謝長(zhǎng)艷

大洋彼岸的美國(guó)，就業(yè)數(shù)據(jù)一直不樂(lè)觀，失業(yè)率已連續(xù)42個(gè)月位于8%之上。由于投行業(yè)務(wù)的縮減，金融行業(yè)7月裁減職位高達(dá)6156個(gè)，創(chuàng)半年新高，華爾街正悄然掀起新一輪裁員風(fēng)暴。那里的銀行家們正在積極采取措施以勒緊褲帶過(guò)日子，其中大摩和花旗裁員力度最大，而且裁員已經(jīng)蔓延到了亞洲。

曾在2010年8月，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)金融業(yè)將在未來(lái)18個(gè)月裁員8萬(wàn)人的著名分析師梅雷迪斯·惠特尼日前表示，華爾街未來(lái)會(huì)裁員5萬(wàn)人。

投行業(yè)務(wù)拖垮華爾街

美國(guó)五大銀行財(cái)報(bào)已經(jīng)全部公布完畢。但受累于萎靡的全球經(jīng)濟(jì)，全球并購(gòu)市場(chǎng)規(guī)模和IPO數(shù)量及規(guī)模大幅縮水的影響，銀行交易部門(mén)的收入也因投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好降低而大幅滑落，各大銀行廣義投行業(yè)務(wù)基本上都維持了上季度的下滑趨勢(shì)，并再度領(lǐng)跌二季報(bào)。

除富國(guó)銀行外，摩根大通、美國(guó)銀行、高盛和摩根士丹利均是“跌”字為主，尤其是投行業(yè)務(wù)繼續(xù)雪上加霜，大大拖了各大銀行收益表的后腿。

從摩根大通公布二季度財(cái)報(bào)可以看出，總收入為228.9億美元，環(huán)比下降16%，同比下滑8.5%。一如市場(chǎng)預(yù)期，除了首席投資辦公室造成的巨虧之外，投行業(yè)務(wù)對(duì)收入和利潤(rùn)的貢獻(xiàn)率繼續(xù)排在零售銀行后面，低于平均水平。投行業(yè)務(wù)傭金收入12億美元，同比下降35%；實(shí)現(xiàn)固定收入37億美元、權(quán)益市場(chǎng)12億美元，分別同比下降17%和9%。

而花旗銀行公布財(cái)報(bào)，二季度花旗銀行總收入為186億美元，同比下滑9.7%；凈利潤(rùn)為29.4億美元，同比下滑16%。拉后腿的同樣是投行部門(mén)，其中投行傭金收入環(huán)比下滑1%至8.5億美元，固定收入季度環(huán)比下滑40%至28億美元，權(quán)益市場(chǎng)收入環(huán)比下滑39%至5.5億美元，甚至有分析師用“幾乎冰凍”來(lái)形容花旗二季度表現(xiàn)。

高盛二季度的投行凈收入為12億美元，同比下降17%。其中，金融咨詢服務(wù)費(fèi)用為4.69億美元，同比下滑26%，這主要是緣于全球范圍內(nèi)的M&A市場(chǎng)的萎靡所致。承銷(xiāo)業(yè)務(wù)收入為7.34億美元，同比下滑9%。

摩根士丹利也是損失嚴(yán)重，二季報(bào)顯示，公司當(dāng)季總營(yíng)收下跌24%至69.5億美元，利潤(rùn)下跌50%，最主要的拖累因素是其機(jī)構(gòu)證券業(yè)務(wù)，該部門(mén)營(yíng)業(yè)收入同比大跌37%。

美國(guó)銀行同樣面臨此問(wèn)題，二季度其投行部門(mén)收入環(huán)比下滑5%，主要是承銷(xiāo)和M&A收入降低；另外，交易部門(mén)的收入同樣出現(xiàn)下滑，在財(cái)報(bào)中，美國(guó)銀行將其歸因于投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好降低。

與上述銀行相比，五大行之一的富國(guó)銀行則因?yàn)楦右蕾噦鹘y(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，成為五大行中二季報(bào)表現(xiàn)“最完美”的銀行。

投行部成裁員重災(zāi)區(qū)

在當(dāng)前疲軟的全球經(jīng)濟(jì)下，各種丑聞牽絆的歐美銀行業(yè)還面臨日益嚴(yán)苛的監(jiān)管新規(guī)，為降低成本，歐美銀行業(yè)計(jì)劃新一輪的大規(guī)模裁員似乎成了必然之選。

投行收入降低短期內(nèi)是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，一方面是因?yàn)槿蛏虡I(yè)環(huán)境萎靡導(dǎo)致傳統(tǒng)投行業(yè)務(wù)規(guī)模大幅降低，蛋糕變?。涣硪环矫?，金融危機(jī)暴露出的投行業(yè)務(wù)模式對(duì)金融系統(tǒng)造成的沖擊，問(wèn)題也越來(lái)越嚴(yán)重。因此投行業(yè)務(wù)部門(mén)成為歐美銀行裁員的重災(zāi)區(qū)。

據(jù)境外媒體統(tǒng)計(jì)，截至6月30日，美國(guó)六大銀行在過(guò)去一年中削減了1.8萬(wàn)個(gè)工作崗位，占到六大銀行全部雇員的1.6%。盡管摩根大通因?yàn)橐幚淼盅嘿J款業(yè)務(wù)而新增1.27萬(wàn)個(gè)工作崗位，但受投行業(yè)績(jī)不佳影響，投行業(yè)務(wù)部已明顯瘦身，年初以來(lái)，投行部門(mén)的人均薪酬下降了25%，僅二季度摩根大通投行部門(mén)薪酬支出就削減了22%。

各大銀行在二季報(bào)中也紛紛強(qiáng)調(diào)削減支出的決心和計(jì)劃。

高盛稱，其上半年收入降至2005年以來(lái)的最低值，并表示要在年內(nèi)削減5億美元的開(kāi)支；美銀同樣在其財(cái)報(bào)中表示，年內(nèi)將從投行部門(mén)、交易和財(cái)富管理部門(mén)削減30億美元的支出。摩根士丹利在其財(cái)報(bào)中表示，將會(huì)在年內(nèi)裁減4000個(gè)工作崗位，占到其總雇員人數(shù)的6.5%。另?yè)?jù)境外媒體報(bào)道，花旗銀行正計(jì)劃進(jìn)一步削減證券部350個(gè)工作崗位，占到整個(gè)證券部全部雇員人數(shù)的2%。

瘦身不僅出現(xiàn)在美國(guó)，也出現(xiàn)在歐洲各大銀行。據(jù)境外媒體報(bào)道，歐洲最大的銀行德意志銀行因投行收入遭受損失正在考慮削減1000個(gè)工作崗位，高級(jí)銀行家和銀行的支持部門(mén)都有可能成為裁員的重點(diǎn)對(duì)象。而瑞士信貸已經(jīng)明確宣布8月份會(huì)在紐約地區(qū)裁員138名，并宣布上半年削減支出20億瑞士法郎，還將在2013年年底前繼續(xù)削減10億瑞郎。

裁員潮蔓延到了亞洲

歐美投行的裁員，已經(jīng)蔓延到了亞洲地區(qū)。其中，花旗銀行裁減了數(shù)個(gè)和中國(guó)企業(yè)發(fā)展業(yè)務(wù)相關(guān)的崗位，今年裁員已達(dá)1200人。瑞信在過(guò)去四年里將其在日本的地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)部門(mén)人數(shù)從30人削減至2人，法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行最近幾個(gè)月關(guān)閉了在日本的股票自營(yíng)部門(mén)。

金融行業(yè)外，美國(guó)其他行業(yè)企業(yè)裁員狀況也不容樂(lè)觀。雅虎四年裁員近6000人，4月份，IBM在北美裁員1790人，黑莓公司又將有3000人面臨失業(yè)，摩托羅拉移動(dòng)業(yè)務(wù)計(jì)劃裁員4000人，還有卡夫食品、波音、思科都是世界知名企業(yè)。

另外，與往年不同的是，今年歐美銀行業(yè)裁員的范圍進(jìn)一步向上層擴(kuò)展。在過(guò)去數(shù)年，華爾街裁員中的最高職位可能是副總裁級(jí)別。但如今，金融機(jī)構(gòu)中更高級(jí)別的雇員也難逃卷起鋪蓋走人的厄運(yùn)。有消息人士稱，瑞士信貸美國(guó)信貸總策略師金·艾爾加以及該公司投資部門(mén)負(fù)責(zé)人戴尼爾·迪斯高已經(jīng)在最近離職；而在2011年，超過(guò)50名合伙人先后離開(kāi)了高盛。有分析師表示，未來(lái)將可能看到更多歐美金融機(jī)構(gòu)中的高層人士被裁掉。

盡管極力地削減歐美市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)成本，不少國(guó)際金融機(jī)構(gòu)卻仍舊在新興市場(chǎng)繼續(xù)“招兵買(mǎi)馬”。7月高盛首席金融師大衛(wèi)·威尼爾在一次會(huì)議中表示，高盛將拓展其在亞洲和拉丁美洲的財(cái)富管理部門(mén)。而另一家英國(guó)銀行渣打也同樣對(duì)新興市場(chǎng)表現(xiàn)得雄心勃勃。渣打本月早些時(shí)候表示，該公司將在新興市場(chǎng)繼續(xù)招聘1000至1500人。除此之外，渣打同時(shí)計(jì)劃到明年在中國(guó)和印度增加16個(gè)分支機(jī)構(gòu)，并在未來(lái)幾年在非洲增加70個(gè)分支機(jī)構(gòu)。