文/徐 巖

作為聚氨酯生產(chǎn)大國(guó)，中國(guó)已經(jīng)成為推動(dòng)全球聚氨酯市場(chǎng)增長(zhǎng)的重要引擎。即使是在2008～2009年世界主要聚氨酯市場(chǎng)大幅萎縮的情況下，中國(guó)聚氨酯產(chǎn)銷量依然保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。但是近年來(lái)，受產(chǎn)能快速擴(kuò)張和下游需求萎縮的影響，聚氨酯原料產(chǎn)能過(guò)剩的壓力與日俱增。究竟哪些原料品種已經(jīng)供過(guò)于求？企業(yè)又應(yīng)該如何經(jīng)營(yíng)？筆者對(duì)此展開(kāi)了調(diào)查。

需求弱、產(chǎn)量增 市場(chǎng)遇冷

由于生產(chǎn)技術(shù)含量高，裝置產(chǎn)能過(guò)低，改革開(kāi)放前我國(guó)聚氨酯原料很大程度上依靠進(jìn)口，特別是聚氨酯合成中最重要的原料異氰酸酯，我國(guó)遲遲沒(méi)有掌握核心生產(chǎn)技術(shù)。改革開(kāi)放后，經(jīng)過(guò)多年的引進(jìn)吸收、自主創(chuàng)新，我國(guó)成功開(kāi)發(fā)了以MDI、TDI為主體品種的異氰酸酯生產(chǎn)技術(shù)，聚氨酯產(chǎn)業(yè)也進(jìn)入了產(chǎn)量、銷量高速增長(zhǎng)的黃金時(shí)期，使我國(guó)一舉成為世界第一大聚氨酯生產(chǎn)和消費(fèi)國(guó)。

“近幾年來(lái)，企業(yè)積極在聚氨酯原料領(lǐng)域擴(kuò)張產(chǎn)能，產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)步提高。應(yīng)該說(shuō)，我國(guó)大宗聚氨酯原料受制于人、依賴進(jìn)口的情況已經(jīng)得到徹底改觀?！敝袊?guó)聚氨酯工業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)朱長(zhǎng)春表示。

然而，“世界第一”如今也遭遇到了困境。國(guó)內(nèi)與日俱增的新增產(chǎn)能，加上歐債危機(jī)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩導(dǎo)致的產(chǎn)品需求萎縮，使供過(guò)于求的國(guó)內(nèi)聚氨酯原料市場(chǎng)感受到了陣陣寒意。當(dāng)下，除了MDI由于大企業(yè)集體提價(jià)導(dǎo)致價(jià)格堅(jiān)挺外，我國(guó)BDO（1，4-丁二醇）、聚醚多元醇等聚氨酯原料價(jià)格都在低位徘徊，包括三季度曾出現(xiàn)大漲行情的TDI價(jià)格也明顯回落，很多企業(yè)利潤(rùn)已經(jīng)開(kāi)始下降，甚至出現(xiàn)虧損。

業(yè)內(nèi)人士分析指出，當(dāng)前聚氨酯供過(guò)于求是導(dǎo)致市場(chǎng)不景氣的主要原因。據(jù)中國(guó)聚氨酯工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2011年中國(guó)MDI消費(fèi)量136萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)18%；2011年中國(guó)TDI消費(fèi)量約56萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)7.7%。但是看上去增速十分可觀的消費(fèi)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)追不上產(chǎn)能擴(kuò)張的步伐。

“2006～2011年，中國(guó)MDI缺口不斷縮小，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量不斷提高，進(jìn)口量逐漸減少，出口量逐漸增加。2011年MDI產(chǎn)需比達(dá)到0.89，預(yù)計(jì)2016年產(chǎn)需比將達(dá)到1.1，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)完全能滿足國(guó)內(nèi)消費(fèi)，還能大量出口。而2011年中國(guó)TDI產(chǎn)能達(dá)76萬(wàn)噸，已成全球第一大生產(chǎn)國(guó)，預(yù)計(jì)未來(lái)5年中國(guó)仍將是全球最大TDI生產(chǎn)國(guó)?！敝扉L(zhǎng)春告訴筆者。

聚醚多元醇的情況也十分類似。筆者了解到，由于聚醚多元醇的生產(chǎn)技術(shù)壁壘不高，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)較多。2000年以來(lái)，聚醚多元醇工廠大量新建、擴(kuò)建，產(chǎn)能也不斷增長(zhǎng)。2002年，中國(guó)聚醚多元醇產(chǎn)能約55萬(wàn)噸，產(chǎn)量35萬(wàn)噸；2005年發(fā)展到產(chǎn)能110萬(wàn)噸，產(chǎn)量73萬(wàn)噸；2011年產(chǎn)能達(dá)到271萬(wàn)噸，產(chǎn)量172萬(wàn)噸，消費(fèi)量185萬(wàn)噸，產(chǎn)需比為0.9，較2010年提高了0.12點(diǎn)。

BDO產(chǎn)能增速也十分驚人。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年中國(guó)BDO產(chǎn)能為14.9萬(wàn)噸；到2009年，中國(guó)的BDO生產(chǎn)能力迅速增長(zhǎng)到42.4萬(wàn)噸；2011年BDO產(chǎn)能則已達(dá)到47萬(wàn)噸，使我國(guó)成為世界上擁有BDO生產(chǎn)能力最大的國(guó)家。

煙臺(tái)巨力異氰酸酯有限公司銷售總監(jiān)任曉東表示，目前國(guó)內(nèi)TDI等聚氨酯原料市場(chǎng)正遭受空前的考驗(yàn)，而供過(guò)于求正是導(dǎo)致問(wèn)題的主因?！笆芎暧^經(jīng)濟(jì)的影響，近期下游需求相對(duì)低迷，面臨資金周轉(zhuǎn)壓力的下游企業(yè)逐漸增多，企業(yè)對(duì)現(xiàn)貨采購(gòu)和備貨行為相對(duì)謹(jǐn)慎。由于產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題壓在業(yè)內(nèi)人士心上，市場(chǎng)的任何風(fēng)吹草動(dòng)都會(huì)牽動(dòng)廠商神經(jīng)，唯恐自己報(bào)價(jià)太高失去出貨機(jī)會(huì)，市場(chǎng)報(bào)價(jià)被迫一低再低。長(zhǎng)期來(lái)看，市場(chǎng)貨源過(guò)多的情況將加劇，產(chǎn)品行情不容樂(lè)觀。”任曉東說(shuō)。

你新建、我擴(kuò)建 勢(shì)頭不減

盡管近期聚氨酯原料市場(chǎng)行情遇冷，但是卻沒(méi)有擋住生產(chǎn)企業(yè)新建、擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的熱情。據(jù)筆者了解，目前我國(guó)在MDI、TDI、聚醚多元醇、BDO、己二酸等聚氨酯原料領(lǐng)域，不少企業(yè)均有大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)的計(jì)劃。

“中國(guó)的BDO擴(kuò)建規(guī)模之大，覆蓋區(qū)域之廣，使得中國(guó)在未來(lái)幾年持續(xù)成為全球具有BDO生產(chǎn)能力最大的國(guó)家。截至2011年，我國(guó)已宣布有BDO擴(kuò)建、擬建計(jì)劃的公司達(dá)到20多家。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2015年，中國(guó)的BDO總產(chǎn)能將有望突破150萬(wàn)噸。”朱長(zhǎng)春說(shuō)。

筆者了解到，河南義馬煤業(yè)集團(tuán)開(kāi)祥化工BDO項(xiàng)目三期已于今年5月開(kāi)工建設(shè)；中石化四川維尼綸廠和愛(ài)思開(kāi)綜合化學(xué)投資香港有限公司共同投資的20萬(wàn)噸/年BDO項(xiàng)目也在規(guī)劃中；國(guó)電英力特寧東工業(yè)園的20萬(wàn)噸/年BDO項(xiàng)目目前已基本完成建設(shè)，2013年3月試車；重慶弛源化工有限公司6萬(wàn)噸/年BDO、4.6萬(wàn)噸/年P(guān)TMEG（聚四氫呋喃）項(xiàng)目主裝置計(jì)劃2013年年中投產(chǎn)；四川天華富邦化工有限責(zé)任公司投資2.4億元的新建6萬(wàn)噸/年BDO裝置和4.6萬(wàn)噸/年P(guān)TMEG裝置已基本建設(shè)完成；東營(yíng)勝利中亞化工有限公司5.5萬(wàn)噸/年順酐法BDO裝置仍在建設(shè)當(dāng)中。

“從未來(lái)的發(fā)展來(lái)看，BDO的銷售情況將使全球的BDO生產(chǎn)商備受壓力，因?yàn)橄掠涡袠I(yè)的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上BDO的產(chǎn)能擴(kuò)張速度。受全球金融危機(jī)影響，歐美等國(guó)實(shí)施了較多貿(mào)易保護(hù)主義政策，作為未來(lái)最大的BDO生產(chǎn)國(guó)，中國(guó)將面臨諸多壓力?！敝袊?guó)聚氨酯工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)呂國(guó)會(huì)說(shuō)。

聚醚多元醇近期投產(chǎn)和規(guī)劃的新增產(chǎn)能也不少，其中包括藍(lán)星東大10萬(wàn)噸、撫順佳化10萬(wàn)噸、江蘇鐘山10萬(wàn)噸、金浦錦湖10萬(wàn)噸、常熟一統(tǒng)20萬(wàn)噸、隆化科技20萬(wàn)噸、江蘇長(zhǎng)華20萬(wàn)噸、德信聯(lián)邦10萬(wàn)噸等項(xiàng)目。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，未來(lái)2～3年，我國(guó)新建擴(kuò)建聚醚多元醇產(chǎn)能將達(dá)150萬(wàn)噸左右；而到2015年，新增消費(fèi)量按年均增長(zhǎng)10%計(jì)算，將不超過(guò)85萬(wàn)噸，屆時(shí)產(chǎn)能過(guò)剩近40%。

“按照《聚氨酯工業(yè)‘十二五’發(fā)展規(guī)劃建議》，到2015年，我國(guó)聚醚多元醇的需求量約為300萬(wàn)噸。而2011年聚醚多元醇的產(chǎn)能就已達(dá)到271萬(wàn)噸，伴隨新增產(chǎn)能投放而來(lái)的是產(chǎn)能過(guò)剩、開(kāi)工率普遍下降、產(chǎn)品低質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重?！苯K化工研究所高級(jí)工程師李穎華擔(dān)憂地說(shuō)。

由于己二酸行業(yè)的利潤(rùn)水平較高，也吸引了眾多企業(yè)投資新建擴(kuò)建。今年二季度以來(lái)，我國(guó)已有50萬(wàn)噸己二酸產(chǎn)能集中投產(chǎn)，其中包括：山東華魯恒升8萬(wàn)噸/年的己二酸裝置，華峰集團(tuán)重慶福祥15萬(wàn)噸/年的己二酸裝置，山西陽(yáng)煤7萬(wàn)噸/年的己二酸裝置，山東海力江蘇大豐2條15萬(wàn)噸/年的己二酸裝置，河南神馬5萬(wàn)噸/年的己二酸裝置。此外，山東海力三期規(guī)劃20萬(wàn)噸/年，河北開(kāi)灤15萬(wàn)噸/年的裝置也計(jì)劃在近期投產(chǎn)。

“50萬(wàn)噸的己二酸產(chǎn)能，已經(jīng)相當(dāng)于目前國(guó)內(nèi)58%的總產(chǎn)能。目前己二酸價(jià)格處于1萬(wàn)元/噸的低點(diǎn)，與短期內(nèi)這些裝置的集中投產(chǎn)不無(wú)關(guān)系?！敝扉L(zhǎng)春說(shuō)。

而在TDI生產(chǎn)方面，煙臺(tái)巨力、滄州大化、東南電化新建生產(chǎn)裝置近期紛紛投運(yùn)，使本就顯現(xiàn)過(guò)剩壓力的TDI市場(chǎng)更顯緊張。而今年第三季度價(jià)格的上漲也刺激了TDI企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)張。北方錦化目前正在進(jìn)行二期10萬(wàn)噸TDI的開(kāi)工前期準(zhǔn)備工作，而滄州大化也籌劃將一套5萬(wàn)噸/年的TDI裝置擴(kuò)至8萬(wàn)噸/年。

“到2014年，TDI總產(chǎn)能將達(dá)到150萬(wàn)噸左右。表觀消費(fèi)量按年均增長(zhǎng)10%計(jì)算，2014年總消費(fèi)量不足76萬(wàn)噸。產(chǎn)能過(guò)剩達(dá)到50%左右。”中國(guó)化工信息中心產(chǎn)業(yè)規(guī)劃研究院高級(jí)工程師張?jiān)抡f(shuō)。

此外，本土企業(yè)與跨國(guó)企業(yè)不約而同地開(kāi)始搶占中國(guó)MDI市場(chǎng)。目前煙臺(tái)萬(wàn)華已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行寧波的三期MDI裝置技改，將原來(lái)60萬(wàn)噸/年產(chǎn)能擴(kuò)大一倍，煙臺(tái)開(kāi)發(fā)區(qū)的60萬(wàn)噸/年MDI裝置也在建設(shè)當(dāng)中，計(jì)劃兩年內(nèi)年投產(chǎn)；巴斯夫重慶40萬(wàn)噸/年MDI裝置計(jì)劃于2014年投產(chǎn)；亨斯邁、拜耳也有MDI裝置擴(kuò)建計(jì)劃；而新疆、吉林、內(nèi)蒙古、安徽、甘肅、遼寧等省區(qū)都有建設(shè)MDI的計(jì)劃。

拓下游、擴(kuò)出口 或是出路

面對(duì)目前聚氨酯原料過(guò)剩的壓力，有不少業(yè)內(nèi)人士表示了擔(dān)憂?！艾F(xiàn)有的聚氨酯原料生產(chǎn)企業(yè)都忙著擴(kuò)大規(guī)模，還有一些行業(yè)外的企業(yè)也想加入進(jìn)來(lái)分一杯羹，這是企業(yè)搶占市場(chǎng)的正常手段?，F(xiàn)在的問(wèn)題是，不少企業(yè)資金很足，但是對(duì)市場(chǎng)缺乏科學(xué)的調(diào)研和判斷，很多低技術(shù)含量的項(xiàng)目盈利空間十分有限，而技術(shù)含量高的項(xiàng)目門檻又比較高，結(jié)果導(dǎo)致了低水平項(xiàng)目的重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象比較嚴(yán)重?！眳螄?guó)會(huì)告訴筆者。

而且，聚氨酯行業(yè)的周期性比較明顯，市場(chǎng)也存在一定的投機(jī)性，產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)大漲大跌的情況不在少數(shù)?！皩?duì)于新上項(xiàng)目的前景一定要有冷靜的認(rèn)識(shí)。由于建設(shè)項(xiàng)目需要一定的周期，也許在項(xiàng)目規(guī)劃時(shí)感覺(jué)前景不錯(cuò)，但是等到開(kāi)工投產(chǎn)時(shí)情況就會(huì)變化，導(dǎo)致有的聚氨酯原料生產(chǎn)項(xiàng)目一再推遲投產(chǎn)時(shí)間?！币晃粊?lái)自溫州的聚氨酯產(chǎn)品市場(chǎng)分析師告訴筆者。

“事實(shí)上，國(guó)家有關(guān)部門和行業(yè)協(xié)會(huì)一直在為企業(yè)指引方向。到底哪些項(xiàng)目有前景，哪些項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大，哪些項(xiàng)目不建議再上馬，不論是《聚氨酯工業(yè)‘十二五’發(fā)展規(guī)劃建議》、《石油和化學(xué)工業(yè)‘十二五’發(fā)展規(guī)劃》，還是國(guó)家出臺(tái)的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》，對(duì)此都有明確的說(shuō)明。我們也希望國(guó)家有關(guān)部門能夠出臺(tái)更嚴(yán)格的政策法規(guī)，在企業(yè)規(guī)模、能耗標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)境保護(hù)、工藝路線等方面對(duì)聚氨酯原料生產(chǎn)企業(yè)提出更高的要求，提高行業(yè)門檻，推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。”朱長(zhǎng)春說(shuō)。

與其他聚氨酯原料相比，目前MDI產(chǎn)品依然展現(xiàn)了比較誘人的利潤(rùn)空間。煙臺(tái)萬(wàn)華上月公開(kāi)的三季報(bào)顯示，公司第三季度MDI毛利率達(dá)到33.28%。

不過(guò)，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前企業(yè)對(duì)于投資MDI項(xiàng)目仍需慎重?！皣?guó)內(nèi)現(xiàn)有MDI生產(chǎn)企業(yè)為穩(wěn)固市場(chǎng)地位，都采取了新建擴(kuò)建的措施，產(chǎn)能的增長(zhǎng)率大于消費(fèi)量的增長(zhǎng)率，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)日漸激烈。而MDI行業(yè)本身技術(shù)壁壘和資金壁壘又很高，因此MDI新進(jìn)入者需謹(jǐn)慎，應(yīng)著眼于整個(gè)MDI—聚氨酯產(chǎn)業(yè)鏈上?！睆?jiān)卤硎尽?/p>

朱長(zhǎng)春指出，與跨國(guó)公司相比，我國(guó)聚氨酯企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)還相對(duì)較低，這主要是由于缺乏核心技術(shù)，在競(jìng)爭(zhēng)中因此處于劣勢(shì)。當(dāng)前，越來(lái)越多的跨國(guó)企業(yè)在中國(guó)投資辦廠，只有開(kāi)發(fā)有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)才能在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主動(dòng)。一方面，要擴(kuò)大產(chǎn)品的應(yīng)用范圍；另一方面，要開(kāi)發(fā)全新功能高附加值的聚氨酯上下游產(chǎn)品，開(kāi)發(fā)潛在市場(chǎng)。

普華咨詢機(jī)構(gòu)分析報(bào)告也認(rèn)為，國(guó)內(nèi)BDO等聚氨酯原料的新增產(chǎn)能對(duì)于行業(yè)來(lái)說(shuō)是非常大的挑戰(zhàn)，企業(yè)不僅要提升產(chǎn)品質(zhì)量，以及裝置的穩(wěn)定性，還應(yīng)該更加注重完善整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，盡可能地觸及終端市場(chǎng)，讓資源合理化，行業(yè)更規(guī)整。此外，走出去也是消化聚氨酯行業(yè)產(chǎn)能的一條必由之路。

不少業(yè)內(nèi)專家也認(rèn)為，擴(kuò)大出口是緩解我國(guó)聚氨酯原料市場(chǎng)供過(guò)于求壓力的途徑之一?！坝捎诠?yīng)明顯超過(guò)需求，行業(yè)洗牌已經(jīng)在所難免，產(chǎn)業(yè)調(diào)整步伐將加快，企業(yè)要力圖發(fā)展，必須擴(kuò)展海外市場(chǎng)?！睆?jiān)抡f(shuō)。

目前國(guó)內(nèi)TDI市場(chǎng)供大于求，在產(chǎn)能得到大整合之前，惡性競(jìng)爭(zhēng)難以避免。與其在中國(guó)市場(chǎng)上與同行拼個(gè)你死活我，不如選擇更有優(yōu)勢(shì)的出口市場(chǎng)，這樣既贏得了利潤(rùn)，還分散了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)貨源壓力。所以從中國(guó)TDI市場(chǎng)良性發(fā)展的角度來(lái)說(shuō)，中國(guó)TDI出口時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨，也希望國(guó)內(nèi)同行繼續(xù)這么做下去，為未來(lái)更加嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)TDI市場(chǎng)開(kāi)辟一條新路?！比螘詵|表達(dá)了同樣的觀點(diǎn)。