雷平喜

(中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會，北京 100022)

1 2011年鐵礦資源供需情況

1.1 2011年鋼鐵行業(yè)經(jīng)歷嚴(yán)峻考驗

2011年，特別是進入下半年，受國際經(jīng)濟下滑，我國經(jīng)濟增速下降，市場萎縮的影響，鋼鐵行業(yè)經(jīng)歷了嚴(yán)重的困難局面。

隨著鐵路建設(shè)放緩，房價拐點預(yù)期增強，房地產(chǎn)開工率降低，加之汽車、家電補貼政策逐漸退出，下游用鋼需求減弱，國內(nèi)鋼鐵市場供大于求，價格頻繁波動，成本高位運行，行業(yè)盈利跌至低谷。

1.1.1 鋼鐵生產(chǎn)增速回落，市場需求增長減弱

2011年，我國鐵、鋼、材產(chǎn)量分別為62969萬t、68327萬t和88131萬t，同比分別增長8.4%、8.9%和12.3%。上半年粗鋼產(chǎn)量基本保持高位平穩(wěn)運行，進入第三季度后，鋼鐵產(chǎn)量開始逐月下降，并且下降幅度呈不斷擴大趨勢。2011年1～11月全國粗鋼月產(chǎn)量及增長率變化情況見圖1。

2011年累計國內(nèi)粗鋼表觀消費量6.4775億t。上半年保持平穩(wěn)增長態(tài)勢，進入下半年呈現(xiàn)環(huán)比下滑的趨勢(圖2)。11月國內(nèi)粗鋼表觀消費量4683萬t，環(huán)比減少510萬t，降幅9.82%，降至年內(nèi)最低水平。這也是今年以來，同比首次下降，降幅3.3%。12月國內(nèi)粗鋼表觀消費量為4875萬t，比上月增加192萬t，增幅為4.1%。

1.1.2 生產(chǎn)成本高位運行，企業(yè)利潤降至低谷

由于原燃材料價格一直處于高位，推高鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本，2011年1～11月鋼鐵企業(yè)實際產(chǎn)品銷售總成本同比上漲23.6%。

2011年8月下旬開始，受需求環(huán)比下降、產(chǎn)能釋放的雙重壓力，鋼材市場價格持續(xù)回落，低位運行；到11月末，國內(nèi)鋼材綜合價格指數(shù)為122.33點，比2010年末下降5.96點，降幅4.65%(圖3)；鋼材價格指數(shù)已降至年內(nèi)最低水平。

圖2 2011年1～11月國內(nèi)粗鋼表觀消費量變化情況

圖3 2010年與2011年1～11月國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)變化情況

2011年1～11月77家大中型鋼鐵企業(yè)累計實現(xiàn)利潤852.97億元，同比增長8.07%，產(chǎn)品銷售利潤率僅為2.55%。上半年大中型鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)利潤563.7億元，總體保持相對穩(wěn)定的盈利水平。下半年，鋼鐵企業(yè)利潤水平呈下降態(tài)勢，7～11月77家大中型鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)利潤289.27億元，月均實現(xiàn)利潤57.85億元，比上半年平均盈利水平大幅下降38.43%。特別是10月、11月，實現(xiàn)利潤只有13.8億元和12.2億元，銷售利潤率僅為0.47%和0.43%，企業(yè)虧損面超過三分之一，11月若扣除投資收益則為凈虧損9.2億元(圖4)。

圖4 2010年與2011年1～11月大中型鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)利潤情況

1.2 2011年鐵礦采選業(yè)運行良好

盡管鋼鐵產(chǎn)能過剩的矛盾進一步顯現(xiàn)，市場仍保持對于鐵礦石的剛性需求。國產(chǎn)鐵礦石基本滿足了粗鋼增量對原料的需求，鐵礦石市場供求基本保持平衡，繼續(xù)發(fā)揮對于鋼鐵工業(yè)發(fā)展的支撐和保障作用。

2011年10月以后，鋼材市場和鋼鐵生產(chǎn)出現(xiàn)變化，進口和國產(chǎn)鐵礦石價格有較大幅度下跌，引發(fā)各式各樣的議論，各種不確定因素增多。

1.2.1 資源保障繼續(xù)受到高度關(guān)注

鐵礦石保障協(xié)調(diào)機制成立。2011年8月30日，工業(yè)和信息化部在北京組織召開鐵礦石保障協(xié)調(diào)機制工作組第一次會議，主要目的是：推動我國鐵礦石資源保障體系建設(shè)，促進鋼鐵工業(yè)健康發(fā)展；主要職責(zé)是：建立定期會商制度，通報工作進展情況和重要信息，加強部門間協(xié)作配合，統(tǒng)一對外宣傳口徑，及時研究建立有關(guān)工作預(yù)案，就重要問題共同研究提出意見建議，結(jié)合鐵礦石保障重大問題，組織開展調(diào)研活動，提出對策建議。

鐵礦資源保障納入“十二五”規(guī)劃。2011年11月7日，《鋼鐵工業(yè)“十二五”規(guī)劃》正式發(fā)布，在資源保障方面，鋼鐵工業(yè)力爭到2015年基本建立利益共享的鐵礦石資源保障體系，國產(chǎn)鐵礦石自給率保持在45%以上，國外鐵礦石資源掌控量占進口鐵礦石的比重達50%以上，化解國際市場壟斷化、金融化對我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的安全威脅。

2011年11月19日，《找礦突破戰(zhàn)略行動綱要(2011～2020年)》獲國務(wù)院常務(wù)會議討論通過。2011年11月28日，國土資源部發(fā)布實施《礦產(chǎn)資源節(jié)約與綜合利用“十二五”規(guī)劃》。2011年12月1日，鐵礦資源保障及基地建設(shè)座談會在云南昆明召開，國家發(fā)展和改革委員會相關(guān)司局的領(lǐng)導(dǎo)就“十二五”鐵礦資源保障重點工作和鐵礦資源保障與基地建設(shè)應(yīng)把握的原則作了安排。

1.2.2 鐵礦勘查進展順利

2011年勘查投入超過100億元，同比增長30%，實施勘查項目250多個，新疆、遼寧、河北、山東、四川、安徽、江西等省(區(qū))新探明一批鐵礦資源儲量，在資源開發(fā)強度不斷加大的情況下，鐵礦保有儲量仍實現(xiàn)了較快增長。

1.2.3 鐵礦石產(chǎn)量大幅增長，國內(nèi)礦供應(yīng)能力持續(xù)提高

2011年，全國規(guī)模以上鐵礦企業(yè)鐵礦石原礦總產(chǎn)量達到13.25億t，同比增長23.72%，增速比上年加快2.12個百分點。2011年5月原礦產(chǎn)量10246.7萬t，此后月度產(chǎn)量連續(xù)突破億噸，不斷創(chuàng)歷史新高。到10月鐵礦石原礦達到13241.3萬t，平均日產(chǎn)量427.14萬t，同比增長41.4%，創(chuàng)歷史新高(圖5)。國內(nèi)鐵礦石原礦生產(chǎn)總能力達到了15.5億t/a，比上年增加3億t。

圖5 2010年與2011年1～11月鐵礦石月產(chǎn)量變化對比圖

1.2.4 礦山新增投資繼續(xù)保持穩(wěn)定增長

據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2011年全國黑色金屬礦采選業(yè)完成固定資產(chǎn)投資額1251億元，比去年同期增長18.4%，增幅低于全國固定資產(chǎn)投資24.9%的平均增速。

總體來看，2011年黑色金屬礦采選業(yè)投資繼續(xù)保持相對穩(wěn)定，其中5、6、7、8、9、10、11月均超過100億元，分別達130.79億元、176.3億元、116.57億元、129.63億元、146.17億元、123.72億元和116億元(圖6)。

圖6 2009～2011年國內(nèi)礦山新增投資情況對比圖

1.2.5 價格高位震蕩后出現(xiàn)拐點，企業(yè)效益繼續(xù)大幅提升

從中國聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)推出的中國鐵礦石現(xiàn)貨價格指數(shù)(CSI)來看，2011年1月到9月中旬，國內(nèi)精礦粉價格總體呈現(xiàn)高位震蕩上行，年初價格指數(shù)1190點(上年同期798點，同比上漲49.1%)，3月底最低到1153點，9月中旬最高到1281點，振蕩范圍128點，振幅10.7%。9月中下旬開始，受需求下降和鋼價回落等多種因素的影響，鐵礦石價格出現(xiàn)大幅度下降，到10月30日跌至930點，較9月中旬最高點下降351點，較年初下降260點，分別下降了27.4%和21.85%。11月初開始弱市調(diào)整，到12月30日CSI為928點。

為了準(zhǔn)確反映中國鐵礦石市場價格情況和變化趨勢，為國內(nèi)外鋼鐵企業(yè)、礦山企業(yè)和貿(mào)易企業(yè)對鐵礦石價格走勢的判斷和分析提供及時、可靠的信息服務(wù)，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會聯(lián)合中國五礦化工進出口商會和中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會研發(fā)并推出中國鐵礦石價格指數(shù)(CIOPI)，受到國內(nèi)外業(yè)界各方的廣泛關(guān)注。從CIOPI指數(shù)來看，國內(nèi)鐵礦石價格指數(shù)從9月最高487.8點降到10月底最低374.91點，下跌近113點，跌幅23.14%，國內(nèi)鐵精粉含稅平均價格從1255元/t降到964元/t，11月初開始CIOPI指數(shù)基本穩(wěn)定在390點上下4點浮動，鐵精粉含稅平均價格穩(wěn)定在1000元/t左右(圖7)。

2011年1～11月規(guī)模以上鐵礦企業(yè)增加值同比增長20.2%，增速高于全國工業(yè)8.2個百分點。累計完成銷售收入7050.7億元，同比增長40.17%，實現(xiàn)利潤總額852.3億元，同比增長52.4%，接近于大中型鋼鐵行業(yè)2011年1～11月實現(xiàn)的利潤852.97億元。

1.3 市場供需基本保持平衡

1.3.1 進口鐵礦石量、價均創(chuàng)新高

2011年，我國累計進口鐵礦石6.86億t，同比增長10.9%，進口礦平均到岸價格163.84美元/t，同比增長27%(圖8)。

1.3.2 進口鐵礦石依存度下降

2011年1～11月超量進口7000萬t，實際對外依存度57.4%，同比下降3.9個百分點。截止到11月末，我國主要港口鐵礦石庫存量為9733萬t，同比增加2571萬t，增幅為35.9%。

圖7 2011年1～11月河北、遼寧、山東和湖北四省鐵精粉價格走勢

圖8 2010年和2011年1～11月我國進口鐵礦石數(shù)量和價格變化走勢

圖9 2000～2010年和2011年1～11月我國鐵礦石進口依存度走勢圖

1.3.3 鐵礦資源供應(yīng)較為寬松

從2011年礦石資源供需平衡情況看，只有2、4、5月資源供應(yīng)偏緊，其余月份都是供過于求，1～11月累計供大于求超過7000萬t成品礦。

由于資源分布、港口布局和運力分布等因素影響，我國主要生鐵生產(chǎn)省份的鐵礦石配置不均衡，河北、上海、四川、內(nèi)蒙等地鐵礦石供應(yīng)較為充裕，山西、江蘇等地鐵礦石供應(yīng)不足，而遼寧和安徽供需基本平衡。

圖10 2011年1～11月成品礦供需平衡情況

2 2012年鐵礦石供需形勢展望

2011年12中旬召開的中央經(jīng)濟工作會議，提出“穩(wěn)中求進”，明確2012年將繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，把保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展作為重要目標(biāo)，為鋼鐵工業(yè)實現(xiàn)平穩(wěn)健康發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。

綜合分析國際國內(nèi)形勢，內(nèi)外環(huán)境更加復(fù)雜嚴(yán)峻，但經(jīng)濟運行的基本面未變，進一步發(fā)展具備不少有利條件，我國內(nèi)需潛力巨大，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化加速推進，鋼鐵產(chǎn)品需求剛性增長，鐵礦資源供需矛盾依然存在。

2.1 2012年鋼鐵生產(chǎn)增速仍將放緩

鋼鐵行業(yè)面臨成本上升、需求減弱、融資困難、庫存增加、價格低位運行等嚴(yán)峻形勢。從國內(nèi)外市場需求看，初步預(yù)測，在鋼材進出口量折合成粗鋼保持凈出口情況下，2012年中國國內(nèi)粗鋼表觀消費量為7億t左右，增長4%左右。生鐵增量2600萬t左右，總量6.54億t，需要鐵礦石成品礦增量4300萬t，總量10.8億t。

2.2 全球鐵礦石市場供求關(guān)系繼續(xù)緩解

全球范圍內(nèi)，2012年投產(chǎn)的鐵礦石新(擴)建項目將增加產(chǎn)能2.02億t，增長10%左右，明顯大于需求增長(表1)。

表1 各大洲投產(chǎn)的鐵礦石新(擴)建項目增加產(chǎn)能現(xiàn)值及預(yù)測值(單位：億元)

2.3 2012年我國鐵礦石需求平衡預(yù)測

從資源平衡情況來看，2012年生鐵產(chǎn)量6.54億t，鐵礦石成品礦需求量為10.8億t。2012年國產(chǎn)鐵礦石原礦量預(yù)測為14億t，如果礦價保持較高水平，國產(chǎn)鐵礦石原礦量可達15.5億t。進口礦數(shù)量也有兩種可能，一種情況是與2011年持平，另一種情況可能下降(表2)。

表2 2012年我國鐵礦石需求預(yù)測表

2.4 國內(nèi)礦山產(chǎn)能將繼續(xù)釋放

國內(nèi)礦山已具備15.5億t生產(chǎn)能力，但生產(chǎn)成本相對較高，平均邊際成本95美元/t以上，對市場價格波動比較敏感。如果價格在目前基礎(chǔ)上不出現(xiàn)較大的下行，礦山產(chǎn)能將繼續(xù)釋放，產(chǎn)量增長10%左右，如果價格在目前基礎(chǔ)上略有上行10%或10%以上，礦山產(chǎn)能將大量釋放，產(chǎn)量增長15%以上，如果價格在目前基礎(chǔ)上下行10%或10%以上，新增產(chǎn)能將難以釋放，產(chǎn)量增長將低于5%。

綜合考慮各種可能的影響因素，2012年國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量預(yù)計在14.0億～15.5億t。

2.5 鐵礦石價格仍將在較高位運行并頻繁波動

2.5.1 影響鐵礦石價格的各種因素沒有發(fā)生根本改變，鐵礦石價格仍將在較高位運行

2.5.1.1 進口礦存在支撐礦價的因素

印度是我國進口鐵礦石第三大來源國，由于印度第二大鐵礦石生產(chǎn)省卡納塔克邦實施鐵礦石出口禁令，印度提高鐵礦石出口關(guān)稅(2011年12月30日起將鐵礦石出口關(guān)稅由20%提高到30%)等因素，可供出口鐵礦石數(shù)量減少和出口成本上升，使得印度出口到中國的鐵礦石數(shù)量將繼續(xù)大幅下降(預(yù)計下降30%以上)，對到中國的鐵礦石到岸價格構(gòu)成一定支撐。

巴西和澳大利亞是世界鐵礦石出口貿(mào)易增長的主要來源國，三大礦商擁有世界上最好的鐵礦石資源，開采成本通常只有國內(nèi)鐵精礦生產(chǎn)成本的一半，占有全球鐵礦石產(chǎn)量的38%、世界鐵礦石貿(mào)易量的60%、海運貿(mào)易量的70%，可以通過控制鐵礦石到岸價、市場供應(yīng)量等手段來影響鐵礦石價格。澳大利亞即將實施資源稅和碳稅，巴西可能借鑒澳大利亞的做法對出口資源加征稅收，加之新開發(fā)的鐵礦項目產(chǎn)地偏遠、資源品質(zhì)下降、基礎(chǔ)設(shè)施等支撐條件差，開發(fā)利用成本將大幅度上升，對鐵礦石出口價格也構(gòu)成較強的支撐。

2.5.1.2 國產(chǎn)礦始終面臨高成本壓力

國內(nèi)開采的鐵礦石品位較低，資源品質(zhì)下降、開采難度加大，安全環(huán)保成本大幅上升，高成本生產(chǎn)模式將持續(xù)存在。

國內(nèi)采礦業(yè)投資大，回收期長，風(fēng)險高，同樣導(dǎo)致推高礦價的趨勢。在一段時間內(nèi)，國內(nèi)礦高成本的現(xiàn)狀，將繼續(xù)支持現(xiàn)貨價格高位運行，在一定程度上成為鐵礦石價格的穩(wěn)定器。

2.5.2 鐵礦石價格未來的波動將更加頻繁

鐵礦石價格靈活化定價的趨勢正在形成，當(dāng)前季度定價和“一單一議”的定價模式正在被鋼廠和礦山廣泛使用，由于更加貼近現(xiàn)貨市場，鐵礦石價格未來的波動將更加頻繁。

綜上所述，2012年國內(nèi)國際鐵礦石產(chǎn)能繼續(xù)釋放，產(chǎn)能增長超過需求增長，鐵礦石市場價格基本沒有出現(xiàn)大幅上漲的可能性。但支撐鐵礦石價格高位運行的因素增多，定價機制的變化將會使價格變化更加頻繁，但變動幅度收窄，不大可能出現(xiàn)2011年“高臺跳水”、“跌宕起伏”的情況。預(yù)計2012年進口鐵礦石平均到岸價格較2011年下降10%左右，并呈前低后高的走勢；國內(nèi)鐵精粉全年平均價格走勢隨鋼材市場的變化而波動，整體也呈前低后高的走勢。

3 政策建議

要關(guān)注大型鐵礦石生產(chǎn)基地的建設(shè)，在資源配置等方面給與支持，促進建立協(xié)調(diào)的外部發(fā)展環(huán)境。

“十二五”冶金礦山發(fā)展規(guī)劃提出優(yōu)化開發(fā)布局與結(jié)構(gòu)。其中，重要工作是加快現(xiàn)代化大型鐵礦基地建設(shè)，培育大型鐵礦企業(yè)和企業(yè)集團，促進中小型鐵礦重組聯(lián)合改造。到2015年，新建200萬t級以上鐵礦42座，大型礦山產(chǎn)量占全國產(chǎn)量的比重達到50%以上。

鑒于大型鐵礦基地建設(shè)的重要性，建議有關(guān)部門積極推進鐵礦資源開發(fā)整合，在礦權(quán)、土地等資源配置方面給與支持，并對鐵礦基地建設(shè)進行動態(tài)跟蹤，及時發(fā)現(xiàn)和解決問題，積極協(xié)調(diào)各方面矛盾，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。