家庭緊急預(yù)備金，主要用來(lái)應(yīng)對(duì)家庭生活中遇到的意外狀況及突發(fā)事件。留出家庭月支出的6倍資金10萬(wàn)元即可，其中2萬(wàn)元以活期存款方式留存，8萬(wàn)元投資于貨幣市場(chǎng)基金。持有貨幣基金，投資成本低且資金到帳迅速(一般一天或兩天左右)，是家庭理財(cái)活期產(chǎn)品的替代品，目前年收益4％左右。在人民幣定期存款到期后，預(yù)留好家庭緊急預(yù)備金，其余的35萬(wàn)元資金就可以用于投資了。

經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測(cè)試，劉先生風(fēng)險(xiǎn)承受能力處于中等水平，而且由于不看好房地產(chǎn)市場(chǎng)，對(duì)手中閑置資產(chǎn)如何投資比較困惑。經(jīng)過(guò)認(rèn)真溝通，建議的投資組合如下：30％的資金用于購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，以1－3年中短期為主；30％的資金可用來(lái)購(gòu)買(mǎi)股票型或混合型基金，這種類(lèi)型的基金收益率高于國(guó)債，但低于股票，雖然說(shuō)短期內(nèi)大盤(pán)底部還無(wú)法確定，但根據(jù)動(dòng)態(tài)市盈率來(lái)看，現(xiàn)在大盤(pán)和2005年7月、2008年底類(lèi)似，已經(jīng)具備投資價(jià)值；40％的資金投資債券型基金或保本型基金，其中債券型基金以投資債券為主，比例為80％以上，能有效規(guī)避債券市場(chǎng)的一些投資風(fēng)險(xiǎn)，并獲得穩(wěn)定的收益。另外，保本型基金雖然保本，但有期限限制，一般為兩年到三年左右，中途贖回是不能保證本金的。

2、保險(xiǎn)規(guī)劃

由于劉先生工作繁忙、壓力大，而且還經(jīng)常出差，所以，為自己購(gòu)買(mǎi)了意外險(xiǎn)和重大疾病險(xiǎn)。但劉先生是家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，目前的保障程度還略顯不足，一旦發(fā)生身故或意外傷殘等情況，無(wú)論是配偶、孩子等，都會(huì)受到嚴(yán)重的影響。

建議每年保費(fèi)支出2萬(wàn)元左右，為夫妻二人分別購(gòu)買(mǎi)保額為50萬(wàn)元和20萬(wàn)元左右的定期壽險(xiǎn)，為孩子適當(dāng)?shù)馁?gòu)買(mǎi)一些醫(yī)療和意外傷害保險(xiǎn)。再加上劉先生原先的意外險(xiǎn)和重大疾病險(xiǎn)，這樣保障就比較全面了。另外，出租公寓也是家庭的經(jīng)濟(jì)來(lái)源之一，也可以考慮購(gòu)買(mǎi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，以防火災(zāi)等意外情況的發(fā)生。

3、子女教育規(guī)劃和養(yǎng)老規(guī)劃

劉先生家庭目前每年凈儲(chǔ)蓄22萬(wàn)元左右，可以考慮用這部分資金，采用定期定額投資基金的方式，長(zhǎng)期投資，為孩子將來(lái)積累足夠的教育金和為夫妻二人積累足夠的退休金?；鸲ㄆ诙~投資，融合了定期存款“零存整取”的觀念，并且還有專(zhuān)家理財(cái)、免除自己選股的煩惱等優(yōu)點(diǎn)。這種兼具儲(chǔ)蓄、理財(cái)?shù)耐顿Y方式比較適合像劉先生這樣平時(shí)忙于工作，無(wú)暇管理資產(chǎn)的家庭。定期定額投資基金無(wú)論市場(chǎng)行情如何波動(dòng)，都會(huì)定期買(mǎi)入固定金額的基金，不用選擇入市時(shí)機(jī)。當(dāng)基金凈值走高時(shí)，買(mǎi)進(jìn)的份額較少；而在基金凈值走低時(shí)，買(mǎi)進(jìn)的份額較多，長(zhǎng)期積累下來(lái)，就可以攤低成本及風(fēng)險(xiǎn)。這樣的投資方式只要長(zhǎng)期堅(jiān)持下去，幾年或十幾年后，將會(huì)獲得非?？捎^的收益。