艾誠

理財(cái)案例

李先生，41歲，工作奮斗了20年，從一個(gè)只有3名員工、10萬元的小廠子開始創(chuàng)業(yè)，發(fā)展到今天，已成為擁有員工50多人、年平均稅前利潤60萬元的區(qū)域代理公司的負(fù)責(zé)人。由于身體原因，李先生最近越來越感覺力不從心，打算50歲就退休。

妻子王女士，40歲，醫(yī)院護(hù)士，月薪5000元左右，有五險(xiǎn)一金。二人有一個(gè)兒子，今年12歲，在當(dāng)?shù)匾凰W(xué)念六年級(jí)。

資產(chǎn)方面，家庭現(xiàn)有活期存款1萬元、銀行理財(cái)產(chǎn)品105萬元、房產(chǎn)1套（市值180萬元），房貸余額80萬元（貸款期限還剩13年），自用轎車1臺(tái)，25萬元。日常生活開支方面，家庭生活支出10萬元左右，自用轎車一年費(fèi)用2萬元，孩子學(xué)習(xí)相關(guān)費(fèi)用支出每年3萬元。

家庭財(cái)務(wù)分析

1.李先生可用于及時(shí)變現(xiàn)的流動(dòng)性資產(chǎn)遠(yuǎn)低于標(biāo)準(zhǔn)值3-6倍，應(yīng)建立家庭準(zhǔn)備金來應(yīng)對(duì)家庭生活中遇到的現(xiàn)金流斷裂、事故等意外狀況及突發(fā)事件。

2.從保險(xiǎn)保障指標(biāo)來看，李先生的家庭目前沒有購買商業(yè)保險(xiǎn)，未獲得足夠的保障。由于李先生的自營企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較高，為自己和家人考慮，也應(yīng)該選擇合適的保險(xiǎn)，防止意外情況發(fā)生而導(dǎo)致家庭理財(cái)目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。

3.從資產(chǎn)負(fù)債率的指標(biāo)來看，負(fù)債在資產(chǎn)中的占比為25.73%。李先生可以選擇適當(dāng)提高負(fù)債比率，利用財(cái)務(wù)杠桿，提高資金利用率，更好的完成理財(cái)目標(biāo)。

4.從財(cái)務(wù)自由度的指標(biāo)來看，李先生的財(cái)務(wù)自由度指標(biāo)遠(yuǎn)低于標(biāo)準(zhǔn)值100%，這意味著家庭支出完全依賴于李先生的工作收入。建議李先生使用適合的理財(cái)工具，逐步提高理財(cái)收入。

理財(cái)目標(biāo)

1.李先生由于身體原因，面對(duì)工作越來越感覺力不從心，希望提前安排好退路，想知道自己能不能在不降低生活標(biāo)準(zhǔn)的情況下早日退休。

2.希望理財(cái)師能提供一份投資建議。

理財(cái)建議

1.投資規(guī)劃

李先生當(dāng)前活期存款只有1萬元，所以首要問題就是建立家庭緊急預(yù)備金，主要用來保障家庭生活的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和意外時(shí)的應(yīng)急需要。家庭緊急預(yù)備金不能過多或過少，需要在資金的流動(dòng)性和收益性之間平衡。根據(jù)李先生的月支出狀況，建議儲(chǔ)備家庭3-6個(gè)月的日常支出額度，約為4萬元。其中1萬元存銀行活期存款，另外3萬元?jiǎng)t購買貨幣市場基金。此外，李先生達(dá)到了農(nóng)業(yè)銀行貴賓客戶級(jí)別，可以申請(qǐng)起始額度為10-100萬元的白金信用卡，不僅享有機(jī)場貴賓通道、免費(fèi)健康體檢等多重增值服務(wù)，還可以為自己事業(yè)和家庭儲(chǔ)備一筆備用金，以備不時(shí)之需。

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)分表和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度評(píng)分表的測(cè)評(píng)結(jié)果來看，李先生屬于穩(wěn)健型投資者，其投資類型的特點(diǎn)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注要大于對(duì)收益的關(guān)注，希望在較低風(fēng)險(xiǎn)下獲取穩(wěn)健的收益。建議的投資組合如下：李先生的可用于投資的資金105萬元，可以均衡配置于股票類資產(chǎn)和債券類資產(chǎn)（或股票型基金和債券型基金）以及少部分信托類資產(chǎn)，拿出30%資金用于定期存款或購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，期限以一年期為主，以滿足家庭每年可能的大額支出需要。30%投資股票或股票型基金，滿足家庭資產(chǎn)增值需要。30%資金投資于債券型基金，滿足資產(chǎn)保值需要。10%的資金用于投資信托類資產(chǎn)或貴金屬賬戶類產(chǎn)品，滿足資產(chǎn)的分散或平衡需要，起到資產(chǎn)平衡器作用。構(gòu)建后的投資組合的年平均收益率為8.5%，標(biāo)準(zhǔn)差為10.3%。

2.養(yǎng)老規(guī)劃

李先生想要實(shí)現(xiàn)提前退休并安享晚年的目標(biāo)，首要的條件就是要有穩(wěn)定且足夠的現(xiàn)金流，而且來源是工作收入和理財(cái)收入兩方面，以這兩方面作為實(shí)現(xiàn)提前退休的基礎(chǔ)。其次要保證家庭財(cái)務(wù)不出現(xiàn)巨大波動(dòng)，盡可能的提高理財(cái)收入，這就要現(xiàn)在就對(duì)未來可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)做好規(guī)避和安排。以李先生為例，他在未來沒有大的變故的情況下，每年大約有29.33萬元的節(jié)余（凈儲(chǔ)蓄減去貸款本金減少的部分），這是一筆很可觀的財(cái)富。管理未來現(xiàn)金流的最有效工具之一是進(jìn)行基金定期定額投資。以李先生每月定期定額投資2萬元、投資上證指數(shù)型基金（平均年收益率8%）為例計(jì)算， 9年后可積累約314.86萬元。李先生在理財(cái)觀念上還有一個(gè)誤區(qū)，就是在養(yǎng)老金儲(chǔ)備和子女教育金儲(chǔ)備上，優(yōu)先把子女教育金儲(chǔ)備放在了第一位。中國的父母都愿意為子女教育作出犧牲，甚至是自己的未來，但自身保障沒有做好，怎么保障子女的教育？而且未來還會(huì)給子女帶來負(fù)擔(dān)。因此在兩者發(fā)生沖突時(shí)，一定要首先考慮養(yǎng)老金的儲(chǔ)備。

3.保險(xiǎn)規(guī)劃

從理財(cái)?shù)慕嵌葋砜矗钕壬彝ピ诩彝ド芷诶碚撝刑幱诩彝コ砷L期，是人生最辛苦的“上有老，下有小”的夾心階段。作為家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，且自身經(jīng)營企業(yè)屬于較高風(fēng)險(xiǎn)投資，應(yīng)當(dāng)根據(jù)家庭狀況，選擇適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)。建議首選重疾險(xiǎn)，同時(shí)需為自己購買較高額的壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和特種疾病險(xiǎn)，再配合住院險(xiǎn)和津貼型保險(xiǎn)。這樣，萬一發(fā)生意外，可使孩子和家庭得到經(jīng)濟(jì)保障。以某保險(xiǎn)公司重大疾病險(xiǎn)為例。年交保費(fèi)2430元，連續(xù)10年，從保險(xiǎn)合同生效之日起至身故，發(fā)生保險(xiǎn)合同指定的重大疾病即可獲賠30萬元；住院費(fèi)用險(xiǎn)的作用更大，某險(xiǎn)種年交保費(fèi)1400元，一旦住院，最高保額可達(dá)10萬元。這兩者都很好地規(guī)避了因意外造成的收入風(fēng)險(xiǎn)。