【摘要】企業(yè)集團(tuán)在自身規(guī)模的不斷發(fā)展和壯大中，要不斷加快資金管理模式改革與創(chuàng)新的步伐，提高資金管理的效率和質(zhì)量已經(jīng)成為企業(yè)集團(tuán)提升核心競爭力的關(guān)鍵。財(cái)務(wù)公司作為一種資金管理模式，能夠更好地彌補(bǔ)現(xiàn)有企業(yè)集團(tuán)結(jié)算中心存在的不足，提升資金管理效率。財(cái)務(wù)公司能夠進(jìn)一步減少企業(yè)集團(tuán)資金沉淀，降低融資成本，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，是企業(yè)集團(tuán)資金集中管理模式優(yōu)化的必然選擇。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)集團(tuán)資金集中管理結(jié)算中心財(cái)務(wù)公司優(yōu)化

一、財(cái)務(wù)公司資金集中管理模式的基本內(nèi)涵

（一）資金集中管理定義

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理是現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)管理的重要內(nèi)容，資金管理是現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。資金是一個(gè)企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的關(guān)鍵部門，好比是人的血液般重要，因此資金管理成為現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，對(duì)于企業(yè)集團(tuán)來說，資金是連接母子公司以及各單位、各部門相互聯(lián)系的重要紐帶。資金能否合理的使用，能否在配置中達(dá)到最有效的使用小效率，能否在流動(dòng)中實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)利潤最大化，將對(duì)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展產(chǎn)生重要的影響。資金集中管理又稱司庫制度，是目前國際上大型的國際集團(tuán)普遍采用的資金管理模式。其具體的內(nèi)容包括了：即對(duì)資金的籌集、投放、耗費(fèi)、收入和分配的管理，國外先進(jìn)的資金管理不 僅局限于現(xiàn)金管理領(lǐng)域，而且涵蓋了頭寸流動(dòng)管理、債務(wù)管理、銀行賬戶管理、利率風(fēng)險(xiǎn)管理等方面。資金集中管理：是集權(quán)體制下的必然結(jié)果，它包括從編制資金計(jì)劃，到處理集團(tuán)和分子公司資金流入流出、內(nèi)外部結(jié)算、籌投資活動(dòng)等資金運(yùn)作經(jīng)營所進(jìn)行的監(jiān)督和控制，以及長短期的資金預(yù)測，以此加速資金運(yùn)轉(zhuǎn)，降低資金風(fēng)險(xiǎn)，為集團(tuán)企業(yè)帶來健康的資金流。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前世界上500強(qiáng)企業(yè)有3/4的實(shí)施了資金集中管理模式。

（二）財(cái)務(wù)公司資金集中管理模式內(nèi)涵

財(cái)務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)資金集中管理模式的一種，財(cái)務(wù)公司又稱金融公司或者融資公司。財(cái)務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)為了滿足資金集中管理需要，提高資金規(guī)模使用效益而設(shè)立的具有法人資格的公司。按照中國人民銀行相關(guān)文件對(duì)于財(cái)務(wù)公司的定義，財(cái)務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)為了加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理而設(shè)非銀行金融機(jī)構(gòu)，企業(yè)集團(tuán)將產(chǎn)業(yè)資本與金融資本融合起來，組建企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，從而成為企業(yè)集團(tuán)籌資中心、結(jié)算中心、融資中心以及資金管理中心。

財(cái)務(wù)公司一般分為三種類型，一是司庫型、二是信用型、三是全能型。司庫型是為了加強(qiáng)資金集中管理而設(shè)立的，信用型是為了擴(kuò)大銷售而設(shè)立的財(cái)務(wù)公司。隨著現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展，為了更好地適應(yīng)金融自由化和多元化，財(cái)務(wù)公司發(fā)展成為全能型的非銀行金融結(jié)構(gòu)，這種結(jié)構(gòu)具有司庫型與信用型的業(yè)務(wù)功能，而且還具有金融控股公司的形態(tài)。

作為獨(dú)立的法人結(jié)構(gòu)財(cái)務(wù)公司成立具有產(chǎn)業(yè)性、金融性、企業(yè)性等特征。產(chǎn)業(yè)性是指財(cái)務(wù)公司要依附于產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，財(cái)務(wù)公司往往是大型企業(yè)集團(tuán)為了更好的進(jìn)行資金集中管理，滿足內(nèi)部的投融資需求而設(shè)立的。因此財(cái)務(wù)公司的發(fā)展，必然要依附于企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展。金融性是財(cái)務(wù)公司的另一個(gè)特征。財(cái)務(wù)公司不同于其他的資金管理模式，它具有法人資格，不但從事企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的資金管理而且還提供投融資的服務(wù)，而且財(cái)務(wù)公司還可以發(fā)型金融債券，為企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展籌集到更多的資金。財(cái)務(wù)公司的企業(yè)性體現(xiàn)在兩方面：一是財(cái)務(wù)公司依附于企業(yè)集團(tuán)，企業(yè)性即強(qiáng)烈的依附性，它的目標(biāo)必須從企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展目標(biāo)出發(fā)，發(fā)展不能脫離集團(tuán)的經(jīng)營發(fā)展的總目標(biāo)，企業(yè)集團(tuán)出資創(chuàng)辦財(cái)務(wù)公司，，財(cái)務(wù)公司的生存和發(fā)展與企業(yè)集團(tuán)密切聯(lián)系；二是財(cái)務(wù)公司雖然依附于企業(yè)集團(tuán)，但它自身是獨(dú)立的，它是實(shí)行獨(dú)立經(jīng)濟(jì)核算的企業(yè)法人，具有法人的一切權(quán)利。

二、財(cái)務(wù)公司的四個(gè)基本職能

（一）內(nèi)部結(jié)算職能

企業(yè)集團(tuán)規(guī)模比較大，成員單位多，經(jīng)營范圍廣，地域分布比較廣。管理成本也比較高，由于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部往往存在很多內(nèi)部交易以及經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)上的往來，同時(shí)也存在一些單位缺乏資金，一些單位資金充足的情況。處理內(nèi)部交易以及進(jìn)行資金的調(diào)度都需要從集團(tuán)整體利益來進(jìn)行統(tǒng)一結(jié)算。通過內(nèi)部的資金核算，財(cái)務(wù)公司對(duì)內(nèi)部現(xiàn)金流量可以進(jìn)行統(tǒng)一的監(jiān)督和控制，可以直接控制貨幣的頭寸凈額，也可以充分的對(duì)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各成員單位的資金進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)撥，從而使企業(yè)集團(tuán)資金結(jié)構(gòu)保持一個(gè)合理的結(jié)構(gòu)，最大限度的降低對(duì)外進(jìn)行融資的情況。內(nèi)部結(jié)算職能的，可以有效降低資金的占用，尤其是對(duì)跨國公司來說，更是如此。同時(shí)內(nèi)部結(jié)算還可以防止集團(tuán)成員都開戶，亂投資以及資金管理失控等現(xiàn)象。

(二)融資職能

融資是企業(yè)集團(tuán)對(duì)財(cái)務(wù)公司的一個(gè)基本要求，也是財(cái)務(wù)公司的一個(gè)基本職能。尤其是在企業(yè)集團(tuán)直接融資渠道不是很通暢，間接融資資本化市場發(fā)展程度不高的情況下，財(cái)務(wù)公司的內(nèi)外融資職能更是體現(xiàn)的非常突出。企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的一個(gè)重要目的就是希望通過財(cái)務(wù)公司來增加其融資的渠道，作為企業(yè)集團(tuán)的具有法人實(shí)體的單位，財(cái)務(wù)公司可以利用企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部長短期資金來形成集團(tuán)內(nèi)部的資本市場，通過資金拆借、融資租賃以及發(fā)行債券和利用金融工具等形式，來擴(kuò)大企業(yè)集團(tuán)外部的融資渠道，從而滿足企業(yè)集團(tuán)的資金需求。 財(cái)務(wù)公司可以根據(jù)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部經(jīng)營的戰(zhàn)略，資產(chǎn)重組的要求以及資本運(yùn)作的需要，來為企業(yè)集團(tuán)提供一定的資金支持，從而配合企業(yè)集團(tuán)完成發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。

(三)投資管理職能

企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部常常會(huì)有暫時(shí)閑置的資金，直接歸集之后還需要財(cái)務(wù)公司發(fā)揮內(nèi)部資金調(diào)度和調(diào)劑的作用，進(jìn)行資源的優(yōu)化和配置。可將這些資金投資于資本市場的各種金融產(chǎn)品或者買賣股票。一方面可以有效的分散企業(yè)集團(tuán)的資金的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面通過財(cái)務(wù)公司的操作，可以為企業(yè)集團(tuán)創(chuàng)造資本所得，實(shí)現(xiàn)閑置資金增值、保值的效果。在投資管理上，財(cái)務(wù)公司可以發(fā)揮作用的一個(gè)重要方面就是可以配合企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略性擴(kuò)張，財(cái)務(wù)公司可以通過收購或持有其他公司的一些股份，發(fā)揮財(cái)務(wù)公司金融專家的作用。

（四）財(cái)務(wù)顧問職能

通過建立財(cái)務(wù)公司有利于企業(yè)集團(tuán)集中控制風(fēng)險(xiǎn)，降低分散經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)，減少資金沉淀，提高資金使用效率。成立財(cái)務(wù)公司對(duì)于集團(tuán)結(jié)算資金，信貸資金集中管理，實(shí)現(xiàn)已存在和可能開展的金融類業(yè)務(wù)，通過集中管理資金的審批、業(yè)務(wù)處理可以集中控制財(cái)務(wù)資源。財(cái)務(wù)公司可以為企業(yè)全面預(yù)算管理提供全面服務(wù)，通過建立資金，財(cái)務(wù)，業(yè)務(wù)，管理預(yù)算體系，可以提高預(yù)算過程控制的分析、評(píng)價(jià)，而執(zhí)行的會(huì)計(jì)政策與核算口徑，預(yù)算指標(biāo)以及標(biāo)準(zhǔn)將由控股公司統(tǒng)一制定，并且實(shí)現(xiàn)集團(tuán)一體化管理。

三、提高財(cái)務(wù)公司資金集中管理模式運(yùn)行質(zhì)量的策略分析

（一）企業(yè)集團(tuán)應(yīng)建立“資金池”

財(cái)務(wù)公司是資金結(jié)算與管理中心。目前很多企業(yè)尤其是大型企業(yè)集團(tuán)都比較重視財(cái)務(wù)公司的建立，而“資金池”是財(cái)務(wù)公司發(fā)揮其應(yīng)用職能和功能的基礎(chǔ)。構(gòu)建“資金池”首先要建立科學(xué)的賬戶池，要通過總分賬戶的實(shí)現(xiàn)資金集中管理的目標(biāo)。構(gòu)建“資金池”需要循序漸進(jìn)，因地制宜、因企制宜。“資金池”發(fā)展方向應(yīng)是構(gòu)建本外幣一體化的資金管理中心，并充分利用網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和技術(shù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)與地區(qū)結(jié)算中心的融合。不斷完善“資金池”職能，強(qiáng)化“資金池”管理，是財(cái)務(wù)公司未來相當(dāng)長時(shí)期的重要任務(wù)。這不僅是財(cái)務(wù)公司適應(yīng)金融市場新發(fā)展和專業(yè)化分工的需要，也是企業(yè)集團(tuán)強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理和資金管理的需要，還是銀監(jiān)會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)公司職能定位的明確要求。“資金池”功能的完善，還需要財(cái)務(wù)公司充分發(fā)揮“賬戶管理中心”、“資金結(jié)算中心”、“資金監(jiān)控中心”和“票據(jù)管理中心”等作用。

(二)加強(qiáng)綜合性資金管理

企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司應(yīng)該加快電子化建設(shè)、對(duì)外與商業(yè)銀行建立新型合作關(guān)系、對(duì)內(nèi)重新整合集團(tuán)資金集中管理內(nèi)部資源的基礎(chǔ)上，加大其服務(wù)范圍，進(jìn)一步開發(fā)其綜合性的資金管理職能。綜合性資金管理應(yīng)該包括資金的流動(dòng)性管理、收付管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、收益

管理等多個(gè)方面。財(cái)務(wù)公司是國內(nèi)較早開展資金管理的財(cái)務(wù)公司。從目前業(yè)務(wù)成熟度來看，基本業(yè)務(wù)的發(fā)展水平與國內(nèi)商業(yè)銀行相比并不具有先進(jìn)性，甚至由于自身?xiàng)l件限制已經(jīng)失去了部分市場。突出管理職能，加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司和集團(tuán)財(cái)務(wù)部門的合作關(guān)系將是公司未來發(fā)展的主方向、是財(cái)務(wù)公司生存發(fā)展的需要，也是集團(tuán)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)公司提出的要求。集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制存在綜合性資金管理職能部門的缺失，財(cái)務(wù)公司正好可以填補(bǔ)，成為整個(gè)集團(tuán)公司的司庫，為自身資金管理業(yè)務(wù)找到合適的構(gòu)架。

（三）注重業(yè)務(wù)創(chuàng)新

一方面企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)該整合內(nèi)部資源，加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)總部以及各個(gè)成員單位的聯(lián)系，通過一系列制度安排來減少各個(gè)成員單位的資金沉淀，將閑散資金納入到企業(yè)集團(tuán)集中管理的框架下。要通過不斷整合集團(tuán)公司成員各個(gè)單位的各種資源，統(tǒng)一集中管理提高資金集中管理水平。另一方面要加強(qiáng)同行業(yè)的財(cái)務(wù)公司合作和金融機(jī)構(gòu)的合作，通過加強(qiáng)合作，可以做到揚(yáng)長避短，財(cái)務(wù)公司可以與自他金融機(jī)構(gòu)合作充分開發(fā)隔夜投資服務(wù)，尋找安全的投資渠道，為企業(yè)設(shè)計(jì)投資組合。針對(duì)企業(yè)不同的管理狀況，可為企業(yè)提供投資直聯(lián)服務(wù)，即實(shí)現(xiàn)投資賬戶和結(jié)算賬戶的自動(dòng)化轉(zhuǎn)，也可根據(jù)企業(yè)的投資指令進(jìn)行專項(xiàng)投資。針對(duì)企業(yè)閑置資金的增值需要，財(cái)務(wù)公司可以與自他金融機(jī)構(gòu)合作充分開發(fā)隔夜投資服務(wù)，尋找安全的投資渠道，為企業(yè)設(shè)計(jì)投資組合。針對(duì)企業(yè)不同的管理狀況，為企業(yè)提供投資直聯(lián)服務(wù)，即實(shí)現(xiàn)投資賬戶和結(jié)算賬戶的自動(dòng)化轉(zhuǎn)，也可根據(jù)企業(yè)的投資指令進(jìn)行專項(xiàng)投資。

（四）完善資金集中管理的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

建立健全科學(xué)、高效的財(cái)務(wù)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)是一個(gè)復(fù)雜的過程，通過實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)有效防范各種風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)公司規(guī)模、速度、質(zhì)量、效益的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，促進(jìn)財(cái)務(wù)公司穩(wěn)健、持續(xù)發(fā)展。完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括，風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測管理、跟蹤和控制等方面。

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司要以人為本，使風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)深入到財(cái)務(wù)公司的每一個(gè)員工身上，讓他們樹立起全面風(fēng)險(xiǎn)控制理念，推行風(fēng)險(xiǎn)控制行為，通過這些措施，財(cái)務(wù)公司就可以建設(shè)一支高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)控制隊(duì)伍，通過提高人才素質(zhì)來切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的教育，讓每個(gè)員工認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性，在公司內(nèi)部培育全體員工的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)觀念，要通過廣泛的風(fēng)險(xiǎn)教育讓員工了解風(fēng)險(xiǎn)，培養(yǎng)員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感。第三，深入研究經(jīng)營控制中的風(fēng)險(xiǎn)，形成系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度和獎(jiǎng)懲制度，讓每一位員工認(rèn)識(shí)到自己的工作崗位上可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，形成第一道防范風(fēng)險(xiǎn)的屏障——風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

四、結(jié)束語

加強(qiáng)資金集中管理是企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的客觀現(xiàn)實(shí)需要，資金集中管理有多種模式，每種模式都具有自身的特點(diǎn)和優(yōu)勢，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該根據(jù)自身的情況，選擇適當(dāng)?shù)墓芾砟Ｊ健Ｘ?cái)務(wù)公司是一種適合大型企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的模式，在財(cái)務(wù)公司發(fā)展過程中，應(yīng)該加強(qiáng)制度和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，從而推動(dòng)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理整體創(chuàng)新步伐，使企業(yè)沿著健康的道路發(fā)展。

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作者簡介：堯偉華（1983-），男，漢，重慶兩江新區(qū)開發(fā)投資集團(tuán)有限公司，會(huì)計(jì)師，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。

（責(zé)任編輯：唐榮波）