萌生

在稀土價(jià)格不斷下跌的情形下，前期的廈門鎢業(yè)（600549）等強(qiáng)勢(shì)品種紛紛走出回落態(tài)勢(shì)，我知道這不是資金的性質(zhì)所決定，而是市場(chǎng)氛圍的結(jié)果。于是，2012年8月21日下午將手中持有的包鋼股份（600010）以5.95元賣出，從開(kāi)始時(shí)的獲利接近10%到了如今的微利狀態(tài)，我承認(rèn)自己被市場(chǎng)的持續(xù)下跌弄麻木了，也缺乏了對(duì)交易的敏感性，因此接下來(lái)我必須重新加強(qiáng)自身的交易技巧了。

原本對(duì)敦煌種業(yè)（600354）并沒(méi)有抱有過(guò)多的交易預(yù)期，或者說(shuō)只是打算觀察一下而已，但和楓葉交流了之后，我以為對(duì)于這類品種可以當(dāng)成是練手的工具，也算是對(duì)投資理念上的一次綜合實(shí)踐。站在這樣的角度，2012年8月21日尾盤，就是在賣出了包鋼股份之后，我以8.29元買入了20%倉(cāng)位。

事實(shí)上在我不看好頁(yè)巖氣板塊的情形下，山東墨龍（002490）股價(jià)已接近翻倍，而我因?yàn)榧夹g(shù)特征放棄的延長(zhǎng)化建（600248）走強(qiáng)的跡象也非常明顯，從我覺(jué)得位置不合適的7.4元附近，已經(jīng)上漲到了2012年8月23日盤中的最高8.92元，如此的價(jià)差幅度足足有了20%，這就是板塊效應(yīng)的魅力，我不得不為此而感慨，從這樣的邏輯去預(yù)期，我相信敦煌未來(lái)也會(huì)走出明顯的上升行情。

當(dāng)然，板塊效應(yīng)的合力是一方面，更大程度上說(shuō)市場(chǎng)的下跌讓我對(duì)技術(shù)失去了信心，或者說(shuō)因?yàn)槭袌?chǎng)的疲軟而忽視了盤口本身存在的一種理性，我自然知道山東墨龍、延長(zhǎng)化建、敦煌種業(yè)這類品種屬于非價(jià)值型投資，完全是主題性機(jī)會(huì)所在，但在ST都大放光彩的前提下，說(shuō)明理性投資本身只是一個(gè)泛理念而已，其中有很多地方還值得進(jìn)一步商榷，市場(chǎng)自然也會(huì)理解這種氛圍，這樣我只能去順應(yīng)。

從山東墨龍的上漲，帶動(dòng)了延長(zhǎng)化建本來(lái)就不大強(qiáng)勢(shì)的盤面，我看到的是歷史上金改概念的縮影，當(dāng)時(shí)就是龍頭股浙江東日（600113）的不斷漲停激發(fā)了其他次龍頭的上漲，我還清楚的記得自己曾經(jīng)看好的香溢融通（600830），從看好到股價(jià)的最后高點(diǎn)，足足有了30%的漲幅，這一點(diǎn)給我的印象最為深刻，說(shuō)明了只要理解了題材和板塊個(gè)股之間的主次關(guān)系，都應(yīng)該有所收益的。

換句話說(shuō)，頁(yè)巖氣這個(gè)板塊我盡管看走了眼，一股未買，可是讓我體會(huì)到了市場(chǎng)資金或多或少的有了些朦朧的做多意愿，尤其對(duì)新主題性投資機(jī)會(huì)的青崍，這正是我看好并做多敦煌種業(yè)的理由，農(nóng)業(yè)股雖然是老題材，在歷史上也沒(méi)有炒作，但是除了頁(yè)巖氣板塊，市場(chǎng)中唯一強(qiáng)勢(shì)的就是農(nóng)業(yè)股中的敦煌了，蟲(chóng)害概念和世界糧食危機(jī)這個(gè)題材應(yīng)該不錯(cuò)，只是市場(chǎng)弱勢(shì)而不被人們關(guān)注而已，這一邏輯是支撐我看好主因所在。

我也知道未來(lái)市場(chǎng)如果繼續(xù)下跌，強(qiáng)勢(shì)股的補(bǔ)跌是必然行為，這只個(gè)股也會(huì)未必幸免，然而無(wú)論如何我都要去嘗試，這種行為為的不是眼下，而是市場(chǎng)在未來(lái)見(jiàn)底后我的盤口靈敏度的一種提升。

上證指數(shù)跌破了2100點(diǎn)，這一點(diǎn)我在看盤的過(guò)程中早有預(yù)期，所以才在看好中鋼吉炭（000928）的情形下沒(méi)有貿(mào)然介入，相對(duì)來(lái)說(shuō)持有敦煌種業(yè)的安全性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于這兩者，尤其是在2012年8月27日上證指數(shù)一路狂跌到2050點(diǎn)附近時(shí)的情形看，資源股是最倒霉的品種，而中鋼吉炭能否穩(wěn)得住我并沒(méi)有實(shí)足的把握，這種信心的缺失并非針對(duì)這只個(gè)股本身，而是與其相互關(guān)聯(lián)的同一板塊類的個(gè)股情形，它們幾乎是同命相連。倘若獨(dú)立的看這只個(gè)股，其資金的買力還算可以，不足以走出一天行情就完，在看待市場(chǎng)的過(guò)程中，最怕的是孤立的看待一個(gè)事物，所謂看盤就是看整體的個(gè)股運(yùn)作狀況，通過(guò)全局再去判斷局部，從而得出的投資抉擇，那么資源股整體的環(huán)境不好，中鋼吉炭何談優(yōu)勢(shì)呢？最起碼我不這么認(rèn)為。敦煌之所以好，是因?yàn)樽邉?shì)獨(dú)立于其他農(nóng)業(yè)股，所以就無(wú)須尋求新的參照標(biāo)的。

對(duì)于富瑞特裝（300228）這只創(chuàng)業(yè)板個(gè)股，我是第一次列入了計(jì)劃買入品種，因?yàn)闊o(wú)論是天兒還是楓葉對(duì)其都顯得獨(dú)有情鐘，一是公司業(yè)績(jī)呈現(xiàn)遞增式增長(zhǎng)（剛剛公布的2012年半年報(bào)顯示業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)60%）；二來(lái)產(chǎn)業(yè)方向符合頁(yè)巖氣市場(chǎng)熱點(diǎn)，以LNG應(yīng)用設(shè)備為主的低溫儲(chǔ)運(yùn)及應(yīng)用設(shè)備，這個(gè)領(lǐng)域在美國(guó)20年的能源結(jié)構(gòu)中不斷提升，加之公司訂單飽滿，僅2012年上半年公司尚未完成在手訂單就超過(guò)10億元，確保了公司明年的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。在全球經(jīng)濟(jì)衰退的情形下，這樣的企業(yè)怎能不受到市場(chǎng)關(guān)注呢？

這里我最為注重的恐怕不是這些，而是對(duì)這家公司未來(lái)的預(yù)期，可以想象這么多訂單能確保明年業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)，那股價(jià)的表現(xiàn)會(huì)不會(huì)超出預(yù)期呢，或者說(shuō)先于業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)而提前透支表現(xiàn)？這樣的情況在市場(chǎng)上已經(jīng)出現(xiàn)過(guò)無(wú)數(shù)次，只不過(guò)我和眾多的后知后覺(jué)者沒(méi)有發(fā)現(xiàn)而已。

最為關(guān)鍵的一點(diǎn)，是我從股價(jià)的表現(xiàn)上看到了牛股的潛質(zhì)，歐菲光（002456）這個(gè)品種我從當(dāng)初的20多元一路看到了今天的30多元，這中間股價(jià)幾乎是盤旋式向上，雖然形態(tài)有幾番周折，但只要股價(jià)短期快速下跌后，就立即能被資金所推高，這就是有資金運(yùn)作品種的特性。

在市場(chǎng)對(duì)其上漲和業(yè)績(jī)的一路懷疑中，股價(jià)的表現(xiàn)卻是十分的執(zhí)著，后來(lái)我認(rèn)真思考發(fā)現(xiàn)，支撐這種走牛的基礎(chǔ)就是業(yè)績(jī)的超預(yù)期增長(zhǎng)或者說(shuō)爆發(fā)式增長(zhǎng)，因?yàn)閯倓偣嫉?012年半年報(bào)顯示業(yè)績(jī)?cè)俅未笤黾?00%，如果未來(lái)公司的業(yè)績(jī)保持在一定的波動(dòng)幅度內(nèi)，那時(shí)候可能就有放緩的嫌疑了，股價(jià)反而在業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)下不再上漲，這就是天兒給我所說(shuō)的遞增式含義。

在確定了這一點(diǎn)后，形態(tài)也是決定這只個(gè)股能否走牛的關(guān)鍵性因素，我曾經(jīng)觀察過(guò)大多數(shù)牛股，其上漲方式與游資類品種最大區(qū)別在于，一個(gè)是緩慢的震蕩向上，股價(jià)很有節(jié)奏感，而一個(gè)則是高舉高打，富瑞特裝恰恰具備緩慢式震蕩向上。還有，股價(jià)目前在新高階段運(yùn)行，只有牛股才會(huì)新高不斷，換句話說(shuō)不創(chuàng)出新高的個(gè)股就不是牛股，這不是我自圓其說(shuō)，而是如天兒所說(shuō)的那樣，是資金對(duì)其做出的選擇。

2012年8月28日，當(dāng)股價(jià)快要接觸到20日線而產(chǎn)生了反彈時(shí)，下午盤中我以31.81元買入了5300股，占比十分之一倉(cāng)位，這樣的持股比例似乎并沒(méi)有代表性，也證明不了我看好的本質(zhì)，我想問(wèn)題的核心不是我想表明什么，而是我在學(xué)會(huì)什么、或者說(shuō)在適應(yīng)什么，敦煌種業(yè)的買入是對(duì)價(jià)值投資理念的一種顛覆，也是我在對(duì)理性投資認(rèn)識(shí)過(guò)程下的靈活區(qū)別對(duì)待過(guò)程，那么買入富瑞特裝恰恰能夠應(yīng)驗(yàn)我在一半醉之時(shí)還保持著一份應(yīng)有的清醒，這就是市場(chǎng)，沒(méi)有完全的清晰，也沒(méi)有完全的混沌，適者生存恐怕才是王道。

本周操盤總結(jié)（附表格）：在市場(chǎng)低點(diǎn)逼近2000點(diǎn)時(shí)，破位似乎已經(jīng)不再新鮮，我們明明知道目前的位置存在是底部的可能，但市場(chǎng)的連連走低以及個(gè)股的輪番下跌，顯現(xiàn)了一種無(wú)效的情形，這就表明所有的預(yù)測(cè)都無(wú)意義，現(xiàn)在需要重視的是外力的作用，只有重大干涉，市場(chǎng)才會(huì)出現(xiàn)信號(hào)，資金的也會(huì)看到信心，這樣才能防止資金的不斷流出，從而阻止指數(shù)的無(wú)序下跌，之后方可談?wù)摰撞俊?/p>

操作上僅有的三成倉(cāng)位也遭遇了洗劫，敦煌種業(yè)買入之后就未上漲，虧損最大幅度達(dá)到15%，而2012年8月28日重新建倉(cāng)的富瑞特裝買入之后也出現(xiàn)了強(qiáng)勢(shì)股的補(bǔ)跌行為，從這一點(diǎn)看，就如有些人所說(shuō)目前投資股市是在做無(wú)償捐贈(zèng)，現(xiàn)在看這話確實(shí)有其道理，如此情形暫時(shí)不再買入其他品種，手中持有的倉(cāng)位先觀望為主。

下周計(jì)劃買入品種：無(wú)。