硅谷子

近兩周大盤在1949點(diǎn)爆發(fā)長(zhǎng)陽(yáng)，正式啟動(dòng)跨年度行情，盤面上在銀行、保險(xiǎn)、券商、地產(chǎn)等權(quán)重齊齊發(fā)力，水泥建材和工程基建為首的新型城鎮(zhèn)化、林業(yè)和環(huán)保為主的“美麗中國(guó)”、物流和農(nóng)業(yè)機(jī)械等中央一號(hào)文件和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議概念股連續(xù)上漲，以及前期曾熱炒的摘帽、金改、頁(yè)巖氣、太赫茲、涉礦重組等超跌題材股的輪番反彈推動(dòng)下，反復(fù)沖擊2088點(diǎn)后作高位強(qiáng)勢(shì)整理，周五更是在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議利好預(yù)期下，一舉沖上2100點(diǎn)上方壓力區(qū)。

上周三大盤突然拉起與兩則消息有關(guān)。一是12月4日召開(kāi)的中央政治局會(huì)議定調(diào)未來(lái)經(jīng)濟(jì)方針，傳遞積極經(jīng)濟(jì)政策信號(hào)，包括：積極穩(wěn)妥推進(jìn)城鎮(zhèn)化、扎實(shí)推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域改革等。二是12月5日上交所透露，上交所已形成兩項(xiàng)新股發(fā)行改革措施建議（新股發(fā)行時(shí)贈(zèng)送略高于發(fā)行價(jià)的三年期認(rèn)沽權(quán)證、擬上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債實(shí)現(xiàn)上市）準(zhǔn)備近期上報(bào)證監(jiān)會(huì)。消息涉及的新型城鎮(zhèn)化及釋放的改革紅利，其實(shí)質(zhì)是基建繼續(xù)擴(kuò)張，率先受益的是水泥、建材、工程機(jī)械、房地產(chǎn)等，因其受益鏈極廣，對(duì)經(jīng)濟(jì)的驅(qū)動(dòng)力極強(qiáng)且具有聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，而長(zhǎng)期以來(lái)固定投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)是有目共睹的，這將為我國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)發(fā)展提供驅(qū)動(dòng)力，重塑經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引擎；消息二如果成真，則將直接降低擴(kuò)容壓力以及抑制高價(jià)發(fā)行的弊病，對(duì)市場(chǎng)良性發(fā)展有一定幫助，令市場(chǎng)對(duì)新股發(fā)行改革的利好預(yù)期增強(qiáng)。

本輪反彈行情動(dòng)力來(lái)自超跌、政策利好（新城鎮(zhèn)化、改革預(yù)期等）和基本面向好的累積效應(yīng)（宏觀數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)好、經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)跡象初現(xiàn)以及政策微調(diào)效應(yīng)滯后顯現(xiàn)），雖然上述利好仍有待進(jìn)一步明晰和確認(rèn)，如周末召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議利好預(yù)期能否兌現(xiàn)、IPO改革要明年春節(jié)后才有定論等，盡管反彈行情未來(lái)仍有可能反復(fù)，但從市場(chǎng)周末挑戰(zhàn)2089-2145點(diǎn)這個(gè)跨時(shí)3個(gè)月堆積了3萬(wàn)多億成交金額的密集成交區(qū)的勢(shì)頭來(lái)看，一年一度的春季行情已經(jīng)提前到來(lái)，若該區(qū)域能夠有效放量突破，則一輪中級(jí)行情基本確立，短線阻力先看2138點(diǎn)，下方支撐在2100點(diǎn)和2077點(diǎn)，行情發(fā)展情況具體還要看市場(chǎng)熱點(diǎn)和龍頭股動(dòng)向而定。

具體而言，本輪行情主線集中于上述政策受益主題以及前期炒作過(guò)的概念題材股的龍頭股和超跌品種身上，前者主要是新型城鎮(zhèn)化惠及的地產(chǎn)（羅頓發(fā)展、正和股份、黑牡丹）、水泥建材（秦嶺水泥、紅寶麗）、工程基建（達(dá)剛路機(jī)、寧波建工、山推股份）等板塊，以及“美麗中國(guó)”（豐林集團(tuán)、創(chuàng)元科技）、中央一號(hào)文件（輝隆股份、一拖股份、華英農(nóng)業(yè)）、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議（物流的華貿(mào)物流、新寧物流等和金改的浙江東日）等概念股，后者涉及的超跌題材股概念股包括摘帽（天津磁卡、南化股份）、航運(yùn)交通（龍江交通、長(zhǎng)航鳳凰）、太赫茲（大恒科技）、頁(yè)巖氣（華電能源）、地?zé)崮埽h鐘精機(jī)）等等。

一般而言，類似事件驅(qū)動(dòng)個(gè)股或概念主題投資品種炒作只需把握龍頭股戰(zhàn)法即可，即遵循首戰(zhàn)及早跟進(jìn)率先啟動(dòng)的龍頭股、次戰(zhàn)少量介入二次拉高或高位振蕩階段的強(qiáng)勢(shì)股、再戰(zhàn)尋找回調(diào)到位出現(xiàn)反抽或再次啟動(dòng)的前期強(qiáng)勢(shì)股龍頭股機(jī)會(huì)，同時(shí)板塊內(nèi)每一階段都至少會(huì)有一至兩只最強(qiáng)的龍頭股或強(qiáng)勢(shì)品種，至于跟風(fēng)補(bǔ)漲股往往在行情進(jìn)入尾聲才會(huì)表現(xiàn)，只有在主題行情力度較大、寬度足夠的板塊中才會(huì)出現(xiàn)較好機(jī)會(huì)，如上次的金改題材、本次的城鎮(zhèn)化概念等，所以原則上還是以龍頭股操作為主。目前各熱點(diǎn)題材龍頭股大多處于第一波啟動(dòng)或反抽行情的高位，最佳戰(zhàn)機(jī)已過(guò)去，但對(duì)于本輪主線的強(qiáng)勢(shì)股或龍頭品種，仍可在其調(diào)整到位后進(jìn)入高位震蕩時(shí)把握二次拉高或反抽機(jī)會(huì)，或繼續(xù)尋找政策主題惠及的題材以及市場(chǎng)未來(lái)的新熱點(diǎn)機(jī)會(huì)。